半导体行业趋势深度分析（2026年5月）
结合你提供的"行业基本形势变化四维度"框架和最新产业消息，当前半导体行业正处于"需求端AI驱动爆发+供给端寡头格局固化+技术端代际升级+政策端国产替代加速"的四重共振周期，是2026年确定性最高的景气赛道之一。
一、需求端：从"过剩滞销"到"全面缺货"，AI驱动结构性爆发式增长
这是本轮半导体行情最核心的驱动因素，呈现"AI相关赛道全面爆发，传统赛道温