刚过去的这个周末，消息面相当热闹，多条主线同时发酵，有产业政策落地，有全球科技突破，有振奋人心的体育喜讯，也有海外市场的剧烈波动，我们一条一条把逻辑捋清楚。 海外这边，隔夜美股分化明显。纳指收跌，芯片板块集体下挫，费城半导体指数大跌；英伟达继续下行，本周累计跌幅巨大，创下多年最长连跌纪录，市值大幅缩水。但苹果创出收盘新高，Meta 走强，海外科技内部已经出现明显分化。 国产算力芯片，仍然是当下最受市场瞩目的主线。英伟达高管名单更新，黄仁勋被移出高管序列，风波持续发酵。不少专家的观点很清晰：外部供给不确定性抬升，会倒逼国内加快国产算力的验证与落地，昇腾等本土算力平台迎来更大的扩容窗口。十大券商策略也达成共识，当前市场仍处在反弹格局，国产替代是值得重点把握的窗口。当海外算力供应链不再稳如磐石，国内云厂商、AI企业，自然会加快向本土芯片倾斜。 国产算力芯片相关参考标的：寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦股份、燧原科技、壁仞科技、景嘉微、龙芯中科、国芯科技、澜起科技、中科曙光、神州数码、拓维信息、紫光股份、通富微电、长电科技、华天科技、中芯国际、华虹公司、华丰科技、川润股份、泰嘉股份、华胜天成、慧博云通。 电竞游戏，周末最大的情绪爆点。11 月 15 日，BLG 战胜 Gen，拿下英雄联盟 S16 全球总决赛冠军，这是 LPL 时隔五年再度捧杯，消息直接霸榜百度、微博热搜双第一。电竞出圈，带动整个游戏板块情绪回暖，叠加后续春节档大片预期，板块具备情绪催化。 电竞游戏相关参考标的：凯撒文化、大晟文化、迅游科技、盛天网络、完美世界、浙数文化、宝通科技、电魂网络、姚记科技、恺英网络、三七互娱、世纪华通、巨人网络、吉比特、游族网络、掌趣科技、神州泰岳、冰川网络、星辉娱乐、中青宝、富春股份。 新型储能迎来顶层文件落地。发改委、能源局印发《“十五五”新型储能实施方案》，目标明确：到 2030 年，新型储能装机达到 3 亿千瓦，平均储能时长 3 小时左右。产业从规模化走向市场化，深度服务新能源消纳、电力保供，鼓励技术攻关，目标实现核心装备自主可控，长期空间打开。 新型储能相关参考标的：亿纬锂能、欣旺达、东方日升、珠海冠宇、宁德时代、阳光电源、海博思创、鹏辉能源、盛弘股份、上能电气、德业股份、科华数据、英维克、派能科技。 创新药迎来历史性利好。新版国家医保目录落地，一共 51 个一类创新药纳入；备受关注的百万级 CAR-T 抗癌药，首次进入基本医保，原价一百多万一针，报销之后患者自付有望压到 10 万以内。同时商业健康保险创新药目录同步扩容，医药创新的商业化路径进一步打通。 创新药相关参考标的：昭衍新药、康龙化成、药明康德、恒瑞医药、康辰药业、泽璟制药、贝达药业、荣昌生物、科伦药业、海思科、信立泰、微芯生物、艾力斯、迪哲医药、神州细胞、百利天恒。 商业航天迎来里程碑时刻。SpaceX 星舰第十五次试飞，轨道返回的飞船成功被发射塔“筷子”机械臂捕获，人类第一次完成轨道级飞船的回收抓取，向着完全复用迈出关键一步。虽然助推器回收失败，但这条路线的突破，会持续带动全球航天产业链的想象空间。 商业航天相关参考标的：西部材料、再升科技、信维通信、派克新材、超捷股份、巨力索具、航天电子、盟升电子、中航光电、铂力特、中国卫星、航天环宇、海格通信、星网宇达、宝钛股份、中国卫通。 影视短剧。机构吹风，春节档大片储备充足，《流浪地球 3》等定档预期，有望拉动院线票房修复；海外也在推动影视产业振兴法案，同时经济日报发文肯定短剧，短剧赛道持续获得舆论正向支持。 影视短剧相关参考标的：中国电影、光线传媒、万达电影、横店影视、上海电影、博纳影业、儒意电影、华策影视、中文在线、慈文传媒、欢瑞世纪、捷成股份、百纳千成、中广天择、荣信文化、果麦文化、文投控股、金逸影视、幸福蓝海、芒果超媒、海看股份、浙文互联、天娱数科。 机器人、具身智能。APEC 配套展示中心将展出多款前沿机器人；另一边，OpenAI“解散机器人团队”消息刷屏，但内部声音称并非放弃，而是把重心转向通用大模型，机构判断，具身智能正在走向 2.0。 机器人相关参考标的：福达股份、福龙马、福莱新材、锋龙股份、光洋股份、达意隆、襄阳轴承、宁波东力、上纬新材、日发精机、北纬科技、华丰科技、模塑科技、云天励飞、神州数码、亿嘉和、弘信电子、富佳股份。 网络安全。前不久全美航班大范围停飞、微软全球服务中断，接连两起大型 IT 事故，让全球意识到底层系统安全的重要性，自主可控、网络安全的关注度再度抬升。 网络安全相关参考标的：奇安信、深信服、三六零、启明星辰、安恒信息、绿盟科技、天融信、永信至诚、三未信安、麒麟信安、任子行、迪普科技、星网锐捷、中新赛克。投资有风险，本视频仅为资讯解读，不构成投资建议#A股早报#国产算力#储能#创新药#商业航天#BLG夺冠[淘股吧]
数据要素。高质量数据集、数据标注先行先试现场会在厦门召开，政策持续加码，数据标注作为高质量数据集的基础环节，价值持续被重视。重点：海天瑞声、拓尔思。 AI 支付。OpenAI 官宣推出 ChatGPT 钱包，AI 与支付场景打通，打开全新应用想象空间。重点：新大陆、拉卡拉。 冰雪经济。多地官宣推出“雪假”，央媒持续报道，冰雪消费旺季临近。重点：冰山冷热、雪人股份。今日新增概念： AI 视频：华智数媒、兆驰股份 毫米波雷达：新劲刚 三胎概念：特一药业 液冷服务器：闽发铝业 机器人概念：海天瑞声 军工：傲拓科技