本文仅梳理产业动态，不涉及任何个股推荐，亦不构成买卖依据。

10月中旬，杰普特发布公告称，公司自年初以来持续收到北美V客户采购订单，累计金额超过一亿美元，产品为光纤连接器。

9月底，致尚科技披露与PH客户签署2027年度需求预测合作备忘录，约定PH客户预计2027年度向公司采购光纤连接器，总需求预测目标金额为5亿美元。据公司公告，该金额为需求预测目标，不是已确认订单，仅用于供应链协同及产能锁定。

两份公告摆在一起，说的是同一件事：算力往上走，光互联里一个不起眼的环节，需求明显升温。

这个环节叫MPO。

MPO是多芯数光纤连接器的一种。普通连接器一次接一根芯，算力集群里一根根接太占地方，于是把十几根甚至更多光纤压进一个方形插芯，一次插拔完成多芯对接。

难在哪？难在精度。

插芯上那些孔的间距，公差要控制在微米级。孔位偏一点，两根纤芯就对不准，光传过去损耗陡增。据公开披露，多芯数连接器的组装公差、端面研磨、同心度控制，都直接影响插入损耗与回波损耗。

更难的是成品率随芯数上升而快速下降。芯数越多，只要有一芯出问题，整根就废。

所以这个环节不靠制程节点推进，靠装配工艺和检测能力的长期打磨。

需求为什么会起来？算力集群的互联方式变了。GPU之间要高速互联，光模块用量跟着涨，光模块之间要靠光纤连接。据公开资料，AI数据中心的光纤用量相比传统数据中心有显著提升。

一个柜子里几十上百根光纤要理顺、插准、能维护，MPO就成了省事的方案。

这条链上还有一处更细的分支：保偏光纤连接器。普通光纤传光，偏振态会随机变化，某些器件要求偏振态稳定，就得用保偏光纤——它在纤芯两侧做了应力结构，让光只沿一个方向偏振。保偏MPO对准时要同时对准纤芯和应力轴角度，角度偏一点，保偏性能就没了。

再看各家的落点。

致尚科技做的是精密连接器及组件。据公司2026年半年报，连接器业务为公司主要收入来源。

杰普特做的是激光光源与光纤连接器相关产品。据公司公告，前述北美V客户订单对应的产品为光纤连接器。

蘅东光做的是光通信无源光器件，业务涉及无源光纤布线、无源内连光器件及配套三块。据公开披露，其光纤连接器产品涉及MPO/MTP、LC/SC系列，覆盖多芯数产品方向。

长芯博创做的是光通信集成光电子器件，产品涉及光模块、有源光缆、高速铜缆，以及MPO/MTP跳线与预端接光缆等综合布线方向。

太辰光做的是光器件与光纤连接器，产品涉及MPO等多芯数连接器。

天孚通信做的是光器件，产品涉及光模块配套的无源器件。据公司公开披露，业务覆盖无源器件与有源器件方向。

光库科技做的是光器件，业务涉及光纤激光器器件与光通信器件。

长盈通做的是特种光纤与光纤环器件，产品涉及保偏光纤。据公司公告，器件保偏光纤相关业务营收占比不足1%，主要应用方向仍以惯性导航为主。

亨通光电的链条从光棒、光纤、光缆一路到光器件和光模块。据公司官网，其数据中心互联产品涉及MPO光缆与组合式MPO光缆，用于设备间跳线与主干布线；据公司2026年半年报，MPO系列入围头部互联网企业并形成稳定供货。

远东股份的链条从光棒、光纤、光缆延伸到下游布线。据公开披露，其AIDC光互联方向涉及MPO/MTP预端接跳线、保偏光纤与空芯光纤。

看完这些，我有一个挺深的观察：算力这条链上，资本和注意力都在芯片那头，但真正卡住交付的，往往是连接这类看似没技术含量的环节。

芯片可以靠制程升级提性能，连接器不行。它靠的是装配精度、检测能力和工人手上的功夫，这些没法靠砸钱快速复制。

风险提示
需求预测目标金额不等于已确认订单，实际采购量以客户正式订单为准。多芯数连接器的成品率随芯数上升而下降，工艺稳定性会影响交付。算力集群的建设节奏存在波动，会影响光互联环节的需求。海外客户的订单受贸易与政策环境影响。各家披露口径不同，业务进展以公司定期报告为准。市场有风险，投资需谨慎。