一、大盘行情

8月5日A股走出低开高走、放量普涨格局。三大指数早盘集体低开，创业板指一度跌超3.35%，随后资金大举进场，上演深V大反攻。

指数收盘： 上证指数报3878.43点，涨1.47%；深证成指报14144.21点，涨1.86%；创业板指报3535.14点，涨1.32%；科创50指数大涨4.78%，为全场最强指数。

成交额： 沪深京三市成交额2.66万亿—2.68万亿元，较前一交易日放量约4514亿元，是近一周以来最大单日增量。沪市成交约1.21万亿，深市成交约1.45万亿，成交重心持续向深市和科创板科技标的转移。

涨跌家数： 全市场3725家上涨，1621家下跌，平盘191家，红盘率约69.7%。市场涨跌中位数为0.93%，普涨格局下内部分化明显。

涨停与炸板： 全天104只个股涨停（非一字板99家），仅1只个股跌停。炸板44家，炸板率飙升至约29.45%—30%，而昨日仅约9.8%。封板率约71%。涨停家数较昨日减少35家，赚钱效应虽在但明显降温。

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二、核心热点板块及驱动逻辑

S级绝对主线：半导体全产业链——全球 DRAM 涨价周期确认，叠加费城半导体指数走强共振，国产设备出海与存储需求回暖预期形成估值与业绩双击。高带宽内存涨7.77%，电子化学品涨7.53%。消息面上，韩国三星电子和SK海力士正在评估中国半导体企业的芯片制造设备，考虑用于中国工厂。

贵金属与有色金属——国际金价涨破4150美元/盎司，现货白银涨破61美元/盎司，贵金属板块大涨7.72%。小金属（锗、钽、钨）同步走强。

算力硬件/AI硬件——AI硬件端持续回暖，液冷、PCB、磷化铟、CPO等多个细分方向爆发。政策层面，扩内需政策加码，8000亿元新型政策性金融工具加速投放。

智能驾驶——盘中爆发，索菱股份、浙江世宝、兴民智通、山子高科涨停。

下跌板块： 银行跌1.14%（中信银行跌2.45%、农业银行跌1.97%）、医药商业跌0.71%、白酒跌0.54%（贵州茅台跌1.65%）。

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三、涨停股连板梯队全面梳理

今日共103—104股涨停，连板股总数32只，三连板及以上个股5只，连板股晋级率仅15.63%。连板高度虽持续打开，但后排跟随乏力。

8连板： 传智教育（业绩扭亏+AI具身智能+AI人才培训+双品牌战略+头部厂商合作）。由于将触及严重异动情形，午后一度炸板，分歧显著加大。

4连板（2只）： 德龙汇能（牛散举牌+股权变更+业绩增长+氢能）；豪尔赛（液冷+半导体）。

3连板（2只）： 欣天科技（20cm，控制权变更+溢价收购+复牌+华为背景）；风范股份（业绩预增+特高压+新型电力系统+蒙电入沪+剥离亏损资产）。

2连板（27只，部分重点列举）： 汇绿生态（CPO量产+光模块业务+重大资产重组+业绩大幅增长+800G量产）、中材科技（电子布涨价+特种纤维布+定增过会+央企）、云南锗业（磷化铟合同+业绩预增+扩产项目+光通信景气）、宝鼎科技（覆铜板涨价+业绩预增+高端产品量产+国企背景）、中京电子（CPO量产+电子布涨价+光模块PCB+算力配套）、博杰股份（中报预增+MLCC设备+AI服务器测试）、华盛昌（CPO+光通信测试+AI眼镜+业绩预增）、金富科技（业绩预增+液冷扩产）、金海通（业绩预增+半导体设备+测试分选机+先进封装）、海星股份（全球龙头+AI服务器+电极箔+产品涨价）、华正新材（业绩预增+电子布涨价+覆铜板涨价+AI算力）、沃格光电（CPO量产+玻璃基板+先进封装）、东材科技、利通电子等。

此外，汇绿生态、海星股份为8天4板；金富科技、宝鼎科技、科瑞技术、利通电子为4天3板。

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四、首板个股梳理（部分重点）

长飞光纤（通信设备）：封单2.35亿，空芯光纤+光纤需求增长+业绩预增+收购长飞上海。

中钨高新（小金属）：封单2.17亿，业绩预增+PCB微钻+钨价上涨+六氟化钨+满产扩产。

浙江世宝（汽车零部件）：封单2.13亿。

其他首板亮点： 四川黄金（贵金属）、盛达资源（贵金属）、有研新材（半导体材料）、和远气体（半导体）、大为股份（半导体）、中巨芯（半导体）、宏和科技（玻纤）、金安国纪（元件）、索菱股份（智能驾驶）、兴民智通（智能驾驶）、山子高科（智能驾驶）、新开普（AI应用）、粤传媒（AI应用）、博彦科技（AI应用）。

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五、人气辨识度个股梳理

中际旭创——今日热度第一。受消息扰动全天剧烈震荡，开盘大幅低开接近14%，尾盘跌幅收窄至7%左右。单日成交金额超675亿元，刷新历史天量，近5个交易日第2次刷新单日成交额纪录。巨额换手凸显多空分歧处于高位。

工业富联——万亿巨头午后涨停，引爆AI硬件全产业链行情。

传智教育——8连板最高标，AI应用概念龙头，午后因触及严重异动而炸板。

药明康德、云南锗业、天娱数科、美利云、东山精密、长鑫科技、利欧股份、新易盛等均跻身今日十大热股。

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六、上涨题材板块分时领涨个股及权重表现

半导体板块： 分时领涨个股包括正帆科技、有研新材、金海通等涨停，权重股中微公司涨超13%，富创精密、拓荆科技、江丰电子等涨超10%。

算力硬件： 午后快速拉升，权重股生益科技2连板（后炸板），胜宏科技逼近20cm涨停，长飞光纤、亨通光电、华盛昌、工业富联午后涨停。

贵金属板块： 四川黄金涨停，兴业银锡涨9%。

MLCC/电子化学品： 中巨芯涨停，兴福电子涨14.6%，国瓷材料涨11.78%。

权重股表现： 银行权重拖累大盘——中信银行跌2.45%、农业银行跌1.97%；白酒权重承压——贵州茅台跌1.65%、五粮液跌1.8%。工业富联、生益科技、风华高科等热门权重股午后炸板。

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七、跌停板个股梳理

今日全市场仅1只个股跌停——联创光电（ 600363 ） ，一字板跌停，封单金额超12亿元，报24.64元刷新年内新低，总市值111.1亿元。

跌停原因： 8月4日晚间，联创光电公告公司及实际控制人伍锐因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来等违法行为，被证监会立案调查。其股价距1月12日历史最高价78.76元已跌去近七成。

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八、资金面和情绪面梳理，次日支撑位与压力位预测

资金面： 今日主力资金大幅流入504亿元，连续两日大幅流入，为下跌趋势以来首次。资金大幅净流入方向：电子行业特大单净流入303.30亿元（行业涨5.66%）、有色金属净流入88.25亿元（行业涨5.34%）、计算机与机械设备分别净流入45亿和35亿元。资金小幅流出抖音概念、电视概念、跨境电商等题材。

情绪面特征——指数与情绪背离： 指数普涨，但炸板率飙升至30%（昨日仅9.8%），涨停家数减少35家。市场不是普涨，而是严重分化——资金从昨日"抢筹"转为今日"精挑细选"和"兑现"。科创板独立走强（科创50涨4.78%），半导体硬科技成为资金分歧中抱团的主要方向，主板权重（银行等）拖累大盘。跌停仅1家，无恐慌情绪，调整性质为获利了结而非趋势反转。

次日上证指数支撑位与压力位预测：

· 短线支撑位：3815附近，若能守住则有望冲击30分钟均线周期的3930点压力位。
· 压力位：3930（30分钟均线周期）；全指上方理论压力位在1836（对应上证约3930—3940区域），实盘压力位在1826、1843。
· 情景预判一（放量上攻）： 若成交额继续维持2.68万亿以上，权重板块接力发力，则有望冲击3930压力位。
· 情景预判二（缩量回调）： 若成交额快速回落至2.2万亿附近，代表增量资金进场意愿不足，反弹持续性存疑，需回踩3815支撑位确认。
· 情景预判三（冲高回落）： 明日全指将形成120分钟叠加日线级别顶部结构，大概率触发冲高回落走势，切忌追涨操作。

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九、今日晚间上市公司重要公告

联创光电——公司及实控人因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来被证监会立案，今日一字跌停。

宇树科技（688836） ——IPO网上路演将于8月7日举行，拟公开发行4044.6434万股，占发行后总股本10%。

兆日科技（ 300333 ） ——筹划发行股份及支付现金购买资产，拟收购深圳市佰内科技控股权，8月6日起停牌。

金地集团——7月签约面积10.6万平方米（同比降41.11%），签约金额15亿元（同比降41.86%）。

晶丰明源——拟6000万元—1.2亿元回购股份，回购价不超239.71元/股。

千里科技（ 601777 ） ——拟1亿元—1.5亿元回购股份用于股权激励，回购价不超12.04元/股。

福莱特（ 601865 ） ——拟6004万元收购上海福来瑞诚新材料60%股权。

百通能源（ 001376 ） ——控股股东拟以8.51元/股认购2770万股定增股份，募资2.36亿元。

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十、入市交易风险提示

炸板率飙升风险： 今日炸板率从昨日的9.8%飙升至近30%，工业富联、生益科技、风华高科等热门股纷纷炸板。追高后排个股容错率大幅降低，只做前排确认，不碰后排杂毛。

连板梯队断层风险： 连板晋级率仅15.63%，2进3成功率仅18%，中位股断档严重。传智教育8连板虽打出高度，但后排跟随乏力。

高位分歧风险： 中际旭创成交超675亿刷新天量，多空博弈处于极端高位，短期走势不确定性偏高。

技术面冲高回落风险： 明日全指将形成120分钟叠加日线级别顶部结构，大概率触发冲高回落，切忌追涨。

个股暴雷风险： 联创光电因被证监会立案一字跌停，封单超12亿元，提示投资者警惕高位个股的合规风险。

量能持续性质疑： 若成交额快速回落至2.2万亿附近，代表增量资金进场意愿不足，反弹持续性存疑。

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以上复盘内容基于公开市场数据整理，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。