一、昨日热点聚焦

• 阿里概念：新华都、石基信息

• 谷歌概念：实达集团、特发信息

• 商业航天：航天动力

• 俄乌重建：南方路机、北新路桥

• 水产品：中水渔业

• 光刻胶：国风新材

• 军工：中船防务

• 固态电池：广汽集团

二、中美通话释放积极信号

11月24日晚，中美举行通话，延续上月韩国釜山会晤达成的重要共识，双方将秉持平等、尊重、互惠态度，拉长合作清单、压缩问题清单，为中美关系拓展新合作空间。

三、美股存储股暴涨，行业缺货创20年之最

1. 美股存储概念股集体走强：闪迪收涨13.33%，西部数据涨8.43%，美光科技、希捷科技分别涨7.99%、6.69%；摩根士丹利上调美光（325→338美元）、闪迪（263→273美元）目标价，强调内存市场“全线短缺加剧”。

2. 威刚董事长披露：AI驱动 DRAM 与NAND存储双缺创20年最严重，合约价将连涨2-3季，2026年上半年仍全面缺货，客户“有钱买不到货”。

• 相关标的：香农芯创、江波龙、德明利、普冉股份、佰维存储

四、人形机器人国标委名单公示，产业加速落地

工信部公示人形机器人标准化技术委员会65人名单，优必选、奇瑞汽车、中兴通讯、小鹏汽车、小米机器人等企业入选，宇树科技王兴兴、智元机器人彭志辉任副主任委员。行业预计2025年为量产元年，2025-2035年复合增速达53.15%。

• 机器人标的：三花智控、拓普集团、五洲新春、浙江荣泰、汉威科技

• 宇树关联：首开股份

• 智元关联：上纬新材

五、中央空管办规范低空管理，行业发展再提速

中央空管办出台两项低空管理新规，统一空域管理、飞行服务等模块接口，规范飞行申报与处置流程，推动低空管理向“规范有序、安全可控”转型。

• 相关标的：莱斯信息、四川九洲

六、我国启动聚变国际科学计划，政策资本双轮驱动

11月24日，中国科学院燃烧等离子体国际科学计划在合肥启动，发布 BEST 装置研究计划，十多国科学家签署《合肥聚变宣言》。我国将核聚变列为“十四五”未来产业重点，2025-2030年计划投入超千亿元支持实验堆建设。

• 相关标的：合锻智能、永鼎股份、安泰科技、哈焊华通

• 北交所+核聚变：常辅股份

七、行业要闻速览

1. 鼎泰高科：钻针产品订单充足，产能利用率高。

2. 柏星龙：核心IP“独眼星球”AI陪伴毛绒玩具启动大批量生产。

3. 我国将开展太空探源科学卫星计划；11月25日酒泉发射神舟二十二号飞船（航天动力、航天环宇）。

4. 京东买药：流感用药品类成交额同比增长22倍（特一药业、亨迪药业）。

5. 中华全国供销合作社第八次代表大会24日在京召开（供销大集、中农联合）。

6. 上海印发医药产业高质量发展若干措施（三生国建）。

7. 宁德时代携手五粮液集团，共建白酒产业零碳标杆。

8. 首批7只双创人工智能ETF本周五集中发行。

9. 特朗普签署行政命令，启动AI科学研究国家计划“创世纪计划”。

10. CME美联储观察：12月降息25个基点概率升至82.9%（昨日69.4%）。

No.2 公告精选

一、重大利好公告

1. 龙蟠科技：与楚能新能源签署补充协议，合同总销售金额超450亿元。

2. 苏奥传感：中创新航成为新控股股东。

3. 天府文旅：拟收购西部旅游所持毕棚沟公司34.3%股权。

4. 金杯汽车：与京东签订战略框架协议，成为京东汽车大客户业务供应商。

5. 方大炭素：拟参与杉杉集团及其全资子公司实质合并重整投资人招募。

6. 广东建工：全资子公司签订18.88亿元储能电站EPC合同。

7. 海创药业：口服PROTAC药物HP518片获晚期前列腺癌临床试验批准。

8. 宁波华翔：子公司拟参与投资具身智能产业链基金，智元机器人等为联合投资人。

9. 工业富联：未下调第四季度利润目标。

二、停复牌提示

1. 威领股份：停牌，筹划控制权变更。

2. 高乐股份：停牌，第一大股东筹划控制权变更。

三、减持风险（地雷阵）
公司名称 减持比例
无线传媒 4.70%
惠发食品 3.00%
东方海洋 3.00%
翔腾新材 3.00%
星辉娱乐 2.90%
中环环保 2.37%
耀皮玻璃 2.26%
鸿富瀚 2.00%
华信永道 2.00%
会通股份 1.00%
新莱福 0.83%

四、异动公告提醒

1. 华夏幸福：部分董事对公司预重整相关公告事项提出异议。

2. 长江材料：实控人熊鹰11月21日减持19万股。

3. 梦天家居：股价累计涨幅较大，严重偏离基本面。

4. 欢瑞世纪：股东青宥瑞禾11月12日-24日合计卖出725.85万股。

5. 品高股份：江原科技尚未盈利，未来盈利能力存重大不确定性。

6. 易点天下：第二大股东在股票异动期间存在减持行为。