核心个股：中科飞测、长川科技、兆易创新、江波龙、佰维存储、德明利

存储周期持续上行，叠加AI算力扩产需求，半导体检测设备、存储芯片设计、存储模组三大分支同步迎来催化。

半导体检测设备是产业链卖铲核心，长鑫、长江存储扩产带动设备国产替代提速，中科飞测覆盖晶圆与先进封装量测，长川科技主攻芯片测试，二季度订单持续放量，国产化空间广阔，板块优先受益。

兆易创新：为存储设计龙头，国内少数同时布局NOR、NAND自研企业，NOR芯片全球市占第二，存储颗粒大幅涨价带动产品量价齐升，绑定消费、车载、AI多领域客户，业绩确定性强。

存储模组三兄弟充分吃满涨价红利：江波龙深耕企业级服务器存储，上半年业绩大幅预增，渠道壁垒深厚；佰维存储主打AI端侧、车载嵌入式存储，叠加自有封测产能，个股弹性突出；德明利自研存储主控芯片，消费存储赛道增速领跑。

当前海外大厂收缩通用存储产能， DRAM 、NAND现货价格翻倍，供需紧平衡格局至少维持两年。上游检测设备订单先行兑现，中游设计企业毛利稳定，下游模组库存增值利润爆发，整条存储产业链景气度贯穿全年。

风险提示：存储涨价不及预期、设备验证进度缓慢。交易有风险，入场需谨慎。