昨夜美股盘后存储巨头闪迪和西数发布财报，业绩均超预期，但依然引发市场担忧，比如闪迪盘后大跌8%，财报三个隐忧：[淘股吧]
①51%环比增长中约三分之二靠涨价、仅三分之一靠销量；
②消费业务环比降32%、同比降5%；
③2027财年bit增速仅十几个百分点，资本开支却要增加。
市场怕的不是当期业绩，而是价格、毛利率、盈利增速进入边际放缓。存储股买的是周期斜率，斜率钝化就是利空，跌5%不冤。
西数盘后大跌14%，市场认为：第四财季营收37.47亿美元、调整后EPS 3.56美元、毛利率54.4%，全面超预期；但下季指引中值仅环比增9%（营收）、12%（EPS），只算"继续增长"，谈不上"炸裂"。为何跌得比闪迪更狠：预期打得更满＋HDD占比高、利润率弹性弱＋指引斜率更平。典型"Sell the news"——业绩好是分内事，指引不够炸裂才是股价的决定因素。
今天大A存储线可能承压。日韩今早双双低开，今天科技线面临震荡。
对于昨天的放量大阳线，技术上算是底部确认，意味着最坏的时候过去了。但还是之前的观点，反弹不会一直阳线，技术上的修复需要时间，同时题材上也存在隐忧，比如昨天海外线该弱不弱，其中是否混杂着拉高出货的意图？从机构的风格看，它们是不可能无视脱钩风险的。而昨晚热度集中在反制，反制题材今天没有先手也很难参与。
既然是震荡预期，操作上还是以回踩低吸等待轮动为首选。

盘前热点消息

一、重大政策与重大项目（高优先级）
1. 商务部对美国涉华消极措施实施密集反制
事件动态：针对美国联邦通信委员会有关措施和美国土安全部将相关实体列入所谓“维吾尔强迫劳动预防法实体清单”的做法，商务部8月5日采取多重反制措施予以回应：一是加强无人机及其关键零部件、技术对美出口管制，逐案从严审核；二是将应用DNA科学公司等6家美国实体列入反制清单，禁止境内组织、个人与其进行交易合作；三是对进口打印复印办公设备发起对外贸易国家安全立案调查；四是暂停我国CCC认证指定机构委托在美认证机构实施工厂跟踪检查；五是将美国合规性测试公司列入反制清单。商务部表示，中方的反制措施总体上是克制的，如美方执意出台新的对华限制性措施，中方将进一步反制。
核心逻辑：中美科技博弈升级，中方反制措施覆盖无人机出口管制、实体清单、国家安全调查等多个维度，国产替代逻辑强化，无人机、信创、半导体设备等方向关注度提升。
概念股：无人机——航天彩虹、中无人机、纵横股份、亿嘉和；信创——中国软件、中国长城、金山办公、太极股份；半导体设备——北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科。
2. 美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料
事件动态：美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料（“黑粉”），相关企业可申请豁免，禁令将持续执行一年。此前特朗普已正式授权政府部门将具有关键战略价值的材料留在国内。
核心逻辑：美国收紧关键矿产出口，钨、锂电回收等战略资源自主可控预期升温，国内钨资源及电池回收企业关注度提升。
概念股：钨——厦门钨业、中钨高新、章源钨业、翔鹭钨业；电池回收——格林美、天奇股份、光华科技、华友钴业。
3. 长鑫存储拒绝苹果压价，手机或大规模涨价
事件动态：据韩国媒体报道，苹果曾试图与长鑫存储商谈更低 DRAM 采购价格，但遭到拒绝。长鑫存储坚持报价不低于三星电子和SK海力士，甚至更高。华为常务董事余承东表示，内存高昂涨价，所有手机之后可能都要大规模涨价。今年以来，OPPO、一加、vivo、小米、荣耀、华为、联想等手机厂商已陆续宣布提价。
核心逻辑：DRAM供需持续紧张，国产存储龙头议价能力显著提升，不再以低价换市场。存储芯片涨价趋势向终端传导，手机行业面临全面涨价，存储板块景气周期持续验证。
概念股：存储芯片——兆易创新、澜起科技、江波龙、普冉股份、北京君正、东芯股份、佰维存储、德明利。
4. 智能驾驶强制性国家标准正式发布
事件动态：《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起正式实施。这是我国首部针对L3级有条件自动驾驶和L4级高度自动驾驶系统的强制性国家标准，标准要求自动驾驶系统安全水平应至少达到合格且专注驾驶人的水平，对于L3级系统还应具备驾驶人接管能力监测功能。英伟达CEO黄仁勋表示，“AI的下一波浪潮将属于机器人，而这一浪潮将从自动驾驶开始。”
核心逻辑：自动驾驶正式进入“有法可依”的规范化发展阶段，强制性国标将加速行业洗牌，具备核心技术及安全验证能力的龙头车企及零部件供应商受益。近一周，27只无人驾驶概念股获融资客超千万元押注，海康威视获加仓2.81亿元、江淮汽车获2.19亿元。
概念股：整车——比亚迪、长安汽车、长城汽车、赛力斯；自动驾驶方案——德赛西威、中科创达、均胜电子、华阳集团；传感器——万集科技、豪恩汽电、索菱股份、浙江世宝；检测认证——中国汽研、中机认检。
5. 央行开展5000亿元买断式逆回购操作
事件动态：央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年8月5日开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（92天）。
核心逻辑：央行持续大规模释放流动性，货币政策宽松基调延续，资金面有望保持充裕，利好银行及券商板块。
概念股：银行——招商银行、平安银行、宁波银行、兴业银行；券商——中信证券、华泰证券、东方财富、中信建投。

6. 深交所将于8月7日切换交易行情接入方式事件动态：伴随交易所切换交易行情接入方式，机构抢“近交易所”机房的现象正在上海、深圳陆续上演。深交所将于8月7日进行交易行情接入方式的切换，由局域网线路变更为广域网线路。
核心逻辑：行情接入模式统一调整，市场参与者获取行情的路径趋于一致，有利于维护市场公平性，对量化交易等策略影响有限。
概念股：金融IT——恒生电子、金证股份、顶点软件、财富趋势。

二、科技与产业创新（高关注度）
1. 魅视科技开展磷化铟半导体材料产业化项目前期工作
事件动态：魅视科技8月5日公告，公司已成立全资子公司珠海明曜作为磷化铟半导体材料项目实施主体，注册资本1000万元。项目分两阶段推进，第一阶段拟投资1200万元建设研发实验室；第二阶段预计总投资2亿—2.6亿元，购置主要制造生产设备280台（套）及其他配套设施。此前美国拟禁止进口中国新型号光收发模块，磷化铟作为光模块核心衬底材料，中国在全球精炼铟供给中占比约70%。
核心逻辑：中美科技博弈升级背景下，磷化铟半导体材料国产替代紧迫性提升，企业加速布局上游关键材料，磷化铟及铟资源产业链关注度提升。
概念股：魅视科技、云南锗业、兴业科技、锡业股份、华锡有色、株冶集团。
2. 宇树科技网上路演将于8月7日举行
事件动态：宇树科技公告，公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演将于2026年8月7日14:00—17:00举行。本次拟公开发行新股4044.6434万股，占发行后总股本的10.00%。
核心逻辑：全球人形机器人龙头登陆科创板进入倒计时，产业链关注度持续升温。
概念股：首开股份、景兴纸业、长盈精密、拓邦股份、中大力德、卧龙电驱、长盛轴承、奥比中光、绿的谐波、鸣志电器、双环传动、兆威机电、柯力传感。
3. 兆日科技筹划发行股份购买资产，8月6日起停牌
事件动态：兆日科技公告，公司正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，交易对方为深圳市佰内科技有限责任公司全部股东，公司已与主要交易对方签署《股权收购意向协议》，股票自8月6日开市起停牌，预计不超过5个交易日披露交易方案。
核心逻辑：公司筹划资产重组，关注标的资产质量及后续整合方向。
概念股：兆日科技（停牌）。
4. 鸿远电子拟定增募资不超3亿元，布局微纳系统封装管壳
事件动态：鸿远电子8月5日公告，拟定增募资不超过3亿元，用于多层片式瓷介电容器及可调电容器产业化技术改造项目、微纳系统封装管壳产业化项目、补充流动资金。
核心逻辑：军工电子及半导体封装领域扩产加速，微纳系统封装管壳国产替代空间广阔。
概念股：鸿远电子、火炬电子、宏达电子、振华科技、三环集团。
5. 骄成超声先进超声波扫描显微镜获国内头部存储厂商正式订单
事件动态：骄成超声在调研纪要中介绍，在半导体先进封装领域，公司可应用于半导体晶圆级封装、2.5D/3D封装、面板级封装等产品检测的先进超声波扫描显微镜，成功获得国内头部半导体存储厂商正式订单；超声波固晶机已获得客户正式订单。
核心逻辑：半导体先进封装检测设备国产替代取得突破，存储芯片扩产带动上游检测设备需求增长。
概念股：骄成超声、华峰测控、长川科技、精测电子、联动科技。
6. 爱丽家居8月6日复牌，9连板后提示风险
事件动态：爱丽家居公告，公司股票于8月6日复牌。公司核查后表示目前生产经营正常，但预计2026年半年度净利润为-4050万元至-3450万元，将出现亏损。公司控股股东拟协议转让部分股份，并筹划现金收购欧康诺不低于77.08%股权，相关正式协议尚未签署。公司静态市盈率317.90倍显著高于行业均值，提醒投资者注意非理性炒作风险。
核心逻辑：跨界收购半导体测试设备标的引发9连板后停牌核查，公司提示亏损风险及收购不确定性，短期炒作风险极高。
概念股：爱丽家居（风险提示）、长川科技、华峰测控。

三、产业动态
1. 百济神州上半年净利润增长627%，上调全年营收指引
事件动态：百济神州8月5日公告，2026年第二季度全球总收入达17亿美元，同比增长30%。上半年营业总收入222.20亿元，同比增长26.8%；归母净利润32.71亿元，同比增长627.1%；Q2净利润16.63亿元，环比增长3.42%。百悦泽（泽布替尼）第二季度全球收入达12亿美元，同比增长31%。公司上调2026年全年总收入指引为66亿至68亿美元（人民币449亿至462亿元），此前预测为436亿至452亿元。
核心逻辑：创新药龙头业绩爆发式增长，泽布替尼全球放量加速，创新药出海逻辑持续验证，CRO及创新药产业链景气向上。
概念股：百济神州、荣昌生物、恒瑞医药、药明康德、凯莱英、泰格医药、昭衍新药、康龙化成。
2. 荣昌生物上半年预计净利润约47亿元，同比扭亏
事件动态：荣昌生物8月5日公告，预计2026年上半年归母净利润约47亿元，同比扭亏为盈。核心产品泰它西普、维迪西妥单抗国内销售收入持续增长；同时与艾伯维就RC148签署独家授权许可协议，技术授权收入大幅增加。
核心逻辑：创新药BD交易持续升温，核心产品放量叠加海外授权收入确认，创新药企盈利大幅改善。
概念股：荣昌生物、百济神州、君实生物、信达生物、康方生物。
3. 牧原股份7月商品猪销售收入同比下降23.56%
事件动态：牧原股份8月5日公告，7月销售商品猪666.1万头，同比变动4.82%；商品猪销售均价10.64元/公斤，同比变动-25.59%；销售收入88.97亿元，同比变动-23.56%。温氏股份7月销售肉猪274.21万头，收入36.62亿元，毛猪销售均价10.8元/公斤。
核心逻辑：生猪价格持续低位运行，养殖企业盈利承压，猪价拐点仍需等待。
概念股：牧原股份、温氏股份、新希望、正邦科技、天邦食品。
4. 国瓷材料上半年净利润增长9.36%，MLCC介质粉体销量快速增长
事件动态：国瓷材料8月5日披露半年报，上半年营收25.13亿元，同比增长16.64%；净利润3.63亿元，同比增长9.36%；拟10派0.5元。MLCC介质粉体及电子浆料销量快速增长，公司重点聚焦AI服务器及车规用MLCC介质粉体，部分产能已完成扩产。
核心逻辑：AI服务器需求爆发带动MLCC上游材料需求增长，MLCC介质粉体及电子浆料国产替代加速。7月27日至今，三环集团获主力净买超38亿元，博迁新材获超8亿元。
概念股：国瓷材料、三环集团、风华高科、博迁新材、洁美科技、火炬电子。
5. 长安汽车7月销量同比下降23.29%
事件动态：长安汽车8月5日发布7月产销快报，7月销量16.16万辆，同比下降23.29%；今年累计销量128.05万辆，同比下降18.23%。其中新能源汽车7月销量74780辆，同比下降6.53%。
核心逻辑：传统车企燃油车销量承压，新能源转型仍需时日，行业竞争加剧。
概念股：长安汽车、长城汽车、上汽集团、广汽集团。
6. 美的集团已耗资69.73亿元回购股份
事件动态：美的集团公告，截至2026年7月31日，累计回购A股股份8739万股，占公司总股本的1.15%，最高成交价87.71元/股，最低成交价73.66元/股，支付总金额69.73亿元。
核心逻辑：家电龙头持续大手笔回购，彰显对长期价值的信心，高股息消费龙头估值修复预期增强。
概念股：美的集团、格力电器、海尔智家、海信家电。
7. 招商轮船拟新建5艘阿芙拉型油轮，总价约24.85亿元
事件动态：招商轮船8月5日公告，通过全资子公司与大连造船签署5份《船舶订造协议》，订造5艘AFR AMAX 油轮，协议总价约24.85亿元，预计2029年至2030年交付。
核心逻辑：油运企业扩张运力，造船行业景气上行，船舶制造产业链持续受益。
概念股：招商轮船、中国船舶、中船防务、中国重工、亚星锚链。
8. MLCC涨价潮延续，AI服务器MLCC市场年复合增速约80%
事件动态：村田、三星电机、太阳诱电等日韩头部厂商先后针对AI服务器及车规高端高容MLCC上调价格，涨幅15%—30%，高端产品订单交付周期持续拉长。高盛最新研报显示，AI服务器MLCC市场正以80%左右的年复合增速高速扩容。2026年4月起，全球被动元器件迎来新一轮涨价，原厂优先保供AI、车规级大客户。
核心逻辑：AI算力需求爆发驱动MLCC供不应求，头部厂商持续涨价且交期拉长，MLCC产业链景气持续上行。
概念股：三环集团、风华高科、国瓷材料、博迁新材、洁美科技、火炬电子、鸿远电子、宏达电子。
9. 多家量化机构7月大幅回撤，幻方量化8只产品年内收益告负
事件动态：私募排排网数据显示，多家量化机构旗下产品在7月出现大面积、深幅度的回撤，部分产品年内收益由正转负，单月跌幅超过20%。梁文锋旗下幻方量化9只展示产品中，除九章幻方中证500量化多策略2号外，其余8只产品年内收益已全部告负。
核心逻辑：市场风格切换剧烈，量化策略遭遇挑战，关注量化产品规模变化对市场流动性的潜在影响。
概念股：券商——中信证券、华泰证券、中信建投。

四、个股公告
【重大投资】
菱电电控（ 688667 ）：拟6亿元投建新能源电控产业园扩产扩建项目。
惠天热电（ 000692 ）：拟投资14.05亿元建设全胜热电配套长距离互联互通供热工程。
魅视科技（ 001229 ）：开展磷化铟半导体材料产业化项目前期工作，第二阶段预计投资2亿—2.6亿元。
招商轮船（ 601872 ）：拟新建5艘阿芙拉型油轮，总价约24.85亿元。
三峡能源（ 600905 ）：拟3.4亿元参与设立三峡集团青海能源投资有限公司。
鲁抗医药：拟合计5.64亿元投建连续化智能制造化学原料药项目（1.94亿元）和绿色生物制造项目（3.70亿元）。
福莱特（ 601865 ）：拟6003.99万元收购福来瑞诚60%股权。
【停复牌】
爱丽家居（ 603221 ）：8月6日复牌，预计上半年亏损4050万—3450万元，控股股东筹划收购欧康诺股权。
兆日科技（ 300333 ）：筹划发行股份购买资产，8月6日起停牌不超过5个交易日。
【业绩预告/半年报】
百济神州（ 688235 ）：上半年净利润32.71亿元，同比增长627.1%；上调全年营收指引至449亿—462亿元。
荣昌生物（ 688331 ）：预计上半年净利润约47亿元，同比扭亏为盈。
赛分科技（ 688758 ）：预计上半年净利润9660万—1.13亿元，同比增长80%—110%。
国瓷材料（ 300285 ）：上半年净利润3.63亿元，同比增长9.36%；拟10派0.5元。
鲁北化工（ 600727 ）：上半年净利润1.72亿元，同比增长119.46%。
天德钰（ 688252 ）业绩快报：上半年净利润1.38亿元，同比下降9.42%。
牧原股份（ 002714 ）：7月商品猪销售收入88.97亿元，同比下降23.56%。
温氏股份（ 300498 ）：7月肉猪销售收入36.62亿元，环比增长18.97%。
长安汽车（ 000625 ）：7月销量16.16万辆，同比下降23.29%。
【回购与增持】
晶丰明源（ 688368 ）：拟6000万—1.2亿元回购股份，回购价不超239.71元/股。
千里科技（ 601777 ）：拟1亿—1.5亿元回购股份，回购价不超12.04元/股。
正弦电气（ 688395 ）：拟1000万—2000万元回购股份，回购价不超31.42元/股。
伯特利（ 603596 ）：获工商银行不超1.8亿元回购贷款承诺函。
新宝股份（ 002705 ）：控股股东拟5000万—8000万元增持。
中国天楹（ 000035 ）：控股股东拟5000万—1亿元增持。
大叶股份（ 300879 ）：控股股东拟2000万—3000万元增持。
兰州银行（ 001227 ）：部分董事、高管拟合计增持不低于600万元。
中研股份（ 688716 ）：股东王秀云及一致行动人拟减持不超1%。
无锡银行（ 600908 ）：股东拟合计减持不超1.96%。
中农立华（ 603970 ）：股东拟减持不超2%。
【其他重要公告】
中际旭创（ 300308 ）：高盛H股持股比例从5.95%提升至11.90%。
鸿远电子（ 603267 ）：拟定增募资不超3亿元，用于MLCC技改及微纳系统封装管壳项目。
骄成超声（ 688392 ）：先进超声波扫描显微镜获国内头部存储厂商正式订单。
东山精密（ 002384 ）：回应美国拟禁光模块传闻，目前仅为市场消息，将持续跟踪。
壹网壹创（ 300792 ）：终止发行股份购买北京联世传奇100%股权。
华电辽能（ 600396 ）：异动公告称主营火力发电，不涉及算电协同项目。
美的集团（ 000333 ）：已耗资69.73亿元回购股份。
中电环保（ 300172 ）：控股子公司签订5350万元锂电新材料设备采购合同。
金诚信（ 603979 ）：签署约1.19亿美元+1.7亿元采矿工程项目合同。

主线解析

一、题材轮动及事件解读

二、连板分布图

三、连板梯队晋级
四、游资动态


No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
磷化铟：云南锗业、博杰股份
自动驾驶：浙江世宝、索菱股份
股权变更：欣天科技、德龙汇能
AI应用：传智教育
贵金属：盛达资源
创新药：百花医药
液冷：豪尔赛
PCB：中京电子
CPO：科瑞技术
MLCC：东方钽业
半导体：金海通

二、朱雀三号可回收火箭发射时间窗口定于8月11日
根据8月5日新出的航警信息，朱雀三号遥二运载火箭发射时间窗口定于2026年8月11日上午，发射地点在‌酒泉东风商业航天试验区，任务目标预期实现‌一级垂直回收‌，是目前中国民营航天液体火箭回收技术的重要验证飞行。‌‌
蓝箭航天：鲁信创投、金风科技
有媒体分析称这一次发射，可能成为中国回收火箭技术的收官之战。

三、沈腾新片《欢迎来龙餐馆》定档8月11日
喜剧电影《欢迎来龙餐馆》正式定档8月11日全国上映，8.8–8.10全国大范围超前点映。该片由文牧野执导、宁浩监制，沈腾、蒋奇明、奥马尔谢里夫等主演。
影视：北京文化、儒意电影、中国电影

四、商务部宣布反制措施
商务部：如美方执意出台新的对华限制性措施，中方将进一步反制。
1、对美国合规性测试公司采取反制措施。
2、加强无人机相关两用物项对美国出口管制。（中无人机、航天彩虹）
3、对应用DNA科学公司等6家美国实体采取反制措施。（达安基因、华大基因）
4、对相关进口打印复印办公设备发起对外贸易安全立案调查。（奔图科技、中船汉光、爱司凯）

五、行业要闻
1、DeepSeek重启第二轮融资，投前估值5000亿元，计划在8月下旬完成签约。（每日互动、九安医疗、开润股份）
2、美国交换机巨头Arista NetworksQ2业绩超预期。（共进股份、紫光股份、星网锐捷）
3、礼来盈利、营收大超预期，上调全年销售指引。（常山药业、翰宇药业、金凯生科）
4、太阳诱电Q2财报超预期，全年利润指引大幅上调。（海星股份、博迁新材、风华高科）
5、黄仁勋表示：AI的下一波浪潮将属于机器人，而这一浪潮将从自动驾驶开始。
6、内存短缺或持续至2027年，三星、SK海力士、美光产能提前售罄。
7、美国解除部分涉伊朗相关制裁。
8、港股通标的名单发生调整，调入MINIMAX-W、立讯精密、三环集团，并自下一港股通交易日起生效。

No.2 公告精选

一、日常公告
锴 威 特：拟收购晶艺半导体100%股权 交易价格16.5亿元
凯旺科技：拟2.86亿元现金收购东莞秦鼎和东莞兴鼎各51%股权
魅视科技：公司授权管理层开展磷化铟半导体材料产业化项目前期准备工作
金 诚 信：签约署刚果（金）铜矿及内蒙古钨矿工程合同 总金额约1.19亿美元及1.7亿元
东 阳 光：拟3亿元至6亿元回购股份用于员工持股或股权激励
赛分科技：上半年净利润9660万元-11270万元，同比增长80%-110%
百济神州：2026年营业收入预测上调至449亿元-462亿元

二、停复牌
爱丽家居：复牌，股票交易停牌核查完成
*ST聆达：停牌一天，摘帽，聆达股份

三、地雷阵
中农立华：股东拟减持2.00%股份
灿能电力：股东拟减持2.00%股份
无锡银行：股东拟减持1.96%股份
中研股份：股东拟减持1.00%股份
利扬芯片：股东拟减持0.68%股份

四、异动公告
平安电工：公司超薄布已经批量供应国内头部客户
传智教育：AI人才职业培训及具身智能开发课程尚处初期阶段
魅视科技：磷化铟半导体材料业务对公司经营业绩未产生实质性影响

五、动态更新


No.3 全球市场

一、全球市场
美股三大指数收盘涨跌不一，道指续创新高。英伟达股价连续5日上涨。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）
贵金属：盛达资源、金一文化、四川黄金、晓程科技

No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
8连板：传智教育
4连板：豪尔赛、德龙汇能
3连板：欣天科技、风范股份
2连板：凯撒文化、博杰股份、大晟文化、云南锗业、百花医药、中京电子、科瑞技术、金海通、沃格光电、汇绿生态、东方钽业、利通电子、海星股份、兴业科技、新金路、华正新材、东材科技、盛视科技、共达电声、金富科技、宝鼎科技、华懋科技、高乐股份、华盛昌、冰轮环境、中材科技、江钨装备



二、涨停事件
1、AI硬件（38）
光通信（16）
2板：博杰股份、云南锗业、科瑞技术、沃格光电、汇绿生态、兴业科技、华懋科技、华 盛 昌
1板：锌业股份、环旭电子、有研新材、通鼎互联、长飞光纤、杭电股份、星网锐捷、福晶科技
事件1：英伟达副总裁 Gilad Shainer 宣告，共同封装光学（CPO）步入量产。
事件2：FCC正在制定相关措施，计划禁止进口中国新型号的光模块。

PCB（9）
2板：中京电子、华正新材、东材科技、宝鼎科技、中材科技
1板：平安电工、宝明科技、金安国纪、宏和科技
事件：8月电子布价格现年内最大单月涨幅，1080/2116/7628系列均价上涨17%至18%（13.1/12.7/10.1元/米），年内累计上涨118%至165%。

散热（7）
4板：豪 尔 赛
2板：金富科技、冰轮环境
1板：金房能源、黄河旋风、皖仪科技、甬金股份
事件：英伟达Rubin平台转向100%全液冷。

MLCC（6）
2板：东方钽业、海星股份
1板：博迁新材、红星发展、福达合金、龙鑫智能
事件：两大MLCC龙头涨价，三星电机8月起涨30%，太阳诱电9月起涨价。

2、半导体（14）
2板：金海通
1板：时空科技、百 合 花、永新光学、兴业股份、和远气体、华建集团、大为股份、康强电子、三祥新材、中 巨 芯、常青科技、迪 生 力、正帆科技
事件1：周二晚，美股费城半导体指数涨超6%，存储芯片概念大幅反弹。
事件2：韩国三星电子和SK海力士正在评估中国中微半导体的芯片制造设备，考虑将其用于旗下中国工厂。

3、有色黄金（9）
2板：新 金 路、江钨装备
1板：盛达资源、金一文化、翔鹭钨业、浩通科技、中钨高新、四川黄金、中电电机
事件：受原油价格大幅下跌、美国国债收益率回落以及市场风险偏好改善推动，周三现货白银、黄金同步走高。

4、公告涨停（8）
德龙汇能：刘鑫持股比例增至5.01%
欣天科技：控股股东将变更为深圳元启
高乐股份：全资子公司签署31.95亿元5年期算力服务合同
共达电声：一致行动人韦豪创芯获2亿元增持贷款承诺
大立科技：摘帽
智 动 力：拟投资建设光通信、算力热控及ITO用电子专用材料产业化项目等
江 化 微：股东协议转让股份完成过户
金 诚 信：子公司签署约1.15亿美元采矿合同

5、AI应用（8）
8板：传智教育
2板：凯撒文化、大晟文化
1板：博彦科技、新 开 普、德生科技、天 下 秀、中公教育
事件1：近日，多模型聚合平台OpenRouter发布的全球AI大模型调用量周榜单（7月20日至7月26日）显示，前五席位全部被中国企业自研大模型占据，国产模型在海外开发者市场表现突出。
事件2：7月30日，OpenAI将GPT-5.6Luna的价格下调80%，GPT-5.6Terra的价格下调20%，token成本下降利好应用。
事件3：7月31日，字节跳动推出Seedance 2.5视频模型，单次生成时长30秒、突破长叙事能力。
事件4：微软Q4业绩全线超预期，云业务增长指引提速，Microsoft 365 Copilot付费用户突破3000万。
事件5：AI短剧女主方桃子60秒广告报价25.8万，出道30天吸粉40万。

6、自动驾驶（7）
1板：浙江世宝、索菱股份、大众交通、兴民智通、联创电子、山子高科、万集科技
事件：《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起正式实施。

No.5 机构席位和游资动向


No.6 股价新高

今日收盘价创新高1家，昨日1家，前日1家（找对标，看行业趋势）


No.7 新股



No.8 人气热榜

同花顺热榜：云南锗业、传智教育、长鑫科技、紫金矿业、风华高科
东方财富热榜：云南锗业、中钨高新、工业富联、中际旭创、长鑫科技

热点捕捉


1、《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布
《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起正式实施。

相关公司：浙江世宝、优刻得、索菱股份、竞业达、万集科技、三羊马、兴民智通等


2、领跑全球！中国产品包揽全球大模型调用量前五
全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。

相关公司：传智教育、优刻得、锐捷网络、嘉环科技、亚康股份、威尔高、恒银科技、凯撒文化、新开普等


热点解读

1、玻纤
花旗：8月电子布价格现年内最大单月涨幅，1080/2116/7628系列均价+17-18%(13.1/12.7/10.1元/米)，年内累计+118-165%。
短期看超跌反弹，注意精选龙头个股。

相关公司：宏和科技、中材科技、平安电工、国际复材、中国巨石、山东玻纤、长海股份。


2、 液冷
2026年将迎来液冷放量元年，全球智算中心液冷市场规模将达1147亿元，同比增长273%，2027年仍有望保持高增长。短期看超跌反弹，注意精选龙头个股。

相关公司：冰轮环境、飞龙股份、金富科技、博杰股份、科瑞技术、豪尔赛、五洋自控、美利信。


3、AI 应用
字节跳动正式推出原生音视频全双工大模型SeedRealtime。此外，近期DS、字节、腾讯登陆续迭代升级模型工具。AI应用相比硬件位置更低，最近反弹明显更强，值得关注

相关公司：新开普、博彦科技、天下秀、传智教育、凯撒文化、中公教育、德生科技


4、PCB
据Prismark，AI服务器PCB市场2024-2029年复合增速达18.7%，HDI增速29.6%，18层以上增速33.8%。8月电子布价格现年内最大单月涨幅，1080/2116/7628系列均价+17-18%(13.1/12.7/10.1元/米)，年内累计+118-165%；AI电源挤占传统供给，成本向CCL传导。建滔8月CCL含税现货价或再上调10-15%，年内累计均价接近翻倍。
高景气涨价方向，已经超跌，看反弹

相关公司：华正新材、金安国纪、东材科技、中钨高新、宝鼎科技、中京电子、宏和科技、中材科技、平安电工



盘前策略

指数方面：
指数放量上涨，成交量放大到2.68万亿，前天说科创板反弹力度较弱，昨天补涨上来，指数目前都已经站上5日线，短线趋势扭转，上证、深圳、创业板昨天已经开始试探20日线，中期趋势还要努力，但这里20天线是下移的，所以只需要指数横住，中期趋势会慢慢走好。指数已经确认进入右侧，没有剧烈下跌，问题都不大。

情绪方面：
整体情绪较好，市场反弹第二日，力度并没有衰减，而且昨天指数扛住光模块的分歧，可以说韧性很强。涨跌家数连续多日处于高位，这主要是近期小票上涨明显，全A等全、微盘股已经走出小趋势。短线情绪较为活跃，传智教育打开8板高度，市场没有明显亏钱效应，从昨天市场低开高走的情况来看，市场的风险偏好已经有所修复。

后市展望：
指数暂时无忧，明确进入右侧，不用太在意指数的涨跌了，当前聚焦板块和个股。目前市场风险偏好恢复正常，一方面超跌方向还在继续，现在慢慢进入反弹二阶段，有催化的板块或者有个股超预期，则板块持续性会好一点，而其他板块则基本跟随指数。另外就是热点板块，近期活跃的有核电、昨天的无人驾驶，还有机器人等，相对独立一些，有望展开轮动。策略上，超跌板块可以继续持有仓位，但反弹至20天线就要降低预期；有热点板块则也可以考虑参与，这类主要考虑进入右侧的，能有机会走出趋势的，宇树后续上市以及机器人大会，机器人可以稍加关注。