1、大盘指数复盘：两市大盘略缩量下跌，量能30911亿，较昨日缩量914亿。从趋势强度看，今日早盘略高开整荡后随即跳水，全天水下整荡，依然没有突破任何均线，全天按在均线下摩擦。早盘4059.19点开在支撑位和压力位之间，9:31分331.7亿，较昨日有增量，5分钟成交1486亿，较昨日有下降，这种开盘背离说明了市场矛盾的心理；9:30-10:08分大盘高开在4060和4042点之间震荡，随后10:08分-10:52分，大盘2波跳水到4005点，破两支撑位，企稳后一波拉升13:06分到4048点，未触及开盘点，随后一直到尾盘，大盘在4053和4031之间整荡，最终收在4041点，整体看全天弱势整荡，题材弱势轮动。从结构强度看，今日早盘大小票相互纠缠，跳水后小票领跌；今日板块红绿比为90:423，相对昨日大幅度弱化；今日跌幅-4%以上有5家，pet铜箔、玻璃基板、金属材料等板块；跌幅-3%以上的25家，工业母机、pcb、光纤、氟化工、商业航天等板块；-2%以上板块112家，包括CPO、锂电、机器人概念、芯片、光刻胶等板块；涨幅3%以上2家，包括猪肉、青蒿素；涨幅2%以上4家，银行、煤炭开采加工等板块；涨幅1%以上20家，包括创新药、培育钻石等板块；从以上看出，今日再次出现所谓的跷跷板效应，科技板块延续了下降走势，而作为防守的银行、医药、煤炭开采等，今日有护盘行为，但效果不大；从资金人气强度看，今日资金进出比为107:406，基本和板块结构比匹配，资金净流出400亿以上有3家，芯片概念等板块；净流出300亿以上的有2家，新能源汽车、光伏等概念；净流出200亿以上的有8家，包括CPO、锂电池、机器人概念、pcb等板块；净流出100亿以上有28家，光纤概念、人心机器人、商业航天、存储芯片等概念；净流入不多，最多的也只是医药28.39亿，至于护盘的银行、煤炭开采等板块，主力净流入均较小，说明当前市场科技全面退潮之际，没有资金愿意跟随，这样护盘比较虚。当然昨日涨幅较大的机器人今日未能延续走势，一日游行情对情绪影响较大；从板块强度看，芯片概念-2.15%，-463.4亿，涨停16、涨跌比206：690，量比0.85；机器人概念-2.20%，-251.2亿，涨停14，涨跌比283:906。量比283:906，量比0.95；CPO-2.91%，-234.7亿，涨停6，涨跌比35:166，量比0.66。创新药+1.10%，净流入28.3亿，涨停2，涨跌比194:80，量比1.14；银行+2.31%，流入14.25亿，涨停0，涨跌比42:0，量比1.07。从以上板块强度看科技板块、机器人等板块大幅度资金流出，银行和医药有护盘，但力度不够。大盘涨跌比1876：3541。压力位4052、4060、支撑位4032、4005点。
2、竞价
看龙头：机器人首开股份不及预期、埃斯顿低位高开略低预期；黄金招金黄金不及预期；商业航天铖昌科技高开符合预期；AI硬件星网锐捷一字符合预期；st摘帽中通国脉平开不及预期；
看情绪标：恒尚节能符合预期、招金黄金不及预期、日盈电子不及预期、中超控股不及预期
多氟多符合预期、彤程新材略好预期、彩虹股份略好预期、海南海药符合预期
看一字：恒尚节能（27.72亿，拟收购存储公司+建筑幕墙+新签合同高增）、阿科力（18.84亿，控制权变更+COC+定增募资+聚醚胺 ）；中公教育（5.1亿，AI就业+职教龙头+校企合作）；星网锐捷（2.9亿，数据中心交换机+半年报预增+CPO+福建国资）；金科股份（2.2亿，摘帽+地产开发+不动产综合运营）；华孚时尚（1.85亿，半年报预增+算力租赁+色纺纱 ）；凯瑞德（1.44亿，煤炭，级差股）未封住； st东智（1.15亿，控制权变更+碳基新材料+精密数显量具）
从以上看出，早盘开的不及预期，特别是昨日表现的机器人和黄金板块，科技板块表现延续了下降头走势，医药、银行等有护盘动作。
3、情绪
数据：红盘1876、绿盘3541、涨停67、跌停46、连板8、炸板41、炸板率37.9%，昨日涨停表现-0.28%，最高板5板。
梯队：5板：恒尚节能（拟收购存储公司+建筑幕墙+新签合同高增）
4板：宜宾纸业（子公司购买资产+醋酸纤维素+竹基新材料+宜宾国资 ）
3板：金科股份（摘帽+地产开发+不动产综合运营）
2板：贤丰控股（覆铜板+PCB上游+盐湖提锂参股）；星网锐捷（数据中心交换机+半年报预增+CPO+福建国资 ）；先锋电子（机器人概念+芯片概念+智慧燃气）；晋拓股份（人形机器人+宇树科技合作+机器人零部件 ）；阿科力（控制权变更+COC+定增募资+聚醚胺 ）
从投机情绪看，涨停数较昨日大幅度下降，表现资金进攻意愿在下降，连板8家，较昨日也下降，市场延续性较差，也反映了当前题材的空缺，也说明市场题材整体看好的不多，预期早已透支；炸板41家、炸板率较昨日有上升，说明进攻失败率在上升，同时破板收益率为-1.96%，完全没有容错率，更打击了市场的情绪。市场高度5板，一字且为利好所致，没有参考意义；昨日涨停表现负数，市场毫无溢价、跌停46家，说明市场选择极端出货的资金在增加。整体上看，高度科技连续回踩，越来越弱，弱势票容错率下降，谈不上人气板块，整体判断市场投机情绪冰点
从板块情绪看，市场没有预期差的方向，有利好的所谓机器人概念，也是一日游行情，所以当前为题材空仓期；从市场资金偏好看，如果说前几日资金偏好低位，今日资金则没有所谓的抢低位，没有形成偏好特质高低切。从主升和高度看，都没有形成，所谓的科技回调之中，机器人和黄金则一日游；谈不上有人气的赚钱效应，倒是所谓科技出货在发酵，谈不上梯队的位差、更谈不上所谓的强度好。整体上看，市场题材一日游行情，没有形成题材高度，谈不上延续性、更谈不上持续性活跃。整体判断为板块情绪冰点。
4、题材板块
韬定律
华为半导体负责人何庭波发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》V2版本，明确了LogicFolding单元级3D堆叠、混合键合、TSV、统一总线、Hi-ONE光引擎五大落地技术。
涨停板：概伦电子、中国长城、盛景微、新亚强、格林达、大恒科技、万通发展、中天精装
其他强势股：华大九天、微导纳米、长电科技、广立微

存储芯片
①江波龙预计2026年上半年归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204%-74394%。此外业内资深人士表示，三星拟三季度 DRAM 提价20%的消息属实，三星已经通过口头报价通知了部分客户。
②模拟芯片大厂亚德诺发通知信：部分产品交期拉长 提醒客户提前半年下单
涨停板：中电港
其他强势股：江波龙、佰维存储

液冷
机构：AI、HPC和超大规模数据中心算力的快速攀升致使数据中心的热密度不断提高，传统风冷方案在高功率密度场景下已逐渐难以满足需求，液冷正在成为高效散热的必选方案。
涨停板：中石科技、大元泵业、宏盛股份、海鸥股份、鑫磊股份
其他强势股：飞龙股份、同飞股份、英维克

机器人
特斯拉Optimus人形机器人将于2026年底正式启动规模化量产，弗里蒙特工厂远期设计年产能目标100万台。
涨停板：晋拓股份、爱仕达、先锋电子、派斯林
其他强势股：华依科技、雷赛智能、征和工业、大洋电机

交换机/光通信
机构：AI数据中心交换机进入“需求放量+速率升级+国产替代”三重共振。互联网大厂、运营商、政企云及智算中心持续扩产，国产交换机、交换芯片、组网方案导入比例有望抬升。
涨停板：菲菱科思、星网锐捷、紫光股份、共进股份
其他强势股：盛科通信、锐捷网络、恒为科技

燃气轮机
机构研报指出，数据中心建设潮下电力需求激增，燃气轮机凭借部署快、成本低等优势成为优选方案，全球供应紧张局面或延续至2030年，相关叶片及设备龙头订单能见度显著提高。
涨停板：联德股份、振华股份、神力股份
其他强势股：隆达股份、杰瑞股份、应流股份

水利建设
国家防灾减灾救灾委员会针对今年第10号台风“美莎克”对广西造成的严重影响，启动国家四级救灾应急响应。
涨停板：青龙管业、绿城水务、交建股份
其他强势股：深水规院、三和管桩、深水海纳

创新药
国家药监局综合司就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告(征求意见稿)》公开征求意见。其中提到，将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，提高临床研发质效。
涨停板：甘李药业、罗欣药业
其他强势股：首药控股、热景生物、亚虹医药、博腾股份

有机硅
东岳硅材预计2026年上半年实现归母净利润4.24亿元-4.44亿元，同比增长904.88%-952.28%；扣非净利润预计4.65亿元-4.85亿元，同比增长933.72%-978.18%
涨停板：新亚强
其他强势股：东岳硅材、硅宝科技、新安股份

培育钻石
机构预计2026年下半年金刚石散热相关商业化订单将密集落地，覆盖AI服务器、高端消费电子等领域。伴随AI高算力硬件持续迭代，产业链相关标的具备长期投资价值。
涨停板：黄河旋风
其他强势股：惠丰钻石、四方达、力量钻石

锂电
美国启动碳酸锂战略收储，五年拟采购1.62万吨。
涨停板：蔚蓝锂芯、时代万恒
其他强势股：永杉锂业、融捷股份

养殖
在跌了两个月后，进入7月，猪价迎来明显反弹，数据显示，7月5日全国生猪收购均价上涨，外三元生猪均价达10.70元/公斤，21个地区价格上涨。
涨停板：巨星农牧
其他强势股：新希望、温氏股份、牧原股份、益生股份

煤炭
据气象部门预计，7月，预计将有四次阶段性高温天气过程，多地高温日数较常年同期偏多。高温的到来有望提振电厂日耗，进而导致煤炭库存去化，催化价格反弹。
涨停板：昊华能源、
其他强势股：陕西煤业、兖矿能源、中煤能源、平煤股份
5、情绪标
D:恒尚节能、星网锐捷、中国长城、晋拓股份
k:和远气体、沃格光电、长飞光纤、天娱数科
6、个人操作
取关韶能股份、新关注黄河旋*
个人观点、先赞后看
就这。