$麦格米特(sz002851)$
$天娱数科(sz002354)$
$中际旭创(sz300308)$

周一，大A像天气一样，让人有点“凉意”。三大指数涨跌不一，沪指收获五连阳。总共4000多只股票上涨。跟我关系不大的同时又被狠心的扣了费。

麦格米特绿了2.97%，收120.7元。看着满屏飘红，自己手里的在跌，这种“别人吃🥩我收拾+买单”的滋味，真是无耻！！！


一、跳空高开

麦米竞价直接跳空高开5个点，当时心里那个痒啊！（以为这次会不一样...）。竞价的时候，盯着盘面，手都放在卖出键上了——想着做个反t，赚个奶粉钱。

眼瞅着台达和光宝都封涨停了，我又犹豫了一下：“都是一家人，凭啥它做门外？” 

结果，朋友发了几条消息，切出去看了下，就绷不住了。以为这次不用坐门口，没想到还是被赶了出来。最终还是没卖。

接着，眼睁睁看着它一路往下砸，从129.43元跌到最低117.85元！全天的振幅接近10个点！最高冲到130.8，最低砸到117.85——如果早上129卖了，117接回来，光差价就是十几个点啊！可惜没如果，不然奶粉钱就被我赚到了。

我在122.2的位置补了点仓，也想做个t，结果也一直没到卖出价，就只能安慰自己这是补仓。

现在回头看，确实有点不甘心。

不甘心的是：台达和光宝都上桌了，凭什么麦米还要坐门口？

这市场，有时候真让人看不懂。


二、精神分裂

大A还是很有意思的。一边是沪指五连阳，4000多只股票在涨，涨的都是贵金属、有色、猪肉、白酒这些中老登，好似营造出一种牛市又回来了感觉；

而另一头，CPO、光通信、PCB、AI芯片集体跳水，“易中天”三剑客跌超5%，光迅差点跌停，王也跌超6%。市场仿佛被劈成了两半：一半在喝酒吃🥩，一半在瑟瑟发抖。

消息上，老美光模块龙头 AAOI 说要两年扩产10倍，股价暴涨，直接带崩A股光模块；在之前，还有老美要禁我国数据中心组件的传闻。

也就是说，市场还是在恐慌。老美产能起来了，中国企业的海外份额会不会被抢光？ CPO板块一天蒸发1400亿市值，全是这个逻辑在发酵。

更有意思的是，中际旭创大跌的时候，摩根大通却在逆势扫货港股，持股比例升到15%以上。一边是散户恐慌出逃，一边是外资机构加仓——到底是谁对谁错呢？


三、合理吗？

今天台达、光宝强势封板。光宝科还创了历史新高。AI电源板块明明在涨，但麦米却跌了3个点。

这事看着真别扭，不过细想也就只能理解（安慰自己）：  
1、台达和光宝，业绩实打实的好。台达Q2的AI服务器电源营收暴增80%；光宝的MGX电源也拿到达子大单，资金非常认可它们的“基本面确定性”。

2、麦格米特现在是被市场归为“海外链”的一员，成了光模块利空的“替罪羊”。虽然做的是电源，但核心逻辑还是绑定英伟达的Rubin/Blackwell路线。今天一恐慌，整个海外链都被无差别砸盘。  

难道真的是麦米做了吗？台达涨停说明AI电源方向没问题，光宝创新高说明资金认可这个赛道。麦米今天的下跌，妥妥就是被错杀——跌下来，可能反而是机会。


四、筑底

麦格米特今天最低砸到117.85，收盘120.7。上周的低点是112.5，今天的最低点比上周高了5块钱。

底部在悄悄抬升。

5日线在118-119附近，今天收盘站上去了；20日线在128-130，今天盘中最高摸到130.8，但没站稳。

这周的关键，就是看能不能放量站上20日线。站上去，趋势就顺了；


五、AI应用

AI应用整体也在调整，天娱数科我没动，底仓还在。我的判断没变：AI应用端不可能一直被落下。

AI应用的底层逻辑没变——算力需求还在暴增，模型迭代不会停，最终总要落地到应用。 

底仓就是底仓，不急着加，也不急着走。

麦格米特是本身就是中长线的逻辑，两者打法不同，别混为一谈。


PS：

今天这个盘面，说实话挺憋屈的。
股价短期是投票机，长期是称重机。

我依旧坚定看好麦格米特，不是盲目死扛，而是基于对AI电源趋势的判断。但投资从来不是一条坦途，波动是常态。

我们能做的，就是在自己认知范围内，拿住好公司，陪它穿越波动。

如果你也还在坚持，别灰心。市场情绪会修复，产业逻辑不会说谎。

等等看，是金子总会发光的。

明天见。

个人交易日记，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。