AI算力

◇事件：

① 8月11日 芝加哥商品交易所与Silicon Data宣布，预计将于10月5日推出两项算力期货合约，算力资产证券化提速。

② 8月11日 AI云服务巨头CoreWeave盘后大涨超16%：第二财季营收25.8亿美元同比增长逾一倍，净亏损6.26亿美元好于预期，截至2026年6月30日合同在手订单总额约1040亿美元。

③ 8月11日 超微电脑预计第一财季净销售额145亿-155亿美元，远超市场预期119.9亿美元，盘后一度涨超10%。

④ 8月11日 2026中国算力大会将于9月11日至13日在河北廊坊举行，聚焦算力网。

⑤ 8月11日 上海市《软件和信息服务业发展“十五五”规划》：实施“百千万”智算集群工程，在松江、临港、青浦等布局打造十万卡级超大规模智算集群；推动建设一批集算力调度、模型孵化、应用适配于一体的综合性智算公共平台。

⑥ 8月11日 英伟达5年期信用违约掉期报价一度收窄5个基点至72.11bp，华尔街对5000亿美元AI融资计划的担忧有所缓解。

⑦ 8月11日 行云科技澄清：至今未发生任何算力设备被海关扣留、滞留等无法通关的情形，在手算力长期框架订单约150.82亿元均按合同正常履约。

◇相关个股：浪潮信息、中科曙光、鸿博股份、城地香江、杭钢股份、润建股份

十二、光通信

◇事件：

① 8月11日 光通信龙头Lumentum第四季度调整后每股收益3.23美元（预估2.97美元），净收入10.1亿美元（去年同期4.807亿美元）；预计第一季度净收入12.3亿-12.8亿美元（市场预估11.5亿美元），调整后每股收益4.05-4.35美元（市场预计3.58美元），业绩展望大幅超出预期。

② 8月11日 源杰科技：拟投资42.68亿元建设源杰半导体科技产业园项目，扩大高端激光器芯片生产规模。

③ 8月11日 谷歌宣布将在美洲扩建全球网络基础设施，部署阿尔西西奥斯、卡诺亚与奥拉图兹三套全新海底光缆系统。

④ 8月11日 鹏鼎控股：Q2净利润8.21亿元环比增长77%，AI服务器和光模块业务均实现大幅增长。

◇相关个股：中际旭创、新易盛、天孚通信、仕佳光子、光迅科技、源杰科技

十三、存储芯片

◇事件：

① 8月11日 韩媒报道，SK海力士重启中国大连NAND闪存生产基地2号工厂建设，将产能扩大约50%：计划今年年底前引入半导体生产设备，明年上半年正式投产，新生产线晶圆投片量约每月5万片，加上大连1号工厂现有每月10万片产能，大连当地总产能将增加约50%。

② 8月11日 韩国8月上旬芯片出口同比激增155.4%，规模达99.5亿美元。

③ 8月11日 隔夜美股存储板块走高，SK海力士涨超4%，闪迪、希捷科技涨超2%。

④ 8月11日 华尔街称AI存储涨价潮或降温，但供应紧张料持续。

⑤ 8月11日 马斯克表示，AI热潮中最大的瓶颈之一是内存：存储供给每年增长约20%，但需求增速高达200%甚至更高，供需严重失衡。

⑥ 8月11日 佰维存储：拟2亿-2.5亿元回购股份用于减少注册资本，上半年净利预增逾32倍；江波龙取得7.2亿元股票回购专项贷款承诺函。

◇相关个股：兆易创新、江波龙、佰维存储、德明利、澜起科技、香农芯创

十四、美伊中东

◇事件：

① 8月11日 也门胡塞武装宣布对曼德海峡一艘运载军事装备的沙特船只发动袭击。

② 8月11日 美国中央司令部表示，美军在阿曼湾行动向一艘悬挂巴拿马国旗、驶向伊朗港口的货轮开火，试图突破美国对伊朗实施的封锁。

③ 8月11日 伊朗最高领袖顾问穆赫贝尔表示，在伊朗的条件得到满足之前，霍尔木兹海峡不会开放。

④ 8月11日 巴基斯坦防长表示，美国和伊朗信号显示双方“接近达成某种安排”，事态正朝着和平的方向发展。

⑤ 8月11日 国际油价连续第四个交易日上涨：WTI原油9月合约结算价涨1.3%报83.20美元/桶，布伦特原油10月合约涨1.4%报88.91美元/桶，盘中一度突破90美元。

⑥ 8月11日 美国能源信息管理局预计，美伊战争导致的日均约60万桶石油供应受阻将持续到明年年底，因冲突继续阻碍石油经霍尔木兹海峡运输；并将2026年WTI价格预期上调至80.88美元/桶。

⑦ 8月11日 美国上周战略石油储备（SPR）原油库存减少约610万桶至2.987亿桶，为1983年以来最低水平。

◇相关个股：中曼石油、杰瑞股份、中海油服、海油工程、广汇能源、招商轮船

十五、铜

◇事件：

① 8月11日 秘鲁6月铜产量同比下降4.7%至21.82万吨，全球铜供应趋紧。

◇相关个股：紫金矿业、江西铜业、洛阳钼业、云南铜业、铜陵有色、北方铜业

十六、贵金属

◇事件：

① 8月11日 国际贵金属回落，现货黄金跌0.51%报4369.22美元/盎司，交易员等待即将公布的美国通胀数据。

② 8月11日 美国银行分析师认为，如果美国通胀数据意外低于预期，美元可能出现相对更强烈的反应，这将基本排除美联储9月加息的可能性，并对当前市场定价构成挑战。

③ 8月11日 城堡证券认为，美股在经历一轮大规模股市去杠杆后，系统化买家正准备重新入场，下一波有实质影响的机械性资金流可能是重新加杠杆。

◇相关个股：山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、盛达资源、四川黄金、银泰黄金

十七、AI大模型

◇事件：

① 8月11日 上海市《软件和信息服务业发展“十五五”规划》：到2030年产业规模力争达到4万亿元，支持软件企业广泛使用Coding平台；推动数字内容生产力变革，围绕网络游戏、网络文学、音视频、微短剧等重点领域，支持开发人工智能辅助创作工具体系；聚焦扩展现实全链条技术攻关，突破轻量化终端、实时空间渲染、虚实融合交互等关键技术。

② 8月11日 深度求索已设立“DeepSeek Harness团队”公.众.号，全套国产自研编程Agent工程体系成型，旗舰级Harness桌面产品即将对外开放。

③ 8月11日 英伟达据悉正在开发新一代开源人工智能模型Nemotron 4，参数规模至少达到1万亿，目标与全球领先开源大模型竞争。

④ 8月11日 智谱MaaS开放平台注册用户近700万，较七月初增长约200万；对标Codex的开发者产品ZCode上线1个月用户突破百万。

⑤ 8月11日 Anthropic计划于2026年9月或10月初上市，已秘密提交S-1招股书，市场押注其上市概率升至85%。

◇相关个股：科大讯飞、昆仑万维、三六零、蓝色光标、泛微网络、中文在线

十八、半导体设备

◇事件：

① 8月11日 据报道，SK海力士与三星正推进EUV光刻研发，引入PSM（相移掩模版）及High-NA技术以突破 DRAM 微缩瓶颈，计划2029至2030年量产1.4nm至1nm芯片，推动高端掩模版需求增长。

② 8月11日 南大光电：ArF光刻胶有六款产品通过客户验证并实现销售，目前50吨产能尚未满产，另有多款产品正在下游客户处验证。

◇相关个股：龙图光罩、路维光电、清溢光电、冠石科技、聚和材料、怡达股份

十九、LED

◇事件：

① 8月11日 洲明、京东方晶芯、鸿利等6家LED厂商再涨价，COB直显涨幅最高15%。

◇相关个股：洲明科技、鸿利智汇、华灿光电、利亚德、兆驰股份、雷曼光电

二十、固态电池

◇事件：

① 8月11日 第六届全球固态电池峰会今日启幕，共探技术研发与产业化路径。

◇相关个股：中国宝安、星云股份、赣锋锂业、宁德时代、当升科技、恩捷股份

二十一、燃气轮机

◇事件：

① 8月11日 受电力需求激增推动，二季度全球燃气轮机订单量创历史新高：4-6月全球订单总量约38吉瓦，较一季度增长29%，同比激增71%，美国占订单总量近一半。

② 8月11日 伍德麦肯兹预测，2026年至2031年间数据中心电力消耗将增长96%，AI和云服务扩展成为美国电网新增负荷增长最快来源。

③ 8月11日 亚洲首个采用柔性直流输电技术送出的海上风电项目——三峡新能源江苏如东800兆瓦海上风电项目累计发电量突破100亿千瓦时。

◇相关个股：应流股份、银轮股份、国电南瑞、许继电气、东方电缆、中天科技

二十二、量子科技

◇事件：

① 8月11日 韩国总统李在明在内阁会议上呼吁对量子计算等未来产业进行大规模战略投资，包括小型模块化反应堆（SMR）、可再生能源和航空航天。

② 8月11日 Quantinuum与Oracle宣布合作，推动企业采用混合量子计算技术。

◇相关个股：国盾量子、国仪公司、科华数据、中科曙光、神州信息、吉大正元

二十三、商业航天

◇事件：

① 8月11日 据TrendForce集邦咨询，Starlink（星链）近期完成首批V3卫星部署，搭载2048阵列单元超大相位阵列天线、降低轨道高度，可提供极低延迟带宽和手机直连卫星服务；随着V3卫星规模部署，预计带动全球卫星火箭发射市场规模于2028年上升至404亿美元。

◇相关个股：航宇科技、派克新材、航天电子、中国卫星、上海瀚讯、华力创通

二十四、数字人民币

◇事件：

① 8月11日 上海市《软件和信息服务业发展“十五五”规划》：拓展新型金融应用场景，推动数字人民币在元宇宙、供应链金融等场景创新应用；构建AI金融创新产品矩阵，研发金融行业大模型，发展智能投顾智能体、AI合规风控系统等创新产品。

◇相关个股：恒宝股份、楚天龙、吉大正元、四方精创、长亮科技、新国都$秦安股份(sh603758)$