昨天是黑色星期二，今天在外围利空扰动下，会不会再来一个黑色星期三？又到考验大A韧性的时候了。昨夜美股科技线大跌，今早开盘韩股一度跌4%，目前已经翻红。[淘股吧]

昨晚看到高盛最新发布的《中国聚焦：一切围绕科技》报告解读，通过海量宏观数据、产业数据和市场表现，精准拆解了当前经济的核心密码：内需持续疲软、出口强势托底、产业加速迭代，而贯穿所有变化的唯一核心主线，就是科技驱动的经济转型。昨晚还看到华尔街量子策略发出预警：赶紧撤出AI，中国除外。感觉还是要对科技有信心。

盘前热点消息



一、重大政策与重大项目（高优先级）
1、国务院批复《旅游强国建设“十五五”规划》（2026年7月7日）
事件动态：国务院原则同意《旅游强国建设“十五五”规划》，提出到2030年旅游强国建设取得显著进展，国内居民出游人次达到83亿，国内出游总花费达到7.7万亿元；入境旅游人次达到1.9亿、总花费超过1500亿美元-。规划着力完善现代旅游业体系，优化旅游空间布局，培育旅游发展新动能-。
核心逻辑：顶层设计定调旅游强国战略，文旅消费有望迎来政策红利，利好旅游景区、酒店、免税等消费服务板块。
概念股：中国中免、中青旅、锦江酒店、首旅酒店、黄山旅游、长白山、岭南控股（7月8日复牌）、张家界。
2、证监会对编造传播虚假信息立案调查，严打市场谣言（2026年7月7日）
事件动态：证监会查明，7月2日安某（网名：南京路宝宝总）编造传播涉及上市公司中公教育的虚假误导性信息，严重扰乱证券市场秩序，证监会决定对其立案调查-。下一步将在全面调查基础上严肃追究相关当事人违法责任，涉嫌犯罪的依法移送公安机关。
核心逻辑：监管层严厉打击市场谣言，有助于净化信息环境，保护投资者权益，对维护市场稳定具有积极意义。
3、央行连续第20个月增持黄金，6月外储环比下降（2026年7月7日）
事件动态：中国6月末黄金储备报7544万盎司（约2346.446吨），环比增加48万盎司，为连续第20个月增持黄金-。6月外汇储备34162.62亿美元，较5月末下降260亿美元，降幅0.75%-。
核心逻辑：央行持续增持黄金凸显对黄金配置价值的认可，中长期利好黄金板块。
概念股：山东黄金、紫金矿业、赤峰黄金、中金黄金。
4、市场监管总局整治“内卷式”竞争，推进价格法修改（2026年7月7日）
事件动态：市场监管总局召开2026年上半年深入整治“内卷式”竞争专题新闻发布会，正在积极推进价格法修改工作，拟进一步完善低价倾销等不正当价格行为的认定规则-。上半年高效审结汽车、光伏、锂电池等“内卷式”竞争风险突出领域经营者集中共52起，支持企业通过并购重组走出“内卷式”竞争-。
核心逻辑：政策引导行业从恶性价格竞争转向良性高质量发展，利好光伏、锂电池、汽车等行业的头部企业。
概念股：宁德时代、比亚迪、隆基绿能、通威股份。

二、科技与产业创新（高关注度）
1、全球半导体硅片开启第二轮涨价，高端产品涨幅达18%-22%（2026年7月7日）
事件动态：信越化学、SUMCO、环球晶圆三大全球硅片龙头同步发布涨价函，开启年内第二轮提价：12英寸常规硅片涨价5%-8%，适配AI/HPC场景的高端专用硅片涨幅达18%-22%，年内两轮提价累计涨幅超15%-。涨价红利正从下游制造端向上游硅片材料端传导-。
核心逻辑：半导体硅片进入新一轮涨价周期，国内硅片企业有望跟进提价，盈利弹性释放。
概念股：沪硅产业（大基金拟减持不超2%，注意短期情绪）、有研硅、上海合晶、立昂微、神工股份（拟投11.3亿元扩产）、TCL中环。
2、存储芯片涨价持续超预期，Q3 DRAM 合约价预计再涨20%-30%（2026年7月7日）
事件动态：威刚董事长陈立白表示，各大内存原厂已通知2026年Q3 DRAM合约价将继续上涨20%-30%，NAND闪存价格涨幅达35%-40%-。瑞银最新报告大幅上调DDR、NAND价格预判，预计Q3 DDR合约价环比涨32%、NAND涨30%-。三星Q2营业利润同比增长约18倍再创历史新高-。存储芯片涨价已全面传导至消费终端，部分内存条价格涨幅超300%-。
核心逻辑：存储芯片超级周期持续超预期，产业链业绩弹性巨大。
概念股：江波龙（已发半年度业绩预告）、佰维存储、兆易创新、澜起科技、德明利、普冉股份。
3、SK海力士将于7月10日登陆纳斯达克，存储板块迎重磅催化（2026年7月7日）
事件动态：SK海力士将于7月10日正式在纳斯达克挂牌交易ADR，股票代码“SKHY”-。此次上市将成为全球史上规模最大的新股发行之一。
核心逻辑：全球存储芯片巨头登陆美股，提振存储板块情绪，国产存储产业链估值中枢有望抬升。
概念股：兆易创新、江波龙、佰维存储、澜起科技。
4、苹果首款折叠屏iPhone已进入量产阶段，备货目标上调至1000万台（2026年7月7日）
事件动态：多方消息证实，苹果首款折叠屏iPhone已在量产阶段，代工龙头富士康率先启动大规模招工-。苹果已要求供应商为今年生产约1000万部折叠屏iPhone做好准备（此前预期700万-800万部）-。郭明錤预计2026年下半年组装出货量约700万-800万台，Q3出货50万-100万台-。
核心逻辑：折叠屏iPhone量产落地，消费电子创新周期启动，利好折叠屏供应链核心供应商。
概念股：蓝思科技、宜安科技、精研科技、立讯精密、鹏鼎控股。
5、全球首款AI智能体手机将在WAIC 2026首发首秀（2026年7月7日）
事件动态：上海市经信委正式官宣，全球首款AI智能体手机将在2026世界人工智能大会（WAIC，7月17-20日）全球首秀-。业界普遍确认机型为荣耀Robot-Phone（机器人手机），搭载全新自研Agentic-OS智能体系统，搭配端侧YOYO大模型-。
核心逻辑：AI终端从概念走向量产，AI手机产业链迎来重磅催化。
概念股：瑞芯微、中科创达、光弘科技、华勤技术、中兴通讯（努比亚）、道明光学、福日电子。
6、宇树科技科创板IPO注册生效，A股“人形机器人第一股”即将登场（2026年7月6日）
事件动态：宇树科技科创板IPO审核状态变更为“注册生效”-。从3月20日受理到7月2日注册生效仅用时104天，创科创板最快审核纪录-。拟募资42.02亿元，投向智能机器人模型研发、本体研发及智能制造基地-。2025年人形机器人出货超5500台-。
核心逻辑：A股具身7、智能第一股即将诞生，有望系统性抬升国产机器人产业链估值中枢-。
概念股：埃斯顿（正筹划收购埃斯顿酷卓100%股权）、绿的谐波、拓普集团、三花智控、中大力德、长盛轴承。
7、工信部：今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台（2026年7月7日）
事件动态：在WAIC新闻发布会上，工信部披露2025年我国AI核心产业规模已突破1.2万亿元，今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台-。前5月规上企业营收突破900亿元，人形机器人商用落地进程持续提速-。
核心逻辑：人形机器人量产提速，产业链从主题投资向业绩兑现过渡。
概念股：埃斯顿、绿的谐波、三花智控、拓普集团、双环传动。

三、产业动态
1、多家A股公司发布半年度业绩预告，AI算力、半导体、造船板块业绩大增（2026年7月7日）
浪潮信息：上半年净利润26亿-31亿元，同比增长226%-288%（Q2环比+229%-312%）-。
复旦微电：上半年净利润8亿-10亿元，同比增长313%-416%（Q2环比+339%-474%）-。
智微智能：上半年净利润3.5亿-4.17亿元，同比增长245%-310%（Q2环比+121%-181%）-。
招商证券：上半年净利润100亿-110亿元，同比增长93%-112%（Q2环比+105%-136%）-。
光库科技：上半年净利润1.4亿-1.5亿元，同比增长170%-190%（Q2环比+113%-136%）-。
松发股份：上半年净利润约36亿元，同比增长456%（Q2环比+129%）-。
巨人网络：上半年净利润20亿-22亿元，同比增长157%-183%-。
广合科技：上半年净利润9.1亿-9.6亿元，同比增长85%-95%-。
联动科技：上半年净利润2100万-2900万元，同比增长73%-139%（Q2环比+415%-649%）-。
瑞芯微：上半年净利润8.5亿-9.1亿元，同比增长60%-71%-。
行云科技：上半年净利润1000万-1500万元，同比增长433%-699%-。
事件动态：
核心逻辑：AI算力产业链、半导体设计、造船、券商等板块中报业绩普遍超预期，行业高景气持续验证。
概念股：浪潮信息、复旦微电、智微智能、光库科技、招商证券、瑞芯微。
2、PCB涨价潮延续，木林森子公司三度调价（2026年7月7日）
事件动态：木林森全资子公司新余木林森电子宣布自7月7日起对全线PCB产品价格上调10%-15%，为近期内第三次上调PCB价格（前两次分别于6月12日涨20%、6月17日再涨10%）-。公司称Q3、Q4板材将进一步短缺-。
核心逻辑：PCB行业供需紧张持续，涨价不断兑现，利好PCB及上游覆铜板企业。
概念股：木林森、威尔高、生益科技、华正新材、金安国纪、中国巨石、宏和科技。
3、美国终止对伊朗石油制裁豁免，同时对伊朗展开攻击，国际油价大涨超5%（2026年7月7日）
事件动态：美国财政部撤销一项允许伊朗石油销售的通用许可，收尾交易允许持续至7月17日零点-。受此影响，布伦特原油上涨5.68%，WTI原油期货上涨5.32%至72.2美元/桶-。
核心逻辑：伊朗石油出口受限，全球原油供给收紧，油价短期获支撑，利好油气开采及油服板块。
概念股：中国石油、中国石化、中海油服、中曼石油、山东墨龙。
4、SpaceX正式纳入纳斯达克100指数（2026年7月7日）
事件动态：SpaceX今日正式被纳入纳斯达克100指数，成为该指数中首家以航天业务为核心的企业-。SpaceX跌1.71%-。
核心逻辑：商业航天龙头纳入重要指数，提升板块关注度，国内卫星及火箭配套企业有望受益。
概念股：中国卫星、航天电子、天银机电、航天工程、上海瀚讯。
5、北京车路云一体化项目招标，投资估算8.35亿元（2026年7月7日）
事件动态：北京市“车路云一体化”新型基础设施建设项目出现在北京市公共资源交易服务平台，投资估算83505.50万元，建设规模630平方公里，预计招标公告8月6日发布-。
核心逻辑：车路云一体化建设进入实质推进阶段，利好智能交通、车联网相关企业。
概念股：千方科技、万集科技、金溢科技、高新兴。

四、其他重要资讯
美股三大指数分化，存储芯片股重挫（2026年7月7日）
事件动态：美股三大指数涨跌不一，标普500跌0.14%，纳指跌0.61%，道指涨0.35%-。存储芯片股集体大跌，西部数据跌超7%，闪迪跌超6%，美光科技跌超6%，超威半导体跌6.01%，英伟达跌2.04%-。存储板块大跌5.45%-。SpaceX正式纳入纳斯达克100指数，跌1.71%-。
核心逻辑：美股存储芯片股大跌或对A股存储板块开盘情绪产生压力，但行业基本面（三星业绩暴增、涨价持续）未变，回调或为布局机会。

2026中国互联网大会7月8-10日举行（2026年7月7日）
事件动态：2026中国互联网大会于7月8-10日在北京举行-。核心逻辑：互联网及AI产业盛会，关注会上发布的最新产业动态和技术成果。
工信部辟谣“新车智驾芯片自主化率不低于70%”（2026年7月7日）
事件动态：工信部官方微博辟谣，近期网传“7月1日新规要求新车智驾芯片自主化率不低于70%”为不实信息-。核心逻辑：辟谣有助于稳定市场预期，避免对国产智驾芯片板块造成过度炒作或恐慌。


No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
存储：恒尚节能
中报：视源股份、雅化集团、浙江东方
PCB：威尔高
机器人：多利科技

二、美国终止对伊朗石油制裁豁免
根据美国财政部外国资产控制办公室当地时间7月7日消息，美国撤销一项授权允许伊朗石油销售的通用许可，相关收尾交易将被允许持续至美国东部时间7月17日零点。受此影响，布伦特原油上涨5.68%。
石油：山东墨龙、通源石油
北交所+石油：科力股份

三、苹果首款折叠屏已在量产阶段
多方消息表明，苹果首款折叠屏iPhone落地进度提速。记者从产业人士处求证获悉，该款折叠屏iPhone已经在量产阶段。代工龙头富士康率先启动大规模招工，为新机生产储备人力。7月7日，赣州富士康发布公众号招聘文章，要求招聘18至50岁员工，主要从事苹果手机精密组件的生产与加工；7月6日，富士康人资发文招募临时工，招聘范围覆盖龙华/观澜苹果A事业群、龙华三赢事业群。据悉上述业务群涉及折叠屏iPhone组装。
苹果折叠屏：宜安科技、精研科技、蓝思科技

四、国务院印发《旅游强国建设“十五五”规划》
到2030年，，旅游强国建设取得显著进展。国内居民出游人次达到83亿，国内出游总花费达到7.7万亿元，旅游的普惠性进一步凸显。旅游国际影响力显著提升，入境旅游规模效益不断扩大，入境旅游人次达到1.9亿、总花费超过1500亿美元。
旅游：大连圣亚、祥源文旅、张家界、长白山

五、全球首款AI智能体手机将在WAIC 2026上首发首秀
7月7日，上海市政府在2026世界人工智能大会新闻发布会上正式官宣，本届大会将首发首秀全球首款AI智能体手机在内的多款重磅AI新品。官方并未直接公布全球首款AI智能体手机的具体品牌与型号，仅保留了展会悬念，但结合数码圈爆料、供应链线索、产业分析师拆解以及前代产品技术积累，业界已经基本锁定了这款产品的身份。或许是由努比亚（中兴通讯）与字节跳动（豆包）联合打造的第二代豆包手机量产版。
豆包手机：道明光学、福日电子、中兴通讯

六、行业要闻
1、木林森：子公司PCB产品涨价10%-15%。
2、爱科赛博：7月20日起测试电源、特种电源、电能质量全系列产品涨价5%-10%。
3、谷歌向德国核聚变初创公司Proxima Fusion提供4.11亿欧元融资，支持其建设欧洲首个商用核聚变电站。（核聚变）
4、消息称DeepSeek自研AI推理芯片，一年前已启动。
5、证监会对安某编造传播涉中公教育虚假信息立案调查。

No.2 公告精选

一、日常公告
华菱线缆：子公司三竹科技正在研发液冷电机连接器 产品将间接配套英伟达产业链
亚士创能：拟先行实施庭外重组
熙菱信息：拟与鑫云算数共同投资设立控股子公司 围绕算力基础设施运营领域开展合作
迪 威 尔：近期燃气轮机业务正式获取三菱海外国际项目供货资质
神工股份：拟投资11.3亿元建设硅零部件新品研发及配套硅材料等项目
威 尔 高：DC/DC电源模块产品近期已获得批量订单，针对性开发DC/DC高端电源应用所需的超厚铜、嵌埋式等高端PCB工艺

二、半年报业绩

三、停复牌
岭南控股：复牌，拟收购广电城服85%股份
五洲医疗：停牌，筹划购买旋智电子控股权

四、地雷阵
合富中国：股东拟减持3.00%股份
沪硅产业：股东拟减持2.00%股份
绿 岛 风：股东拟减持2.00%股份
金埔园林：股东拟减持1.49%股份
好利科技：股东拟减持1.00%股份
航宇科技：股东拟减持0.69%股份
芭薇股份：股东拟减持0.17%股份

五、异动公告
国晟科技：子公司涉1.15亿元货款纠纷诉讼
德龙汇能：控股股东、实际控制人不存在向公司注入其持有相关资产的计划
视源股份：若下游行业需求不及预期、海外市场拓展受阻 公司经营业绩存在增速下滑的风险

六、动态更新

No.3 全球市场

一、全球市场
美股三大指数集体收跌。
半导体、存储板块下跌。
油气板块尾盘走高，贵金属走低。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）


No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
6连板：恒尚节能
5连板：宜宾纸业
2连板：白云电器、大恒科技、万通发展

二、连板晋级回顾推演





三、涨停事件


1、半导体（8）
5板（TAC膜）：宜宾纸业
2板（PCIe交换芯片）：万通发展
1板：有研新材、实 益 达、华天科技、TCL中环、华微电子、百 合 花
事件1：7月3日，华为发布韬定律V2版论文，新版论文在原有理论框架基础上，补充了大量工程落地细节、实测量化数据与产品演进路线。
事件2：英伟达已在算力中心供电白皮书中将SST确立为下一代800V高压直流供电架构的核心设备，其依托碳化硅功率器件的高频特性，可实现10kV中压交流至800V直流的一步式转换。

2、公告涨停（6）
恒尚节能：拟收购金胜电子100%股权切入存储领域
雅化集团：上半年净利润11亿元-13亿元，同比增长710.17%-857.48%
视源股份：上半年净利润14.5亿元-16.5亿元，同比增长264.62%-314.91%
宝地矿业：上半年净利润1.78亿元-1.91亿元，同比增长189.00%-210.11%
浙江东方：上半年净利润8.72亿元，同比增长114.25%
有 研 硅：收购安徽晶隆半导体60%股权

3、机器人（6）
2板：大恒科技
1板：多利科技、圣龙股份、天海电子、力鼎光电、劲旅环境
事件1：马斯克在弗里蒙特工厂参观Optimus机器人生产线，特斯拉的人形机器人Optimus正进入关键的量产阶段。
事件2：高盛预计，全球人形机器人市场将从2025年的约2万台增长至2035年的140万台。

4、AI硬件（4）
1板（PCB）：威尔高
1板（电容）：金时科技
1板（MLCC）：双星新材
1板（磷化铟）：宿迁联盛
事件1：7月6日，PCB材料大厂建滔积层板向客户发出涨价函，宣布自即日接单起，将对于旗下部分产品进行涨价，涨幅为10%-15%。
事件2：磷化铟大厂AXT与Coherent签署3年6英寸磷化铟晶圆衬底供应协议。

No.5 机构席位和游资动向


No.6 股价新高

今日收盘价创新高6家，昨日17家，前日26家（找对标，看行业趋势）
主要集中在半导体


No.7 新股



No.8 人气热榜

同花顺热榜：天娱数科、华天科技、埃斯顿、长电科技、京东方A
东方财富热榜：华天科技、浪潮信息、有研新材、长电科技、埃斯顿


热点题材深度解析------人形机器人+电子布+脑机接口+SpaceX+航运


题材一、人形机器人
驱动事件：新华社7月7日报道，工信部科技司副司长甘小斌在2026世界人工智能大会新闻发布会上表示，我国大模型和智能体加速迭代，今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台。目前规上工业企业人工智能应用普及率已超30%，工信部正会同各方推进“模数共振”、“人形机器人与具身智能实景实训”等专项行动。
解析：10万台意味着核心零部件的采购不再是几百套的研发订单，而是上万套的批量订单。减速器、丝杠、关节总成这几块零部件的出货量会跟着整机产量同步放大。后续要关注人形机器人产量的实际落地数据，以及零部件厂商的订单情况。
题材介绍：人形机器人由关节、电机、减速器、丝杠、传感器和控制系统组成。电机提供动力，减速器把电机高速转动变成关节可以稳定使用的低速大扭矩运动，丝杠负责把旋转动作转换成直线动作，方便机器人完成抬手、抓取、起身和行走。
整机厂把这些部件组装成机器人本体，再根据工厂搬运、分拣、巡检、零售服务等场景开发软件和训练数据。
第一家：巨轮智能
公司在高精度RV减速器技术上取得了突破，打破了国外技术垄断。减速器是机器人关节里用量最大的传动部件，人形机器人年产目标10万台，对国产减速器的需求会明显增加，公司作为国产减速器领域的主要厂商直接受益。
第二家：五洲新春
公司已开发出灵巧手微型丝杠和线性执行器行星滚柱丝杠，产品线覆盖手部和腿部两个方向。人形机器人产量放量，丝杠作为核心传动件的采购需求同步增加，公司在丝杠方向有技术和产能积累。
第三家：三花智控
三花智控已向特斯拉供应旋转关节总成。关节总成由电机、减速机构、传感器和控制部件组成，直接决定机器人关节能否按指令完成转动和停留。
人形机器人产量提高后，整机厂需要把关节系统装配到每台机器人上，具备量产经验的供应商会更受关注。后续要看特斯拉机器人项目的生产节奏，以及公司关节总成的供货数量和收入贡献。
第四家：拓普集团
公司在汽车底盘和轻量化零部件领域有深厚积累，正将大规模制造能力延伸至机器人执行器领域。人形机器人产量放量，公司在制造端的大规模量产经验有助于切入机器人供应链。

题材二、电子布
驱动事件：据证券时报，木林森全资子公司新余木林森电子发布涨价通知函，宣布自7月7日起对全线PCB产品价格上调10%至15%。这是该公司近期内第3次上调PCB价格，前两次分别在6月12日涨20%、6月17日再涨10%。
涨价原因是上游玻璃布原料影响导致覆铜板成本持续大幅上涨且货源紧缺，公司预计第3、4季度板材会进一步短缺。
解析：PCB厂连续涨价，说明压力已经从上游玻璃布和覆铜板传到下游加工环节。电子布位于这条链的前端，玻璃纤维纱先被织成电子布，电子布再进入覆铜板厂，覆铜板厂把材料卖给PCB厂。
AI服务器和高速网络设备增加后，高端覆铜板需要使用低介电电子布。低介电材料可以减少高速信号传输时的损耗，服务器和交换机的速率越高，对这类材料的需求越明显。中低端电子布也会受到普通覆铜板补库影响，但价格和利润能否改善，还要看供货量与下游订单。
后面要看高端电子布是否继续涨价，覆铜板厂是否扩大采购，以及PCB厂的调价能否被终端客户接受。
题材介绍：电子布是由极细玻璃纤维织成的基材，经过树脂浸渍和铜箔压合后，可以制成覆铜板。覆铜板再经过线路加工，才成为PCB，也就是印刷电路板。
服务器、交换机、手机和汽车电子都需要PCB。AI服务器的数据传输速率更高，对覆铜板的信号损耗和尺寸稳定性要求也更高。电子布的厚度、平整度和介电性能，会影响覆铜板能否适配高速通信和高频电路。
第一家，宏和科技
宏和科技主要生产电子级玻璃纤维布，Low-DK极薄电子布产能处于国内前列。Low-DK指低介电常数，材料在高速信号传输时产生的损耗更小，常用于高速覆铜板和高频电路。PCB厂提价的背后，是覆铜板成本上涨，覆铜板厂需要采购更多符合高速传输要求的电子布。公司后续要看高端电子布订单、产品售价和主要覆铜板客户的采购节奏。
第二家，中材科技
中材科技布局Low-DK高端电子布，产品可用于高速覆铜板等场景。覆铜板厂生产高频高速材料时，需要使用性能更稳定的电子布，否则成品在信号传输和热稳定性上可能达不到要求。
木林森连续上调PCB价格，反映上游材料成本仍在传导，公司高端电子布业务可能受到关注。后续要看公司高端产品是否提高出货比例，以及覆铜板客户是否增加采购量。
第三家，中国巨石
中国巨石是玻璃纤维龙头，E-glass中低端电子布产能较大。E-glass是电子级玻璃纤维材料，广泛用于普通覆铜板和PCB基材。电子布货源紧张时，中低端产品也可能跟随出现价格和订单变化，但与低介电高端电子布相比，盈利能力会受行业供给和普通PCB需求影响。后续要看玻纤纱价格、电子布产销情况，以及下游覆铜板厂的开工率。
第四家，国际复材
国际复材主营玻璃纤维及玻璃纤维制品，产品覆盖电子级纤维和工业纤维。电子布生产需要稳定的电子级玻纤纱供应，玻纤纱的质量会影响后续织布、浸胶和覆铜板加工。
PCB厂将价格压力传回覆铜板后，覆铜板厂会更关注原材料的供货稳定和成本。后续要看公司电子级产品的销售占比、客户订单和玻纤纱价格是否继续上行。



题材三、脑机接口
驱动事件：7月7日，脑虎科技研发的植入式脑机接口手部运动功能代偿系统，在复旦大学附属华山医院启动GCP注册临床试验。试验由上海等地15家三甲医院共同开展，主要评估产品用于颈段脊髓损伤导致四肢瘫痪患者上肢功能代偿的安全性和有效性。
这款产品采用全植入、全无线、全功能方案，是国内首款进入国家三类医疗器械注册临床阶段的硬膜下皮层表面植入式脑机接口产品。
解析：首款植入式脑机接口产品进入三类医疗器械注册临床，这是国内脑机接口从科研往临床应用走的关键一步。15家三甲医院参与多中心临床试验，说明技术已经过了动物实验和研究者发起的临床阶段，进入正式的医疗器械审批通道。
脑机接口产业化的核心瓶颈之一就是审批，临床入组跑通之后商业化空间才能打开。参股脑机接口公司的A股标的和做脑机接口相关技术的企业会跟着受益于行业进展。后续要关注临床试验的入组进度和中期数据。
题材介绍：脑机接口是把大脑产生的神经信号采集出来，再转化为设备可以识别的指令。非侵入式方案通过头皮电极采集信号，使用方便，但信号较弱。植入式方案把电极放在颅骨或脑组织附近，信号更清晰，但对医疗安全、手术流程和长期稳定性要求更高。
医疗类脑机接口的重点不是让设备完成简单控制，而是帮助瘫痪、脊髓损伤等患者恢复部分交流和运动能力。产品要进入医院使用，需要经过临床试验和医疗器械注册。
第一家：创新医疗
公司参股脑机接口技术公司，同时持有全诊医学20%股权，后者AI产品已在三甲医院使用。脑机接口产品进入注册临床阶段，行业产业化加速，公司在脑机接口和AI医疗两个方向都有布局。
第二家：岩山科技
公司非侵入式脑机接口系统采用神经解码算法优化技术，实现60毫秒超低延迟操控。植入式脑机接口临床推进带动整个脑机接口行业关注度提升，公司在非侵入式方向有技术积累。
第三家：南京熊猫
公司基于脑机接口技术的多模态人机交互系统集成研发项目已获批。脑机接口临床推进对相关技术研发和系统集成需求增加，公司在人机交互方向有项目积累。
第四家，翔宇医疗
翔宇医疗主营康复医疗器械，产品服务于神经康复、运动康复和疼痛康复等领域。脑机接口用于脊髓损伤患者上肢功能代偿后，患者仍需要长期进行运动训练、功能评估和康复治疗，康复设备是后续医疗流程的一部分。
公司与植入式脑机接口产品并非直接供货关系，但在神经康复场景上存在一定关联。后续要看公司是否推出与脑机接口联动的康复方案，或进入相关医院项目。

题材四、SpaceX
驱动事件：市场消息称，SpaceX赢得华尔街初步支持，全球券商开始对公司进行评级并形成看好的共识。至少有6家券商包括摩根士丹利、高盛和瑞银已开始对SpaceX进行评级，给予买入评级，认同SpaceX的长期增长叙事。其中大摩将目标股价设定为300美元，较周一收盘价有87%的上涨空间。
解析：这条消息主要是资本市场对SpaceX估值的再讨论。如消息属实，说明资本市场对SpaceX的长期增长逻辑还是比较认可的。
SpaceX上市后融到的钱大部分会投向星舰量产和星链扩容，发射频次持续增加，上游材料和结构件供应商的订单量会跟着放大。A股里能进SpaceX供应链的企业不多，产品换供应商的成本极高，粘性很强。后续要关注SpaceX股价走势和资本开支计划。
题材介绍：SpaceX业务覆盖火箭发射、星链卫星互联网和相关地面设备。火箭需要耐高温合金、锻件、隔热材料和电子系统，卫星互联网需要天线、连接器、通信终端和卫星零部件。
A股公司与SpaceX的关系需要分开看。有的公司可能直接提供材料或零部件，有的公司只是在公开报道中被归入供应链。进入供应链不代表订单规模一定大，要擦亮眼镜看。
第一家：西部材料
西部材料生产钛合金、高温合金等高端金属材料，公司管理层此前确认，部分产品已进入海外商业航天产业链，但终端客户名称、具体订单和金额因保密要求无法公开。
火箭发动机燃烧室、喷管等部位长期处于高温高压环境，对材料的耐热性、耐腐蚀性和强度要求很高。SpaceX发射频率提高后，这类材料的采购需求可能增加，但公司能否形成持续收入，仍要看后续供货规模和相关业务占比。
第二家，再升科技
再升科技的高硅氧纤维可用于航空航天隔热材料。火箭发射和再入过程中，整流罩、发动机周边和部分结构件要面对高温环境，隔热材料的作用是降低热量对内部设备和结构的影响。
公司自2020年起曾向国际某知名航天公司直接供应高硅氧纤维产品，但该项业务在公司收入中的占比很低，公司目前也没有相关在手订单。SpaceX主题带来的更多是市场关注，后面要看公司能否重新取得订单，以及航空航天材料业务是否出现实际收入增长。
第三家，派克新材
派克新材主要生产环形锻件和自由锻件。火箭箭体、发动机机匣和连接结构需要使用高强度金属锻件，因为这些部件在发射时要承受高压、振动和温度变化。
市场一直关注公司在商业航天锻件上的认证和供货能力，但涉及海外客户的具体型号、订单金额和收入占比，仍应以公司正式披露为准。
SpaceX发射频次提高后，火箭结构件的加工需求可能增加，公司能否承接，关键要看海外航天订单是否持续、航天锻件收入是否增长。
第四家，信维通信
信维通信主营天线、连接器和射频零部件。卫星互联网地面终端需要通过天线接收卫星信号，再通过连接器和射频部件把信号传递到终端设备，相关零部件会影响信号传输和设备稳定性。
公司在通信天线和连接器领域已有长期积累，但与SpaceX的具体合作、订单规模和收入占比，仍需要公司公告确认。SpaceX星链终端出货增加后，市场会关注卫星通信终端零部件的需求，公司后续是否出现相关客户订单才是验证重点。

题材五、航运
驱动事件：海通发展公告预计，2026年上半年归母净利润为5亿元至5.5亿元，同比增长475%至532%。扣除非经常性损益后的净利润预计为4.98亿元至5.48亿元，同比增长479%至537%。
公司表示，业绩增长来自全球干散货航运市场回暖，运价中枢上移。同时，公司扩大运力规模、调整全球航线布局并降低运营成本，也提高了经营收益。
解析：海通发展的业绩预告，反映的是干散货市场运价已经回升，并且开始体现在船东的利润上。公司主要运输煤炭、铁矿石和粮食等货物，运价提高后，同一艘船跑同一条航线，收到的运费会增加；公司上半年又扩大了运力、调整了航线，运价和船舶数量一起改善，利润增幅才会比较明显
这条消息对海通发展最直接，因为公司主营就是干散货运输。招商轮船和招商南油的重点业务是原油、成品油和化学品运输，赚的是油轮运价。油轮运价主要看原油贸易量、成品油出口、航线是否绕行、船舶供给和油价变化，和煤炭、铁矿石运输的干散货市场不是一回事。招商轮船近期业绩预增，背后也主要是国际油运市场回暖，而不是干散货价格上涨。
所以，这条业绩预告能说明航运市场里已经有一部分公司开始赚钱，但不能简单理解成所有航运公司都会同步受益。后面需要分别看干散货运价能不能维持，油轮运价有没有继续上涨，以及各家公司手里的船跑什么货、跑什么航线、租船比例有多高。
题材介绍：海运公司通过自有或租赁船舶运输原油、成品油、煤炭、铁矿石、粮食等货物。干散货船主要运煤炭、铁矿石和粮食，油轮主要运原油和成品油，集装箱船则运输制成品。
航运公司收入与运价、运力、船舶利用率和燃油成本关系很大。同一艘船在运价较高时完成一趟运输，收入和利润会明显提高。运价回落时，即便船舶数量不变，利润也也会迅速下降。
第一家：招商轮船
公司油品航运营收约70亿元，排A股第二，油轮运输贡献了公司整体利润的7成。航运行业景气度整体回暖，油运和干散货两个方向同步受益。
第二家：招商南油
公司油品航运营收约50亿元，排A股第三，主营成品油运输。航运行业景气回暖，成品油轮运价与行业整体运价同步波动，公司受益于行业上行周期。
第三家：海通发展
公司是福建省第一大船舶运力租赁企业，主营干散货船的租赁运营。半年报预增近5倍，运价上涨直接拉动了利润。全球干散货航运市场回暖，公司作为运力租赁方在运价上行周期里业绩弹性较大。
第四家，宁波远洋
宁波远洋主营集装箱运输和干散货运输，干散货业务主要承运煤炭、矿石、粮食等大宗货物。海通发展上半年利润大幅增长，核心是干散货运价上涨后，船舶每跑一趟运输能收取更高运费。
宁波远洋同样有干散货航线，运价上升会直接影响其干散货业务收入和船舶利用效率。后续要看公司干散货运力占比、相关航线的实际运价，以及干散货业务收入能否持续增加。

热点捕捉

1、英特尔对CPU进行调涨
此次涨价主要针对部分消费级Core Ultra处理器以及Xeon服务器处理器。

相关公司：伟测科技、利和兴、万通发展、沐曦股份、摩尔线程、实益达等


2、英伟达白皮书定调800V新架构
英伟达已将SST确立为下一代高压直流供电架构的核心设备，其依托碳化硅功率器件的高频特性，可实现10kV中压交流至800V直流的一步式转换。

相关公司：华微电子、有研硅 、东微半导、露笑科技、东岳硅材、上海合晶 等


热点解读

1、机器人
2026世界机器人大会将于今年8月19日至23日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举行。也是市场高低切的备选方向之一，等特斯拉的正式量产消息。目前强度一般，偏轮动

相关公司：大恒科技、圣龙股份、多利科技、力鼎光电、实益达、劲旅环境


2、 半导体
华为半导体负责人何庭波发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》V2版本，明确了LogicFolding单元级3D堆叠、混合键合、TSV、统一总线、Hi-ONE光引擎五大落地技术。英特尔对CPU进行调涨。此次涨价主要针对部分消费级Core Ultra处理器以及Xeon服务器处理器。其中，高端Xeon服务器产品整体涨幅达到7%至12%。Omdia：中国半导体市场规模将在2026年超过8000亿美金，存储芯片市场总额暴涨262.9。板块已调整多日，整体并没有大利空，预计是高位震荡的走势。很多公司中报应该还是不错的

相关公司：有研硅、TCL中环、华天科技、万通发展、有研新材、百合花


3、有机硅
东岳硅材预计2026年上半年实现归母净利润4.24亿元-4.44亿元，同比增长904.88%-952.28%；扣非净利润预计4.65亿元-4.85亿元，同比增长933.72%-978.18%。属于业绩线方向，值得关注，注意精选龙头个股。晨光新材

相关公司：晨光新材、硅宝科技、东岳硅材、润禾材料。


4、 锂电
①雅化集团预计上半年净利润11-13亿元，同比增长710%-857%，锂盐产品量价齐升。
②行业数据显示，7月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产总量约283GWh，环比增5.6%；其中，储能电芯排产占比为42.9%。同期，全球锂电排产规划296GWh，环比增长5.3%。这已是连续第五个月刷新历史峰值。值得关注，注意精选龙头个股。

相关公司:雅化集团、佛塑科技、天华新能、融捷股份、盛新锂能。




盘前策略

指数方面： 指数缩量震荡，昨天缩量比较多，收盘2.6万亿，跌破3万亿成交很多，市场流动性收缩，大部分活跃资金都被套了，也就没有资金活跃了。上证跌破4000点，深成指和创业板也破了60日线，如果跌破不能快速收回来，中期趋势要受到考验
情绪方面： 虽然指数看跌幅不大，但是盘面很冰冷，不足700家个股上涨，而且全天机会都是冰点数据，可以说是死气沉沉。容量大票目前亏钱效应严重，昨天传统板块也没有出来抗指数，近期活跃的热点机器人、创新药更是大跌，可以见得昨天是非常绝望的一天，而盘中科技股分时完全跟随韩国股指节奏。短线情绪很差，没有热点，而且亏钱效应很重，也就没有投机情绪，基本上前天强势股昨天就深水，接力无从谈起。

后市展望： 指数目前虽然看震荡结构，但要注意一下关键均线，上证目前只有下面年线支撑了，而全A等权更是已经跌破年线，短期科技指数更为关键，就看创业板60天线能否守住。目前科技股持续调整，光通信调整幅度很大，光纤首当其冲，杭电连续跌停；其次是PCB，看板块指数基本把6.15以来的涨幅跌没了，光通信已经跌穿了，就剩下半导体稍微强势一点了。而昨天韩国股指调整，对晚上美股科技也有压力。短期难点在于缩量如何化解，其他热点没有持续性，而流动性基本套在高位热点，短期青黄不接，传统板块阴跌麻了无人问津，热点板块暴跌麻了，无人承接，这个困局不好解，再跌只能某队出手了。