市场能感觉到明显的放松了，我瞄了一眼传智教育这个明显达到了停牌标准，但是依旧敢顶，说明上面相对放松了...意味着短线连板有肉吃，捎带着赚钱效应也会回暖，市场不局限于小登和老登，只要是股票都有机会，这样挺好。当然，唯一不好的可能是银行股了，这个没办法。————晚上瞄了一眼美股，昨天大涨的都有所回落，但是英伟达依旧大涨，距离历史新高也就一步之遥，后面可能会辐射达链。说白了，只要股王不崩，意味着叙事就没有任何问题，就能歌照唱、舞照跳。1，据财新，中国税务机关已开始对境外保单收益征收个人所得税20%，堵住了长期存在的监管漏洞，金融股下跌，保诚在英国一度跌13%，低见949.4便士，汇丰于伦敦市场曾跌7%，低见1475便士，渣打曾跌7%，低见2090便士。这个过去境外保单收益之所以能成为监管的“灰色地带”，是因为税务机关难以获取境外金融机构的数据。但随着CRS（金融账户涉税信息自动交换标准）的常态化和金税四期大数据的上线，中国税务机关已经能够完整获取境外保单的分红、现金价值等核心数据。所以就开始征税了...不要质疑消息的真假，股价已经率先跌了，大概率就是真的。2，SpaceX大跌近13%，市值蒸发逾2000亿美元。明天商业航天估计要跟着挨锤了，下跌也没什么原因，就是财报虽然营收超预期，但是支出高于预期。一句话，钱花多了，但是带不来相应的回报，市场用脚投票。3，现货黄金站上4200美元。这个涨幅算很大了，为什么大涨？因为美伊和解了，一旦它们和解然后油价就跌，跌了通胀就下来了，就不用加息了，甚至有小概率降息。降息意味着国债收益率就会下降，那么大家买国债的，就会选择买黄金，所以黄金就上涨了。另外，小日子在里面也有戏份，如果不打仗了，美元的吸引力就没那么强了，资金就会买入日元避险，传统的避险货币一个是日元，一个是瑞朗，后者被动买入，日元是主动买入。（资金更倾向于选择日元）大家都买入日元的话，美元就贬值了，因为黄金是用美元标价的，美元贬值了，买黄金就显得便宜了，大家一哄而上，金价自然就水涨船高了。同时，以前日元利息极低，很多聪明人就大量借入便宜的日元，换成美元去买高利息的资产，赚中间的差价。但现在大家一琢磨美国不可能加息了，搞不好还会降息，这差价没得赚了，得赶紧“平仓”（把美元资产卖掉，换回日元还债）。[淘股吧]
这帮人集体抛售美元、买回日元，导致美元跌得更惨了。美元越跌，手里拿着黄金的人就越开心，等于给黄金大涨又添了一把柴火。
好了，我说了这么多，对市场有什么影响？黄金涨了会辐射白银——铜，包括其它的有色金属，然后辐射煤炭之类的。
这些资源股都会跟着涨，所以要注意这条线。
4，Anthropic确认正在为Claude组建一支内部芯片团队。
就是想自己造芯片，不想太过依赖英伟达，按道理是利空，英伟达应该跌才对，为什么英伟达还涨呢？
因为人家压根不愁卖，同时达子的护城河很深，像什么软件生态、适配和客户认证等一系列门槛。
全世界谁不眼馋英伟达，无奈都得捏着鼻子买，就是这个道理。
5，低于预期！美国7月“小非农”人数增加4.4万。
美国7月份招人变少了，经济在降温，但部分岗位依然抢手。这让市场对美联储继续猛加息的预期有所降温，资金开始跑去买黄金避险了。
同时对科技股也是利好，不加息的话，这些科技大厂的借钱的成本就不会上涨，算是利好，如果降息的话那更是大利好。
6，内存短缺或持续至2027年 三星、SK海力士、美光产能提前售罄。
这里有个很有意思的细节，三大供应商已分配完毕2027年全部 DRAM 和HBM产能。客户最终获得的配货量仅为其初始请求的60%至70%。
还有大概30%和40%的缺口...意味着价高者得，还得涨，走着瞧。
对于国产存储而言，怎么理解呢？从前三星、海力士、闪迪、美光这些大佬是高端货、普通货都做，但是现在高端货太赚钱了，我都忙不过来，那么普通货就紧缺了...
最终会变成什么样？就是普通货和高端货一样因为缺货涨价，只不过别人吃大R，咱们吃小肉。
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最后再聊聊段永平减持泡泡玛特的事，很多人都说老段十年不卖，这还不到一年就开始减持了？
段永平的原话是：“就是put expired，部分被call走了。”
这里解释下两个名词：
第一，put expired（看跌期权到期）
这相当于段永平之前卖出了一份“下跌保险”。如果泡泡玛特股价大跌，他就要按约定价格买入（接盘）。但现在这份保险到期了，股价没跌到那个程度，保险作废。这部分操作在港交所的统计口径里被算作多头持仓，现在到期了，这部分“名义上的持仓”就自动消失了。
第二，什么是“部分被call走了”（看涨期权被行权）
这相当于他手里有正股，同时卖出了一份“上涨保险”。他提前跟别人约定好一个价格，如果股价涨过了这个价，对方就有权按这个价买走他的股票。因为泡泡玛特近期股价确实涨过了这个约定价格，对方决定行权，段永平就必须按合约交付约893万股股票。
总之，人家没有主动减持，只是基于金融履约（玩期权收租）按照合同规定被动交出了一部分股票。
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就这些，晚安！