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今天的盘面东一榔头西一棒子，来回跳个不停，确实没什么太大的看头。下午指数还来了一波跳水，不过想想前面已经五连阳了，调整一下也情有可原。
现在市场明显进入了一段迷茫期，光上午就轮动了二十多个板块，真能走出持续性的也就剩创新药了。这种电风扇似的轮动行情，基本就是量化资金主导的特征。
别的也没太多好说的，大家先看看宇树科技的打新结果，中没中签心里有数就行。现在新股的赚钱效应确实火得没话说，今天登陆创业板的超纯应材，一签最高能赚差不多 24.44 万。放眼全球股市，也就大 A 有这待遇 —— 不光炒股能赚钱，抽中新股也能吃上肉，这份情绪价值直接拉满。
再聊个存储板块的消息，市场上关于长江存储的讨论又多了起来：SK 海力士停工四年的大连工厂宣布重启，整体产能直接增加 50%，明摆着是冲着国内市场来抢长江存储的订单。
先给大家捋个基础常识：存储芯片主要分两类， DRAM 也就是运行内存，还有 NAND 也就是闪存。长鑫科技主打 DRAM，长江存储主打 NAND，而三星、海力士、美光这三家国际巨头，是两条产品线都能做。
今年以来，三星、美光、SK 海力士都把产能优先倾斜给了利润更高的 HBM 内存，这才给了只做单一品类的长鑫和长江喘息的机会，订单接到手软，连苹果都得跟着涨价拿货。现在 SK 海力士重启大连工厂，说白了就是眼红闪存这一年涨了近十倍的价格，想赶紧扩产进来分一杯羹。
总的来说，存储行业当下确实还处在紧缺涨价的阶段，景气度没什么问题，但千万别低估了巨头们扎堆扩产的决心。股市向来炒的是预期，一旦市场普遍觉得 “存储超级周期” 走到后半段，肯定会有资金提前兑现出逃。所以对存储芯片、光模块、CPO 这些方向，接下来还是要多留个心眼，相对而言，半导体设备和材料的景气度反而会维持得更久一些。
回到今天的盘面细节。前一天短线高位股还集体走强，结果晚间爱丽家居就公告二次停牌，竞价直接给短线情绪浇了盆冷水。百花医药在板上放量，传智教育、立新能源集体低开，风范股份开得也明显偏弱。
开盘后医药板块依旧强势，百花医药回封拿下六连板，开开实业冲击四连板，哈药股份大幅冲高。AI 硬件方向有局部修复，宝鼎科技一度摸到八天七板，但拉升没多久就出现分化，中际旭创、新易盛这些权重都是冲高回落的走势。
随后科技线整体震荡回落，盘面分化得愈发明显，存储芯片、有色金属、AI 应用都只有零星异动。全场最亮眼的还是短线抱团行情：一鸣食品、哈药股份先后涨停，立新能源冲击涨停，传智教育翻红创出趋势新高。高位股的强势表现，也带动了电力、医药等对应板块出现异动。
盘中科技线有过一波回流，光通信方向的东山精密直线拉升，中际旭创等个股跟涨。但缩量行情里，权重一动就容易对其他方向形成虹吸效应，立新能源很快炸板回落，一鸣食品、哈药股份也先后开板放量。
之后 AI 硬件的 MLCC 分支持续走强，达利凯普、风华高科涨停，权重三环集团涨超 7%。不过临近早盘收盘，东山精密出现滞涨，风华高科也炸板回落。紧接着医药板块的万邦医药、哈药股份回封涨停，机器人概念的斯菱智驱大涨，资金切换的速度快得让人跟不上。
午后机器人概念持续发酵，巨轮智能、北特科技涨停，斯菱智驱拿下首板。但指数依旧维持弱势震荡回落的态势，风华高科炸板后回落至均线附近，哈药股份、一鸣食品等反复开板，全市场炸板率小幅上升，盘面分歧进一步加大。
到下午两点左右，大消费方向的一鸣食品回封二连板；临近收盘，算电协同的立新能源也回封二连板。高位抱团标的在尾盘再度完成修复，全天的分歧行情最终以高位股集体回封落下帷幕。
大盘整体走弱，其实也意味着这一波反弹的第一阶段快要收尾了。接下来不管有没有第二波反弹，或是开启新的主线行情，大概率都得先把这波积累的获利盘消化干净。在这样的预期下，短线先做好防守、收缩仓位观望，或许是更稳妥的选择。真到风浪起来的时候，不管押注哪个方向、用什么交易技巧，效果可能都不会太理想。
总的来看，三大指数全天走出低开冲高回落的格局，上证指数跌近-1%，创业板指维持红盘震荡；收盘两市全天成交不足2.4万亿，相较上个交易日缩量8%，下跌个股超3500家。市场全天在快速切换，赚钱效应依旧集中在高位抱团股上，但连续走强后盘中明显出现分化。而顺指数科技线虽有零星异动带领回流，但整体上攻后劲明显不足，最终依旧是各个方向轮动表现，冲高回落的也不少。
目前短线高位博弈容错率在降低，后续集中出现负反馈的话要及时离场。此外科技线权重表现也平淡，相当于第一波超跌反弹筑底阶段已经结束，接下来会继续震荡，目前还没找到性价比机会在哪里，等盘面重新出现明显变量（指数大涨或盘面一轮明显兑现过后）的时候再找机会重新切入。