创新药+次新+蛋白合成

创新药机构：国内药企新药出海授权交易带动投融资逐渐修复，biotech研发需求回升。AI制药传导链条进入正向循环，从加速设计到湿实验验证再回灌AI模型迭代的模式已初步确立，率先利好上游蛋白合成、创新药、临床前CRO等环节。（禾元生物-U、泰诺麦博-U、近岸蛋白、键凯科技、康希诺）

揭秘大盘暴跌：AI安全！按下暂停键、AI大跌！尤其AI智能体安全！

大盘暴跌：AI安全！按下暂停键、AI大跌！尤其AI智能体安全！［图片］［图片］9月23日23点，财联社【电报解读】全球首个！安恒信息发布捕获AI Agent自主攻击的AI原生产品！［图片］核心亮点与重要意义：1. 填补行业空白，应对AI奇点时代的攻防质变AI已从辅助工具升级为能

英伟达正式进军玻璃基板、封装玻璃基板商业化加速！斩获订单德国LPKF大涨！

最新消息：根据韩国产业邮报，英伟达正式将玻璃基板纳入供应链管理。“一直对引入玻璃基板持观望态度的英伟达，落地目标时间早于行业预期，同时还要求技术水平超越现有已取得的研发成果，市场关注度持续走高”。［图片］玻璃基板：德国LPKF大涨超10%，获TGV玻璃通孔设备订单驱动：2026年

二则【电报】引发世运电路异动！

【九点特供】财联社9月16日电，据报道，苹果一直在筹划一款使用自有芯片的企业服务器，可能集成英伟达的网络设备，这家Mac制造商希望借助其计算机在人工智能领域的热潮。据人士称，苹果一直在开发该服务器，计划将其出售给人工智能开发者、其他企业和政府。正在考虑的产品将有两个版本——一个较

【电报解读】AI服务器由单机8卡向机柜级72卡扩展，鑫科材料、中远通核心受益！

【电报解读】AI服务器由单机8卡向机柜级72卡扩展下，高端需求正推动该行业“量价齐升”，机构预计行业2027年市场规模有望提升至375亿美元（合折2625亿人民币）。［图片］鑫科材料（600225）、中远通（301516）核心受益鑫科材料：AI服务器从单机8卡升级到机柜级72卡，

算力新矛盾：算力瓶颈不再是芯片，而是供电与散热赛道！

马斯克：AI的尽头是电力谷歌高级副总裁、AI基础设施首席技术官9月主题演讲，提出的算力新矛盾：算力瓶颈不再是芯片，而是供电与散热赛道。马斯克“AI的尽头是电力”，算力扩张的瓶颈已经从缺芯片转为电力供给，高密度AI机柜对供电、配电硬件需求爆发，中远通正好踩中这条主线。［图片］中远通

算力瓶颈不再是芯片，而是供电与散热赛道！（中远通、闽东电力）

马斯克：AI的尽头是电力在G20峰会上，马斯克又扔出一颗重磅Z弹：2027年预计将出现至少15吉瓦的电力缺口！谷歌高级副总裁、AI基础设施首席技术官9月主题演讲，提出的算力新矛盾：算力瓶颈不再是芯片，而是供电与散热赛道。马斯克“AI的尽头是电力”，算力扩张的瓶颈已经从缺芯片转为电

《人工智能安全治理框架3.0》发布，AI安全成为企业部署AI的刚性投入

【九点特供】2026年国家网络安全宣传周开幕！《人工智能安全治理框架3.0》发布，AI安全成为企业部署AI的刚性投入。AI安全事件频发，头部厂商开始考虑放缓模型升级。东方证券陈超分析指出，AI安全有望成为企业部署AI的刚性投入。模型与Agent进入企业生产环境后，可以访问内部数据

周末，大事件！

周五晚美国CPI数据落地，美国核心CPI环比上涨0.3%，高于市场预期的0.2%。数据公布后，市场进一步加大对加息的押注，交易员预计下周美联储加息的概率约为90%，并且到年底市场累计计入约53个基点的紧缩幅度，相当于完全计入至少两次每次25个基点的加息。但值得注意的是，海外主要资

博泰车联欲脱身困局，溢价收购海鸥住工，新实控人电芯片第二曲线入主大A！

博泰车联欲脱身困局，溢价收购海鸥住工，新实控人电芯片第二曲线入主大A！2026 年 8 月，博泰车联在一个月内连续落子两笔大动作：先是 8 月 7 日公告拟以不超过 14 亿元收购成都明夷约 70% 股权。随后 8 月 21 日与海鸥住工（002084）原控股股东中馀投资签约，拟

【液冷】：最被低估的昇腾超节点、英伟达双赛道！液冷安全痛点构筑高壁垒！

永贵电器：最被低估的【液冷】双生态切入华为昇腾+英伟达间接链路，A股稀缺！液冷安全痛点构筑高壁垒。液冷系统安全运行的核心命脉在于“防泄漏”。在服务器内部，任何微小的漏液都可能直接导致短路，造成整台AI服务器报废，因此连接处是整机中最敏感、最受关注的薄弱环节之一。同时，UQD也是服

第二个中石科技？

宁德时代为满足零碳工厂、出口欧盟碳关税需求，可能与闽东电力（宁德国资平台）业务合作，后者将自有水电、海上风电绿电打包，通过售电公司定向供给宁德时代在宁德本地的锂电池生产基地，配套绿证、碳足迹服务。合作模式会不会像中石科技受让部分股权中际旭创，中石三个大号板相当6个一字板！如果闽东

台积电亲自下场搞散热！微通道液冷3年要疯？机构喊话：9月就是起爆点！

台积电刚刚扔出一颗重磅炸弹：微通道散热技术正式纳入先进封装蓝图！ 冷却液直接怼到芯片内部，不是吹风，不是水冷背板，是微米级流道贴身散热！为什么这么急？2024到2029年，一个CoWoS封装里的晶体管数要暴涨48倍，HBM带宽猛增34倍。 传统散热根本压不住，芯片级液冷从“备选“

高纯红磷供给紧缺！

高纯红磷：供给紧缺，中游厂商停产驱动：2026年9月2日盘中消息，陕西某磷化铟多晶供应商因买不到高纯红磷，昨天开始停产，据悉，该多晶供应商为国内头部衬底供货。产业链：磷化铟属于 |-V 族化合物半导体，是800G/1.6T 高速光模块 EML激光器核心基材，核心原材料为高纯金属铟

历史性时刻：9月3日Cybercab发布，宣告人类正式进入无人驾驶时代！

历史性时刻：9月3日Cybercab发布，宣告人类正式进入无人驾驶时代！特斯拉将于2026年9月3日举行Cybercab发布会。Cybercab 是特斯拉面向Robotaxi 服务打造的专用纯电自动驾驶车型，采用无方向盘、无踏板设计。根据特斯拉 2026年第二季度财报，Cyber

三星电机调涨Q4OEM报价，开启ML­CC产业上升周期！英伟达【Ru­b­in】ML­CC增量183%！

财联社早上最新【九点特供】三星电机上调2026年第四季度ML­CC价格，高端供需缺口可能延续至2028年［图片］三星电机调涨Q4OEM报价，开启ML­CC产业上升周期［图片］《科创板日报》27日讯，根据Tr­e­n­d­F­o­r­ce集邦咨询最新ML­CC产业研究，韩国大厂三星

英伟达Rubin系统OEM已下达采购订单，Rubin有望成为英伟达历史上爬坡速度最快的产品

8月26日，英伟达在财报会上正式宣布：Vera Rubin已全面投入生产，本月早些时候已开始发货。公司预计，Vera Rubin将在第三季度贡献约20%的数据中心业务营收，每部署1吉瓦算力对应约400亿美元的营收机会。各大超大规模云厂商、AI云、系统OEM已下达采购订单，Rubi

AI算力重锤落地！英伟达强劲业绩展望提振纳指期货高开

06:01:59【英伟达强劲业绩展望提振纳指期货高开近1% 存储、光通信等板块盘后普涨】财联社8月27日电，受英伟达强劲的业绩展望提振，周四亚太早盘，纳斯达克100指数期货涨0.94%。英伟达盘后股价现涨超4%，同时带动了存储、光通信、AI云服务等板块。［图片］英伟达正式公布Ve

AI算力重要暗线：三重利好、叠加收购觅拓新材！M9/M10真正的黑马！（瑞丰高材）

Rubin：将于今年第四季度开始出货英伟达新一代Vera Rubin AI平台。英伟达此前宣布Vera Rubin已进入全面量产阶段，相较上一代Grace Blackwell,Vera Rubin在大规模AI Agent工作负载下可实现最高10倍吞吐量提升。［图片］AI算力重要暗

M9/M10最大的预期差，不仅是肯特股份 、沃特股份 ，真正黑马是瑞丰高材 ！

瑞丰高材 ｜M9/M10核心看点1. 底牌：CSR核壳增韧剂（M9板材刚需添加剂）英伟达下一代M9高频覆铜板体系必备改性材料，解决碳氢树脂脆性难题，已进入头部CCL验证，打破海外垄断，是现有第一弹性点。2.M10需求更强、添加量更高：CSR（核壳橡胶增韧剂）需求在M9上是刚性必需