独家三大预期差：玻璃基板、埋嵌PCB、Paddle Card（互联小板）

驱动一：玻璃基板；埋嵌PCB大规模“增量+增价”；Paddle Card（互联小板）隐形命门赛道！驱动二：瑞银上调博通 TPU出货量及盈利预测在营收层面，瑞银据此将Anthropic相关TPU订单规模从此前预测的约400亿美元（覆盖2026至2027年）上调至接近500亿美元，与

新增量！英伟达Rubin采用液冷机架母线（台阶排）方案！

特斯拉 涨7.62%，马斯克宣布AI5芯片完成流片，并称这会是“有史以来产量最高的AI芯片之一”，AI5算力飞跃加速Robotaxi与Optimus迭代，到底真正利好谁？谁最受益！毫无疑问，最受益的是世运电路 、其次是金田股份。（关于世运可参阅见3月20日多篇逻辑分析或己删；关于

特刊：特斯拉AI5芯片完成流片到底真正利好谁？谁最受益！

特斯拉涨7.62%，马斯克宣布AI5芯片完成流片，并称这会是“有史以来产量最高的AI芯片之一”，AI5算力飞跃加速Robotaxi与Optimus迭代，到底真正利好谁？谁最受益！毫无疑问，最受益的是世运电路、其次是金田股份。（关于世运可参阅见3月20日多篇逻辑分析或己删。）［图片

新一代散热材料：金刚石散热或迈入产业化应用阶段！

据报道，随着电子芯片向高集成、高功率方向演进，热管理已成为制约芯片性能释放的核心瓶颈。在此背景下，金刚石凭借其极致的物理特性，正成为新一代散热材料的重要选项。［图片］金刚石是理想散热材料，热导率可达铜、银的4-5倍，也是硅、碳化硅等半导体材料的数倍至数十倍。在热导率要求比较高时，

PCB涨价！Paddle Card（互联小板）被严重低估、显著“预期差”的细分赛道！隐形命门赛道！

驱动一：PCB涨价；埋嵌PCB大规模“增量+增价”；Paddle Card（互联小板）隐形命门赛道！驱动二：瑞银上调博通 TPU出货量及盈利预测在营收层面，瑞银据此将Anthropic相关TPU订单规模从此前预测的约400亿美元（覆盖2026至2027年）上调至接近500亿美元，

聪明资金拿麻袋进货爆买美诺华2.5亿

早上，10:26受津药药业跌停影响，美诺华再次直接杀到-2.02%低吸机会，后一路高走、在涨停板附近不封板，美诺华（sh603538）大概率走趋势了！趋势不破估计第一目标100块钱！美诺华和津药是完全不同的东西，津药是纯炒作、美诺华5倍大妖实实在在市场需求基因！昨天龙虎榜分析榜一

PCB涨价！Paddle Card（互联小板）被严重低估、显著“预期差”的细分赛道！

今天主线：PCB驱动：PCB涨价；埋嵌PCB大规模“增量+增价”；Paddle Card（互联小板）隐形命门赛道！一、LPU采用背面供电技术，带动嵌埋PCB增量2-3倍、增价4-5倍。［图片］明阳电路：埋嵌铜块、埋嵌铜排、埋嵌SiC功率模块。为满足数据中心散热需求，开发埋嵌铜块、

PCB涨价！LPU相关芯片核心技术- -埋嵌PCB！

今天主线：PCB驱动：PCB涨价；埋嵌PCB大规模增量英伟达及Groq公司等采用LPU，以满足LLM对速度和内存的独特需求，LPU是一种非常快速的处理器，专为顺序处理的计算密集型任务而设计，而LLM正是顺序任务的典型代表。LPU运行大型语言模型（LLMs）及其他主流模型的速度显著

4月2日-4月3日A股盘面深度复盘与后市展望

一、市场情绪与大盘概览 核心数据对比 ［图片］指标 4月2日（周四） 4月3日（周五） 变化解读 大盘指数 3891.86 3880.10 两日连续下挫，累计跌幅1.80%，市场整体承压 大盘涨跌幅 -0.80% -1.00% 空头力量逐步增强，周五抛压明显放大 涨停家数 27家

新政，“算力银行”“算力超市”！

昨天盘后，工业和信息化部办公厅发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动。其中提到，创新算力服务普惠模式，并重点提及：探索“算力银行”“算力超市”等创新业务，支持中小企业存入闲置算力资源，通过跨区域、跨周期调度实现灵活取用。“算力银行”与“算力超市”是算力商品化、金融化与普惠化

新政，算力银行！

昨天盘后，工业和信息化部办公厅发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动。其中提到，创新算力服务普惠模式，并重点提及：探索“算力银行”“算力超市”等创新业务，支持中小企业存入闲置算力资源，通过跨区域、跨周期调度实现灵活取用。“算力银行”与“算力超市”是算力商品化、金融化与普惠化

4月1日-4月2日A股市场情绪与游资动向深度复盘

市场情绪、连板梯队、热点板块、龙虎榜资金四大核心维度，是短线交易者复盘的核心参考工具。  ［图片］ 一、核心市场情绪对比（4月1日 vs 4月2日） 指标 4月1日（周二） 4月2日（周四） 情绪变化解读 大盘指数 3923.29 3891.

全新架构PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍！真正增量-增价的是PCB！

“英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍”，世运电路 是核心供应商！世运电路：3月17日互动平台表示，现阶段对英伟达服务器相关PCB产品的供货量实现快速增长。［图片］［图片］英伟达与AI芯片初创公司Groq达成协议，斥资200亿美金获取其技术非独家许可并

中东局势对硫磺市场的冲击是全方位的！

中东危机对硫磺的影响不是“紧张”，而是极其紧张，甚至可以说中东就是全球硫磺供应的“生命线”。根据 2026 年初的最新形势，中东局势对硫磺市场的冲击是全方位的：1. 供应端的“心脏”受压中东地区（尤其是沙特、阿联酋、卡塔尔）不仅是石油产地，也是全球最大的副产硫磺来源。贸易占比：

英伟达新架构PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍！真正增量 增价的是PCB！

财联社3月30日电，玻纤概念盘中逆势活跃，宏和科技触及涨停，国际复材 、金安国纪 、山东玻纤 、中材科技 、菲利华 跟涨。消息面上，天风证券 研报称，英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍、CPU机柜全面升级至M9级别材料，高多层背板对低介电、低膨胀特种

中东危机！日韩发出紧急限制令！同宇新材处在风口浪尖之上！

上周五，日本、韩国发出紧急限制令！树脂非常紧张！中东危机雪上加霜，尤其是电子树脂！［图片］［图片］2026年电子布紧缺，提升树脂性能与单位面积用量实现性能突破是目前厂商的技术解决方案，同宇新材作为A股唯一电子树脂主业公司，NV-CCL核心树脂供应商。［图片］中东危机！同宇新材更是

中东危机，树脂非常紧张！尤其是电子树脂！

树脂非常紧张！中东危机雪上加霜，尤其是电子树脂！13:07:49【韩国考虑对石化产品出口施加限制】财联社3月27日电，据报道，继近期禁止出口石脑油以稳定国内供应、应对中东危机之后，韩国正考虑将出口限制扩大至石化产品。政府将审视限制乙烯和合成树脂等产品，以支持面临原材料短缺的本地塑

中国版SpaceX全梳理！

中国版SpaceX有哪些，今天重点整理一下。（综合技术能力和资本市场估值排序）1. 蓝箭航天，民营头部蓝箭航天是中国最头部的民营火箭公司，也是最被市场视为SpaceX的潜在对标者。蓝箭航天旗下商业航天主要由“朱雀”系列液氧甲烷火箭开展，其液氧甲烷可回收火箭技术是主流方向之一。朱雀

“以电强算、以算促电”卡位算电协同黄金赛道，开启“新能源＋算力”增长新纪元！

3月24日：政策驱动、新闻热点、电报解读、板块题材政策驱动：国家数据局要求大力推进算电协同工程，行业战略高度实现了从“技术探索”到“国家顶层设计”的跃升。新闻热点：大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上。电报解读：国家电投计划今年投资2000亿元

叠瓦：光伏组件新技术

驱动：特斯拉 为实现新增100GW太阳能 产能目标，计划从中国采购总价29亿美元的光伏制造设备，机构预计，组件方面，预计以叠瓦为主（Tesla此前宣布将在其纽约州布法罗工厂重启组件制造业务，其光伏组件将采用叠瓦技术）。优势：叠瓦技术的优势在于其独特的工艺设计，不使用传统的串焊方式