8月20日题材前瞻

黄金贵金属◇事件：① 8月19日 美国财政部宣布扩大长期名义国债回购规模：将较长期名义附息国债的流动性支持回购操作单次最高规模至少提高一倍（至少40亿美元），自9月9日起生效，美债10年期、30年期收益率大幅回落，美元指数盘中一度跌0.85%创三周最大跌幅。② 8月19日 现货黄

8月19日题材前瞻

美伊中东◇事件：① 8月18日 美国与伊朗在霍尔木兹海峡控制权问题上仍陷僵局，原油价格小幅上涨并触及三周高点：9月交割的WTI上涨0.5%，结算价报84.94美元/桶；10月交割的布伦特上涨0.2%，结算价报91.02美元/桶。② 8月18日 阿联酋外交部：由于地区局势升级，已暂

8月18日题材前瞻

美伊中东◇事件：① 8月17日 美国总统特朗普表示，美国不寻求延长与伊朗的谅解备忘录；此前伊朗高级官员表示，伊朗已为美国全面履行谅解备忘录设定了数周最后期限，不会无限期等待。② 8月17日 美国能源部长赖特表示，美国在伊朗问题上采取长远策略，这一表态暗示美国目前无意推动局势降级。

8月13日题材前瞻

脑机接口◇事件：① 8月12日 浙江省政府办公厅印发《关于推进脑机接口产学研联动的若干措施》：制定脑机接口产品医疗应用清单，鼓励企业自主合理定价，开通医用耗材挂网“绿色通道”，申报后10个工作日内办结。② 8月12日 浙江目标：到2027年脑机接口未来产业营收超过50亿元。③ 8

8月12日题材前瞻

AI算力◇事件：① 8月11日 芝加哥商品交易所与Silicon Data宣布，预计将于10月5日推出两项算力期货合约，算力资产证券化提速。② 8月11日 AI云服务巨头CoreWeave盘后大涨超16%：第二财季营收25.8亿美元同比增长逾一倍，净亏损6.26亿美元好于预期，截

8月11日题材前瞻

AI算力基建◇事件：① 8月10日 阿里云基于首创全模块化设计架构，已将大型AIDC数据中心交付工期缩短至100天（国内传统6-12个月、美国12-18个月），建设成本降低10%以上，今年计划将模块化数据中心全球产能提升两倍以上。② 8月11日 英伟达宣布将与6家金融公司合作筹集

8月10日题材前瞻

存储芯片◇事件：① 8月8日 江波龙完成37亿元定增，发行价560元/股，溢价45%，发行对象21家含易方达基金、财通基金等，存储行业景气度获产业资本认可。② 8月8日 朗科科技2026年上半年营收9.66亿元，同比增长101.76%，净利润同比扭亏为盈；全球存储市场持续供不应求

8月6日题材前瞻

美伊中东◇事件：① 8月5日 伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗与阿曼谈判“专业且富有进展”，已就拟议的新航线的地理坐标达成一致。② 8月5日 伊朗副外长称，根据新的安排，目前海峡内的临时航道将被关闭。③ 8月5日 美国财长贝森特表示，美伊“可能在8月4日或5日达成协议”，以重新开

8月5日题材前瞻

存储芯片/HBM◇事件：① 8月4日 三星公布全新3D内存路线图：zHBM新系统垂直堆叠于AI加速器之上，晶圆键合技术有望实现超过传统HBM5内存10倍的存储密度。② 8月4日 SK海力士与闪迪推出高带宽闪存（HBF）行业首套标准规范，满足AI推理时代需求，谷歌与Tenstorr

8月4日题材前瞻

存储芯片◇事件：① 8月3日 TrendForce：供应短缺，预计第三季度PC DRAM固定交易价格环比上涨15%-20%。② 8月3日 韩国单层NAND产品7月平均售价环比上涨35%，创历史新高。③ 8月3日 美股存储板块多数上涨，铠侠ADR涨约14%，闪迪涨超6%。◇相关个股

8月3日题材前瞻

核电◇事件：① 7月31日 国常会：新核准8台核电机组，项目总投资超1700亿元，包括浙江金七门二期、广东太平岭三期、辽宁庄河一期、山东莱阳一期。② 7月31日 这是2026年度首次核电项目核准，也是“十五五”首批；单台国产百万千瓦三代核电机组投资约200亿元，1700亿元投资可

7.31题材前瞻

存储芯片◇事件：① 7月30日 美股存储板块暴力拉涨，闪迪涨26%，美光科技涨超18%，SK海力士涨超17%。② 7月30日 三星电子表示芯片供应短缺将在2027年进一步加剧，并延续至2028年。③ 7月30日 SK集团会长崔泰源买入3620股SK海力士，韩国交易所研究临时禁止卖

7.30题材前瞻

伊中东/原油◇事件：① 7月29日 特朗普称将“痛击”伊朗，并要对伊朗加征关税，以回应约旦袭击事件。② 7月29日 国际原油期货结算价大幅收涨，WTI原油涨6.56%，布伦特原油涨7.91%。③ 7月29日 COMEX黄金期货涨0.91%，报4123.3美元/盎司。◇相关个股：中

7.29题材前瞻

美伊中东/原油◇事件：① 7月28日 伊朗副外长表示：“我们从未请求与美国谈判，也没有向美方提出过停火请求。”德黑兰建议由伊朗和阿曼分别管理霍尔木兹海峡单向航运。② 7月28日 特朗普称与内塔尼亚胡举行会晤聚焦伊朗核问题，与泽连斯基白宫会谈讨论“爱国者”拦截弹生产。特朗普称希望避

7.28题材前瞻

存储芯片/HBM◇事件：① 7月27日 三星电子确认HBM5将采用2纳米GAA工艺，速度较HBM4E提升50%以上。三大原厂新增产能70%以上投入AI产品。② 7月27日 存储模组厂宇瞻科技预警：三大DRAM原厂新增产能几乎全面投入AI产品，分配给一般市场的DRAM颗粒持续减少，

7月27日收评：剧本如期兑现，普涨只是缓冲，真金还得等分化验明

兄弟们，今天这走势是不是跟周五讲的剧本一模一样？周五就明说了，想博弈的只能玩尾盘超跌反弹，周一科技冲高就是兑现点。今天科技冲高回落，尾盘也没强拉上去，早盘就跟你们点透了：先看外围认不认这消息，再想想到底谁去给上面的套牢盘解套。现在回头看，是不是全对上了。一、先给今天定个性：缓冲修

7.27题材前瞻

长.鑫./半导体◇事件：① 7月27日 长.鑫.科技今日正式登陆科创板上市交易，成为A股首家DRAM制造龙头。② 7月24日 华西证券研究报告称，上市将彻底改写A股半导体板块估值逻辑，填补A股DRAM制造标的空白。中性预期稳定市值2万亿至3万亿元。③ 7月24日 SK海力士和三星

7.23题材前瞻

十、美伊中东/原油◇事件：① 7月22日 特朗普：只要伊朗在霍尔木兹海峡向船只开火，美国都将轰炸并摧毁伊朗的一座桥梁或发电厂。② 7月22日 伊朗外长阿拉格齐：以牙还牙，任何针对伊基础设施的攻击都将招致强有力回应。伊朗议长：霍尔木兹局势不会恢复至战前状态。③ 7月22日 国际原油

7.22题材前瞻

十三、存储芯片◇事件：① 7月21日 美股存储板块强势反弹，闪迪涨超14%，SK海力士涨超13%，西部数据、美光科技涨超12%，费城半导体指数创6月22日以来最大单日涨幅。② 7月21日 三星电子规划未来5年在韩国建成4座晶圆厂，扩大与英伟达NAND供应合作，加速V9、V10闪存

7.21题材前瞻

十、光通信/光芯片◇事件：① 7月20日 新易盛预计下半年订单交付快速增长，1.6T光模块Q3/Q4起放量节奏进一步加快，正与客户推进NPO相关业务。美股光通信板块逆市上涨，Lumentum、Credo涨超4%。② 7月20日 机构研报指出，国产光芯片已通过新易盛及北美客户认证开