各位读者，早上好。 今天是2026年8月28日，星期五。做盘前最关键的一句话：先看懂隔夜外盘送的是"弹药"还是"包袱"，再看内盘资金往哪集中。 今天主线极其清晰——AI算力+半导体存储，这是过去五年里最确定的一次外部催化共振。但越是一致看多的早晨，越要留一分清醒。





一、隔夜全球要闻速览

★ 头号事件：英伟达Q2财报全面超预期

美东8月26日盘后披露，Q2营收 962亿美元（+106% YoY），高于预期923.8亿；数据中心收入890亿；三财季指引中值1080亿。最关键是2028财年营收指引约+70%，远超市场预期45%——把全球AI资本开支的中期天花板又抬高一档。

受此提振，英伟达8月27日 +8.74%（227.98美元），华尔街掀起目标价上调潮，已有机构喊出10万亿美元估值。

★ 全球普涨，风险偏好回暖

指数收盘涨跌幅纳斯达克26541.35+1.57%标普5007730.99+0.72%道琼斯53569.44+0.20% 

科技权重：特斯拉+2.60%、赛富时+22.58%（打破"SaaS末日论"）

分化信号：美光-0.32%、SK海力士+2.27%——存储涨幅已高，资金向算力核心集中

大宗商品：布伦特原油-0.8%、现货黄金-1.38%（避险走弱=风险偏好回升）

地缘缓和：伊朗与阿曼拟在霍尔木兹海峡建安全通道

★ 宏观政策两条线索

美联储"有条件观望"：柯林斯支持维持利率不变，但强调"须看到更多通胀回落证据"，并称若通胀不降"应尽早收紧"

今晚焦点：杰克逊霍尔央行年会，主席沃什周五演讲，是短期全球流动性最大变量

国内：国常会部署新一代通信网建设"应用牵引、适度超前"；住房公积金新政9月20日施行

【大V解读】 传导链：英伟达 → 光模块/CPO/PCB/存储 → 算力硬件 → 国产半导体。这就是今天盘面的命门。





二、美股交易情况

纳指+1.57%、标普+0.72%、道指+0.20%。对A股传导：

强正向：CPO/光模块（新易盛、中际旭创、天孚通信）、PCB（生益科技、沪电股份、胜宏科技）、存储（澜起科技、德明利）、液冷（英维克）

需警惕背离：美光微跌 → 存储若高开过多谨防冲高回落

三、前一交易日龙虎榜及游资动态（8/27）

机构净买入榜：德明利 +3.48亿（3席买5.99亿）、星网锐捷+1.59亿、恒铭达+2.54亿（3日）、金安国纪+1.54亿。

游资活跃席位（"敢死队"图谱）：

席位主攻买入额国泰海通武汉紫阳东路飞龙股份、金安国纪、誉衡药业7.26亿开源证券西安西大街大普微、星网锐捷5.20亿深股通专用德明利、东方钽业3.74亿 

连板梯队：深中华A 6板 → 楚天龙5板 → 海鸥住工4板 → 万向德农/康盛股份/青山纸业/捷荣技术3板 → 杭电股份/千金药业/湘财股份等2板。

【大V解读】 ① 机构重仓德明利=存储主升浪"官方认证"；② 飞龙股份被多席位锁仓+5日主力净流入榜在列，是连板妖股资金底座；③ 赛微电子现"成都系"+ "炒新一族"，游资已接管半导体情绪盘。





四、前一交易日A股收评（8/27）

指数收盘涨跌幅上证3956.57+1.13%深成指14048.88+1.50%创业板3473.35+1.71%科创501693.48+3.77%沪深3004630.28+0.86% 

两市成交 21259亿，较上日激增3172亿 —— 本轮反弹最核心的质变信号

上涨3394家（61%）、涨停78家、跌停4家

主线排序：半导体/存储(+4.5%) 通信设备(+3.85%) 元件/PCB(+5.09%) 液冷(+3.24%)；拖累项：电力-0.27%、光伏设备-2.33%（阳光电源-12.24%）

【大V解读】 放量突破+主线清晰，但沪指逼近4000点整数关且市场画像"中长期趋势仍偏弱"——这是反弹不是反转，4000点不会一蹴而就。





五、资金净流入 TOP10（主力5日合计）

#个股5日净流入(亿)1生益科技+34.602长飞光纤+27.513C高凯+24.444英维克+23.765胜宏科技+19.896中天科技+18.937洛阳钼业+18.888沪电股份+17.739亨通光电+17.2110立讯精密+14.17 

当日加码榜：生益科技+26.08亿（全市场第1）、胜宏科技+19.88亿、澜起科技+15.17亿、长飞光纤+15.88亿。前十几乎被光通信+算力散热+PCB+存储包揽，是机构在系统性回补AI硬件。

六、融资净流入 TOP10（两融日变动）

#个股融资净买(亿)1新易盛+3.112剑桥科技+2.823英维克+2.754同花顺+2.605海光信息+2.096罗博特科+1.777联特科技+1.728贵州茅台+1.519协鑫能科+1.4110长川科技+1.24 

杠杆资金全部押注光通信；茅台罕见上榜，是风格可能扩散的早期信号。





七、资金净流出 TOP10（警惕高位兑现）

#个股5日净流出(亿)1中际旭创-33.552宁德时代-24.503天孚通信-18.654普冉股份-14.205京东方A-12.136药明康德-12.017宇树科技-W-11.538北方华创-11.049贵州茅台-10.9510金风科技-10.71 

最重要风险地图：① 中际旭创净流出33.55亿 → AI硬件进入"汰弱留强"，高开不追；② 宁德/阳光电源持续失血+光伏-2.33% → 新能源是资金明确撤离方向；③ 宇树科技-W净流出11.53亿，高位次新追高风险极高。





八、政策风向标

方向内容受益新一代通信网国常会"适度超前"统筹建设通信、卫星、6GAI算力英伟达催化+国内基建CPO、液冷、PCB存储半导体涨价+业绩爆发 DRAM 、设备金融改革中金"三合一"过会，万亿券商将诞生券商、金融科技扩大内需"做强国内大循环"+百余家公司拟派现近500亿消费、高股息 

九、主题前瞻

 第一主线 CPO/光模块（确定性最高）：长飞光纤、亨通光电、胜宏科技、新易盛。⚠️ 中际旭创净流出33.55亿，只做前排分歧低吸

 第二主线 半导体/存储：澜起科技、德明利（机构+3.48亿）、联瑞新材。注意美光背离

 第三主线 PCB/MLCC：生益科技（单日+26亿）、沪电股份、金安国纪

 第四主线 液冷：英维克（双榜在列）

 潜在轮动 券商：冲关4000点绕不开的旗手（同花顺融资+2.60亿居第4）

⛔ 明确回避：光伏、锂电、风电

十、今日投资要点

高开大概率，幅度定操作：高开5%只兑现不追

4000点是核心关口：距收盘仅43点，首次冲关大概率冲高回落，看量能能否维持2万亿

紧盯今晚沃什讲话：仓位不宜打满过周末

主线排序：CPO 存储/半导体 PCB 液冷 券商

结构 指数：科创50(+3.77%)远强沪深300(+0.86%)，成长小盘占优

周五兑现压力：高位连板股下午易炸板，谨慎接力

十一、热门个股

生益科技（主力单日+26亿第1）、长飞光纤、亨通光电、胜宏科技、英维克、澜起科技、德明利（机构+3.48亿）、飞龙股份（游资总龙头）、新易盛（融资净买第1但主力-33.55亿）、中际旭创（最大风险点）。

十二、股市避雷提示

中际旭创/天孚通信主力大额派发，大幅高开是减仓点

宇树科技-W 市值一度蒸发近2000亿、净流出11.53亿，严禁重仓

宁德时代-24.5亿、阳光电源-12.24%、光伏-2.33%，下降趋势不抄底

6板/5板高位股周五兑现压力大，14:30后高危

沃什讲话若偏鹰、加拿大9月8日起对美加征反制关税——外部不确定性

十三、抓涨停板战法（今日专版，不与昨日重复）

本期主题：「机构席位 + 题材共振」低吸战法（区别于昨日"打板追涨"，讲如何在涨停前一日埋伏，适配当下机构主导行情）





四个量化条件（缺一不可）：

席位：龙虎榜机构专用席位净买入 3000万

题材：属当日涨幅榜前5行业（当前=半导体/通信/元件/液冷）

形态：股价在20日线上方，且前期未连续3涨停（回避高位接力）

量能：当日换手率 5%~15%

买卖与风控：次日开盘30分钟内、回踩不破前日涨停板中位分批介入（首3成→企稳加至5成）；-5%无条件止损；3日不涨停减半，封板则放量开板清仓；单只≤20%仓位。

今日候选观察池（筛选用，非推荐）：德明利（机构+3.48亿✓/存储主线✓/未3连板✓）、恒铭达（机构5席+2.54亿）、星网锐捷（机构+1.59亿/通信主线）。

⚠️ 警惕机构席位对倒诱多：可用"净买入额/总成交额



 一句话总结：

外有英伟达"70%指引"送弹药，内有2.13万亿成交夯底盘，今日剑指4000点大概率；但冲关必有震荡，"主线分歧低吸、高位坚决不追、仓位留给沃什讲话之后"，攻守兼备才是老兵打法。





⚠️ 免责声明：数据源于公开市场与交易所披露（截至2026-8-27收盘），资金流/龙虎榜/两融等或有延迟，以官方为准。本文仅为信息整理与市场研究，不构成投资建议，据此操作风险自担。