谷歌TPU及OCS产业链个股深度解析，只梳理核心标的
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A 股与谷歌产业链深度解析：核心合作伙伴全景图谱
一、光通信与数据中心基础设施领域
1.特发信息 ( 000070 )：谷歌高速光互联 "神经枢纽"
合作内容：为谷歌数据中心提供MPO 多光纤连接器，是高速光模块关键组件，用于设备互联。
市场地位：谷歌 MPO 连接器稳定供应商，占其供应链约 10% 市场份额，是 A 股中该领域核心受益标的。技术壁垒：掌握高密度光纤集成技术，产品精度达亚微米级，适配谷歌 1.6T 光模块高速互联需求，已通过谷歌严苛认证
2.光库科技 ( 300620 )：谷歌 OCS 光交换 "心脏"
合作内容：通过子公司武汉捷普成为谷歌OCS (光电路交换机) 独家代工厂，承担 70% 代工份额。技术优势：与 Calient 合作开发 MEMS 微镜技术路线OCS 交换机，实现 64×64 端口规模，单台价值约3 万美元，适配谷歌 TPU 集群全光互联需求。战略价值：谷歌 "千倍算力计划" 核心硬件支撑，2025 年已获谷歌批量订单，业绩弹性巨大
3.长飞光纤 ( 601869 )：谷歌全球网络 "主动脉"
合作内容：谷歌全球光纤网络绝对核心供应商，市场份额高达60%，远超竞争对手。技术壁垒：自主研发超低损耗 G.654.E 光纤，衰减系数比传统光纤低50%，专为谷歌 AI 数据中心长距离传输设计，是谷歌 "数字神经系统" 的基础设施。独家优势：获谷歌 "战略供应商" 认证，优先获得其全球网络扩容订单，2025 年来自谷歌收入超20 亿元，占总收入 15%+
4.长芯博创 ( 300548 )：谷歌数据中心 "光纤连接器专家"
合作内容：通过子公司长芯盛 (持股 60.45%) 为谷歌提供MPO 光纤连接器和 AOC 有源光缆，是谷歌数据中心光互联核心供应商。市场地位：谷歌 MPO 连接器最大单一供应商，占其全球采购量30%+，为 A 股该领域份额第一。技术壁垒：拥有从多模光纤到高端光芯片垂直整合能力，成本优势显著，是谷歌 "降本增效" 战略的关键合作伙伴
5.腾景科技 ( 688195 )：谷歌 OCS"光学组件库"
合作内容：为谷歌 OCS 交换机提供精密光学元件(透镜、滤光片等)，是谷歌 OCS 光学系统一级供应商技术优势：独家供应薄膜铌酸锂调制器芯片，已成功应用于谷歌 1.6T 光模块，是谷歌 "捕日者计划"(太空 AI 计算) 的光学核心组件。产业链角色：与光库科技 (代工)、德科立 (整机) 形成谷歌 OCS"铁三角"，共同构建谷歌 AI 算力光学互联基础设施
6.德科立 ( 688205 )：谷歌 OCS"整机定制专家"
合作内容：为谷歌定制OCS 光交换机整机，是谷歌光波导 OCS 方案唯一合作伙伴。技术突破：开发的波导 OCS 方案已通过谷歌数据中心 DCI 场景验证，2025 年 7 月获 10 台样品订单，年底前交付，预计 2026 年订单超100 台，价值5 亿元 +。独特价值：在谷歌 TPU 集群中，48 台 OCS 交换机连接 9216 个 TPU 芯片，构建低延迟、高带宽网络，德科立是这一核心基础设施的关键提供者
二、AI 芯片与计算基础设施领域
1.赛微电子 ( 300456 )：谷歌 OCS"微镜芯片独家工匠"
合作内容：子公司瑞典 Silex 是谷歌OCS 系统 MEMS 芯片独家代工厂，为谷歌 TPU 集群提供光交换核心组件。技术壁垒：掌握精密微镜阵列加工技术，单颗 MEMS-OCS 芯片价值约3000 美元，占 OCS 设备 BOM 成本15%+，全球仅 2-3 家厂商具备同等工艺水平。不可替代性：北京 FAB3 产线已实现 8 英寸 MEMS-OCS 晶圆试量产，是谷歌 "千倍算力" 战略的核心硬件保障，已获谷歌5 年长期订单
2.中富电路 ( 300814 )：谷歌 TPU"电力脉络"
合作内容：为谷歌 TPU 提供电源模块 PCB，是谷歌 TPU 三次电源 (DC/DC 芯片级供电) PCB 核心供应商。技术优势：采用PowerSiP 叠层工艺(内埋电容、电感) 和 10oz + 厚铜板设计，使信号损耗降低15%、散热效率提升40%，适配 TPU 高功率密度需求。供应链角色：通过台达电子、MPS 等电源方案商间接供货，与新雷能形成产业链协作：中富供应 PCB，ADI 提供芯片，铂科新材供应电感，新雷能负责模组总成
3.沪电股份 ( 002463 )：谷歌 AI 服务器 "电路板骨架"
合作内容：为谷歌 TPU 和 AI 服务器提供高端 PCB，是谷歌 TPU PCB 供应链第二大供应商，市场份额约30%(仅次于韩国 ISU 的 40%)。技术壁垒：掌握7 阶 HDI 和 40 层 + 高多层 PCB 技术，M8 材料加工良率达95%+，专为谷歌 AI 服务器高算力、高功耗设计，已获谷歌2025-2027 年长期订单。订单规模：2025 年来自谷歌收入预计超15 亿元，占总收入 20%+，是谷歌 "全球云扩张" 战略的核心 PCB 供应商
4.深南电路 ( 002916 )：谷歌 TPU"超级电路板"
合作内容：为谷歌 TPU V7 提供44 层高端 PCB，是该规格独家供应商，占全球市场15%技术突破：攻克超薄绝缘层 + 埋入式电容技术，满足 TPU 芯片高密度、高频率、低功耗要求，已获谷歌 "战略供应商" 认证。订单价值：2025 年上半年来自谷歌收入12 亿元(同比 + 78%)，已获谷歌2025-2027 年长期订单，是谷歌 "AI 芯片革命" 的关键硬件伙伴
三、电源与散热管理领域
1.京泉华 ( 002885 )：谷歌数据中心 "固态变压器心脏"
合作内容：通过伊顿 (Eaton) 间接为谷歌数据中心提供固态变压器 (SST) 系统核心组件 MFT (中频变压器)。技术壁垒：掌握高频磁芯材料配方和超薄硅钢片叠压工艺，使 SST 系统转换效率达98%+，是国内唯一能批量供应此类产品的厂商，国际上仅日本一家厂商可竞争。市场价值：谷歌 SST 系统核心供应商，单台 SST 设备价值50-100 万元，公司供货占伊顿 SST 采购量60%+，是谷歌 "能源效率革命" 的关键一环
2.欧陆通 ( 300870 )：谷歌 AI 服务器 "电力引擎"
合作内容：为谷歌自研 ASIC 芯片服务器提供电源模块，是谷歌 ASIC 服务器电源第二大供应商(仅次于台达)。技术优势：掌握高密度功率封装技术，电源模块功率密度达30W/in³，转换效率超96%，已获谷歌2025-2027 年框架协议供应范围：在谷歌采用英伟达 GPU 的服务器产品线中，主要与台达、光宝合作；而在谷歌自研 ASIC 产品线上，主要与台达合作，是谷歌 "双轨供电" 战略的重要支撑
3.英维克 ( 002837 )：谷歌数据中心 "液冷心脏"
合作内容：为谷歌数据中心提供液冷散热系统，2025 年 11 月确认中标新加坡数据中心项目，其 CDU (冷量分配单元) 产品将带有谷歌标识，预计 2026 年 Q1 放量。技术壁垒：冷板热阻低至0.03℃·cm²/W，支持单机柜功率120kW，PUE 低至1.146，单柜价值量超20 万元，已获谷歌、英伟达、阿里 "液冷技术认证。"市场突破：在谷歌 "液冷化" 战略中，英维克是少数通过严苛测试的供应商，2025 年来自谷歌订单预计达3 亿元，占液冷业务收入15%+
4.麦格米特 ( 002851 )：谷歌数据中心 "高效电力转换站"
合作内容：为谷歌数据中心提供800VDC 架构电源，并通过施耐德等渠道间接为谷歌 TPU 提供电源产品技术优势：电源模块转换效率达96%，毛利率超40%，已获谷歌 "合格供应商" 认证，是谷歌 "绿色数据中心" 战略的重要合作伙伴最新进展：2025 年 9 月获谷歌通过施耐德下达的33kW PowerShelf 订单，并通过谷歌审厂，预计 2026 年来自谷歌收入超5 亿元，占电源业务 25%+
5.思泉新材 ( 301489 )：谷歌 TPU"热量控制中枢"
合作内容：为谷歌 TPU 芯片提供热管理解决方案，是谷歌 TPU 散热核心供应商。技术壁垒：0.25mm 超薄 VC 均热板通过谷歌严苛认证，匹配 TPU 高密度芯片封装散热需求，是国内唯一能提供此类产品的厂商，已获谷歌 "联合测试" 合作资格。订单规模：2025 年来自谷歌 TPU 散热订单已超3 亿元，占公司净利润30%+，是谷歌 "算力密度提升" 战略的关键支撑
四、广告营销与 AI 应用领域
1.蓝色光标 ( 300058 )：谷歌广告 "中国总代理"
合作内容：谷歌全球最高级别认证合作伙伴(Google Premier Partner)，2015 年成为谷歌中国区官方代理，拥有谷歌出海 "双重业务牌照"。市场地位：国内最大谷歌出海广告代理商，曾获谷歌 "年度精英代理商" 大奖，80%+ 营收来自谷歌广告生态，是谷歌 "中国战略" 的核心伙伴。技术协同：自研 BlueAI 平台已全面接入谷歌 Gemini 3.0 大模型，提升多模态内容生成与智能投放能力，是谷歌 AI 广告技术在中国的 "落地窗口"
2.易点天下 ( 301171 )：谷歌广告 "出海加速器"
合作内容：谷歌广告中国一级代理商和 Google Marketing Platform 官方销售伙伴，同时代理谷歌云服务 (GCP)技术优势：自研 Kreado AI 营销平台已接入谷歌 Gemini 大模型，为跨境电商提供智能广告投放，是谷歌 "AI 营销生态" 的重要共建者。战略价值：被市场视为 "谷歌 AI 营销国内第一股"，2025 年前三季度营收27.17 亿元(同比 + 54.94%)，其中谷歌相关业务占比超60%
3.省广集团 ( 002400 )：谷歌广告 "双牌照持有者"
合作内容：通过子公司省广畅思持有谷歌CDVIP (国内核心代理) 和 DVIP (海外核心代理) 双牌照，是谷歌官方授权的顶级广告代理商。市场稀缺性：A 股唯一谷歌双牌照持有者，竞争壁垒极高，是谷歌在中国 "广告生态" 的核心支柱业绩弹性：受益于中国企业出海潮与谷歌 AI 广告技术升级，2025 年相关业务增速预计超40%，占公司总收入70%+
五、测试与自动化设备领域
1.博杰股份 ( 002975 )：谷歌 TPU"质量把关者"
合作内容：为谷歌云服务器和 TPU 提供AI 检测设备，已完成400 余台设备交付，确认收入超1 亿元，并获谷歌2026 年批量订单技术壁垒：掌握射频、声学、光学多维检测技术，精度达微米级，是谷歌 "硬件质量控制" 的关键合作伙伴，已获谷歌 "合格供应商" 认证。业务扩展：在液冷领域与谷歌合作，液冷零部件已通过谷歌验证并批量出货，是谷歌 "液冷战略" 的重要设备供应商
六、产业链核心竞争力与不可替代性分析
1.绝对不可替代的核心供应商
赛微电子 (300456)：谷歌 OCS 系统 MEMS 芯片独家代工厂，全球仅 2-3 家具备此技术，是谷歌 TPU 集群光交换核心，已获5 年独家协议。
深南电路 (002916)：谷歌 TPU V744 层高端 PCB 独家供应商，技术难度极高，短期内无替代者，已锁定谷歌3 年独家订单。
光库科技 (300620)：谷歌 OCS 交换机独家代工厂，承担 70%+ 产能，单台价值 3 万美元，是谷歌 "千倍算力" 战略的核心硬件支撑。
思泉新材 (301489)：谷歌 TPU超薄 VC 均热板独家供应商，国内唯一通过谷歌认证的厂商，是 TPU 散热系统的 "心脏"。
省广集团 (002400)：A 股唯一谷歌双牌照持有者，垄断性资源，谷歌中国广告战略的核心执行者
2.技术领先的关键供应商
长飞光纤 (601869)：谷歌光纤最大供应商(60% 份额)，拥有超低损耗光纤独家技术，全球领先。
京泉华 (002885)：固态变压器核心组件独家供应商，国内唯一具备量产能力，国际仅日本一家可竞争特发信息 (000070)：谷歌 MPO 连接器核心供应商，技术精度达亚微米级，是高速光互联的 "神经枢纽"。
长芯博创 (300548)：谷歌 MPO 连接器最大供应商(30%+ 份额)，垂直整合能力带来显著成本优势。
沪电股份 (002463)：谷歌 AI 服务器 PCB第二大供应商(30% 份额)，40 层 + 高多层 PCB技术国内领先
3.高壁垒的细分领域专家
蓝色光标 (300058)：谷歌广告中国最大代理商，80%+ 营收来自谷歌，深度绑定的战略合作伙伴。
易点天下 (301171)：谷歌 AI 营销核心代理商，Kreado AI 平台与谷歌 Gemini 深度集成，是出海营销的关键桥梁。
英维克 (002837)：谷歌液冷散热核心供应商，冷板热阻低至 0.03℃・cm²/W，单柜价值超 20 万元，技术领先行业 3-5 年。
博杰股份 (002975)：谷歌 AI 设备检测系统独家供应商，多维检测技术精度达微米级，是质量控制的关键一环。
中富电路 (300814)：谷歌 TPU 电源PCB 核心供应商，PowerSiP 叠层工艺国内领先，散热效率提升 40%
七、结论：谷歌产业链的 "中国力量"
A 股中与谷歌有深度合作的公司主要集中在光通信、AI 芯片基础设施、电源散热、广告营销、测试设备五大领域。其中，赛微电子、深南电路、光库科技、思泉新材、省广集团凭借独家供应关系、技术垄断或牌照壁垒，在谷歌产业链中占据绝对不可替代地位。而长飞光纤、京泉华、特发信息、长芯博创、沪电股份、蓝色光标等则凭借技术领先、规模优势或深度绑定，成为谷歌产业链中关键但可替代的重要合作伙伴。
这些公司受益于谷歌 "千倍算力计划"、Gemini 大模型升级和全球数据中心扩张，预计 2025-2027 年将迎来业绩爆发期，特别是在AI 算力基础设施和广告营销两大领域的公司，有望获得 30%-100% 的年复合增长率。
注：以上分析数据是基于截至 2025 年 11 月 29 日的市场公开信息，以及上市公司公告和调研所得。部分公司合作细节（如具体订单金额、合作期限）属于商业机密，未在公开渠道披露。
以上所列举个股当中 由于短期涨幅过大，追高有被套的风险，可等股价跌到合理区间，可低吸介入。不作为投资参考的依据，盈亏自负。
一、光通信与数据中心基础设施领域
1.特发信息 ( 000070 )：谷歌高速光互联 "神经枢纽"
合作内容：为谷歌数据中心提供MPO 多光纤连接器，是高速光模块关键组件，用于设备互联。
市场地位：谷歌 MPO 连接器稳定供应商，占其供应链约 10% 市场份额，是 A 股中该领域核心受益标的。技术壁垒：掌握高密度光纤集成技术，产品精度达亚微米级，适配谷歌 1.6T 光模块高速互联需求，已通过谷歌严苛认证
2.光库科技 ( 300620 )：谷歌 OCS 光交换 "心脏"
合作内容：通过子公司武汉捷普成为谷歌OCS (光电路交换机) 独家代工厂，承担 70% 代工份额。技术优势：与 Calient 合作开发 MEMS 微镜技术路线OCS 交换机，实现 64×64 端口规模，单台价值约3 万美元，适配谷歌 TPU 集群全光互联需求。战略价值：谷歌 "千倍算力计划" 核心硬件支撑，2025 年已获谷歌批量订单，业绩弹性巨大
3.长飞光纤 ( 601869 )：谷歌全球网络 "主动脉"
合作内容：谷歌全球光纤网络绝对核心供应商，市场份额高达60%，远超竞争对手。技术壁垒：自主研发超低损耗 G.654.E 光纤，衰减系数比传统光纤低50%，专为谷歌 AI 数据中心长距离传输设计，是谷歌 "数字神经系统" 的基础设施。独家优势：获谷歌 "战略供应商" 认证，优先获得其全球网络扩容订单，2025 年来自谷歌收入超20 亿元，占总收入 15%+
4.长芯博创 ( 300548 )：谷歌数据中心 "光纤连接器专家"
合作内容：通过子公司长芯盛 (持股 60.45%) 为谷歌提供MPO 光纤连接器和 AOC 有源光缆，是谷歌数据中心光互联核心供应商。市场地位：谷歌 MPO 连接器最大单一供应商，占其全球采购量30%+，为 A 股该领域份额第一。技术壁垒：拥有从多模光纤到高端光芯片垂直整合能力，成本优势显著，是谷歌 "降本增效" 战略的关键合作伙伴
5.腾景科技 ( 688195 )：谷歌 OCS"光学组件库"
合作内容：为谷歌 OCS 交换机提供精密光学元件(透镜、滤光片等)，是谷歌 OCS 光学系统一级供应商技术优势：独家供应薄膜铌酸锂调制器芯片，已成功应用于谷歌 1.6T 光模块，是谷歌 "捕日者计划"(太空 AI 计算) 的光学核心组件。产业链角色：与光库科技 (代工)、德科立 (整机) 形成谷歌 OCS"铁三角"，共同构建谷歌 AI 算力光学互联基础设施
6.德科立 ( 688205 )：谷歌 OCS"整机定制专家"
合作内容：为谷歌定制OCS 光交换机整机，是谷歌光波导 OCS 方案唯一合作伙伴。技术突破：开发的波导 OCS 方案已通过谷歌数据中心 DCI 场景验证，2025 年 7 月获 10 台样品订单，年底前交付，预计 2026 年订单超100 台，价值5 亿元 +。独特价值：在谷歌 TPU 集群中，48 台 OCS 交换机连接 9216 个 TPU 芯片，构建低延迟、高带宽网络，德科立是这一核心基础设施的关键提供者
二、AI 芯片与计算基础设施领域
1.赛微电子 ( 300456 )：谷歌 OCS"微镜芯片独家工匠"
合作内容：子公司瑞典 Silex 是谷歌OCS 系统 MEMS 芯片独家代工厂，为谷歌 TPU 集群提供光交换核心组件。技术壁垒：掌握精密微镜阵列加工技术，单颗 MEMS-OCS 芯片价值约3000 美元，占 OCS 设备 BOM 成本15%+，全球仅 2-3 家厂商具备同等工艺水平。不可替代性：北京 FAB3 产线已实现 8 英寸 MEMS-OCS 晶圆试量产，是谷歌 "千倍算力" 战略的核心硬件保障，已获谷歌5 年长期订单
2.中富电路 ( 300814 )：谷歌 TPU"电力脉络"
合作内容：为谷歌 TPU 提供电源模块 PCB，是谷歌 TPU 三次电源 (DC/DC 芯片级供电) PCB 核心供应商。技术优势：采用PowerSiP 叠层工艺(内埋电容、电感) 和 10oz + 厚铜板设计，使信号损耗降低15%、散热效率提升40%，适配 TPU 高功率密度需求。供应链角色：通过台达电子、MPS 等电源方案商间接供货，与新雷能形成产业链协作：中富供应 PCB，ADI 提供芯片，铂科新材供应电感，新雷能负责模组总成
3.沪电股份 ( 002463 )：谷歌 AI 服务器 "电路板骨架"
合作内容：为谷歌 TPU 和 AI 服务器提供高端 PCB，是谷歌 TPU PCB 供应链第二大供应商，市场份额约30%(仅次于韩国 ISU 的 40%)。技术壁垒：掌握7 阶 HDI 和 40 层 + 高多层 PCB 技术，M8 材料加工良率达95%+，专为谷歌 AI 服务器高算力、高功耗设计，已获谷歌2025-2027 年长期订单。订单规模：2025 年来自谷歌收入预计超15 亿元，占总收入 20%+，是谷歌 "全球云扩张" 战略的核心 PCB 供应商
4.深南电路 ( 002916 )：谷歌 TPU"超级电路板"
合作内容：为谷歌 TPU V7 提供44 层高端 PCB，是该规格独家供应商，占全球市场15%技术突破：攻克超薄绝缘层 + 埋入式电容技术，满足 TPU 芯片高密度、高频率、低功耗要求，已获谷歌 "战略供应商" 认证。订单价值：2025 年上半年来自谷歌收入12 亿元(同比 + 78%)，已获谷歌2025-2027 年长期订单，是谷歌 "AI 芯片革命" 的关键硬件伙伴
三、电源与散热管理领域
1.京泉华 ( 002885 )：谷歌数据中心 "固态变压器心脏"
合作内容：通过伊顿 (Eaton) 间接为谷歌数据中心提供固态变压器 (SST) 系统核心组件 MFT (中频变压器)。技术壁垒：掌握高频磁芯材料配方和超薄硅钢片叠压工艺，使 SST 系统转换效率达98%+，是国内唯一能批量供应此类产品的厂商，国际上仅日本一家厂商可竞争。市场价值：谷歌 SST 系统核心供应商，单台 SST 设备价值50-100 万元，公司供货占伊顿 SST 采购量60%+，是谷歌 "能源效率革命" 的关键一环
2.欧陆通 ( 300870 )：谷歌 AI 服务器 "电力引擎"
合作内容：为谷歌自研 ASIC 芯片服务器提供电源模块，是谷歌 ASIC 服务器电源第二大供应商(仅次于台达)。技术优势：掌握高密度功率封装技术，电源模块功率密度达30W/in³，转换效率超96%，已获谷歌2025-2027 年框架协议供应范围：在谷歌采用英伟达 GPU 的服务器产品线中，主要与台达、光宝合作；而在谷歌自研 ASIC 产品线上，主要与台达合作，是谷歌 "双轨供电" 战略的重要支撑
3.英维克 ( 002837 )：谷歌数据中心 "液冷心脏"
合作内容：为谷歌数据中心提供液冷散热系统，2025 年 11 月确认中标新加坡数据中心项目，其 CDU (冷量分配单元) 产品将带有谷歌标识，预计 2026 年 Q1 放量。技术壁垒：冷板热阻低至0.03℃·cm²/W，支持单机柜功率120kW，PUE 低至1.146，单柜价值量超20 万元，已获谷歌、英伟达、阿里 "液冷技术认证。"市场突破：在谷歌 "液冷化" 战略中，英维克是少数通过严苛测试的供应商，2025 年来自谷歌订单预计达3 亿元，占液冷业务收入15%+
4.麦格米特 ( 002851 )：谷歌数据中心 "高效电力转换站"
合作内容：为谷歌数据中心提供800VDC 架构电源，并通过施耐德等渠道间接为谷歌 TPU 提供电源产品技术优势：电源模块转换效率达96%，毛利率超40%，已获谷歌 "合格供应商" 认证，是谷歌 "绿色数据中心" 战略的重要合作伙伴最新进展：2025 年 9 月获谷歌通过施耐德下达的33kW PowerShelf 订单，并通过谷歌审厂，预计 2026 年来自谷歌收入超5 亿元，占电源业务 25%+
5.思泉新材 ( 301489 )：谷歌 TPU"热量控制中枢"
合作内容：为谷歌 TPU 芯片提供热管理解决方案，是谷歌 TPU 散热核心供应商。技术壁垒：0.25mm 超薄 VC 均热板通过谷歌严苛认证，匹配 TPU 高密度芯片封装散热需求，是国内唯一能提供此类产品的厂商，已获谷歌 "联合测试" 合作资格。订单规模：2025 年来自谷歌 TPU 散热订单已超3 亿元，占公司净利润30%+，是谷歌 "算力密度提升" 战略的关键支撑
四、广告营销与 AI 应用领域
1.蓝色光标 ( 300058 )：谷歌广告 "中国总代理"
合作内容：谷歌全球最高级别认证合作伙伴(Google Premier Partner)，2015 年成为谷歌中国区官方代理，拥有谷歌出海 "双重业务牌照"。市场地位：国内最大谷歌出海广告代理商，曾获谷歌 "年度精英代理商" 大奖，80%+ 营收来自谷歌广告生态，是谷歌 "中国战略" 的核心伙伴。技术协同：自研 BlueAI 平台已全面接入谷歌 Gemini 3.0 大模型，提升多模态内容生成与智能投放能力，是谷歌 AI 广告技术在中国的 "落地窗口"
2.易点天下 ( 301171 )：谷歌广告 "出海加速器"
合作内容：谷歌广告中国一级代理商和 Google Marketing Platform 官方销售伙伴，同时代理谷歌云服务 (GCP)技术优势：自研 Kreado AI 营销平台已接入谷歌 Gemini 大模型，为跨境电商提供智能广告投放，是谷歌 "AI 营销生态" 的重要共建者。战略价值：被市场视为 "谷歌 AI 营销国内第一股"，2025 年前三季度营收27.17 亿元(同比 + 54.94%)，其中谷歌相关业务占比超60%
3.省广集团 ( 002400 )：谷歌广告 "双牌照持有者"
合作内容：通过子公司省广畅思持有谷歌CDVIP (国内核心代理) 和 DVIP (海外核心代理) 双牌照，是谷歌官方授权的顶级广告代理商。市场稀缺性：A 股唯一谷歌双牌照持有者，竞争壁垒极高，是谷歌在中国 "广告生态" 的核心支柱业绩弹性：受益于中国企业出海潮与谷歌 AI 广告技术升级，2025 年相关业务增速预计超40%，占公司总收入70%+
五、测试与自动化设备领域
1.博杰股份 ( 002975 )：谷歌 TPU"质量把关者"
合作内容：为谷歌云服务器和 TPU 提供AI 检测设备，已完成400 余台设备交付，确认收入超1 亿元，并获谷歌2026 年批量订单技术壁垒：掌握射频、声学、光学多维检测技术，精度达微米级，是谷歌 "硬件质量控制" 的关键合作伙伴，已获谷歌 "合格供应商" 认证。业务扩展：在液冷领域与谷歌合作，液冷零部件已通过谷歌验证并批量出货，是谷歌 "液冷战略" 的重要设备供应商
六、产业链核心竞争力与不可替代性分析
1.绝对不可替代的核心供应商
赛微电子 (300456)：谷歌 OCS 系统 MEMS 芯片独家代工厂，全球仅 2-3 家具备此技术，是谷歌 TPU 集群光交换核心，已获5 年独家协议。
深南电路 (002916)：谷歌 TPU V744 层高端 PCB 独家供应商，技术难度极高，短期内无替代者，已锁定谷歌3 年独家订单。
光库科技 (300620)：谷歌 OCS 交换机独家代工厂，承担 70%+ 产能，单台价值 3 万美元，是谷歌 "千倍算力" 战略的核心硬件支撑。
思泉新材 (301489)：谷歌 TPU超薄 VC 均热板独家供应商，国内唯一通过谷歌认证的厂商，是 TPU 散热系统的 "心脏"。
省广集团 (002400)：A 股唯一谷歌双牌照持有者，垄断性资源，谷歌中国广告战略的核心执行者
2.技术领先的关键供应商
长飞光纤 (601869)：谷歌光纤最大供应商(60% 份额)，拥有超低损耗光纤独家技术，全球领先。
京泉华 (002885)：固态变压器核心组件独家供应商，国内唯一具备量产能力，国际仅日本一家可竞争特发信息 (000070)：谷歌 MPO 连接器核心供应商，技术精度达亚微米级，是高速光互联的 "神经枢纽"。
长芯博创 (300548)：谷歌 MPO 连接器最大供应商(30%+ 份额)，垂直整合能力带来显著成本优势。
沪电股份 (002463)：谷歌 AI 服务器 PCB第二大供应商(30% 份额)，40 层 + 高多层 PCB技术国内领先
3.高壁垒的细分领域专家
蓝色光标 (300058)：谷歌广告中国最大代理商，80%+ 营收来自谷歌，深度绑定的战略合作伙伴。
易点天下 (301171)：谷歌 AI 营销核心代理商，Kreado AI 平台与谷歌 Gemini 深度集成，是出海营销的关键桥梁。
英维克 (002837)：谷歌液冷散热核心供应商，冷板热阻低至 0.03℃・cm²/W，单柜价值超 20 万元，技术领先行业 3-5 年。
博杰股份 (002975)：谷歌 AI 设备检测系统独家供应商，多维检测技术精度达微米级，是质量控制的关键一环。
中富电路 (300814)：谷歌 TPU 电源PCB 核心供应商，PowerSiP 叠层工艺国内领先，散热效率提升 40%
七、结论：谷歌产业链的 "中国力量"
A 股中与谷歌有深度合作的公司主要集中在光通信、AI 芯片基础设施、电源散热、广告营销、测试设备五大领域。其中，赛微电子、深南电路、光库科技、思泉新材、省广集团凭借独家供应关系、技术垄断或牌照壁垒，在谷歌产业链中占据绝对不可替代地位。而长飞光纤、京泉华、特发信息、长芯博创、沪电股份、蓝色光标等则凭借技术领先、规模优势或深度绑定，成为谷歌产业链中关键但可替代的重要合作伙伴。
这些公司受益于谷歌 "千倍算力计划"、Gemini 大模型升级和全球数据中心扩张，预计 2025-2027 年将迎来业绩爆发期，特别是在AI 算力基础设施和广告营销两大领域的公司，有望获得 30%-100% 的年复合增长率。
注：以上分析数据是基于截至 2025 年 11 月 29 日的市场公开信息，以及上市公司公告和调研所得。部分公司合作细节（如具体订单金额、合作期限）属于商业机密，未在公开渠道披露。
以上所列举个股当中 由于短期涨幅过大，追高有被套的风险，可等股价跌到合理区间，可低吸介入。不作为投资参考的依据，盈亏自负。
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