一、盘面分析[淘股吧]

A市场在上周五短暂止跌企稳后，今日再度遇阻回落，截至收盘，上证指数跌0.06%，深证成指跌1.16%，创业板指跌1.77%，北证50跌3.25%，科创50指数涨1.04%。全市场成交额31124亿元，较上日成交额缩量928亿元，全市场超3500只个股下跌。

随着两市成交额降至3万亿附近，流动性的收缩仍容易引发高位股的批量补跌。从沪指方面看，今日虽然收出带长下影小阴线站稳4000点上方，但上方多条中短期均线密集形成空头排列，短线若无法有效向上收复10日均线，仍不能排除向下寻底可能，对此前涨幅过大的绩差品种仍应适当规避为主。

中公教育周末蹭有色、PCB、公共交通多概念登顶热股榜首，今日直接一字涨停，量化资金借机疯狂炒作。（量化真是什么事都干得出来。）不少股民连夜排队挂单抢上车。网友深挖发现，当初引爆热度发帖的所谓女士实为男生，只是常女装出镜，这场炒作噱头味十足。 持仓者想借反弹解套的心情可以理解，但这种靠虚假人设、硬凑概念拉涨个股的炒作，极易误导散户投机，破坏市场价值投资氛围，建议大家保持理性，不要盲目跟风参与。

二、盘中发酵消息

1、华W韬定律V2版出炉（航天电器、中天精装、中国长城、概伦电子、格林达、万通发展等）

2、H为Mate90系列有望搭载基于韬定律的新麒麟芯片

3、AI大模型训练驱动算力互联需求井喷，数据中心交换机赛道景气度向好（紫光股份、星网锐捷、菲菱科思、神力股份、联德股份·、扬子新材等）

4、空调欧洲卖爆，中国品牌出口大幅增长，高温天气推动需求激增（宜宾纸业、华旺科技、爱丽家居、庄园牧场、皇氏集团、爱普股份等）

5、PCB成关键瓶颈？ 机构爆料：制造工艺面临挑战，英伟达Kyber机架或遇延迟

6、特斯拉副总裁陶琳公开表态，Optimus擎天柱人形机器人于2026年底正式启动规模化量产（先锋电子、晋拓股份、派斯林、当虹科技、星帅尔、爱仕达等）

三、板块解析

从板块来看，医药板块走强，罗欣药业涨停，液冷服务器概念表现活跃，大元泵业，交换机概念盘中走强，菲菱科思20CM涨停。培育钻石概念盘中异动拉升，黄河旋风3天2板。猪肉概念震荡走高，巨星农牧涨停。煤炭板块尾盘拉升，昊华能源直线涨停。下跌方面，PCB概念震荡走弱，中国巨石跌停。

1、硬科技，硬科技今天延续分歧，开盘冲高后资金继续选择兑现，也就周末催化多的存储和交换机，以及韬定律催化的封装和液冷表现好一些。今天出现了一个现象，有相关标的周末披露大幅预增业绩预告后今天出现了跌停，其实之前也有说过，很多细分业绩已经充分定价，出业绩就等于利好落地兑现了。其他高位细分若是没有出现意料之外的超预期业绩，兑现的压力也不会小，但若是位置不高或是提前分歧消化，再出现意料之外的超预期业绩，反而会吸引资金回流硬科技整体还需要一个海内外联动修复才能确认企稳了，不然都是超跌后的小反抽，没什么持续性。

2、创新药，近期国产创新药迎来密集获批窗口。百利天恒全球首个EGFR×HER3双抗ADC获批上市，科济药业全球首款实体瘤CAR-T获批，覆盖多个前沿领域。创新药正加速进入“临床验证—监管获批—商业化兑现”闭环，获批品种的商业化放量为板块业绩提供持续增量。创新药相关慢慢走出趋势了，接下来多锚定美股XBI指数和港股创新药的走法，沿5日趋势线去弱留强即可。