AI算力的真正瓶颈，美光财报炸裂、小摩料有8倍空间！

［图片］一、美光财报的核心信号：把“AI泡沫论”彻底证伪 市场此前对AI产业的最大担忧，是高估值背后的需求可持续性不足，而美光这份财报直接用硬核数据打消了这一疑虑。美光管理层给出的三大核心判断，每一条都足以改写行业预期： 其一，DRAM与

未来5年：全球各国备战+俄乌实战双重驱动，算力 军工芯片储备总需求测算

前提：全球主要军事经济体（美、中、欧、俄、中东、日韩、东南亚）全面开启无人化军备芯片战略储备，芯片从装备配件变为战时消耗耗材（FPV/巡飞弹/无人战车打毁即报废），分俄乌战场刚需消耗+全球各国战备储备+云端国防算力基建三部分核算。一、金额总规模（未来5年，2026-2031）1、

算力和芯片等归宿

当AI算力和芯片变成战争的消耗品这个市场会有多大未来五年俄乌会从人肉战争变成算力和芯片的消耗战

下周机会

# 周末消息面汇总（5月24日）---一、算力：本周算力方向迎来密集催化：国家数据局5月22日召开词元经济座谈会，首次将词元经济纳入官方工作体系，明确以高质量数据集和全国一体化算力网为着力点，数据要素市场化改革向纵深推进。DeepSeek动作频频：V4 Pro API永久降价至原

后面看这些方向

算力这块今天调整，但这不又是一个趋势比较好的买点么，恒润标准的20日线支撑，宏景盘中大涨，前面强势的润健，国信也没有爆出天量，没那么快结束的，调整过后还有机会继续走强，节奏上注意好低吸高抛即可。双长的IPO这里后续看封装的长电，通富，洁净室的柏诚就可以了。光通信这块有些标的已经调

做T的行情

今天市场又走了个延续分歧，从这几天的走势来看，每天做T才能让自己的利润不断翻滚，满仓不动还是太吃亏，太被动了。这里也是过于主观了，导致今天手上的票都没法动，下次不能随便满仓了，错过了差价做T的机会。算力说过可以持续关注，今天表现就不错，弘信20厘米二连，还有川润等多个票晋级二板，

《从长江口到深海：央视背书、算力入海，中天科技的三位一体才刚刚起跳》

前两天跟几个朋友喝茶，一个兄弟掏出手机说中天科技今天又涨了，旁边人接话：“不就是个做海缆的吗？还能涨到哪去？“我当时茶杯一放。兄弟，你根本不知道中天科技现在到底在下一盘什么棋。今天不扯虚的，我就把近期的几条线索串在一起，你听完自己品。一、先说大的——国家正在推的“深蓝经济“，到底

算电协同火爆，大科技趋势继续，指数新高，牛市不赚米？

指数环境：沪指收红，短期震荡上涨。波段看震荡上涨。大方向依然要控制好。热点方向:光通信趋势持续，算力趋势持续，芯片持续，锂电池趋势型回调，航天趋势型调整，算电协同持续，消费一般，目前赚钱效应偏好的主流热点大科技趋势型。今天效应较好的是芯片/算力/光通信/算电协同。连板情绪强板型：

科技牛继续，指数新高，没赚钱？

指数环境：沪指收红，短期震荡上涨。波段看震荡上涨。大方向依然要控制好。热点方向:光通信趋势持续，算力趋势持续，芯片持续，锂电池分歧，航天趋势型，算电协同持续，医药/氦气略回暖，目前赚钱效应偏好的主流热点大科技趋势型。今天效应较好的是芯片/算力/光通信/算电协同。连板情绪强板型：涨

大科技趋势继续，轮番表演，机器人回暖，指数新高

指数环境：沪指收红，短期震荡上涨。波段看震荡上涨。大方向依然要控制好。热点方向:光通信趋势持续，算力趋势持续，芯片持续，锂电池分歧，航天一般，算电协同持续，机器人回暖，目前赚钱效应偏好的主流热点大科技趋势型。今天效应较好的是芯片/算力/光通信/算电协同/机器人。连板情绪强板型：涨

大科技趋势型继续嗨，指数大涨，又一波科技牛

指数环境：沪指收红，短期震荡上涨。波段看震荡上涨。大方向依然要控制好。热点方向:光通信趋势回暖，算力趋势回暖，芯片持续，锂电池持续，航天/地产/金融一般，算电协同回暖，目前赚钱效应偏好的主流热点大科技趋势型。今天效应较好的是芯片/算力/光通信/算电协同/电池。连板情绪强板型：涨停

科技依然猛，电池继续，地产/商业航天略回暖

指数环境：沪指收红，短期震荡调整。波段看震荡上涨。大方向依然要控制好。热点方向:光通信趋势分歧，算力趋势分歧，芯片又回暖，锂电池持续，氦气分歧，航天/地产/金融略回暖，目前赚钱效应偏好的主流热点暂无。今天效应较好的是芯片/业绩增长/商业航天/电池。连板情绪强板型：涨停纯连版情绪看

大科技继续，商业航天再回暖，玻璃基板持续，圣阳断板

指数环境：沪指收红，短期震荡上行。波段看震荡上涨。大方向依然要控制好。热点方向:光通信持续，商业航天持续，算力持续，玻璃基板持续，国产芯片略回暖，目前赚钱效应偏好的主流热点大科技。今天效应较好的是算力/光通信/商业航天/国产芯片/玻璃基板。连板情绪强板型：涨停纯连版情绪看迷茫期。

光通信再火热，算力持续，消费一般，电池又分歧

指数环境：沪指收绿，短期震荡上行。波段看区间震荡。大方向依然要控制好。热点方向:光通信持续，电池又分歧，航天一般，消费一般，算力持续，玻璃基板略回暖，目前赚钱效应偏好的主流热点大科技。今天效应较好的是算力/光通信。连板情绪强板型：涨停纯连版情绪看迷茫期。当下纯连板高度上升至7连板

美利云

美利云昨天快速大单去拉板，在7-9个点有一个回调然后迅速封板，这就是特别强的表现，打板一定要打这样的强势板，10点前到快速拉升，主动性非常强，后面再拉起来的都是跟风后排尽量不要去打后排

4月17日：快乐生蚝、马斯克超级芯片工厂、城市更新、美国关税退款等概念股梳理

［图片］ 一、昨夜发酵消息精选。1、快乐生蚝：阿里发布3D世界模型HappyOyster（快乐生蚝），直指游戏、影视内容生产。仅凭一行文本或一张图片，用户就可以生成一个完整的物理世界。机构认为：Happy Oyster利好互动视频、互动影游、游戏。概念股：数据港、浙大网新、润建股

算力大科技趋势型不倒，电池再回暖，消费持续

指数环境：沪指收红，短期震荡上行。波段看区间震荡。大方向依然要控制好。热点方向:光通信一般，电池又略回暖，电力一般，航天一般，消费持续，算力持续，目前赚钱效应偏好的主流热点暂无。今天效应较好的是算力/电池/消费。连板情绪强板型：涨停纯连版情绪看迷茫期。当下纯连板高度上升至6连板:

高澜股份：液冷之王引爆AI算力浪潮。777

「辛戊相生，财运同行，后续策略持续更新，关注小辛，一起稳稳盈利」一、机构模型核心因子（基本面硬逻辑）1. 高澜股份（300499）业绩拐点+高增确定性2025年业绩V型反转，前三季度净利3424万（同比+294%），全年扭亏为盈；机构预测2026年净利1.2-1.5亿（同比+20

沪指重返 4000点，成长赛道全面爆发，市场放量上行

［图片］今日A股呈现三大指数集体收涨、成长赛道全面爆发格局，沪指强势突破并站稳 4000点整数关口，深市指数，创业板指均创四年新高。市场交投显著放量，资金集中涌入算力、存储芯片、锂电池、商业航天等高景气赛道，个股普涨格局明显，市场做多情绪全赛道，个股普涨格局明显，市场做多情绪全面

算力持续，电力/电池继续，商业航天略回暖

指数环境：沪指收红，短期震荡上行。波段看区间震荡。大方向依然要控制好。热点方向:光通信分歧，电池储能持续，重组一般，电力持续，算力持续，电子布分歧，航天略回暖，目前赚钱效应偏好的主流热点暂无。今天效应较好的是算力/储能电池/电力。连板情绪强板型：涨停纯连版情绪看迷茫期。当下纯连板