开盘必读
展开
文章目录，可按需查看：
要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告
5 、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金
10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、上海：发展壮大一批新兴支柱产业，超前布局未来产业（金融界）
6月1日，上海市长龚正主持召开市政府常务会议，会议原则同意《上海市加快推进新型工业化 构建现代化产业体系“十五五”规划》并指出，发展壮大一批新兴支柱产业，超前布局未来产业。要坚持创新引领，锻造产业竞争优势。加快新技术攻关突破、新产品研发应用、新场景培育开放，支持科技成果高效转化和产业化，让更多“科技之花”结出“产业之果”。
二、上海：将集中力量 重点突破工业软件、基础软件等领域的底层关键核心技术（新浪财经）
6月1日，上海市经信委副主任葛东波在新闻发布会上表示，预计到2030年，上海市软件和信息服务业营收规模有望达到3万亿元左右，行业增加值突破1万亿元。上海将集中力量，重点突破工业软件、基础软件等领域的底层关键核心技术，加快完成传统软件产品的价值重构。同时，加快推动人工智能全面赋能软件全生命周期，覆盖需求分析、代码生成、测试验证等各个关键环节，积极培育“智能体即服务”“结果即服务”等新型业态，探索软件研发新范式，培育服务新形态与商业新模式。
三、上海：做强金融基础设施和多层次金融市场（证券时报）
6月1日，上海市政府印发《上海市服务业发展“十五五”规划》，其中提到，做强金融基础设施和多层次金融市场，提高人民币跨境支付系统(CIPS)全球网络覆盖度，支持银行间市场交易报告库建设；深化实施股票发行注册制改革，健全常态化退市机制；深化发展“一带一路”债券和熊猫债、玉兰债市场；推动期货和衍生品市场产品创新，推进人民币外汇期货交易试点；深化信托财产登记制度试点。提升金融市场开放度和国际化服务竞争力，深化临港离岸贸易金融服务综合改革试点，持续增强国际再保险、全球资产管理等重点中心功能，不断提升“上海价格”“上海指数”以及主要大宗商品和重要能源品种期现货价格的国际影响力；拓展自由贸易账户功能及应用场景。
四、浙江：拟实施“星火计划”培育未来产业行动 加速量子技术产品规模化应用（同花顺）
6月1日，《浙江省实施“星火计划”培育壮大未来产业行动方案(2026—2030年)(征求意见稿)》公开征求意见，其中提到，重点发展具身智能、生物制造、量子科技、脑机接口、氢能和绿色燃料、6G、前沿新材料、细胞与基因治疗、深海科技、空天科技等10个基础条件好、爆发力强的领域。其中，重点发展量子计算核心赛道，做强量子测量优势赛道，做优量子通信潜力赛道，推动量子芯片、核心器件、软件算法与场景应用协同发展，加速量子技术产品规模化应用，抢占量子科技（885730）产业发展机遇，打造全国知名的量子产业创新发展高地。
五、成都发布《关于加快建设全国先进制造业基地的意见》（财联社）
6月1日，成都市政府发布《关于加快建设全国先进制造业基地的意见》，意见提出（摘要）：
1、前瞻布局未来产业，加快布局核聚变能、脑机接口、量子科技、智能感知、具身智能、第六代移动通信、生物制造、细胞与基因治疗、飞行汽车、前沿新材料等新赛道，打造技术新高地
2、加快全国一体化算力网络成渝国家枢纽节点和天府数据中心集群建设，增强智能算力、高质量数据集供给能力
3、培育壮大战略性新兴产业，推动人工智能、低空经济、绿色氢能加速成型成势，推动集成电路、新型显示、航空航天提升配套能力，推动智能网联汽车、轨道交通、生物医药加快提能升级
4、加快打造国家大飞机重点产业基地等，升产业链供应链完整性和韧性
5、创新科技金融服务，迭代推广“科创贷”“壮大贷”等金融产品
6、到2030年，基本建成全国先进制造业基地；到2035年，工业增加值规模迈向万亿级
六、Alphabet拟融资800亿美元推进AI战略 伯克希尔将认购100亿美元股份
谷歌母公司Alphabet周一表示，计划通过股权发行筹集800亿美元资金，其中包括伯克希尔·哈撒韦公司100亿美元的投资协议，Alphabet在声明中表示，这笔资金将用于投资世界级人工智能(AI)算力基础设施，以满足前所未有的客户需求。
七、其他（央视、证券时报、财联社、科创日报、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、国务院发布关于对外投资的规定，7月1日起施行
2、国家标准委发布一批儿童相关国家标准，涉及毛绒玩具、电动童车、未成年人上网等
3、北京市首个太空算力产业创新中心正式成立
4、天津：部署开展房地产交易和中介市场秩序整治工作
5、成都：城镇职工基本养老保险满3年可在中心城区落户
6、星火空间完成近亿元Pre-A轮融资 加速电循环火箭商业化落地
7、首飞告捷！长十二乙火箭成功发射千帆星座第十批组网卫星
8、宇树科技科创板IPO过会，从受理到上会仅用时73天
9、智谱：建议A股发行并在科创板上市
10、长征十二号乙运载火箭首飞成功
11、蔚来汽车：2026年5月交付37705辆，同比增长62.24%
12、知情人士：豆包预计将在6月下旬正式上线付费内容，三季度通过补贴为抖音商城进行引流，四季度进入运行期
13、黄仁勋联手宇树打造1.8米参考人形机器人：英伟达提供“大脑”，宇树造“身体”
14、高盛：MLCC已成为AI服务器物料清单第三大成本项 仅次于GPU和存储芯片
15、韩媒：6月1日上午10时32分左右，韩国清州市SK海力士工厂发生气体泄漏，致6人受伤
16、黄仁勋表示，搭载英伟达RTX S PARK 芯片的电脑将于秋季上市
17、计算设备制造商龙头慧与科技（HPE）股价盘后大涨超35%，公司预计未来18个月服务器需求将推动其强劲增长
18、美量子计算公司Quantinuum上调IPO规模 剑指143亿美元市值
19、俄政府出台临时禁令：6月1日起禁止出口航空煤油，持续至2026年11月30日
20、特朗普：与伊朗的谈判正“快速推进”预计将在“未来一周内”与伊朗达成协议
2、盘前个股人气热度
选取、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
风华高科、蓝色光标、天地在线、春秋电子、华勤技术
同 花 顺：中京电子、金螳螂、春秋电子、华能国际、大唐发电
东方财富：春秋电子、华能国际、软通动力、金螳螂、粤电力A
淘 股 吧：晋控电力、春秋电子、金螳螂、香江控股、中京电子、
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
铂科新材：拟发行H股并在港交所主板上市
联科科技：控股股东拟16.47元/股向实控人协议转让7.62%公司股份（现价18.36元）
友发集团：拟6.72亿元现金收购沧州隆泰迪管道科技53%股权
声迅股份：拟2.51亿元现金收购特种光器件与模块公司中科锐择51%股权
华兰股份：拟2.05亿元增资AI医药公司自然常数获34.17%股权
智迪科技：拟1.52亿元收购丰旭国际100%股权，推进国际化战略
弘信电子：拟5000万元才参股通用机器人公司（A公司），投前估值200亿元
东土科技：拟4095万元参股高威科电气技术6.5%股权
智微智能：拟定增不超28.7亿元用于智算中心建设及运营等项目
英 派 斯：拟6.59亿元投建海南智慧体育产业园项目
有研复材：拟1.5亿元投建先进金属基复合材料产业化项目一期
深南电路：拟筹划定增事项 用于项目建设和日常经营
万润新能：拟8820万元增资磷化万润，持股49%不变
天龙股份：拟3180万元参设股权合伙协议，持股49.23%，主投高新技术领域股权
深振业A：拟1.51亿元底价挂牌转让5项深圳自有物业
亚威股份：拟与比利时Haco NV开展股权和技术合作（收购其欧洲公司80%+美国公司49%股权）
东 阳 光：与某企业B公司签署100亿元至120亿元算力服务采购合同
海 思 科：与礼来在多个疾病领域的创新药物研发开展战略合作，至多获8700万美元首付款
三星医疗：与项目方签订1.58亿元马来西亚TNB电力局智能电表项目合同
金 诚 信：与老挝开元发展签署约1.25亿元钾盐矿采矿合同
天赐材料：与楚能新能源签订合作协议补充协议 电解液供应量上调至不少于101万吨
远东股份：与安捷诺AIDC长协订单落地 ，5月大单突破近1.5亿元（非公告）
华发股份：与吉林天茂达成诉讼和解 将收回3.7亿元股东借款
亚通精工：中标8.6亿元煤矿辅助运输专业化服务项目,占2025营收46.74%
金冠股份：中标2.73亿元国家电网及南方电网相关项目
三星电气：预中标1.14亿元国家电网项目
远东股份：5月中标/签约千万元以上合同订单合计17.97亿元
卡 倍 亿：终止向不特定对象发行可转债并撤回申请文件
长春高新：GenSci145片（实体瘤）在美临床试验获批
长春高新：注射用GenSci136（重症肌无力）在美临床试验获批
达嘉维康：阿奇霉素干混悬剂（抗感染）获药品注册证书
白 云 山：磷酸奥司他韦干混悬剂（流感）获药品注册证书
西点药业：维生素B12注射液（细胞性贫血）获药品注册证书
ST葫芦娃：仿制药氯化钾口服溶液（低钾血症）获药品注册证书
健康元、丽珠集团：重组人促卵泡激素注射液（辅助生殖）获药品注册证书
盛帮股份：终止收购无锡沃可60%股权事项
2）增持、回购
双元科技：北京元程序资管增持至5%，不排除继续增持
华测导航：总经理朴东国拟增持2500万元-3500万元
信 立 泰：拟不超45元/股回购3亿元至5亿元
海 利 得：拟不超6.5元/股回购1.5亿元至3亿元
百利天恒：拟不超398元/股回购1亿元至2亿元
康强电子：拟不超34.5元/股回购8000万元至1.3亿元
创新医疗：拟不超20元/股回购5000万元至1亿元
方大集团：拟不超5.38元/股回购4000万元6000万元
3）减持
科源制药：济南安富创投拟询价转让4.9%
咸亨国际：高盛亚洲、咸亨集团拟合计减持不超3.61%
云 中 马：云中马合伙、弘悦私募拟合计减持不超2.93%
保 立 佳：股东杨美芹拟减持不超2.71%
华研精机：控股股东拟减持不超1%
润泽科技：宁波大容拟减持不超0.99%
4）业绩、分红
格 林 美：预计出售欧科亿股票可实现投资收益约6.9亿元
5）停复牌
和仁科技：终止筹划控制权变更事项，临停复牌
*ST 高斯、*ST天择：撤销退市风险警示，临停复牌
*ST 荣控、*ST交投、ST朗源、*ST中地：撤销退市风险警示，停牌1天
6）个股异动
合锻智能：4连板，针对近期市场关注较高的核聚变概念和PCB概念 公司均未取得相关业务收入
粤电力 A：4连板，网传公司新疆克拉玛依项目直接对标“东数西算”存在夸大成分
晋控电力：2连板，公司现未开展与算力相关的业务 在“算电协同”领域暂未布局
江苏国信：2连板，目前未开展算电协同业务 也未参与蒙电入苏项目
深南电 A：2连板，公司不涉及算力业务
春秋电子：2连板，目前无规模化机器人业务 与戴尔合作机型不涉及AI PC产品
昊华能源：3天2板，主营产品煤炭和甲醇价格的市场波动或给未来公司业绩带来一定不确定性
中央商场（2连板）、华能国际（2连板）、声迅股份（连涨超20%）：不存在应披露而未披露的重大事项
7）互动平台、机构调研、业绩交流
新 和 成：公司PPS树脂经下游加工后已应用于支架环节 晶圆夹具处于样品测试阶段
新 易 盛：在光路交换机领域已有充分布局 预计市场明年下半年或2028年将有批量供应需求
新 易 盛：预计二季度至四季度公司产能将处于持续扩产阶段
美 迪 凯：12寸玻璃晶圆批量出货 公司已成功切入三星供应链体系
有 研 硅：轻掺产品已通过长江存储等客户认证
天海电子：公司现阶段特种连接器暂无法适配6G信号传输需求
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大股指集体收涨。云计算服务提供商（CSP）领涨，Nebius涨超14%，CoreWeave涨近14%，甲骨文涨近10%。英伟达涨超6%，市值增加3190亿美元，此前公司宣布推出RTX Spark超级芯片进军PC市场。受此消息影响，戴尔涨近11%，惠普涨超8%；高通跌近9%，英特尔跌超4%。此外，美光科技股价首次突破1000美元，闪迪涨近4%，IBM涨超7%，台积电涨超4%，收盘价均创新高。
纳斯达克中国金龙指数收涨1.47%。成分股方面，金山云涨超8%，小马智行涨超7%，哔哩哔哩涨6%，阿里巴巴涨近1%；百度跌超2%
WTI原油期货结算价上涨5.49%，报92.16美元/桶；布伦特原油期货结算价上涨4.24%，报94.98美元/桶
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+2.04%
883958昨日连板表现：+2.72%
883979昨日首板表现：+3.23%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
无
2）今日上市
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇风华高科（ 000636 ）中邮证券表示，公司聚焦AI算力核心赛道，以市场为导向加快产品研发，着力培育新的业绩增长点，现已导入国内AI服务器头部客户供应链并持续加深合作。AI算力方面，公司快速响应下游需求，针对性推出系列适配产品：MLCC领域，公司推出IM,AE, AM,AS等全系列片式陶瓷电容，具备低等效串联电阻，中高压环境供电稳定及105C以上高温长期可靠性等特点，广泛应用于AI服务器多相供电模块。
〇新集能源（ 601918 ）国盛证券表示，电力业务成长性和煤价上行双催化，公司有望迎来"估值和业绩"双击。一方面，产品结构为公司贡献弹性利润增长点。公司拥有1/3焦煤煤种，高于动力煤价格，有望增厚煤炭板块的盈利能力。另一方面，随着上饶，滁州，六安三座大型火电厂在2026年内陆续全面投产，公司控股装机容量实现翻倍以上增长。2026年一季度，公司发电量达到59.56亿千瓦时，同比大幅增长64.39%。
〇阿特斯( 688472 ) 2026年一季度实现储能销售2.6GWh，同比增长超过200%，目前全年全球14-17GWh的出货目标维持不变。公司储能业务保持良好增长态势，收入占比持续提升，已成为公司稳定的第二增长曲线。公司银镍浆料目前在量产，银包铜在测试验证阶段，预计6月导入量产，并有望在2026年年底挑战降低40%银耗。
〇欧陆通( 300870 ) 2026年一季度实现营收10.42亿元，同比增长17.26%；研发费用8202.37万元，同比增长35.65%。未来，公司将重点围绕高功率，高功率密度，高效率，第三代半导体应用，高效液冷兼容设计，高压直流输入等核心服务器电源技术方向深化布局。公司目前已在越南生产基地，顺利完成通用及高功率服务器电源产线的建设与调试，预计2027年可实现规模化量产。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：
晚间信息关注度：
时间关系，建议直接参考财联社热点！！
【华西证券】博拓生物：脑机接口布局提速，精神诊疗赛道聚焦
观点摘要
1、公司为国内 POCT 体外诊断产业头部企业，深耕诊断试剂、智能仪器及生物核心原料全产业链，产品通过NMPA、CE、FDA 510(k)等国内外权威认证逾千项，销售网络覆盖全球百余个国家及地区。公司境外收入占比常年维持70%以上，2025年以来公司两款OTC新产品分别获得美国FDA510(k)许可/欧盟IVDRCE认证，并推出了新一代POCT检测产品-微流控荧光免疫检测产品，综合竞争力显著提升，差异化产品未来市场增长可期。
2、公司前瞻性布局脑机接口产业，以产业投资平台博肽智投为纽带，形成“侵入式+非侵入式”双轮驱动战略：一方面参股青石永隽（5%股权）切入侵入式脑深部神经刺激（DBS）赛道，聚焦难治性抑郁症治疗，其临床试验已入组4例且首例患者达到治愈状态，预计2026年下半年启动正式注册临床；另一方面战略投资皓世天辉（16%股权）布局非侵入式脑机接口，其精神健康评估设备已于2025年11月获二类医疗器械注册证，实现最短90秒/次抑郁症、焦虑症快检及问题干涉，临床人次超10万，并与上海精卫中心、北京安定医院、湘雅二院等全国重点三甲医院建立合作。
3、公司设立脑机接口及脑科学专项产业基金，计划投资脑机接口产业链上下游未上市企业，基金总规模为2亿元，以具有丰富投资经验并在脑机接口领域有深入研究的专业机构善作为GP，公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资1.9亿元，占基金认缴出资金额的95%。当前脑机接口产业正处于政策密集释放期，国家医保局已设立脑机接口医疗服务价格项目，为临床应用打通收费入口，精神健康诊疗赛道在政策与需求双轮驱动下迎来发展机遇。
投资建议：预计公司26-28年营业收入5.53/6.31/7.90亿元，同比+23.5%/+14.0%/+25.3%；对应归母净利润1.19/1.47/2.02亿元，同比+141.0%/+23.7%/+37.6%；对应EPS为0.80元/0.98元/1.35元，首次覆盖，给予“买入”评级
风险提示：地缘政治与贸易政策风险、脑机接口研发及注册进度不及预期风险。
【天风证券】仙鹤股份：林浆纸用一体化产业链成效显现
主要观点
1、公司为国内大型高性能纸基功能材料研发和生产的企业。从规模上来看，公司是国内最大的专业研发和生产高性能纸基功能材料的企业之一。截至2025年，公司及其合营公司和控股子公司拥有特种浆纸及纸制品的年生产能力已超200万吨，产品涉及六大系列60多个品种。公司现有特种纸机生产线62条，制浆生产线8条、涂布及超压线20多条，并构建了涵盖林地、化工、制浆、能源、物流、原纸及纸制品等全产业链体系，产业宽度和深度布局日趋完善。
2、公司在湖北石首的“年产250万吨高性能纸基新材料循环经济”项目一期全面稳定运行，成本管控取得成效；广西来宾“年产250万吨广西三江口新区高性能纸基新材料”项目一期全部投产，依托林地资源优势，快速释放经济效益。两大项目的顺利落地，标志着公司“林浆纸用”一体化战略从蓝图走向了现实。
3、湖北仙鹤抓紧生活用纸项目的推进，产线的安装调试提前完成并成功试机，于2025年1月正式投入生产销售，2025年销售量46,923.36吨。投资生活用纸项目，是仙鹤为未来纸基新材料的规模化发展开辟的另一条赛道。公司生产的生活用纸全部采用原生木浆、竹浆和苇浆作为主要原材料，具有天然洁净、柔软亲肤、吸水性强、无有害添加等优良特性，充分满足消费者对健康、安全、环保用纸的日益增长的需求。同时凭借公司多年在特种纸领域积累的质量管控能力和供应链优势，生活用纸系列产品在柔软度、湿强度、卫生指标等方面均达到行业领先水平，具备较强的市场竞争力。
投资建议：我们我们预计公司26-28年归母净利润分别为12.1/15.1/19.0亿元，维持“买入”评级
风险提示：纸浆等价格波动风险，产能利用率提升不及预期风险，汇率波动风险等
【申万宏源】山西焦煤：主产地合规性控产加剧，看好焦煤价格上涨带来公司业绩回升
事件：2026年5月22日，山西省长治市沁源县山西通洲集团留神峪煤业井下发生重大瓦斯爆炸事故，造成重大人员伤亡，随后国务院成立事故调查组，预计山西等主产地将维持高强度安监。
2025年，公司原煤产量4687万吨，同比下降0.74%。商品煤销量2672万吨，同比增长4.38%，其中焦精煤665万吨，同比增76万吨，增幅12.9%；肥精煤390万吨，同比增36万吨，增幅10.2%；瘦精煤346万吨，同比增13万吨，增幅3.9%，结构上公司增加高品质焦煤销售量。商品煤综合售价796.78元/吨，同比下跌23.18%，单位成本404.33元/吨，同比下降18.38%，吨毛利392.45元/吨，同比下降27.57%。毛利率49.28%，同比下降3.01pct。
投资分析意见：当前国际油气价格高位运行下，山西等主产地合规性控产加剧，预计国内煤价中枢将抬升，我们维持公司26-27年盈利预测为28.75亿元、31.78亿元，新增28年盈利预测34.52亿元，26-28年EPS分别为0.51、0.56和0.61元；对应PE分别为13x、12x、11x。可比公司潞安环能、平煤股份、冀中能源、上海能源26年平均PE为17倍，公司股价有29%的折价，我们强调公司原有的投资评级，维持公司“买入”评级。
风险提示：煤炭下游需求不及预期；公司产品价格大幅下跌。
【中邮证券】燕东微：12吋SOI硅光积极布局，8吋SiN硅光开始起量
核心观点
1、硅光平台国内领先，商业化进程加速。公司8英寸SiN平台自主研发工艺实现关键指标突破，传输损耗低于0.1dB/cm，达到行业量产先进水平；产品25年产出1.48万片，产能达3,000片/月，平台稳定性和交付能力持续提升；12英寸SOI平台加速起跑，重点攻关低损耗波导、高速调制器与探测器等核心工艺模块，如期发布PDK，启动战略客户导入。此外，公司引进行业领军技术团队，开展异质集成、光电集成等关键工艺研发，大幅提升硅光工艺平台竞争力，在硅光这一前沿技术领域，实现从“跟跑追赶”到“并跑领跑”进阶。
2、产能迈上新台阶，特色工艺持续突破。公司强化深化精益管理，产出与良率实现持续突破，主要产线生产数据屡创历史新高：6英寸产线25年累计产出超69万片，8英寸产线25年累计产出超63万片，燕东科技12英寸产线单月最高产出超2万片，整体运营效能与产能规模同步迈上新台阶。同时，公司多个工艺平台取得重大突破，其中，制造服务方面，12英寸SOI硅光工艺平台、0.18um CMOS工艺平台、功率器件平台均取得关键突破；8英寸BCD平台攻克了中压、高压和超高压器件等百余种器件的兼容和隔离、超高压器件结构和工艺设计等核心技术难题，发布PDK；6英寸650V/1200VSiCSBD工艺平台实现量产。产品解决方案方面，高稳定 ICCM OS工艺平台持续优化，完成54ACS、模拟开关系列等核心器件国产化替代；此外，积极推进IGBT、射频LDMOS等新产品研制，20余款新品转量产。
投资建议：我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入27/38/52亿元，归母净利润分别为-13/-17/-14亿元，近几年公司持续进行12英寸扩产，新增设备陆续转固面临较大折旧压力，叠加股权激励费用摊销，近几年利润承压，后续随着产能陆续释放，利润有望改善。维持“增持”评级。
风险提示：行业周期性及公司经营业绩波动风险，客户集中度较高的风险，主要原材料供应商集中度较高及原材料供应风险等
【天风计算机】AI应用买什么?我们的框架,三个布局思路
#一句话总结:如果计算机要反弹，关键看美股AI软件在演绎什么产业逻辑，中美终局和节奏的异同，最后才落地到A股选股。当前计算机板块估值安全边际夯实，#只输时间不输空间!
1、美股软件涨幅前十集中在#Infra和安全，传统SaaS反弹疲软5月美股软件涨幅前十共性是Infra和安全。Snowflake涨幅超80%，Datadog受益于Agent爆发下的Al训练监控业务，Okta、Palo Alto Networks受益于AI身份认证和权限管控需求。传统SaaS本轮反弹疲软包括Salesforce，反映市场对大模型吞噬软件的担忧。#在大模型时代确定性受益的软件 首先在Infra和安全这一层。
2、中美节奏差6-12个月，但终局类似，首推Infra和安全美国Agent已在ToB企业内部广泛渗透(ServiceNow、Okta做身份治理Snowflake推出CortexAnalyst用自然语言查数据库)，中国目前仍在2C和早期ToB阶段。渗透慢有两个原因:大模型能力差距6-12个月;中国人力成本更低替代动力偏弱。我们认为国内今年#四季度开始在公司更深层如财务、客服等岗位渗透。
3、#投资机会:
1)Infra和安全：深信服、达梦数据、阿里云(阿里巴巴)
2)金融IT：顶点软件、新国都、新大陆
3)工业Al：中控技术、金蝶国际、汉得信息、鼎捷数智
【天风电子】#长鑫上市在即短线资金博弈导致半导体设备板块大幅调整，我们认为拉长时间维度看持续调整就是很好的加仓机会！！！
1、近期半导体设备板块持续调整，基本面没有任何减弱甚至还在持续加强，#但龙头股价基本高点下来调整了20-25%，#基本已经回到各家设备厂商上修订单预期之前的股价位置（中微、华海清科、芯源微等上修订单），我们认为主要是因为#长鑫上市在即，短线资金博弈提前兑现所致；
2、决定半导体设备公司股价中长期走势的核心因素不是长鑫长存的上市节奏，而应该是国内未来2-3年存储 先进逻辑扩产加速的产业大趋势，这个产业趋势只要不变，我们看好设备板块的观点就不会变；
3、当前位置看28年龙头公司PE估值：#北方华创24倍、#中微公司30倍、中科飞测30倍，相对于海外龙头28年PE估值：#LAM31倍、#KLA32倍、# AMAT 30倍，我们估值略低，但我们业绩增速更快（国内增速在40%以上Vs海外龙头20-30%），国内设备龙头的估值更具性价比！
4、不可否认长鑫上市前半导体设备板块股价可能还会出现短期博弈的波动，但调整下来后就是中长期布局的好机会，建议重点关注：#北方华创、#中微公司、#中科飞测、#拓荆科技、#华海清科、#芯源微、#微导纳米。
【广发机械】关于光通信设备的再思考-20260601
近期产业链调研跑下来，#我们发现设备厂商的交付能力正达到瓶颈。以测试设备环节为例，Keysight交付周期已从2个月拉长至6个月以上，联讯仪器的交期也已从1-2个月拉长至4个月，且开始选择性接单。目前设备厂商的交付压力正在陡增，也从侧面验证了下游光模块扩产的紧迫性。26Q1旭创资本开支同比+380%，#下游 CAPE X带来的超高景气度将拉动设备市场指数级增长。
#两条布局思路。一是价值量高+通胀的测试、耦合环节。测试设备占比40%，且1.6T、3.2T会迎来量价齐升，而耦合设备占比20%-30%。二是关注NPO/CPO等新技术带来的变化，对于测试设备、封装工艺的影响较大。
重要个股更新：
1、#联讯仪器。全球唯二具备1.6T光模块采样示波器量产能力的厂商，覆盖国内几乎所有头部客户，Keysight交付瓶颈下测试设备国产化率的提升有望大超预期。
2、#罗博特科。德国子公司FiconTEC全面布局覆盖耦合机、双面晶圆测试、Die测试、模组测试，卡位全球，在高端领域市占率极高，卡位CPO测试。
3、#科瑞技术。布局耦合、贴片、光纤打磨、AOI等光模块设备，部分客户耦合已经批量供应，卡位优势明显，有望参与到XPO、光芯片等更高制程的机台。
4、#日联科技。收购菲莱切入光通信测试赛道，卡位源杰、长光等大客户。25年营收1.7亿，净利润2800w，今年有望实现数倍突破。
5、#凯格精机。光模块自动化组装线订单在手约15-20条，全年预计交付30条；贴片机测试进展顺利，耦合机预计年内推出。
我们自3月份推出光模块设备系列深度以来，持续看好光通信设备板块，对技术路径、市场规模、竞争格局均有详细测算，欢迎预约路演。
孙柏阳/汪家豪/王宁/蒲明琪/黄晓萍/许贝尔
【华福商业航天 军工】长征12B—划时代的成功
#作为中国商火首型商业化火箭，首发(遥一)即运送有效卫星载荷，且成功将卫星推送至1000km轨道高度，#在产业中属于划时代的里程碑]预计完整体12B在一箭18-36星情况下可稳定推送至500-600km轨道(稳定10-15吨运力);
我们反复强调，#火箭降本路径:一阶导是大运力(摊平单kg成本)一二阶导实现可回收(边际成本继续下行)，当下最重要的是常态化发射大运力火箭，其次才是尝试可回收;
产业投资脉:火箭是基石(类比GPU)十卫星超级弹性(10年40倍)+SpaceX超快进度
#火箭，[飞沃科技】、[美新科技】、[昊志机电】、[广联航空]、[华曙高科】、[民士达】、[航天动力】;
#卫星，[起帆电缆]、[上海港湾】[钧达股份]、[戈碧迦】、[西测测试]、[航天电子】;
#SpaceX，[西部材料]、[信维通信]、[蓝思科技]、[迈为股份]。
#在确定的产业趋势里等待机会
【天风电子】模拟芯片景气有望超预期，持续重点推荐
德州仪器再次发涨价函，新的价格将适用于自2026年7月1日起生效的所有订单及出货，涨幅将取决于具体的材料和技术。此次涨价是由于当前市场环境以及整个更广泛供应链中的成本上升所推动的。
海外指引需求强劲，根据TI指引Q2营收预计环比+4～13%，下游需求增长且无重复下单风险，其中工业与数据中心表现强劲。根据ADI 26Q2财年营收为 36.2 亿美元，同比37%，环比+15%；工业营收同比+56%，环比+20%。通讯营收同比+79%，环比+22%；其中数据中心（占通讯营收中的75%）同比增长超90%。
根据TrendForce数据，由于AI服务器对电源密度的需求较高，加上三星计划关闭韩国S7八寸晶圆厂，将进一步排挤通用服务器PMIC产能，交期因此将从21-26周延长至35-40周。
结论：如我们之前预判，模拟芯片市场出现明显复苏；模拟芯片行业有望受益周期回升、海外大幅涨价加速国产替代等带动相关公司成长，业绩+估值双重修复持续重点推荐。
【模拟】圣邦、思瑞浦、纳芯微、南芯、杰华特、芯朋微、帝奥微、艾为、晶丰等。
联系：李双亮/程如莹
【申万电子】海外大厂二次调价，国内功率半导体二次调涨还会远吗？20260601
#事件：英飞凌预计7月1日再度调价，公司感受到需求正快速攀升，且增长幅度远超数月前的预期水平；意法半导体时隔两个月再度涨价，主要针对此前未调价的产品线，预计6月底开始生效。
#功率半导体推荐思路：1）8寸产能规模及营收占比维度：捷捷微电、芯联集成、华润微、士兰微、扬杰科技等。2）MOS产品结构占比高：新洁能、扬杰科技等。
#1Q26功率大厂MOS产品几乎全部调涨，芯联集成、捷捷微电、华润微、士兰微、新洁能均发布涨价函，涨价幅度10%起。我们的观点：国内功率厂商年中及三季度二次调涨概率高，一季度大厂稼动率满载，在手订单显著提升。
#近推荐顺序基于8寸产能规模，规模越大后续涨价所带来的利润弹性越大：芯联集成、捷捷微电、华润微、士兰微、扬杰科技、新洁能等。国内8寸产能规模排序：芯联集成17w片/月，捷捷微电15w片/月，华润微14万片/月，士兰微7-8w片/月。
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
感谢阅读！
力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
赠人玫瑰，手留余香，如果您觉得对您有帮助，不妨点个赞并转发给身边的朋友分享一下！感谢您的关注和支持，祝投资顺利！
要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告
5 、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金
10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、上海：发展壮大一批新兴支柱产业，超前布局未来产业（金融界）
6月1日，上海市长龚正主持召开市政府常务会议，会议原则同意《上海市加快推进新型工业化 构建现代化产业体系“十五五”规划》并指出，发展壮大一批新兴支柱产业，超前布局未来产业。要坚持创新引领，锻造产业竞争优势。加快新技术攻关突破、新产品研发应用、新场景培育开放，支持科技成果高效转化和产业化，让更多“科技之花”结出“产业之果”。
二、上海：将集中力量 重点突破工业软件、基础软件等领域的底层关键核心技术（新浪财经）
6月1日，上海市经信委副主任葛东波在新闻发布会上表示，预计到2030年，上海市软件和信息服务业营收规模有望达到3万亿元左右，行业增加值突破1万亿元。上海将集中力量，重点突破工业软件、基础软件等领域的底层关键核心技术，加快完成传统软件产品的价值重构。同时，加快推动人工智能全面赋能软件全生命周期，覆盖需求分析、代码生成、测试验证等各个关键环节，积极培育“智能体即服务”“结果即服务”等新型业态，探索软件研发新范式，培育服务新形态与商业新模式。
三、上海：做强金融基础设施和多层次金融市场（证券时报）
6月1日，上海市政府印发《上海市服务业发展“十五五”规划》，其中提到，做强金融基础设施和多层次金融市场，提高人民币跨境支付系统(CIPS)全球网络覆盖度，支持银行间市场交易报告库建设；深化实施股票发行注册制改革，健全常态化退市机制；深化发展“一带一路”债券和熊猫债、玉兰债市场；推动期货和衍生品市场产品创新，推进人民币外汇期货交易试点；深化信托财产登记制度试点。提升金融市场开放度和国际化服务竞争力，深化临港离岸贸易金融服务综合改革试点，持续增强国际再保险、全球资产管理等重点中心功能，不断提升“上海价格”“上海指数”以及主要大宗商品和重要能源品种期现货价格的国际影响力；拓展自由贸易账户功能及应用场景。
四、浙江：拟实施“星火计划”培育未来产业行动 加速量子技术产品规模化应用（同花顺）
6月1日，《浙江省实施“星火计划”培育壮大未来产业行动方案(2026—2030年)(征求意见稿)》公开征求意见，其中提到，重点发展具身智能、生物制造、量子科技、脑机接口、氢能和绿色燃料、6G、前沿新材料、细胞与基因治疗、深海科技、空天科技等10个基础条件好、爆发力强的领域。其中，重点发展量子计算核心赛道，做强量子测量优势赛道，做优量子通信潜力赛道，推动量子芯片、核心器件、软件算法与场景应用协同发展，加速量子技术产品规模化应用，抢占量子科技（885730）产业发展机遇，打造全国知名的量子产业创新发展高地。
五、成都发布《关于加快建设全国先进制造业基地的意见》（财联社）
6月1日，成都市政府发布《关于加快建设全国先进制造业基地的意见》，意见提出（摘要）：
1、前瞻布局未来产业，加快布局核聚变能、脑机接口、量子科技、智能感知、具身智能、第六代移动通信、生物制造、细胞与基因治疗、飞行汽车、前沿新材料等新赛道，打造技术新高地
2、加快全国一体化算力网络成渝国家枢纽节点和天府数据中心集群建设，增强智能算力、高质量数据集供给能力
3、培育壮大战略性新兴产业，推动人工智能、低空经济、绿色氢能加速成型成势，推动集成电路、新型显示、航空航天提升配套能力，推动智能网联汽车、轨道交通、生物医药加快提能升级
4、加快打造国家大飞机重点产业基地等，升产业链供应链完整性和韧性
5、创新科技金融服务，迭代推广“科创贷”“壮大贷”等金融产品
6、到2030年，基本建成全国先进制造业基地；到2035年，工业增加值规模迈向万亿级
六、Alphabet拟融资800亿美元推进AI战略 伯克希尔将认购100亿美元股份
谷歌母公司Alphabet周一表示，计划通过股权发行筹集800亿美元资金，其中包括伯克希尔·哈撒韦公司100亿美元的投资协议，Alphabet在声明中表示，这笔资金将用于投资世界级人工智能(AI)算力基础设施，以满足前所未有的客户需求。
七、其他（央视、证券时报、财联社、科创日报、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、国务院发布关于对外投资的规定，7月1日起施行
2、国家标准委发布一批儿童相关国家标准，涉及毛绒玩具、电动童车、未成年人上网等
3、北京市首个太空算力产业创新中心正式成立
4、天津：部署开展房地产交易和中介市场秩序整治工作
5、成都：城镇职工基本养老保险满3年可在中心城区落户
6、星火空间完成近亿元Pre-A轮融资 加速电循环火箭商业化落地
7、首飞告捷！长十二乙火箭成功发射千帆星座第十批组网卫星
8、宇树科技科创板IPO过会，从受理到上会仅用时73天
9、智谱：建议A股发行并在科创板上市
10、长征十二号乙运载火箭首飞成功
11、蔚来汽车：2026年5月交付37705辆，同比增长62.24%
12、知情人士：豆包预计将在6月下旬正式上线付费内容，三季度通过补贴为抖音商城进行引流，四季度进入运行期
13、黄仁勋联手宇树打造1.8米参考人形机器人：英伟达提供“大脑”，宇树造“身体”
14、高盛：MLCC已成为AI服务器物料清单第三大成本项 仅次于GPU和存储芯片
15、韩媒：6月1日上午10时32分左右，韩国清州市SK海力士工厂发生气体泄漏，致6人受伤
16、黄仁勋表示，搭载英伟达RTX S PARK 芯片的电脑将于秋季上市
17、计算设备制造商龙头慧与科技（HPE）股价盘后大涨超35%，公司预计未来18个月服务器需求将推动其强劲增长
18、美量子计算公司Quantinuum上调IPO规模 剑指143亿美元市值
19、俄政府出台临时禁令：6月1日起禁止出口航空煤油，持续至2026年11月30日
20、特朗普：与伊朗的谈判正“快速推进”预计将在“未来一周内”与伊朗达成协议
2、盘前个股人气热度
选取、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
风华高科、蓝色光标、天地在线、春秋电子、华勤技术
同 花 顺：中京电子、金螳螂、春秋电子、华能国际、大唐发电
东方财富：春秋电子、华能国际、软通动力、金螳螂、粤电力A
淘 股 吧：晋控电力、春秋电子、金螳螂、香江控股、中京电子、
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
铂科新材：拟发行H股并在港交所主板上市
联科科技：控股股东拟16.47元/股向实控人协议转让7.62%公司股份（现价18.36元）
友发集团：拟6.72亿元现金收购沧州隆泰迪管道科技53%股权
声迅股份：拟2.51亿元现金收购特种光器件与模块公司中科锐择51%股权
华兰股份：拟2.05亿元增资AI医药公司自然常数获34.17%股权
智迪科技：拟1.52亿元收购丰旭国际100%股权，推进国际化战略
弘信电子：拟5000万元才参股通用机器人公司（A公司），投前估值200亿元
东土科技：拟4095万元参股高威科电气技术6.5%股权
智微智能：拟定增不超28.7亿元用于智算中心建设及运营等项目
英 派 斯：拟6.59亿元投建海南智慧体育产业园项目
有研复材：拟1.5亿元投建先进金属基复合材料产业化项目一期
深南电路：拟筹划定增事项 用于项目建设和日常经营
万润新能：拟8820万元增资磷化万润，持股49%不变
天龙股份：拟3180万元参设股权合伙协议，持股49.23%，主投高新技术领域股权
深振业A：拟1.51亿元底价挂牌转让5项深圳自有物业
亚威股份：拟与比利时Haco NV开展股权和技术合作（收购其欧洲公司80%+美国公司49%股权）
东 阳 光：与某企业B公司签署100亿元至120亿元算力服务采购合同
海 思 科：与礼来在多个疾病领域的创新药物研发开展战略合作，至多获8700万美元首付款
三星医疗：与项目方签订1.58亿元马来西亚TNB电力局智能电表项目合同
金 诚 信：与老挝开元发展签署约1.25亿元钾盐矿采矿合同
天赐材料：与楚能新能源签订合作协议补充协议 电解液供应量上调至不少于101万吨
远东股份：与安捷诺AIDC长协订单落地 ，5月大单突破近1.5亿元（非公告）
华发股份：与吉林天茂达成诉讼和解 将收回3.7亿元股东借款
亚通精工：中标8.6亿元煤矿辅助运输专业化服务项目,占2025营收46.74%
金冠股份：中标2.73亿元国家电网及南方电网相关项目
三星电气：预中标1.14亿元国家电网项目
远东股份：5月中标/签约千万元以上合同订单合计17.97亿元
卡 倍 亿：终止向不特定对象发行可转债并撤回申请文件
长春高新：GenSci145片（实体瘤）在美临床试验获批
长春高新：注射用GenSci136（重症肌无力）在美临床试验获批
达嘉维康：阿奇霉素干混悬剂（抗感染）获药品注册证书
白 云 山：磷酸奥司他韦干混悬剂（流感）获药品注册证书
西点药业：维生素B12注射液（细胞性贫血）获药品注册证书
ST葫芦娃：仿制药氯化钾口服溶液（低钾血症）获药品注册证书
健康元、丽珠集团：重组人促卵泡激素注射液（辅助生殖）获药品注册证书
盛帮股份：终止收购无锡沃可60%股权事项
2）增持、回购
双元科技：北京元程序资管增持至5%，不排除继续增持
华测导航：总经理朴东国拟增持2500万元-3500万元
信 立 泰：拟不超45元/股回购3亿元至5亿元
海 利 得：拟不超6.5元/股回购1.5亿元至3亿元
百利天恒：拟不超398元/股回购1亿元至2亿元
康强电子：拟不超34.5元/股回购8000万元至1.3亿元
创新医疗：拟不超20元/股回购5000万元至1亿元
方大集团：拟不超5.38元/股回购4000万元6000万元
3）减持
科源制药：济南安富创投拟询价转让4.9%
咸亨国际：高盛亚洲、咸亨集团拟合计减持不超3.61%
云 中 马：云中马合伙、弘悦私募拟合计减持不超2.93%
保 立 佳：股东杨美芹拟减持不超2.71%
华研精机：控股股东拟减持不超1%
润泽科技：宁波大容拟减持不超0.99%
4）业绩、分红
格 林 美：预计出售欧科亿股票可实现投资收益约6.9亿元
5）停复牌
和仁科技：终止筹划控制权变更事项，临停复牌
*ST 高斯、*ST天择：撤销退市风险警示，临停复牌
*ST 荣控、*ST交投、ST朗源、*ST中地：撤销退市风险警示，停牌1天
6）个股异动
合锻智能：4连板，针对近期市场关注较高的核聚变概念和PCB概念 公司均未取得相关业务收入
粤电力 A：4连板，网传公司新疆克拉玛依项目直接对标“东数西算”存在夸大成分
晋控电力：2连板，公司现未开展与算力相关的业务 在“算电协同”领域暂未布局
江苏国信：2连板，目前未开展算电协同业务 也未参与蒙电入苏项目
深南电 A：2连板，公司不涉及算力业务
春秋电子：2连板，目前无规模化机器人业务 与戴尔合作机型不涉及AI PC产品
昊华能源：3天2板，主营产品煤炭和甲醇价格的市场波动或给未来公司业绩带来一定不确定性
中央商场（2连板）、华能国际（2连板）、声迅股份（连涨超20%）：不存在应披露而未披露的重大事项
7）互动平台、机构调研、业绩交流
新 和 成：公司PPS树脂经下游加工后已应用于支架环节 晶圆夹具处于样品测试阶段
新 易 盛：在光路交换机领域已有充分布局 预计市场明年下半年或2028年将有批量供应需求
新 易 盛：预计二季度至四季度公司产能将处于持续扩产阶段
美 迪 凯：12寸玻璃晶圆批量出货 公司已成功切入三星供应链体系
有 研 硅：轻掺产品已通过长江存储等客户认证
天海电子：公司现阶段特种连接器暂无法适配6G信号传输需求
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大股指集体收涨。云计算服务提供商（CSP）领涨，Nebius涨超14%，CoreWeave涨近14%，甲骨文涨近10%。英伟达涨超6%，市值增加3190亿美元，此前公司宣布推出RTX Spark超级芯片进军PC市场。受此消息影响，戴尔涨近11%，惠普涨超8%；高通跌近9%，英特尔跌超4%。此外，美光科技股价首次突破1000美元，闪迪涨近4%，IBM涨超7%，台积电涨超4%，收盘价均创新高。
纳斯达克中国金龙指数收涨1.47%。成分股方面，金山云涨超8%，小马智行涨超7%，哔哩哔哩涨6%，阿里巴巴涨近1%；百度跌超2%
WTI原油期货结算价上涨5.49%，报92.16美元/桶；布伦特原油期货结算价上涨4.24%，报94.98美元/桶
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+2.04%
883958昨日连板表现：+2.72%
883979昨日首板表现：+3.23%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
无
2）今日上市
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇风华高科（ 000636 ）中邮证券表示，公司聚焦AI算力核心赛道，以市场为导向加快产品研发，着力培育新的业绩增长点，现已导入国内AI服务器头部客户供应链并持续加深合作。AI算力方面，公司快速响应下游需求，针对性推出系列适配产品：MLCC领域，公司推出IM,AE, AM,AS等全系列片式陶瓷电容，具备低等效串联电阻，中高压环境供电稳定及105C以上高温长期可靠性等特点，广泛应用于AI服务器多相供电模块。
〇新集能源（ 601918 ）国盛证券表示，电力业务成长性和煤价上行双催化，公司有望迎来"估值和业绩"双击。一方面，产品结构为公司贡献弹性利润增长点。公司拥有1/3焦煤煤种，高于动力煤价格，有望增厚煤炭板块的盈利能力。另一方面，随着上饶，滁州，六安三座大型火电厂在2026年内陆续全面投产，公司控股装机容量实现翻倍以上增长。2026年一季度，公司发电量达到59.56亿千瓦时，同比大幅增长64.39%。
〇阿特斯( 688472 ) 2026年一季度实现储能销售2.6GWh，同比增长超过200%，目前全年全球14-17GWh的出货目标维持不变。公司储能业务保持良好增长态势，收入占比持续提升，已成为公司稳定的第二增长曲线。公司银镍浆料目前在量产，银包铜在测试验证阶段，预计6月导入量产，并有望在2026年年底挑战降低40%银耗。
〇欧陆通( 300870 ) 2026年一季度实现营收10.42亿元，同比增长17.26%；研发费用8202.37万元，同比增长35.65%。未来，公司将重点围绕高功率，高功率密度，高效率，第三代半导体应用，高效液冷兼容设计，高压直流输入等核心服务器电源技术方向深化布局。公司目前已在越南生产基地，顺利完成通用及高功率服务器电源产线的建设与调试，预计2027年可实现规模化量产。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：
晚间信息关注度：
时间关系，建议直接参考财联社热点！！
【华西证券】博拓生物：脑机接口布局提速，精神诊疗赛道聚焦
观点摘要
1、公司为国内 POCT 体外诊断产业头部企业，深耕诊断试剂、智能仪器及生物核心原料全产业链，产品通过NMPA、CE、FDA 510(k)等国内外权威认证逾千项，销售网络覆盖全球百余个国家及地区。公司境外收入占比常年维持70%以上，2025年以来公司两款OTC新产品分别获得美国FDA510(k)许可/欧盟IVDRCE认证，并推出了新一代POCT检测产品-微流控荧光免疫检测产品，综合竞争力显著提升，差异化产品未来市场增长可期。
2、公司前瞻性布局脑机接口产业，以产业投资平台博肽智投为纽带，形成“侵入式+非侵入式”双轮驱动战略：一方面参股青石永隽（5%股权）切入侵入式脑深部神经刺激（DBS）赛道，聚焦难治性抑郁症治疗，其临床试验已入组4例且首例患者达到治愈状态，预计2026年下半年启动正式注册临床；另一方面战略投资皓世天辉（16%股权）布局非侵入式脑机接口，其精神健康评估设备已于2025年11月获二类医疗器械注册证，实现最短90秒/次抑郁症、焦虑症快检及问题干涉，临床人次超10万，并与上海精卫中心、北京安定医院、湘雅二院等全国重点三甲医院建立合作。
3、公司设立脑机接口及脑科学专项产业基金，计划投资脑机接口产业链上下游未上市企业，基金总规模为2亿元，以具有丰富投资经验并在脑机接口领域有深入研究的专业机构善作为GP，公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资1.9亿元，占基金认缴出资金额的95%。当前脑机接口产业正处于政策密集释放期，国家医保局已设立脑机接口医疗服务价格项目，为临床应用打通收费入口，精神健康诊疗赛道在政策与需求双轮驱动下迎来发展机遇。
投资建议：预计公司26-28年营业收入5.53/6.31/7.90亿元，同比+23.5%/+14.0%/+25.3%；对应归母净利润1.19/1.47/2.02亿元，同比+141.0%/+23.7%/+37.6%；对应EPS为0.80元/0.98元/1.35元，首次覆盖，给予“买入”评级
风险提示：地缘政治与贸易政策风险、脑机接口研发及注册进度不及预期风险。
【天风证券】仙鹤股份：林浆纸用一体化产业链成效显现
主要观点
1、公司为国内大型高性能纸基功能材料研发和生产的企业。从规模上来看，公司是国内最大的专业研发和生产高性能纸基功能材料的企业之一。截至2025年，公司及其合营公司和控股子公司拥有特种浆纸及纸制品的年生产能力已超200万吨，产品涉及六大系列60多个品种。公司现有特种纸机生产线62条，制浆生产线8条、涂布及超压线20多条，并构建了涵盖林地、化工、制浆、能源、物流、原纸及纸制品等全产业链体系，产业宽度和深度布局日趋完善。
2、公司在湖北石首的“年产250万吨高性能纸基新材料循环经济”项目一期全面稳定运行，成本管控取得成效；广西来宾“年产250万吨广西三江口新区高性能纸基新材料”项目一期全部投产，依托林地资源优势，快速释放经济效益。两大项目的顺利落地，标志着公司“林浆纸用”一体化战略从蓝图走向了现实。
3、湖北仙鹤抓紧生活用纸项目的推进，产线的安装调试提前完成并成功试机，于2025年1月正式投入生产销售，2025年销售量46,923.36吨。投资生活用纸项目，是仙鹤为未来纸基新材料的规模化发展开辟的另一条赛道。公司生产的生活用纸全部采用原生木浆、竹浆和苇浆作为主要原材料，具有天然洁净、柔软亲肤、吸水性强、无有害添加等优良特性，充分满足消费者对健康、安全、环保用纸的日益增长的需求。同时凭借公司多年在特种纸领域积累的质量管控能力和供应链优势，生活用纸系列产品在柔软度、湿强度、卫生指标等方面均达到行业领先水平，具备较强的市场竞争力。
投资建议：我们我们预计公司26-28年归母净利润分别为12.1/15.1/19.0亿元，维持“买入”评级
风险提示：纸浆等价格波动风险，产能利用率提升不及预期风险，汇率波动风险等
【申万宏源】山西焦煤：主产地合规性控产加剧，看好焦煤价格上涨带来公司业绩回升
事件：2026年5月22日，山西省长治市沁源县山西通洲集团留神峪煤业井下发生重大瓦斯爆炸事故，造成重大人员伤亡，随后国务院成立事故调查组，预计山西等主产地将维持高强度安监。
2025年，公司原煤产量4687万吨，同比下降0.74%。商品煤销量2672万吨，同比增长4.38%，其中焦精煤665万吨，同比增76万吨，增幅12.9%；肥精煤390万吨，同比增36万吨，增幅10.2%；瘦精煤346万吨，同比增13万吨，增幅3.9%，结构上公司增加高品质焦煤销售量。商品煤综合售价796.78元/吨，同比下跌23.18%，单位成本404.33元/吨，同比下降18.38%，吨毛利392.45元/吨，同比下降27.57%。毛利率49.28%，同比下降3.01pct。
投资分析意见：当前国际油气价格高位运行下，山西等主产地合规性控产加剧，预计国内煤价中枢将抬升，我们维持公司26-27年盈利预测为28.75亿元、31.78亿元，新增28年盈利预测34.52亿元，26-28年EPS分别为0.51、0.56和0.61元；对应PE分别为13x、12x、11x。可比公司潞安环能、平煤股份、冀中能源、上海能源26年平均PE为17倍，公司股价有29%的折价，我们强调公司原有的投资评级，维持公司“买入”评级。
风险提示：煤炭下游需求不及预期；公司产品价格大幅下跌。
【中邮证券】燕东微：12吋SOI硅光积极布局，8吋SiN硅光开始起量
核心观点
1、硅光平台国内领先，商业化进程加速。公司8英寸SiN平台自主研发工艺实现关键指标突破，传输损耗低于0.1dB/cm，达到行业量产先进水平；产品25年产出1.48万片，产能达3,000片/月，平台稳定性和交付能力持续提升；12英寸SOI平台加速起跑，重点攻关低损耗波导、高速调制器与探测器等核心工艺模块，如期发布PDK，启动战略客户导入。此外，公司引进行业领军技术团队，开展异质集成、光电集成等关键工艺研发，大幅提升硅光工艺平台竞争力，在硅光这一前沿技术领域，实现从“跟跑追赶”到“并跑领跑”进阶。
2、产能迈上新台阶，特色工艺持续突破。公司强化深化精益管理，产出与良率实现持续突破，主要产线生产数据屡创历史新高：6英寸产线25年累计产出超69万片，8英寸产线25年累计产出超63万片，燕东科技12英寸产线单月最高产出超2万片，整体运营效能与产能规模同步迈上新台阶。同时，公司多个工艺平台取得重大突破，其中，制造服务方面，12英寸SOI硅光工艺平台、0.18um CMOS工艺平台、功率器件平台均取得关键突破；8英寸BCD平台攻克了中压、高压和超高压器件等百余种器件的兼容和隔离、超高压器件结构和工艺设计等核心技术难题，发布PDK；6英寸650V/1200VSiCSBD工艺平台实现量产。产品解决方案方面，高稳定 ICCM OS工艺平台持续优化，完成54ACS、模拟开关系列等核心器件国产化替代；此外，积极推进IGBT、射频LDMOS等新产品研制，20余款新品转量产。
投资建议：我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入27/38/52亿元，归母净利润分别为-13/-17/-14亿元，近几年公司持续进行12英寸扩产，新增设备陆续转固面临较大折旧压力，叠加股权激励费用摊销，近几年利润承压，后续随着产能陆续释放，利润有望改善。维持“增持”评级。
风险提示：行业周期性及公司经营业绩波动风险，客户集中度较高的风险，主要原材料供应商集中度较高及原材料供应风险等
【天风计算机】AI应用买什么?我们的框架,三个布局思路
#一句话总结:如果计算机要反弹，关键看美股AI软件在演绎什么产业逻辑，中美终局和节奏的异同，最后才落地到A股选股。当前计算机板块估值安全边际夯实，#只输时间不输空间!
1、美股软件涨幅前十集中在#Infra和安全，传统SaaS反弹疲软5月美股软件涨幅前十共性是Infra和安全。Snowflake涨幅超80%，Datadog受益于Agent爆发下的Al训练监控业务，Okta、Palo Alto Networks受益于AI身份认证和权限管控需求。传统SaaS本轮反弹疲软包括Salesforce，反映市场对大模型吞噬软件的担忧。#在大模型时代确定性受益的软件 首先在Infra和安全这一层。
2、中美节奏差6-12个月，但终局类似，首推Infra和安全美国Agent已在ToB企业内部广泛渗透(ServiceNow、Okta做身份治理Snowflake推出CortexAnalyst用自然语言查数据库)，中国目前仍在2C和早期ToB阶段。渗透慢有两个原因:大模型能力差距6-12个月;中国人力成本更低替代动力偏弱。我们认为国内今年#四季度开始在公司更深层如财务、客服等岗位渗透。
3、#投资机会:
1)Infra和安全：深信服、达梦数据、阿里云(阿里巴巴)
2)金融IT：顶点软件、新国都、新大陆
3)工业Al：中控技术、金蝶国际、汉得信息、鼎捷数智
【天风电子】#长鑫上市在即短线资金博弈导致半导体设备板块大幅调整，我们认为拉长时间维度看持续调整就是很好的加仓机会！！！
1、近期半导体设备板块持续调整，基本面没有任何减弱甚至还在持续加强，#但龙头股价基本高点下来调整了20-25%，#基本已经回到各家设备厂商上修订单预期之前的股价位置（中微、华海清科、芯源微等上修订单），我们认为主要是因为#长鑫上市在即，短线资金博弈提前兑现所致；
2、决定半导体设备公司股价中长期走势的核心因素不是长鑫长存的上市节奏，而应该是国内未来2-3年存储 先进逻辑扩产加速的产业大趋势，这个产业趋势只要不变，我们看好设备板块的观点就不会变；
3、当前位置看28年龙头公司PE估值：#北方华创24倍、#中微公司30倍、中科飞测30倍，相对于海外龙头28年PE估值：#LAM31倍、#KLA32倍、# AMAT 30倍，我们估值略低，但我们业绩增速更快（国内增速在40%以上Vs海外龙头20-30%），国内设备龙头的估值更具性价比！
4、不可否认长鑫上市前半导体设备板块股价可能还会出现短期博弈的波动，但调整下来后就是中长期布局的好机会，建议重点关注：#北方华创、#中微公司、#中科飞测、#拓荆科技、#华海清科、#芯源微、#微导纳米。
【广发机械】关于光通信设备的再思考-20260601
近期产业链调研跑下来，#我们发现设备厂商的交付能力正达到瓶颈。以测试设备环节为例，Keysight交付周期已从2个月拉长至6个月以上，联讯仪器的交期也已从1-2个月拉长至4个月，且开始选择性接单。目前设备厂商的交付压力正在陡增，也从侧面验证了下游光模块扩产的紧迫性。26Q1旭创资本开支同比+380%，#下游 CAPE X带来的超高景气度将拉动设备市场指数级增长。
#两条布局思路。一是价值量高+通胀的测试、耦合环节。测试设备占比40%，且1.6T、3.2T会迎来量价齐升，而耦合设备占比20%-30%。二是关注NPO/CPO等新技术带来的变化，对于测试设备、封装工艺的影响较大。
重要个股更新：
1、#联讯仪器。全球唯二具备1.6T光模块采样示波器量产能力的厂商，覆盖国内几乎所有头部客户，Keysight交付瓶颈下测试设备国产化率的提升有望大超预期。
2、#罗博特科。德国子公司FiconTEC全面布局覆盖耦合机、双面晶圆测试、Die测试、模组测试，卡位全球，在高端领域市占率极高，卡位CPO测试。
3、#科瑞技术。布局耦合、贴片、光纤打磨、AOI等光模块设备，部分客户耦合已经批量供应，卡位优势明显，有望参与到XPO、光芯片等更高制程的机台。
4、#日联科技。收购菲莱切入光通信测试赛道，卡位源杰、长光等大客户。25年营收1.7亿，净利润2800w，今年有望实现数倍突破。
5、#凯格精机。光模块自动化组装线订单在手约15-20条，全年预计交付30条；贴片机测试进展顺利，耦合机预计年内推出。
我们自3月份推出光模块设备系列深度以来，持续看好光通信设备板块，对技术路径、市场规模、竞争格局均有详细测算，欢迎预约路演。
孙柏阳/汪家豪/王宁/蒲明琪/黄晓萍/许贝尔
【华福商业航天 军工】长征12B—划时代的成功
#作为中国商火首型商业化火箭，首发(遥一)即运送有效卫星载荷，且成功将卫星推送至1000km轨道高度，#在产业中属于划时代的里程碑]预计完整体12B在一箭18-36星情况下可稳定推送至500-600km轨道(稳定10-15吨运力);
我们反复强调，#火箭降本路径:一阶导是大运力(摊平单kg成本)一二阶导实现可回收(边际成本继续下行)，当下最重要的是常态化发射大运力火箭，其次才是尝试可回收;
产业投资脉:火箭是基石(类比GPU)十卫星超级弹性(10年40倍)+SpaceX超快进度
#火箭，[飞沃科技】、[美新科技】、[昊志机电】、[广联航空]、[华曙高科】、[民士达】、[航天动力】;
#卫星，[起帆电缆]、[上海港湾】[钧达股份]、[戈碧迦】、[西测测试]、[航天电子】;
#SpaceX，[西部材料]、[信维通信]、[蓝思科技]、[迈为股份]。
#在确定的产业趋势里等待机会
【天风电子】模拟芯片景气有望超预期，持续重点推荐
德州仪器再次发涨价函，新的价格将适用于自2026年7月1日起生效的所有订单及出货，涨幅将取决于具体的材料和技术。此次涨价是由于当前市场环境以及整个更广泛供应链中的成本上升所推动的。
海外指引需求强劲，根据TI指引Q2营收预计环比+4～13%，下游需求增长且无重复下单风险，其中工业与数据中心表现强劲。根据ADI 26Q2财年营收为 36.2 亿美元，同比37%，环比+15%；工业营收同比+56%，环比+20%。通讯营收同比+79%，环比+22%；其中数据中心（占通讯营收中的75%）同比增长超90%。
根据TrendForce数据，由于AI服务器对电源密度的需求较高，加上三星计划关闭韩国S7八寸晶圆厂，将进一步排挤通用服务器PMIC产能，交期因此将从21-26周延长至35-40周。
结论：如我们之前预判，模拟芯片市场出现明显复苏；模拟芯片行业有望受益周期回升、海外大幅涨价加速国产替代等带动相关公司成长，业绩+估值双重修复持续重点推荐。
【模拟】圣邦、思瑞浦、纳芯微、南芯、杰华特、芯朋微、帝奥微、艾为、晶丰等。
联系：李双亮/程如莹
【申万电子】海外大厂二次调价，国内功率半导体二次调涨还会远吗？20260601
#事件：英飞凌预计7月1日再度调价，公司感受到需求正快速攀升，且增长幅度远超数月前的预期水平；意法半导体时隔两个月再度涨价，主要针对此前未调价的产品线，预计6月底开始生效。
#功率半导体推荐思路：1）8寸产能规模及营收占比维度：捷捷微电、芯联集成、华润微、士兰微、扬杰科技等。2）MOS产品结构占比高：新洁能、扬杰科技等。
#1Q26功率大厂MOS产品几乎全部调涨，芯联集成、捷捷微电、华润微、士兰微、新洁能均发布涨价函，涨价幅度10%起。我们的观点：国内功率厂商年中及三季度二次调涨概率高，一季度大厂稼动率满载，在手订单显著提升。
#近推荐顺序基于8寸产能规模，规模越大后续涨价所带来的利润弹性越大：芯联集成、捷捷微电、华润微、士兰微、扬杰科技、新洁能等。国内8寸产能规模排序：芯联集成17w片/月，捷捷微电15w片/月，华润微14万片/月，士兰微7-8w片/月。
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
感谢阅读！
力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
赠人玫瑰，手留余香，如果您觉得对您有帮助，不妨点个赞并转发给身边的朋友分享一下！感谢您的关注和支持，祝投资顺利！
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
