算力稳健包租公，蓄势待发

数据港是A股最纯粹、最稳健的云厂商IDC算力基建标的，通俗讲就是阿里云的“专属算力包租公”。不同于杂乱的散户机房，公司主打高端高功率智算机房，专门承接AI大模型高耗能算力需求，是AI算力基建里确定性极高的核心资产。 公司最大核心优势是深度绑定阿里云，签订百亿级长

2026AI应用：褪去概念光环，技术价值终究归于场景落地

全球主流投行与咨询机构，至今仍在沿用传统SaaS分析范式评判AI赛道：以ARR增速、用户规模、NDR留存率作为核心标尺。这套诞生于软件时代的框架，面对AI产业已经出现显著的结构性盲区：传统软件边际成本趋近于零，而AI推理是持续变动刚性成本；只看营收增速，忽略上游算力供给约束、工程

2. 寡头垄断的HBM赛道，利润会流向哪些环节？

2026存算一体芯片技术突破，彻底打破传统AI算力瓶颈第10篇。

一、2026行业核心景气佐证2026年传统冯诺依曼架构算力瓶颈日益凸显，数据搬运功耗高、算力利用率低的问题制约AI推理产业发展，存算一体芯片技术迎来规模化突破，赛道增量全面放量。新一代存算一体算力芯片成功实现商用落地，头部研发厂商核心产品订单排到2028年，凭借超低功耗、超高算力

聊聊未来算力板块

风险提示：以下观点仅代表个人观点，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 一、产业层面现实预期 需求端 1、AI从大模型训练逐步转向产业推理落地，企业端AI应用推进，带动整体算力消耗维持增长，海内外云厂商资本开支整体维持上行，是产业链重要的观察锚点。2、国内运营商、政企的智

算力核心业务标的

（8月11日）上海市正式印发的软件和信息服务业“十五五”规划，以及近期落地的“算力出海”等政策，上海本地的软件上市公司正在加速向算力基础设施转型。以下为你梳理目前A股中核心的上海本地软件上市公司，并重点拆解其中具备实质性算力业务的标的：💻 核心算力业务标的（重点关注）这几家公司

全球AI基建持续扩容，光通信产业进入高景气迭代周期｜深度行业分析

当前全球数字基础设施建设进入加速迭代阶段，AI算力集群规模化落地，正在重构通信传输产业的底层需求逻辑。很多产业从业者存在认知偏差：仅将光通信定义为传统通信配件赛道，忽略其作为AI算力互联核心基础设施的战略定位。本文基于全球产业资本开支、技术迭代节奏、上下游供需格局，对标全球头部产

2026深挖算力配套产业，看懂光通信的成长逻辑

明天算力板块大概又要疯起来了

明天算力板块大概又要疯起来了…突发利好消息，算力预期又打满了，有机构刚刚给出预测，到2029年中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元，这个蛋糕非常非常大，很多优质的算力公司都有机会吃到这块蛋糕，更炸裂的是机构放出豪言，这里面未来会产生很多万亿甚至十万亿级别的上市公司，这个预测让

浪潮97亿封单，指明方向

AI算力的真正瓶颈，美光财报炸裂、小摩料有8倍空间！

［图片］一、美光财报的核心信号：把“AI泡沫论”彻底证伪 市场此前对AI产业的最大担忧，是高估值背后的需求可持续性不足，而美光这份财报直接用硬核数据打消了这一疑虑。美光管理层给出的三大核心判断，每一条都足以改写行业预期： 其一，DRAM与

未来5年：全球各国备战+俄乌实战双重驱动，算力 军工芯片储备总需求测算

前提：全球主要军事经济体（美、中、欧、俄、中东、日韩、东南亚）全面开启无人化军备芯片战略储备，芯片从装备配件变为战时消耗耗材（FPV/巡飞弹/无人战车打毁即报废），分俄乌战场刚需消耗+全球各国战备储备+云端国防算力基建三部分核算。一、金额总规模（未来5年，2026-2031）1、

算力和芯片等归宿

当AI算力和芯片变成战争的消耗品这个市场会有多大未来五年俄乌会从人肉战争变成算力和芯片的消耗战

下周机会

# 周末消息面汇总（5月24日）---一、算力：本周算力方向迎来密集催化：国家数据局5月22日召开词元经济座谈会，首次将词元经济纳入官方工作体系，明确以高质量数据集和全国一体化算力网为着力点，数据要素市场化改革向纵深推进。DeepSeek动作频频：V4 Pro API永久降价至原

后面看这些方向

算力这块今天调整，但这不又是一个趋势比较好的买点么，恒润标准的20日线支撑，宏景盘中大涨，前面强势的润健，国信也没有爆出天量，没那么快结束的，调整过后还有机会继续走强，节奏上注意好低吸高抛即可。双长的IPO这里后续看封装的长电，通富，洁净室的柏诚就可以了。光通信这块有些标的已经调

做T的行情

今天市场又走了个延续分歧，从这几天的走势来看，每天做T才能让自己的利润不断翻滚，满仓不动还是太吃亏，太被动了。这里也是过于主观了，导致今天手上的票都没法动，下次不能随便满仓了，错过了差价做T的机会。算力说过可以持续关注，今天表现就不错，弘信20厘米二连，还有川润等多个票晋级二板，

《从长江口到深海：央视背书、算力入海，中天科技的三位一体才刚刚起跳》

前两天跟几个朋友喝茶，一个兄弟掏出手机说中天科技今天又涨了，旁边人接话：“不就是个做海缆的吗？还能涨到哪去？“我当时茶杯一放。兄弟，你根本不知道中天科技现在到底在下一盘什么棋。今天不扯虚的，我就把近期的几条线索串在一起，你听完自己品。一、先说大的——国家正在推的“深蓝经济“，到底

算电协同火爆，大科技趋势继续，指数新高，牛市不赚米？

指数环境：沪指收红，短期震荡上涨。波段看震荡上涨。大方向依然要控制好。热点方向:光通信趋势持续，算力趋势持续，芯片持续，锂电池趋势型回调，航天趋势型调整，算电协同持续，消费一般，目前赚钱效应偏好的主流热点大科技趋势型。今天效应较好的是芯片/算力/光通信/算电协同。连板情绪强板型：

科技牛继续，指数新高，没赚钱？

指数环境：沪指收红，短期震荡上涨。波段看震荡上涨。大方向依然要控制好。热点方向:光通信趋势持续，算力趋势持续，芯片持续，锂电池分歧，航天趋势型，算电协同持续，医药/氦气略回暖，目前赚钱效应偏好的主流热点大科技趋势型。今天效应较好的是芯片/算力/光通信/算电协同。连板情绪强板型：涨

大科技趋势继续，轮番表演，机器人回暖，指数新高

指数环境：沪指收红，短期震荡上涨。波段看震荡上涨。大方向依然要控制好。热点方向:光通信趋势持续，算力趋势持续，芯片持续，锂电池分歧，航天一般，算电协同持续，机器人回暖，目前赚钱效应偏好的主流热点大科技趋势型。今天效应较好的是芯片/算力/光通信/算电协同/机器人。连板情绪强板型：涨