盘前重要消息

业绩

华瓷股份：第三季度净利润同比下降43.60%。

风华高科：第三季度净利润同比增长470.17%，主营产品销量及单价上升。

云汉芯城：预计第三季度净利润同比增长545%-613%。

德明利：第三季度净利润同比增长2902.75%，存储行业景气。

歌尔股份：第三季度净利润同比下降1.51%。

本川智能：第三季度净利润同比增长438.11%，订单收入增加。

天齐锂业：第三季度净利润同比增长1323.97%，锂产品价格上涨。

华盛锂电：第三季度净利润同比增长800.58%，产品销量增加及价格上涨。

东方财富：第三季度净利润同比增长8.86%。

紫金矿业：第三季度净利润同比增长25.97%，受益主营金属及副产品价格大幅上涨。

投资者经营状况

豫能控股：子公司拟投建濮阳综合能源项目，动态总投资139.27亿元。

寒武纪：近期生产经营情况公告，营收增长显著，毛利率维持较高水平。

佰维存储：近期生产经营情况公告，主要存储产品价格显著上涨。

生益电子：近期生产经营情况公告，订单充足，1.6T光模块产品获得突破性进展。

惠泰医疗：近期生产经营情况公告，产品市场覆盖率进一步提高。

朗特智能：拟现金收购成都奥捷通信技术有限公司51%股权。

容百科技：拟36.03亿元投建襄阳年产20万吨钠电正极材料一体化项目。

仕佳光子：拟定增募资不超28亿元，用于高速AWG芯片及光互连组件产能建设等。

西测测试：拟定增募资不超11.93亿元，用于商业航天质量保障服务平台等项目。

天孚通信：拟1亿元至1.5亿元回购股份，用于注销减少注册资本。

行云科技：实控人及其一致行动人拟6个月内增持公司股份，金额不低于5000万元。

华能水电：拟87.01亿元现金收购控股股东华能集团所持HNYL公司100%股权。

停复盘

科瑞思：拟购买宏钢光电100%股份，股票复牌。

华鑫股份：控股股东筹划股份转让事宜，股票10月26日起停牌。

高争民爆：筹划发行股份购买资产等事项，股票停牌。

10.25 周末热度汇总的整合版（板块梳理 + 事件梳理 + 宏观 + 行业）
一、板块梳理（热度主线・含标的）
① 数据采集 — 首个具身智能数据集质量标准将于 11 月 1 日正式实施，具身机器人从「表演」转向实景测试，多家公司已探索出商业落地形态。→ 凡拓数创、赛福天、天娱数科、利亚德、正裕工业、福莱新材、华依科技
② 芯片半导体 — 集邦咨询预估 2026 年 Q4 DRAM 合约价环比上涨约 20%。→ 大港股份、粤芯半导体、晶丰明源、华瓷股份、汇顶科技、好上好
③ 机器人 — Optimus 整机核心零部件超 1000 个，其中减速器是量产阶段需求弹性最大、价值量最集中的核心环节。→ 埃斯顿、兆威机电、模塑科技、天奇股份、派斯林、福莱新材
④ 消费 — 国常会鼓励扩大服务业投资、释放服务消费潜力。→ 上海九百、中基健康、新华百货、百大集团、朗姿股份
二、事件梳理
具身智能（6 条）
GDPS 2026 暨国际具身智能技能大赛，10/23-25 上海张江，聚焦机器人实景应用
孙首席：机器人模型的 GPT 时刻 —— 数采 = 算力，数采设备 = 光模块
N VIDI A 官宣全面推进面向通用机器人的 Isaac 平台（参考平台 / 框架 / 仿真工作流 / 数据）
国办 AI 政策 + DeepSeek 最新融资进展，均强调数据标注与训练数据重要性
银河通用 + 宇树，研发全球首个原生智能体机器人
摩根大通交底 Optimus 量产：资本在炒情绪，赛场在喊缺数据
科技（9 条）
显卡一日一价：英伟达停产传闻搅动华强北，RTX 5090 从 1.5 万被炒至 6 万元
2026「中国芯」大会 11/1-4 举行，多家芯片上市公司参会
美国能源部将氦气认定为关键材料（半导体不可替代）
Kimi K3.1 Pro 杀进全球前四，Agent 第一
国资委：加强关键核心技术攻关、增强核心功能、提升核心竞争力
国产「造芯」智能体武汉发布
亚马逊 CEO：云服务容量已售罄至 2027 年
三星 Exynos 2700 内部测试性能优于高通最新处理器
iPhone Duo 首发日有机屏幕「裂了」，维修费最高近 8 千元，多人晒同款故障
三、宏观消息
冲突升级，石油涨至 4%：美伊（伊总统指责美国未达协议、美准备长期对峙、特朗普称或发动「史诗怒火」小规模行动、美情报称伊加大针对美官员行动）；俄乌（泽连斯基拒绝再让领土、双方互袭能源设施与集结区、局部停火影响「尚难判断」）；胡塞武装（声称大规模袭击沙特石油设施 / 管道 / 机场，沙特称一天遭百次空袭）；另法国示威逮捕近千人、葡萄牙多城集会、日本防相再谈引进核潜艇。
利率：美联储 10 月维持利率不变概率 90.6%。
极度超卖：券商中国「重大信号」，国际大行集体发声。
四、行业信息
机器人・物理 AI：GDPS 大赛（9 赛道 23 赛项、800 余队千台机器人）；数据采集最稀缺（真实物理交互数据约 50 万小时、缺口超 95%，头部大厂 2026 数采目标千万小时级）；机器人大脑 GPT6 Astra 未针对机器人训练即达 Robodojo SOTA；宇树大摩见闻（四大战略方向、物理 AI 自进化 V1.0 类 RSI、2027-28「GPT 时刻」路线图、H2-X/Z1/B2-Ex 新品）。
科技：三星 / 海力士下周发 Q3 财报；工信部「人工智能 + 软件」专项行动；AI 安全（Anthropic、OpenAI 断网训练、英国投 6 亿英镑）；氦气关键材料（第 20 种）；算力（AWS 售罄至 2027、「十五五」一体化算力网 / 太空算力、信通院词元价翻倍、日均消耗量增 3 倍）；Kimi K3.1 Pro；科技三巨头传付千亿包载板产能。
防守：花旗证券获批、印花税 2391 亿（+65.1%）；发展优质饲草料；原油扩至 4%、北美石油巨头刷新历史新高。
其他：脑机接口数据集武汉启动；深圳发布海洋 / 水下机器人标准；Marathon Fusion 宣称汞嬗变稳定黄金（未验证）；
国常会建生育友好型社会；国办减缓 AI 就业替代影响；美 NASA 2028 载人登月、我国发射遥感多星；无人驾驶矿卡出货六年近百倍、出海东南亚 / 非洲 / 拉美。