$共进股份(sh603118)$ 共进股份科技板块和其他板块齐头并进，寓意挺好的，名字挺好。[淘股吧]

共进股份（ 603118 ）题材正宗性简要罗列

风险提示：仅公开业务整理，不构成投资建议；模式以ODM/JDM代工为主，无直接对英伟达的签约订单，全部为间接供应链。

一、英伟达关联细节（重点）

1. 间接供货链路：是Arista核心ODM代工厂，代工800G/1.6T数据中心交换机；Arista是英伟达DGX超算集群主力网络供应商；共进制造交换机整机，贴Arista品牌，再供给英伟达算力机房；共进不直接对接英伟达签约收款，属于二级间接供应链。
2. 兼容性认证：自研1.6T OCS全光交换机、配套高速光模块完成英伟达兼容性认证，适配英伟达GPU集群RoCE低延迟互联；仅拿到准入资质，1.6T产品样机阶段，2026才计划量产，暂未大规模供货英伟达。
3. 短板：不生产GPU、交换机核心芯片，只做整机组装制造，赚代工加工费；没有英伟达直接订单公告。

二、AI算力 / 数通交换机（最正宗，已经大规模出货）

1. 800G高速交换机：批量交付，累计出货三万多台；华为800G交换机ODM份额约30%；液冷800G交换机已经出货，适配高密度智算机柜。
2. OCS全光交换机（高毛利王牌）：子公司配套 MEMS 光开关；800G‑OCS已经批量供货，通过华为、谷歌认证；1.6T‑OCS样机完成送测，待量产；OCS毛利率远高于传统网通业务。
3. 华为昇腾AI一体机ODM代工：海宁专用产线，代工昇腾910/950 AI整机，已经批量产出；国产算力实实在在落地的业务。
4. CPO方向：参与华为1.6T交换机+CPO预研，属于技术预研，没有CPO产品量产落地。

三、汽车电子（已经产生营收）

1. 激光雷达、毫米波雷达PCBA板代工、智能座舱域控制器；2026上半年营收接近2亿，已经盈利兑现。
2. 车规通信模块，进入多家新能源车企供应链；以代工制造为主，不自研雷达芯片。

四、机器人（EMS代工，偏预期）

1. 家用扫地、割草机器人整机EMS代工，已经有营收；人形机器人只做PCBA板打样小批量，没有大订单。
2. 无自研机器人本体，只是代工厂。

五、传统通信基本盘（占营收大头）

PON光猫、WiFi路由器、FTTR设备；海内外运营商供货，毛利率偏低，属于传统业务，不是炒作主线。

正宗度分层总结

✅高正宗（已有营收出货）：800G数通交换机、OCS交换机、华为昇腾AI服务器ODM、汽车电子PCBA。
⚠️半预期（认证/样机，未大规模放量）：英伟达间接供应链、1.6T OCS交换机。
⏳远期题材（预研/送样）：CPO、人形机器人PCBA。

核心特点：属于算力硬件制造代工厂，不是芯片原厂；板块行情强的时候弹性大；板块退潮，代工类标的回调压力同样大。