房地产贴息

◇事件：

① 9月29日 财政部会同央行、金融监管总局印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》，自10月1日起对居民新发放商业性个人住房贷款购买首套住房实施贴息，实施期暂定1年。

② 9月29日 政策聚焦首套刚需，单户所购住房建筑面积不超过120平方米、购房价格不超过150万元，可享受贴息的贷款规模最高100万元、贴息期限最长5年。

③ 9月29日 财政部门给予年化1个百分点的贴息，相当于优惠了利率的三分之一；对一笔100万元商业性个人住房贷款，最多可累计减少付息近5万元。

◇相关个股：我爱我家、世联行、滨江集团、万科A、保利发展

十二、AI智能体

◇事件：

① 9月29日 OpenAI推出全天候智能体Dots，每个Dots拥有独立云端计算机并支持超4000个插件，可在Slack和Teams中使用，已向Pro、Business Premium及企业版用户开放。

② 9月29日 OpenAI同步开放ChatGPT扩展平台，第三方可开发并运行直接嵌入ChatGPT侧边栏的插件，支持MCP Events规范以实现连接应用触发的自动化。

③ 9月29日 Meta为每位Muse用户分配独立虚拟机，配置2个vCPU、8GB内存和100GB SSD，个人AI代理正成为云端算力需求的新增长点。

◇相关个股：南威软件、昆仑万维、科大讯飞、三六零、金山办公

十三、超节点

◇事件：

① 9月29日 华为昇腾950超节点在2026世界人工智能大会上首次真机展出，最大支持1024颗昇腾950DT NPU、配套256颗鲲鹏950 CPU，最高提供1 EFLOPS FP8算力。

② 9月29日 该超节点采用全液冷方案，单计算柜最大供电能力达100kW，搭载自研灵衢2.0全光互联、集群总互联带宽1.72PB/s、跨柜往返时延低至3微秒。

③ 9月29日 神州数码旗下神州鲲泰发布KunTai PoD2000 A5液冷超节点，支持1024卡集群与256TB统一内存编址，模型算力利用率约45%。

◇相关个股：神州数码、高新发展、拓维信息、常山北明、四川长虹

十四、AI安全

◇事件：

① 9月29日 OpenAI宣布升级安全隔离与对齐监控体系，并因安全担忧推迟发布新AI模型，这是其近期第二次因智能体安全风险叫停前沿模型相关研发。

② 9月29日 中新赛克13天7板，公司主营网络可视化与网络安全，AI安全方向持续获资金关注。

◇相关个股：中新赛克、永信至诚、启明信息、安恒信息、奇安信

十五、光纤通信

◇事件：

① 9月29日 美国电信巨头AT amp;T与康宁签署多年期协议，合同金额超30亿美元，康宁将供应AT amp;T网络扩张所需的光纤和光缆。

② 9月29日 AT amp;T表示，目前其光纤用户家庭平均每月使用数据量已超1TB、是2016年的5倍，预计到2030年美国普通家庭月使用量或达2至2.5TB。

③ 9月29日 AT amp;T计划未来五年投入超2500亿美元加强美国通信基础设施建设，目标到2030年底光纤网络覆盖扩大至6000万用户。

◇相关个股：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、太辰光

十六、医药医疗

◇事件：

① 9月29日 批复原则同意《医疗康复护理扩容提升工程实施方案》，聚焦“扩容、提质、均衡、连续”，以基层为重点统筹增加医疗康复护理资源供给。

② 9月29日 方案提出加快构建功能完备、上下联动、中西医结合、高效可及的医疗康复护理服务体系，更好满足全人群、全方位、全生命周期健康需求。

③ 9月29日 恒瑞医药将GLP-1/GIP双受体激动剂HRS-1596全球独家权益授权给诺和诺德，潜在交易总额最高可达26亿美元。

◇相关个股：恒瑞医药、鱼跃医疗、翔宇医疗、伟思医疗、普门科技

十七、CPU芯片

◇事件：

① 9月29日 TrendForce指出，CPU交货周期已从通常的16至20周延长至25至30周，原因是Meta Muse等个人人工智能代理推高了市场对CPU的需求量。

② 9月29日 TrendForce同时显示， DRAM 交付周期已达20周（平衡市场8周）、HDD交付周期飙至50周，整条半导体供应链趋于紧张，仅GPU维持30至40周的正常水平。

③ 9月29日 英特尔和AMD均决定将产能优先提供给服务器产品并逐步提价，英特尔还计划压缩产品线、减掉部分毛利率偏低的产品。

◇相关个股：海光信息、龙芯中科、中科曙光、澜起科技、通富微电

十八、六张网

◇事件：

① 9月29日 央行将一年期抵押补充贷款（PSL）利率下调0.25个百分点至1.5%，并将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”纳入PSL支持领域。

② 9月29日 央行增加科技创新和技术改造再贷款额度2000亿元，额度从1.2万亿元增至1.4万亿元，支持比例从60%提高至100%。

③ 9月29日 央行增加支农支小再贷款额度5000亿元，其中民营企业再贷款额度增加3000亿元、增至1.3万亿元；中信证券测算今年“六张网”及相关重点领域投资将超7万亿元。

◇相关个股：中国能建、平高电气、许继电气、青龙管业、隧道股份

十九、农业

◇事件：

① 9月29日 中国气象局举行2026年10月新闻发布会，国家气候中心主任巢清尘介绍，赤道中东太平洋已于5月进入厄尔尼诺状态，9月以来海温指数首次突破3℃。

② 9月29日 据国家气候中心预测，海温指数峰值预计出现在11月前后、为3.2℃至3.5℃，将形成有监测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件。

③ 9月29日 预计今年秋季我国中东部大部降水偏多，江南大部和西南地区东部局部偏多5至8成，极端降水及山洪、滑坡、泥石流等风险较高。

◇相关个股：金健米业、农发种业、北大荒、苏垦农发、登海种业

二十、HBM/存储

◇事件：

① 9月29日 TrendForce上修2027年HBM价格展望，预估混合平均售价（Blended ASP）将同比增长121%，主要考虑供应持续受限与高价HBM4占比提升。

② 9月29日 三星电子执行副总裁Kim Taewoo表示，预计明年HBM将占DRAM行业晶圆总产能的近30%、目前该比例约为20%，HBM扩张可能挤压传统DRAM供应。

③ 9月29日 受HBM供应有限和系统成本上升影响，GPU和 ASIC 厂商正考虑降低单颗芯片的HBM搭载容量，8层HBM预计成为2027年多家厂商优先评估的方案。

◇相关个股：兆易创新、深科技、佰维存储、江波龙、香农芯创

二十一、厄尔尼诺

◇事件：

① 9月29日 预计冬季我国气温总体偏高、寒潮频次略偏多，降水总体偏多，需重点防范阶段性强寒潮和南方低温雨雪冰冻影响。

② 9月29日 预计2027年春夏季厄尔尼诺将快速衰减至结束，但对我国气候影响仍然显著，极端天气气候事件增多，夏季高温热浪强度更强、范围更广。

③ 9月29日 有1至2个台风登陆或影响我国、强度偏强，华南和华东沿海地区暴雨洪涝、大风和风暴潮灾害风险高。

◇相关个股：青龙管业、国统股份、纳川股份、龙泉股份、新兴铸管

二十二、石油储备

◇事件：

① 9月29日 美国宣布释放4000万桶战略石油储备，以平抑国际油价波动、缓解市场对供应紧张的担忧。

② 9月29日 受中东原油运输紧张影响，超大型油轮（VLCC）市场价格持续走高，部分二手VLCC成交价已高于新船平均造价，出现船价倒挂。

◇相关个股：招商轮船、中远海能、招商南油、中国海油、新奥股份

二十三、宏观/海外

◇事件：

① 9月29日 美股三大指数集体收涨，纳斯达克中国金龙指数表现活跃；康宁受光纤协议消息提振涨逾4%，报158.66美元。

② 9月29日 C OMEX 黄金期货涨1.12%，贵金属延续强势表现。

③ 9月29日 美联储巴尔表示，美国经济基本面稳健，但需关注通胀与就业的平衡；市场关注后续货币政策路径。

④ 9月29日 特朗普签署人工智能相关文件，考虑成立10人委员会推进AI政策协调，涉及AI监管、产业竞争力等方面。

⑤ 9月29日 2026年世界互联网大会乌镇峰会将于11月2日至5日举行，主题为“开源开放 共建共享”，围绕全球人工智能开源生态构建等议题展开交流。

◇相关个股：东方财富、中信证券、华泰证券、山东黄金、中国海油$华控赛格(sz000068)$