商务部“AI+消费”实施意见+“十五五”扩消费规划双政策落地，硬件放量路径明牌：AI眼镜最先放量，端侧AI芯片核心驱动，传感器光学配套。

AI眼镜：IDC预测2026年中国出货+77.7%，WellsennXR预计全球从846万台增至1600万台。标的看歌尔股份（光波导+整机）$歌尔股份(sz002241)$、瑞芯微（端侧NPU）、恒玄科技（眼镜SoC）、舜宇光学（光学）、国光电器（整机组装）、豪威集团（CIS）、蓝思科技（结构件）。

豪鹏科技（ 001283 ） $豪鹏科技(sz001283)$卡位AI眼镜电池：雷鸟iO独家“金星电池”，高硅负极1800mAh/g、钢壳叠片能量密度+30%、SiP封装面积砍60%，Q3起向多家全球AI眼镜客户批量交付。三季报营收+19.63%、归母净利+35.36%，Q3单季利润+45.53%。机器人也点到：智元、智身、优必选供应链，多款批量出货，2026年机器人收入预计近1亿。

端侧芯片：瑞芯微全系列自研NPU支持7B端侧推理，恒玄BES6100流片，芯原股份覆盖AI眼镜 ASIC ，乐鑫科技边缘AI加速。

风险：AI眼镜营收占比普遍还低，板块是“主题池”不是成熟板块，个股分化极大，看订单和批量供货验证。

免责声明：以上为产业逻辑梳理，不构成投资建议。淘股吧发言仅供参考，市场有风险，交易需自负。$东方海洋(sz002086)$$大东方(sh600327)$$中芯国际(sh688981)$