8.10盘前：人形机器人、医药、PCB、电容、电力、算力、ABF材料等核心概念梳理
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一、盘前消息
▶题材发酵事件
人形机器人
8月10日宇S科技在科创板开启申购，A古人形机器人第一古正式登场。
绿的谐波、中大力德、双环传动、汇川技术、兆威机电、五洲新春、丰立智能、鸣志电器、雷赛智能、汉宇集团
AI4S制药领域
2026年8月9日药明K德公告：美国时间2026年8月7日，法Y就公司的初步禁令动议作出了C决，该裁J使公司在挑战1260H认定的S法程序期间免受该认定所带来的即时不利影响。
百普赛斯、义翘神州、近岸蛋白、纳微科技、赛分科技、奥浦迈、诺唯赞、洁特生物、华大智造、贝瑞基因、达安基因、安图生物、圣湘生物、药康生物、南模生物、百奥赛图
光通信
美古光通信板块大涨，Coherent涨超13%，Credo涨超8%，Lumentum涨超6%，康宁涨超5%，迈威尔科技涨超3%，AI算力扩张持续驱动光通信需求增长。
中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、博创科技、剑桥科技、太辰光、亨通光电、光库科技
贵金属
贵金属板块涨幅居前，金田涨9.3%，哈莫尼黄金涨9.1%，科尔狄伦矿业涨11.12%，纽蒙特涨7.2%，金罗斯黄金涨7.9%。现货黄金涨超2%，现货白银涨超3%。美国7月非农就业减少2.3万人，远不及预期，5月和6月数据合计下修10.3万人，美联储9月加息预期下降利好贵金属。中G黄金储备连续21个月增加，7月末达7608万盎司。
紫金矿业、山东黄金、中金黄金、银泰黄金、赤峰黄金、湖南黄金、恒邦股份、盛达资源、兴业银锡、白银有色
PCB
高S最新报告大幅上调AI服务器PCB及CCL市场空间，预计全球AI服务器PCB市场规模2027年达375亿美元，较此前预测上调38%，2028年进一步增至840亿美元；CCL市场2027年预计达221亿美元，上调18%，2028年增至480亿美元，其中 ASIC 贡献主要增量。AI算力需求持续扩张，PCB及CCL作为AI服务器核心基础材料，量价齐升逻辑明确，产业链上游铜箔环节受益最为显著。
诺德股份、铜冠铜箔、海亮股份、泰金新能、宝鼎科技、生益科技、沪电股份、深南电路、胜宏科技、南亚新材
CDU
英W达白皮书对新一代CDU的功率与流量规格提出超高要求，CDU最低推荐功率达1MW，标配流量标准为1.5LPM/kW。据此测算，单台1MW CDU最大流量可突破1500L/min，未来2MW级大功率CDU流量将达3000L/min，超大流量成为行业主流趋势。液冷散热从辅助走向标配，大功率CDU对流量监测精度要求大幅提升，电磁流量传感器作为核心计量器件，需求迎来爆发式增长。
新天科技、威尔泰、奥迪威、高澜股份、英维克、申菱环境、同飞股份、佳力图、三川智慧、依米康
电容
经J观察网援引TrendForce报告，AI用高端MLCC下半年缺货风险提升：英W达、Google、AMD新款AI芯片平台三季度陆续量产，产能持续被AI订单占用叠加超前备货，下半年交期延长、高端MLCC涨价是大概率事件，四季度为关键观察期
江海股份、风华高科、三环集团、利和兴、国瓷材料、昀冢科技、红星发展、华宏科技、双星新材、商络电子、旭光电子
ABF材料
算力芯片需求呈几何级增长，拉动ABF载板用量（数量、面积、层数三重提升）。供给端瓶颈集中于上游材料：ABF膜（味之素占90-95%份额，交期超6个月，Q3涨价或加速）及T布（短期供应不足，混压方案仍在测试）。
鼎龙股份、宏和科技、中材科技、国际复材、南亚新材、兴森科技、深南电路、生益科技、华正新材、沪电股份
矿产
美国Z府宣布将在关键矿产开采领域T资30亿美元，与数百名矿产行业高管举行会议，目标是增加国内产量，推动国J安全与产业Z策。
北方稀土、广晟有色、厦门钨业、盛和资源、中国稀土、包钢股份、格林美、东方锆业、中科三环、金力永磁
二、其他消息梳理
1、储能：2026第十六届CIES中国G际储能大会暨展览会于8月9日至11日在杭州举办，以"源网荷储，算电协同"为主题，是国内储能领域规格最高的年度标杆盛会。宁德时代、阳光电源、亿纬锂能。
2、算力：亚M逊全年资本开支指引上调至2000亿美元，英W达已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元，并承诺追加10亿美元，该企业由黑石集团支持，负责开发得克萨斯州服务于AI园区的电力基础设施项目.中科曙光、浪潮信息、鸿博股份、利通电子、润建股份.
3、电力:近日全国多地遭遇持续极端高温天气，用电需求快速攀升。据国家发G委数据显示，7月上旬全国用电负荷创历史新高，最高达15.18亿千瓦，较历史极值增加1000万千瓦。长江电力、华能国际、国电电力
4、低空经济:《民用航空发展"十五五"规划》。规划提出"十五五"时期将全力推进六大体系建设，低空经济作为民航产业新增长极正式纳入顶层设计框架.中信海直、万丰奥威、宗申动力、莱斯信息.
5、AI语音:近日阿里巴巴正式推出一站式AI语音生产力平台CosyVoice Studio，该平台基于自研语音模型Qwen-Audio，包含语音记录CosyFlow、语音智能体CosyAgent和音频内容创作工具CosyCreative等功能模块。科大讯飞、拓尔思、昆仑万维、云从科技.
6、跨境支付:双边本币互换协议，有助于进一步深化两国货币金融合作，扩大中马间本币使用，促进双边贸易和投资便利化，维护金融市场稳定。四方精创、京北方、中油资本、海联金汇、华峰超纤.
7、医药：我国首个预防急性高原病药物乙酰唑胺缓释胶囊获批上市，由格桑罗布教授团队研发，结束了我国无专用预防急性高原病药物的历史。华润双鹤、西藏药业、华海药业、新华制药、恒瑞医药。
8、地产：北京三B门联合印发通知，非京籍家庭购买五环内商品住房社保或个S缴纳年限由2年调减为1年，适度提高住房公积金最高贷款额度。城建发展、北辰实业、中国国贸、保利发展.
9、石油：伊拉克石油部长称霍尔木兹H峡关闭导致伊石油出口骤降75%，正与伊朗谈判寻求出口渠道多元化。中国石油、中国石化、中海油、广汇能源、中曼石油。
10、星链V3：马S克表示即将通过星舰发射的V3卫星性能将比V2高出一个数量级，星链V3带宽是V2系统的100倍以上。中国卫通、航天电子、航天电器、铖昌科技、上海瀚讯。
11、AI安全：OpenAI表示无法排除即将推出的Astra模型具备关键性网络能力，已扩大安全测试范围并暂停不符合安全要求的内部活动，放缓Astra发布进程。奇安信、启明星辰、深信服、安恒信息、绿盟科技。
三、行业X闻
1、7月CPI同比上涨0.5%，PPI同比上涨3.5%，前7月进出口总值30.13万亿增17.3%
2、苹果测试长鑫K技存储芯片，用于iPhone和MacBook
3、中国Y行连续21个月增持黄金，7月末达7608万盎司
4、茅台对线下自营店零售价进行调整
5、宇S科技中签率远低于长鑫K技，券商测算中一签或赚20万
6、原字节跳动机器人一号位加入小米，负责基座模型研发
7、8月13日闪迪T资者日，CEO David Goeckeler出席，NAND存储周期与HBF高带宽闪存路线图为存储板块定调，与FMS闪存峰会行情呼应。
8、上半年挖掘机出口占比61%破纪录，出海持续释放增长动能
9、8月13日谷歌Made by Google发布会于纽约推出Pixel 11系列四款新机（标准版/Pro/Pro XL/Pro Fold），同步发布Pixel Watch 5与Pixel Buds Pro。
10、沪深J易所完善LOF退出机制，小规模LOF将Z止上市
11、8月14日比尔·G茨访韩与SK集团、HD现代商讨SMR小堆合作。
12、苹果：官网曾出现配合Apple智能使用千问的支持文档，苹果客服表示目前未通知该功能实现，落地仍需时间。立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、领益智造、德赛电池。
13、半导体 :据数据显示，7月份进出口额为4.66万亿元，同比增长19.2%。其中，集成电路出口387.4亿美元，同比增长116.8%。中芯国际、北方华创、中微公司、韦尔股份、兆易创新
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▶题材发酵事件
人形机器人
8月10日宇S科技在科创板开启申购，A古人形机器人第一古正式登场。
绿的谐波、中大力德、双环传动、汇川技术、兆威机电、五洲新春、丰立智能、鸣志电器、雷赛智能、汉宇集团
AI4S制药领域
2026年8月9日药明K德公告：美国时间2026年8月7日，法Y就公司的初步禁令动议作出了C决，该裁J使公司在挑战1260H认定的S法程序期间免受该认定所带来的即时不利影响。
百普赛斯、义翘神州、近岸蛋白、纳微科技、赛分科技、奥浦迈、诺唯赞、洁特生物、华大智造、贝瑞基因、达安基因、安图生物、圣湘生物、药康生物、南模生物、百奥赛图
光通信
美古光通信板块大涨，Coherent涨超13%，Credo涨超8%，Lumentum涨超6%，康宁涨超5%，迈威尔科技涨超3%，AI算力扩张持续驱动光通信需求增长。
中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、博创科技、剑桥科技、太辰光、亨通光电、光库科技
贵金属
贵金属板块涨幅居前，金田涨9.3%，哈莫尼黄金涨9.1%，科尔狄伦矿业涨11.12%，纽蒙特涨7.2%，金罗斯黄金涨7.9%。现货黄金涨超2%，现货白银涨超3%。美国7月非农就业减少2.3万人，远不及预期，5月和6月数据合计下修10.3万人，美联储9月加息预期下降利好贵金属。中G黄金储备连续21个月增加，7月末达7608万盎司。
紫金矿业、山东黄金、中金黄金、银泰黄金、赤峰黄金、湖南黄金、恒邦股份、盛达资源、兴业银锡、白银有色
PCB
高S最新报告大幅上调AI服务器PCB及CCL市场空间，预计全球AI服务器PCB市场规模2027年达375亿美元，较此前预测上调38%，2028年进一步增至840亿美元；CCL市场2027年预计达221亿美元，上调18%，2028年增至480亿美元，其中 ASIC 贡献主要增量。AI算力需求持续扩张，PCB及CCL作为AI服务器核心基础材料，量价齐升逻辑明确，产业链上游铜箔环节受益最为显著。
诺德股份、铜冠铜箔、海亮股份、泰金新能、宝鼎科技、生益科技、沪电股份、深南电路、胜宏科技、南亚新材
CDU
英W达白皮书对新一代CDU的功率与流量规格提出超高要求，CDU最低推荐功率达1MW，标配流量标准为1.5LPM/kW。据此测算，单台1MW CDU最大流量可突破1500L/min，未来2MW级大功率CDU流量将达3000L/min，超大流量成为行业主流趋势。液冷散热从辅助走向标配，大功率CDU对流量监测精度要求大幅提升，电磁流量传感器作为核心计量器件，需求迎来爆发式增长。
新天科技、威尔泰、奥迪威、高澜股份、英维克、申菱环境、同飞股份、佳力图、三川智慧、依米康
电容
经J观察网援引TrendForce报告，AI用高端MLCC下半年缺货风险提升：英W达、Google、AMD新款AI芯片平台三季度陆续量产，产能持续被AI订单占用叠加超前备货，下半年交期延长、高端MLCC涨价是大概率事件，四季度为关键观察期
江海股份、风华高科、三环集团、利和兴、国瓷材料、昀冢科技、红星发展、华宏科技、双星新材、商络电子、旭光电子
ABF材料
算力芯片需求呈几何级增长，拉动ABF载板用量（数量、面积、层数三重提升）。供给端瓶颈集中于上游材料：ABF膜（味之素占90-95%份额，交期超6个月，Q3涨价或加速）及T布（短期供应不足，混压方案仍在测试）。
鼎龙股份、宏和科技、中材科技、国际复材、南亚新材、兴森科技、深南电路、生益科技、华正新材、沪电股份
矿产
美国Z府宣布将在关键矿产开采领域T资30亿美元，与数百名矿产行业高管举行会议，目标是增加国内产量，推动国J安全与产业Z策。
北方稀土、广晟有色、厦门钨业、盛和资源、中国稀土、包钢股份、格林美、东方锆业、中科三环、金力永磁
二、其他消息梳理
1、储能：2026第十六届CIES中国G际储能大会暨展览会于8月9日至11日在杭州举办，以"源网荷储，算电协同"为主题，是国内储能领域规格最高的年度标杆盛会。宁德时代、阳光电源、亿纬锂能。
2、算力：亚M逊全年资本开支指引上调至2000亿美元，英W达已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元，并承诺追加10亿美元，该企业由黑石集团支持，负责开发得克萨斯州服务于AI园区的电力基础设施项目.中科曙光、浪潮信息、鸿博股份、利通电子、润建股份.
3、电力:近日全国多地遭遇持续极端高温天气，用电需求快速攀升。据国家发G委数据显示，7月上旬全国用电负荷创历史新高，最高达15.18亿千瓦，较历史极值增加1000万千瓦。长江电力、华能国际、国电电力
4、低空经济:《民用航空发展"十五五"规划》。规划提出"十五五"时期将全力推进六大体系建设，低空经济作为民航产业新增长极正式纳入顶层设计框架.中信海直、万丰奥威、宗申动力、莱斯信息.
5、AI语音:近日阿里巴巴正式推出一站式AI语音生产力平台CosyVoice Studio，该平台基于自研语音模型Qwen-Audio，包含语音记录CosyFlow、语音智能体CosyAgent和音频内容创作工具CosyCreative等功能模块。科大讯飞、拓尔思、昆仑万维、云从科技.
6、跨境支付:双边本币互换协议，有助于进一步深化两国货币金融合作，扩大中马间本币使用，促进双边贸易和投资便利化，维护金融市场稳定。四方精创、京北方、中油资本、海联金汇、华峰超纤.
7、医药：我国首个预防急性高原病药物乙酰唑胺缓释胶囊获批上市，由格桑罗布教授团队研发，结束了我国无专用预防急性高原病药物的历史。华润双鹤、西藏药业、华海药业、新华制药、恒瑞医药。
8、地产：北京三B门联合印发通知，非京籍家庭购买五环内商品住房社保或个S缴纳年限由2年调减为1年，适度提高住房公积金最高贷款额度。城建发展、北辰实业、中国国贸、保利发展.
9、石油：伊拉克石油部长称霍尔木兹H峡关闭导致伊石油出口骤降75%，正与伊朗谈判寻求出口渠道多元化。中国石油、中国石化、中海油、广汇能源、中曼石油。
10、星链V3：马S克表示即将通过星舰发射的V3卫星性能将比V2高出一个数量级，星链V3带宽是V2系统的100倍以上。中国卫通、航天电子、航天电器、铖昌科技、上海瀚讯。
11、AI安全：OpenAI表示无法排除即将推出的Astra模型具备关键性网络能力，已扩大安全测试范围并暂停不符合安全要求的内部活动，放缓Astra发布进程。奇安信、启明星辰、深信服、安恒信息、绿盟科技。
三、行业X闻
1、7月CPI同比上涨0.5%，PPI同比上涨3.5%，前7月进出口总值30.13万亿增17.3%
2、苹果测试长鑫K技存储芯片，用于iPhone和MacBook
3、中国Y行连续21个月增持黄金，7月末达7608万盎司
4、茅台对线下自营店零售价进行调整
5、宇S科技中签率远低于长鑫K技，券商测算中一签或赚20万
6、原字节跳动机器人一号位加入小米，负责基座模型研发
7、8月13日闪迪T资者日，CEO David Goeckeler出席，NAND存储周期与HBF高带宽闪存路线图为存储板块定调，与FMS闪存峰会行情呼应。
8、上半年挖掘机出口占比61%破纪录，出海持续释放增长动能
9、8月13日谷歌Made by Google发布会于纽约推出Pixel 11系列四款新机（标准版/Pro/Pro XL/Pro Fold），同步发布Pixel Watch 5与Pixel Buds Pro。
10、沪深J易所完善LOF退出机制，小规模LOF将Z止上市
11、8月14日比尔·G茨访韩与SK集团、HD现代商讨SMR小堆合作。
12、苹果：官网曾出现配合Apple智能使用千问的支持文档，苹果客服表示目前未通知该功能实现，落地仍需时间。立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、领益智造、德赛电池。
13、半导体 :据数据显示，7月份进出口额为4.66万亿元，同比增长19.2%。其中，集成电路出口387.4亿美元，同比增长116.8%。中芯国际、北方华创、中微公司、韦尔股份、兆易创新
注：不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
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