昨夜美股三大指数齐跌，明面上的逻辑之前分享过，布伦特原油正式站上100美元导致加息预期上升。科技七巨头集体杀跌，则是谷歌和特斯拉财报引发的担忧，业绩超预期但现金流都为负，手头没钱却还要增加资本开支，业绩要靠不断烧钱维持。不过纳指跌了近2%，费城半导体指数只微跌了0.54%，存储逆势上涨，科技硬件没跌太多，看来黄仁勋喊话还是起了一点作用，他说华尔街误读了DeepSeek一次，这次又误读了Kimi；伯恩斯坦算过，就算K3把单次训练成本压低40%，只要训练频率翻倍，总算力需求还是涨20%。硬件端的长期逻辑没有变。[淘股吧]
英特尔财报盘后救场，大超预期，英特尔盘后一度大涨13%。公司第二季度营收161.3亿美元，同比增长25%，远超市场预期的144.3亿美元。其中AI业务营收达到62.6亿美元，高于预期的55.4亿美元，AI带动企业收入环增26%，2026年采购芯片制造设备规模较2025年增加40%。
日韩股市今早开盘下跌。
昨晚复盘重点分享了梁文峰讲话，今早起来看，热度非常高。

盘前热点消息

一、重大政策与重大项目（高优先级）
1. 证监会召开党建暨监管工作座谈会，强调精准有效实施逆周期调节
事件动态：中国证监会7月23日召开党的建设暨监管工作座谈会。会议强调，综合施策全力维护市场平稳运行，提升资本市场韧性。更加精准有效实施逆周期调节，推动中长期资金稳步提升入市规模和比例，加强应对全球市场波动和风险跨境传导的政策储备，筑牢防范外部风险冲击的防波堤防浪堤。会议还指出，新一轮科技革命和产业变革加速突破，宏观政策面、基本面、资金面等方面的积极因素不断积聚，资本市场改革效应持续显现，市场整体具备较好的配置价值。
核心逻辑：证监会明确“精准有效实施逆周期调节”+“推动中长期资金稳步提升入市规模和比例”，政策信号积极，有助于稳定市场预期，提振投资者信心。
概念股：券商——中信证券、华泰证券、中信建投、东方财富、华安证券；保险——中国人寿、中国平安、新华保险。
2. 央行开展5000亿元MLF操作
事件动态：央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年7月24日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。
核心逻辑：央行大规模MLF操作释放流动性宽松信号，有助于稳定市场资金面预期，利好银行及券商板块。
概念股：银行——招商银行、平安银行、宁波银行、兴业银行；券商——中信证券、华泰证券。
3. 北京出台智能体引领发展措施，鼓励Token经济发展
事件动态：北京市发展改革委等部门联合印发《北京市关于加快智能体引领发展的若干措施》，鼓励发展Token（词元）经济。推动创新主体研发适配智能体系统调用、复杂任务调度与高频决策的通用处理器，开发低延迟、高吞吐专用推理芯片。加大算力券等支持力度，鼓励有条件的区联合创新主体探索发放Token券、智能体服务券等加速智能体推广应用。此前北京市已提出布局Token工厂、Token分发平台，力争下半年新增智能算力5万P。
核心逻辑：北京在全国率先出台Token经济专项政策，从算力芯片、Token生产分发到应用推广全链条布局，国产算力产业链再迎政策催化。
概念股：算力芯片——寒武纪、海光信息、景嘉微；服务器——浪潮信息、中科曙光、紫光股份、工业富联；AI应用——科大讯飞、金山办公、汉得信息、中文在线；算力基础设施——润泽科技、光环新网。
4. 国务院印发《全民健身计划（2026-2030年）》
事件动态：国务院印发《全民健身计划（2026—2030年）》，提出到2030年，人均体育场地面积达到4平方米左右，每千人拥有社会体育指导员达到3.3名左右，经常参加体育锻炼人数比例达到40%左右，国民体质水平持续提高。
核心逻辑：全民健身计划与体育强国建设规划形成政策合力，体育制造、体育服务、健身器材等方向迎持续催化。
概念股：舒华体育、金陵体育、中体产业、力盛体育、共创草坪、三夫户外、探路者、英派斯。
5. 可再生能源“十五五”规划发布，适度超前建设电网基础设施
事件动态：国家发改委、国家能源局正式印发《可再生能源发展“十五五”规划》，明确提出适度超前建设电网基础设施，推进配电网、智能微电网与主干电网一体发展，加强各类调节性资源规划建设和科学调用，强化电力系统对新能源的接纳、配置和调控能力。同日，国家电网2026年特高压及输变电设备第三次招标结果落地，其中特高压第三批中标金额合计108.72亿元，变电设备第三批中标金额达174.40亿元。
核心逻辑：可再生能源规划明确电网基础设施适度超前建设，“十五五”电网投资高增确定性强。算电协同趋势下主网持续景气，国金证券认为后续招标预计聚焦直流，全年招标放量概率显著提升。
概念股：中国西电、平高电气、许继电气、特变电工、国电南瑞、思源电气、风范股份、金冠股份、东方电缆、长高电气、神马电力。
6. 商务部：中美探讨各自300亿美元规模对等降税框架安排
事件动态：商务部外资司司长孟华婷在国新办发布会上表示，中美双方经贸团队正在就贸易理事会架构、职能、运行模式等具体安排保持密切沟通，并探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架安排。双方将尽快商定具体产品降税安排并推动实施。
核心逻辑：中美经贸关系出现积极信号，对等降税安排若落地将利好双边贸易，提振出口链情绪。
概念股：外贸相关——中远海控、中国外运、华贸物流；出口受益——家电、机械、汽车零部件等。
7. 国际油价持续走高，美伊互相展开新一轮打击
事件动态：WTI原油期货盘中向上突破90美元/桶，为6月11日以来首次。布伦特原油期货9月合约一度涨5%，报98.77美元/桶，创6月3日以来新高。美伊局势上，美国伊朗互相展开新一轮打击，美威胁打击伊朗“镐山”地下核设施。中曼石油公告称受中东地缘冲突影响，公司在伊拉克9支井队仍处于停工待命状态。
核心逻辑：地缘冲突持续升级推动油价走高，油气板块短期受益；但需警惕相关企业海外业务因停工受损。
概念股：油气——中国石油、中国石化、中国海油、广汇能源、新潮能源；黄金——山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、紫金矿业、西部黄金、盛达资源。

二、科技与产业创新（高关注度）
1. 长鑫科技将于7月27日在科创板上市
事件动态：长鑫科技7月23日公告，公司股票将于2026年7月27日在上海证券交易所科创板上市，发行价格为8.66元/股，发行后总股本668.81亿股（超额配售选择权行使前）。
核心逻辑：长鑫科技作为国内存储芯片龙头登陆科创板，上市首日表现将对存储芯片板块形成估值映射效应，关注存储产业链联动。
概念股：存储芯片——兆易创新、澜起科技、江波龙、普冉股份、北京君正、东芯股份、佰维存储、德明利；设备/材料——北方华创、中微公司、沪硅产业、安集科技。
2. 鹏鼎控股拟100亿元投建AI高阶类载板及柔性电路板智造基地
事件动态：鹏鼎控股7月23日公告，拟投资100亿元新建深圳第三园区，建设人工智能高阶类载板及柔性电路板智造基地项目，计划2026年7月启动，至2033年建成投产，资金来源为自有资金及自筹资金，占2025年营收25.54%。旨在完善AI“云、管、端”布局。
核心逻辑：AI服务器及终端设备需求拉动高阶PCB/类载板需求增长，鹏鼎控股百亿扩产抢占AI硬件赛道，产业链景气度持续上行。
概念股：鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技、生益科技、景旺电子。
3. 云南锗业签订磷化铟晶片供货协议，金额5.7亿—8.55亿元
事件动态：云南锗业7月23日公告，控股子公司云南鑫耀与客户签订供货协议，约定销售磷化铟晶片（衬底），合同预计总金额5.7亿—8.55亿元（含税），占公司2025年度营收的53.48%至80.23%，2026年8月1日至2027年12月31日分批交付。磷化铟是光芯片关键衬底材料，用于数据中心高速光模块。
核心逻辑：AI算力爆发带动数据中心光模块需求，磷化铟衬底作为光芯片核心材料订单大增，印证光通信产业链上游材料端高景气。
概念股：云南锗业、源杰科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技。
4. 源杰科技：CW光源需求旺盛，产能扩张取决于设备到货节奏
事件动态：源杰科技在调研中表示，公司CW光源（连续波大功率激光光芯片）产品主要为70mW/100mW，正持续向更高功率升级。公司已与部分模块及CSP厂商确定合作意向，需求旺盛，产能扩张取决于设备到货节奏。
核心逻辑：光芯片龙头需求持续旺盛，产能扩张紧锣密鼓，验证光通信产业链高景气持续。
概念股：源杰科技、联讯仪器、中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技。
5. 脑机接口全球首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集
事件动态：据央视财经报道，我国科研团队发布一款新型脑电信号采集装置，在全球范围内首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集，使得神经大模型训练与脑机接口通用技术研发迈出关键一步。
核心逻辑：脑机接口技术取得重大突破，大规模脑电数据采集为神经大模型训练奠定基础，脑机接口产业化进程加速。
概念股：三博脑科、创新医疗、博睿康、科大讯飞。
6. 普冉股份中报预增1925%，Q2环比增长128%
事件动态：普冉股份7月23日公告，预计2026年上半年归属于母公司所有者的净利润约8.25亿元，同比增长1925.36%；Q2净利润预计5.74亿元，环比增长128%。
核心逻辑：存储芯片设计公司业绩持续高增，AI驱动存储需求旺盛，存储产业链景气度持续上行。
概念股：普冉股份、兆易创新、澜起科技、江波龙、佰维存储、东芯股份、德明利。

三、产业动态
1. 江波龙董事长提议4亿—8亿元回购，存储板块密集回购
事件动态：江波龙7月23日公告，控股股东、实际控制人、董事长蔡华波提议4亿—8亿元回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划。此前佰维存储董事长提议2亿—2.5亿元回购并注销。存储芯片龙头密集发布回购计划，彰显对公司价值和行业景气的信心。
核心逻辑：存储板块两大龙头密集回购，产业资本看好存储芯片中长期景气度，板块估值修复预期增强。
概念股：江波龙、佰维存储、兆易创新、澜起科技、普冉股份、北京君正、德明利。
2. 红板科技拟50亿元投资高阶mSAP精密电路板项目
事件动态：红板科技7月23日公告，全资子公司赣州红板拟投资建设高阶mSAP高端精密电路板产业化项目，预计总投资不超过50亿元，建设期48个月，预计2027年1月开工。mSAP工艺是高端HDI和类载板的核心工艺。
核心逻辑：AI手机、AI服务器等终端需求推动高阶电路板产能扩张，PCB产业链扩产加速。
概念股：鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技、红板科技。
3. 五矿新能中报扭亏为盈，Q2环比增长218%—292%
事件动态：五矿新能7月23日公告，预计上半年净利润3.4亿—4亿元，同比扭亏为盈，主要系新能源车及储能需求增长，产品销量大增；Q2净利润预计2.33亿—2.93亿元，环比增长218%—292%。欧莱新材预计上半年净利润6500万—7000万元，同比扭亏为盈，主要系金属材料涨价致产品量价齐升。
核心逻辑：新能源正极材料企业受益于下游需求增长和产品涨价，盈利大幅改善，行业景气度回升。
概念股：五矿新能、欧莱新材、容百科技、当升科技、格林美、中伟股份。
4. 南网储能中报净利润增长40.25%，Q2环比增长57%
事件动态：南网储能7月23日发布业绩快报，上半年营收41.2亿元，同比增长24.83%；净利润11.67亿元，同比增长40.25%；Q2净利润约7.26亿元，环比增长57%。业绩增长主要系调峰水电厂来水较好、梅蓄二期及广西南宁抽蓄电站投产以及现货市场电量电费增加。
核心逻辑：抽水蓄能电站投产叠加来水偏丰，储能运营商业绩加速释放，抽水蓄能产业链景气向上。
概念股：南网储能、国投电力、川投能源、长江电力、华能水电。
5. 金钼股份中报净利润增长25.91%，钼产品价格上行
事件动态：金钼股份7月23日发布业绩快报，上半年营收79.18亿元，同比增长13.79%；净利润17.4亿元，同比增长25.91%。报告期内各类钼产品价格较上年同期上升。
核心逻辑：钼金属价格上行，钼资源龙头业绩稳健增长，小金属板块高景气持续。
概念股：金钼股份、洛阳钼业、厦门钨业、中钨高新。
6. 中曼石油4天3板，伊拉克9支井队停工
事件动态：中曼石油7月23日发布异动公告，受中东地缘政治冲突影响，公司伊拉克区域多支井队仍处于停工待命状态。截至公告日，公司在伊拉克市场共部署14支井队，其中9支仍处于停工待命状态，对公司钻完井工程板块生产经营造成不利影响。公司预计上半年净利润8868万—1.06亿元，同比减少64.68%—70.46%。
核心逻辑：地缘冲突对油服企业海外业务造成实质冲击，油气板块需区分油价受益者与业务受损者。
概念股：中曼石油（风险提示）、杰瑞股份、中海油服、海油工程。
7. 华电辽能4天3板，澄清氢能项目规模微小
事件动态：华电辽能7月23日发布异动公告，公司主营火电经营正常，但最新滚动市盈率595.98倍远高于行业均值。氢能项目规模小，一季度营收仅126.48万元，对财务数据无重大影响。
核心逻辑：题材炒作脱离基本面，氢能概念短期过热，需警惕追高风险。
概念股：华电辽能（风险提示）、华电新能。

四、其他重要资讯
1. 谷歌持有SpaceX股份价值940亿美元：在SpaceX完成IPO后，谷歌持有的SpaceX股份价值为940亿美元，其中约800亿美元受短期禁售协议约束。
2. 中美关税进展：商务部表示中美双方探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架安排，将尽快商定具体产品降税安排并推动实施。
3. 长鑫科技7月27日上市：科创板迎来存储芯片龙头，发行价格8.66元/股。
4. 央行5000亿元MLF操作：7月24日开展，释放流动性宽松信号。
5. 北京鼓励Token经济发展：推出智能体引领发展措施，加大算力券支持力度。
6. 国际油价持续走高：WTI原油突破90美元/桶，布伦特原油一度涨5%报98.77美元/桶。
7. 脑机接口重大突破：我国科研团队首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集。
8. 中曼石油公告：伊拉克9支井队仍处停工待命状态，上半年业绩预减64%—70%。
9. 华电辽能异动公告：澄清氢能项目规模微小，一季度营收仅126.48万元。
10. 长城电工：拟3.48亿元转让全资孙公司长开电力100%股权。
11. 河钢股份：控股子公司计划79.67亿元新建一条5600mm热轧宽厚板生产线。

五、个股公告
【重大投资】
鹏鼎控股（ 002938 ）：拟100亿元新建深圳第三园区，建设AI高阶类载板及柔性电路板智造基地项目，计划2026年7月启动至2033年投产。
红板科技（ 603459 ）：全资子公司拟投资建设高阶mSAP高端精密电路板产业化项目，预计总投资不超过50亿元，建设期48个月。
河钢股份（ 000709 ）：控股子公司计划79.67亿元新建5600mm热轧宽厚板生产线，年产合格成品242万吨。
弘景光电（ 301479 ）：拟发行可转债募资不超6.3亿元，用于多元化应用镜头模组研发及产业化等项目。
中远通（ 301516 ）：全资子公司拟1000万元建设储能 PACK 生产线，预计2026年9月底调试完成。
惠天热电（ 000692 ）：法库200MW风力发电项目获核准批复，总投资约9.48亿元。
【业绩预告/快报/半年报】
普冉股份（ 688766 ）：预计上半年净利润约8.25亿元，同比增长1925.36%，Q2环比增长128%。
五矿新能（ 688779 ）：预计上半年净利润3.4亿—4亿元，同比扭亏为盈，Q2环比增长218%—292%。
欧莱新材（ 688530 ）：预计上半年净利润6500万—7000万元，同比扭亏为盈。
迅捷兴（ 688655 ）：预计上半年净利润1400万元左右，同比扭亏为盈。
中无人机（ 688297 ）：预计上半年净利润5200万—5800万元，同比增长63.66%—82.54%。
南网储能（ 600995 ）业绩快报：上半年营收41.2亿元，同比增长24.83%；净利润11.67亿元，同比增长40.25%，Q2环比增长57%。
金钼股份（ 601958 ）业绩快报：上半年营收79.18亿元，同比增长13.79%；净利润17.4亿元，同比增长25.91%。
东风股份（ 600006 ）：预计上半年净利润1.2亿—1.3亿元，同比增长23.45%—33.74%。
海达股份（ 300320 ）：预计上半年净利润1.3亿—1.41亿元，同比增长20%—30%。
惠云钛业（ 300891 ）：预计上半年净利润600万—880万元，同比增长17.68%—72.6%。
保利发展（ 600048 ）业绩快报：上半年营收1028.97亿元，同比下降11.95%；净利润19.28亿元，同比下降38.96%。
苏试试验（ 300416 ）半年报：上半年营收10.79亿元，同比增长8.93%；净利润1.29亿元，同比增长10.37%。
慧谷新材（ 301683 ）业绩快报：上半年营收5.76亿元，同比增长16.22%；净利润1.11亿元，同比增长3.37%。
中曼石油（ 603619 ）：预计上半年净利润8868万—1.06亿元，同比减少64.68%—70.46%。
【回购与增持】
江波龙（ 301308 ）：董事长提议4亿—8亿元回购股份，用于股权激励或员工持股计划。
华安证券（ 600909 ）：拟1亿—2亿元回购股份，回购价不超14.9元/股。
朗坤科技（ 301305 ）：拟5000万—1亿元回购股份，回购价不超41.1元/股。
日久光电（ 003015 ）：拟5000万—1亿元回购股份，回购价不超18.22元/股。
兴欣新材（ 001358 ）：拟5000万—1亿元回购股份，回购价不超32元/股。
凯普生物（ 300639 ）：拟7500万—1.5亿元回购股份，回购价不超7.84元/股。
惠威科技（ 002888 ）：拟4000万—8000万元回购股份，回购价不超18.5元/股。
浩辰软件（ 688657 ）：拟4000万—8000万元回购股份，回购价不超52.28元/股。
巨一科技（ 688162 ）：拟3000万—5000万元回购股份，回购价不超35元/股。
汉邦科技（ 688755 ）：拟3000万—5000万元回购股份，回购价不超39.41元/股。
熵基科技（ 301330 ）：实控人、董事长提议3000万—6000万元回购股份。
物产金轮（ 002722 ）：董事长提议3000万—6000万元回购股份。
奥拓电子（ 002587 ）：董事长提议1000万—2000万元回购股份。
通达电气（ 603390 ）：拟1000万—2000万元回购股份，回购价不超15.84元/股。
普源精电（ 688337 ）：部分董事合计增持公司47.11万股H股股份。
松井股份（ 688157 ）：部分董事、高管拟各增持不低于80万元且不超过120万元。
金海通（ 603061 ）：股东旭诺投资减持1.21%股份，持股降至6.75%。
【签大单】
云南锗业（ 002428 ）：控股子公司签订磷化铟晶片供货协议，金额5.7亿—8.55亿元，占2025年营收53.48%至80.23%。
中国通号（ 688009 ）：5至6月中标八个重要项目，金额总计约17.11亿元。
浦东建设（ 600284 ）：子公司中标多项重大项目，金额总计14.96亿元。
【其他重要公告】
长鑫科技（688825）：将于2026年7月27日在科创板上市。
长城电工（ 600192 ）：拟3.48亿元转让全资孙公司长开电力100%股权。
华电新能（ 600930 ）：控股股东拟将所持29%股份无偿划转至中国华电，控股股东变更但实控人不变。
南网能源（ 003035 ）：董事长提议2026年中期每10股派现金红利0.23元。
南网科技（ 688248 ）：董事长提议中期分红金额不低于上半年净利润的40%。
浙商证券（ 601878 ）：收到董事长关于中期利润分配提议，分红比例不低于2025年中期。
泰晶科技：高基频产品已对部分光模块、服务器、数据中心用户批量供应。
中曼石油（603619）：4天3板，异动公告称伊拉克9支井队仍处于停工待命状态。
华电辽能（ 600396 ）：4天3板，异动公告称氢能项目一季度营收仅126.48万元。

No.1 盘前热点事件


一、昨日热点
并购：爱丽家居、五洲医疗
电力：立新能源、新中港
电网：顺钠股份、中国西电
中东：中曼石油、金牛化工
算力：美利云
黄金：盛达资源
创新药：汉森制药
锂电：孚日股份、永杉锂业
军演：长城军工

二、电解液剂VC单日上涨11.11% 6月至今上涨42.8%
据百川盈孚，电解液剂VC加速上涨7月23日上涨至20万元/吨，涨幅11.11%，6月中旬价格14万元/吨，一个多月累计上涨42.8%。市场分析，山东几家VC厂检修、苏州某非上市企业排污改造检修所致，苏州企业大约有8000-10000吨产能，山东区域大约有几千吨产能，两者影响大约在13000吨左右。
电解液剂VC：孚日股份、华盛锂电、海科新源

三、油价持续上涨
特朗普在接受采访时透露，他正认真考虑重启对伊朗的大规模作战行动。国际原油期货结算价大幅收涨超6%。WTI原油期货9月合约结算价收涨6.17%，报92.19美元/桶。布伦特原油期货9月合约结算价收涨7.04%，报100.69美元/桶。
石油化工：中曼石油、金牛化工、山东墨龙、通源石油

四、全球硅晶圆龙头起火停产
意大利Novara厂8寸产线无尘室机台因故燃烧，导致产线停止生产。环球晶圆是全球第三大半导体硅晶圆供应商，近期8寸市场需求逐步回温，Novara厂停产时间及其他厂区可调度产能，将成为后续供货影响的观察重点。而8寸矽晶圆主要应用于电源管理IC、车用电子、工业控制、感测器及功率半导体等成熟制程产品。
8寸硅片：有研硅、立昂微、沪硅产业、TCL中环

五、行业要闻
1、DS投资者交流会，已与华为达成合作，获得了‌1.6万张昇腾950卡。（华丰科技、恒为科技）
2、中国脑机接口重要突破，首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集。（创新医疗、三博脑科）
3、国家新闻出版署发布7月份国产网络游戏审批信息，本月获批版号创年内新高，共197款游戏获得版号，其中国产网络游戏193款、进口网络游戏4款。（中青宝、恺英网络）
4、国务院印发《全民健身计划（2026—2030年）》。（舒华体育、金陵体育）
5、截至目前，2026年暑期档电影总票房（含预售）突破50亿元。（横店影视、幸福蓝海）
6、湖北中一销售公司：因铜箔行业市场持续波动，订单爆满、交期紧张，加工费上调5元/kg。（中一科技）
7、北京印发《北京市关于加快智能体引领发展的若干措施》。
8、7月23日20时，我国成功发射天链二号06星。
9、美国宣布对数十个国家和地区加征10%至12.5%的关税，以替代即将到期的全球进口关税。
10、商务部：中美正就降税安排征求意见并将尽快推动实施。
11、证监会：新一轮科技革命和产业变革加速突破，积极因素不断积聚，市场整体具备较好的配置价值。

No.2 公告精选

一、日常公告
云南锗业：子公司签订5.7亿元-8.55亿元磷化铟晶片供货协议
兴业科技：全资子公司拟5500万元收购磷化铟业务及资产
湖南黄金：重大资产重组获湖南省国资委批复
信息发展：12万套DBD单北斗车载终端项目通过专家组竣工验收
红板科技：全资子公司拟投资不超50亿元建设高阶mSAP高端精密电路板产业化项目
鹏鼎控股：拟投资100亿元新建深圳第三园区并建设人工智能高阶类载板及柔性电路板智造基地项目
江 波 龙：拟4亿元-8亿元回购股份
澜起科技：拟3亿元-6亿元回购股份
华安证券：拟1亿元-2亿元回购股份

二、半年报业绩

三、停复牌
嘉亨家化：停牌，杭州拼便宜要约收购期限届满

四、地雷阵
聚星科技：股东拟减持1.38%股份
宏盛华源：股东拟减持1.00%股份
华力创通：自7月起30个月内禁止参加特种领域的采购活动 预计对生产经营和财务状况产生一定负面影响

五、异动公告
中曼石油：受中东地缘政治冲突影响 公司伊拉克区域多支井队仍处于停工待命状态

六、动态更新

No.3 全球市场

一、全球市场

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）

No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
6连板：立新能源
4连板：美利云
3连板：爱丽家居、长缆科技、盛达资源、证通电子
2连板：新能股份、五洲医疗、中曼石油、中电电机、新中港、汉森制药、哈三联、金牛化工、华电辽能

二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、电力电网（34）
6板：立新能源
3板：长缆科技
2板：新 中 港、华电辽能
1板：顺钠股份、中电鑫龙、宝光股份、汉缆股份、中能电气、新亚电缆、中国西电、三变科技、太阳电缆、华菱线缆、保变电气、百利电气、卧龙新能、中国天楹、文科股份、望变电气、双杰电气、摩恩电气、益坤电气、通达股份、新联电子、大连电瓷、和顺电气、积成电子、森源电气、银星能源、科林电气、风范股份、白云电器、国电南自、金冠股份
事件1：今年三伏天从7月15日开启，至8月23日出伏，全程共计40天，近几日全国用电负荷再创新高。
事件2：国家电网公示 2026 年第三批特高压、输变电设备招标候选名单，本年度前三批特高压采购总金额已超越 2025 全年总量。国内主网架加速建设持续拉动高压设备需求，行业景气度维持高位。

2、石油化工（12）
2板：中曼石油、金牛化工
1板：德石股份、滨化股份、红 宝 丽、金煤科技、云图控股、三友化工、博 迈 科、江山股份、沧州大化、山高环能
事件：特朗普称将很快重击伊朗镐山核设施，并称伊朗袭船美就炸其桥梁电厂。

3、锂电（10）
1板：孚日股份、永杉锂业、国城矿业、盛新锂能、日科化学、川能动力、中瑞股份、鼎胜新材、海科新源、石大胜华
事件1：机构指出，电池行业产销延续高增长，储能需求与出口表现强劲。
事件2：工信部定于7月27日-7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。

4、公告涨停（7）
爱丽家居：拟收购欧康诺不低于77.08%股权 后者专注于存储测试设备及测试服务领域
五洲医疗：拟收购旋智科技100%股权 切入电机控制芯片领域
新能股份：控股股东宁夏电投增持0.4172%
东晶电子：摘帽公告
杰瑞股份：子公司签署约99.5亿元燃气轮机发电机组供应合同
北矿科技：上半年度净利润6798万元，同比增长25.18%
国投中鲁：变更重大资产重组及2026年审计签字注册会计师

3、有色黄金（7）
3板：盛达资源
2板：中电电机
1板：深中华A、宏桥控股、南山铝业、四川黄金、中信金属
事件：近期黄金价格反弹，伦敦现货黄金冲上4100美元/盎司关口。

4、医药医疗（6）
2板：汉森制药、哈 三 联
1板：联环药业、珍 宝 岛、创新医疗、益盛药业
事件1：《中医药振兴发展“十五五”规划》近期印发。
事件2：马斯克旗下脑机接口公司Neuralink最新估值突破420亿美元。

5、军工（6）
1板：长城军工、展鹏科技、四创电子、航天动力、湖南天雁、北方长龙
事件：7月23日至24日，海峡部分海域将进行实弹射击军事演‌。

6、算力（4）
4板：美 利 云
3板：证通电子
1板：鸿博股份、宁夏建材
事件1：Kimi发布通知，暂停C端新用户订阅，将已有算力全部投入于服务已订阅用户；同时，已在全速推进算力扩容。
事件2：腾讯云将大规模部署国产化算力和NPO超级节点。

7、光伏（3）
1板：拓日新能、赛伍技术、德业股份
事件：太空光伏工作组将成立，拟构建太空光伏领域标准体系框架。

No.5 机构席位和游资动向


No.6 股价新高

今日收盘价创新高2家，昨日5家，前日1家（找对标，看行业趋势）


No.7 新股



No.8 人气热榜

同花顺热榜：紫光股份、华电辽能、德明利、立新能源、大唐发电
东方财富热榜：中国西电、华电辽能、立新能源、美利云、紫光股份




热点题材深度解析----脑机接口+电力设备+石油+AI眼镜+磷化铟

题材一、脑机接口
驱动事件：据央视财经报道，我国科研团队发布了一款新型脑电信号采集装置，在全球范围内首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集。
团队攻克了设备小型化与信号精度兼顾、多设备毫秒级时间精准对齐两大技术难关。
未来规模化脑电采集数据将用于训练神经基础模型，AI的学素材将不再局限于文字和图片，可以直接通过神经信号理解人类的认知和状态。
解析：千人级跨地域同步采集脑电信号，意味着脑机接口的数据获取能力跳了一个量级。
脑机接口的核心瓶颈之一就是高质量脑电数据太少，训练不出靠谱的神经大模型。这次突破了大规模同步采集的技术障碍，数据供给端有了实质性进展。
参股脑机接口公司的A股标的和做脑机接口相关技术的企业，会跟着受益于行业从实验室往产业化方向推进。后续要关注神经大模型训练的实际进展，以及脑电采集装置的商业化推广速度。
题材介绍：脑机接口是连接大脑和外部设备的系统，通过采集脑电信号来识别人脑的意图和状态。非侵入式方案不用手术，通过头皮电极采集信号。产业链上游是电极和信号处理芯片，中游是算法和系统集成，下游是医疗和消费电子应用场景。
创新医疗
公司参股脑机接口技术公司，同时持有全诊医学20%股权，后者AI产品已在三甲医院使用。脑电数据大规模采集技术突破为脑机接口产业化奠定数据基础，公司在脑机接口和AI医疗两个方向都有布局。
岩山科技
公司非侵入式脑机接口系统采用神经解码算法优化技术，实现60毫秒超低延迟操控。大规模脑电采集数据将用于训练神经模型，算法层的需求同步放大，公司在脑电信号解码方向有技术积累。
南京熊猫
公司基于脑机接口技术的多模态人机交互系统集成研发项目已获批。脑电数据采集规模扩大后，人机交互系统的研发和集成需求增加，公司在人机交互方向有项目积累。
三博脑科
公司是国内神经外科龙头医疗集团，年营收超17亿元，已与清华大学合作参与北脑一号脑机接口系统临床研究。脑机接口产业推进离不开神经外科临床场景支撑，公司在这方面有天然优势。

题材二、电力设备
驱动事件：7月23日，国家电网公示2026年第三批特高压和输变电设备招标候选名单。特高压可以理解为跨省输电的电力高速公路，它用更高电压把西部能源送往东部负荷中心。输变电设备负责升高电压、远距离输送，再把电压降到城市和工厂可以使用的水平。
解析：据上海证券报梳理，第三批特高压设备招标金额约108.72亿元，前三批累计约292.61亿元，已经超过2025年全年约220.62亿元。中国西电、特变电工、许继电气、国电南瑞和平高电气在本批特高压项目中的合计份额较高。
后续要关注国网后续批次的招标规模，以及特高压项目的实际建设进度。
题材介绍：电力设备产业链上游是原材料和元器件，中游是变压器、线缆和开关设备制造，下游是电网公司和大型用户。特高压线路用于远距离大容量输电，是新能源基地电力外送的主干通道。国家电网采购放量能拉动中游设备制造商的订单。
汉缆股份
公司高压线缆市占率20%至25%，排名国内第一，主要供应500千伏以上高压电缆。国网特高压采购量超去年全年，高压线缆作为特高压通道的核心材料直接受益，公司在高压电缆方向产能规模最大，拿单能力较强。
三变科技
公司为马斯克xAI超算中心提供500千伏主变压器，产品进入国际高端数据中心客户供应链。国网招标放量叠加数据中心配电需求增长，公司在变压器方向的订单有双重支撑。
中国西电
公司2.4兆瓦固态变压器已成功供应“东数西算”工程核心节点，固态变压器是下一代数据中心配电方案的关键设备。国网加大电网投资，公司传统输变电设备和新一代配电产品双线受益。
平高电气
平高电气主要生产高压开关和封闭式组合电器，这类设备负责在变电站内接通、切断并保护高压线路。公司及相关子公司本轮候选中标金额合计约18.18亿元，相当于2025年营业收入的14.53%左右。
订单同时覆盖特高压和常规输变电项目，业务对应关系清楚，但最终收入得取决于正式合同和交货安排。

题材三、石油
驱动事件：7月23日，布伦特原油站上93美元/桶，日内涨3.13%。此前特朗普表示美伊协议“已经结了”，中东局势不确定性回升，叠加全球需求旺季，油价持续走高。
解析：这轮上涨与中东紧张局势及重要航运通道的安全担忧有关。交易者担心油轮运输受阻，短时间内愿意为现货支付更高价格。局势缓和后，风险溢价也可能很快回落，这类行情通常波动很大。
题材介绍：石油产业链可以从三个环节来理解
最上游是开采原油的企业，油价一涨，卖油的收入直接增加，利润弹性最大。中游是为油田提供钻井设备和技术服务的公司，油价高了，石油公司愿意花更多钱打井，订单也就多了。
下游是加油站这类卖成品油的公司，油价上涨过程中，之前低价进的库存还没卖完，售价先跟着涨了，中间就能多赚差价。
这次布伦特原油涨到93美元，这三类公司都能跟着受益。
山东墨龙
公司石油钻采设备营收占比100%，约28亿元，在A股排第一。油价上行刺激石油公司增加资本开支，钻采设备采购量增加，公司作为行业龙头在油价上涨周期里订单和营收都有增长空间。
贝肯能源
公司石油钻井服务营收占比约89%，约6亿元，排A股第二。油价上涨带动石油公司增加勘探和钻井投入，钻井工作量随之上升，公司作为民营钻井服务龙头直接受益。
和顺石油
公司成品油营收占比约99%，在A股排第一。布伦特原油突破93美元，成品油批发零售价格同步上行，公司作为民营加油站龙头在油价上行周期里库存价值和零售利润同步改善。

题材四、AI眼镜
驱动事件：杰富瑞发布研报表示，Meta智能眼镜硬件业务未来数年可能创造140亿至180亿美元收入，维持Meta“买入”评级，给予825美元目标价。Meta智能眼镜是当前AI眼镜市场的标杆产品之一。
解析：杰富瑞给Meta智能眼镜硬件业务估了140到180亿美元的收入空间，说明第三方机构对AI眼镜这个品类的商业化前景比较乐观。
AI眼镜是端侧AI落地的核心硬件，比手机更贴近第一视角，能承载语音交互、实时翻译和增强现实等功能。
国内做AR眼镜零售和核心芯片的厂商会跟着受益于品类放量。后续要关注Meta智能眼镜的实际销量数据，以及国内AI眼镜品牌的产品发布和销售情况。
题材介绍：AI眼镜是把AI能力集成到眼镜形态的智能穿戴设备，能实现语音对话、拍照翻译和导航等功能。产业链上游是芯片和光学方案，中游是整机制造，下游是零售渠道。国内在AR眼镜零售和WiFi芯片方向有布局的公司，在AI眼镜放量周期里有受益逻辑。
博士眼镜
公司AR眼镜零售进度在A股排第一，与雷鸟、魅族、华为和Rokid等多家AR眼镜厂商达成合作。Meta智能眼镜收入预期被上调，AI眼镜品类放量对零售渠道有直接拉动，公司在AR眼镜零售方向有先发布局。
博通集成
公司WiFi SOC芯片市占率在A股排第二。AI眼镜需要WiFi芯片实现无线连接和数据传输，品类放量对WiFi芯片需求有拉动，公司在WiFi芯片方向有产品和技术积累。
比依股份
公司通过参股上海理湃光电掌握几何光波导技术，与小米合作开发下一代AR眼镜。光波导是AI眼镜显示方案的关键光学部件，公司在光学技术方向有布局，受益于AI眼镜品类发展。
恒玄科技
公司主营智能音频SoC芯片，产品已用于智能眼镜和AI耳机等端侧AI设备。AI眼镜需要低功耗的语音交互和音频处理芯片，公司在端侧AI音频方向有技术积累，AI眼镜放量拉动上游芯片需求。

题材五、磷化铟
驱动事件：7月23日晚，云南锗业披露控股子公司云南鑫耀与客户签订磷化铟晶片供货协议，合同含税金额预计为5.7亿元至8.55亿元，履行期从2026年8月1日持续到2027年12月31日。
合同金额相当于公司2025年营业收入的53.48%至80.23%，体量不小。
解析：这个采购规模相当可观。此前台积电光子集成电路产能计划从每月500片拉到2.5万片，磷化铟衬底需求爆发是确定趋势，现在有实际订单验证了这个逻辑。
国内能批量生产磷化铟衬底的企业不多，龙头直接受益。后续要关注云南锗业是否还有新增客户和订单，以及国内其他衬底厂商的出货情况。
题材介绍：磷化铟是制造光模块里激光器芯片和探测器芯片的关键衬底材料，相当于芯片的地基。光子集成电路把多颗光器件集成到一颗芯片上，对磷化铟衬底的需求量和质量要求都很高。大额供货合同落地说明下游需求已经传导到上游材料环节。
云南锗业
公司磷化铟衬底年产能15万片，国内排第一，本次签下5.7至8.55亿元供货大单。台积电光子集成电路产能大幅扩张，对磷化铟衬底的需求持续放大，公司产能规模和出货量都处于行业前列，受益确定性较高。
有研新材
公司磷化铟衬底年产能2万片，排第二。大额供货合同验证了磷化铟衬底下游需求的真实性，行业景气度上升对公司的出货和客户拓展都有推动作用。
宿迁联盛
公司拟设立子公司从事磷化铟衬底研发生产销售，规划年产12万片4至6英寸衬底。下游需求已被大单验证，公司如果能顺利跑通产线和客户认证，可以在行业供需缺口里获得份额。
三安光电
公司在化合物半导体材料领域布局较深，主营砷化镓和氮化镓等，在磷化铟方向有技术储备。光通信和光子集成电路对磷化铟衬底需求放量，拉动化合物半导体材料需求，公司作为国内化合物半导体龙头受益。

热点捕捉


1、机构：随着后续“十五五”规划落地，传统军工板块有望迎来机遇
机构称，受益十五五国防科创顶层规划落地，产业链企业订单储备充足，业绩兑现确定性提升；

相关公司：北方长龙、捷强装备、航天动力、长城军工、红相股份、晨曦航空、国瑞科技等


2、 智能电网：国家电网公示今年第三批特高压、输变电设备招标候选名单
国家电网公示今年第三批特高压、输变电设备招标候选名单，本年度前三批特高压采购总金额已超越2025全年总量。

相关公司：益坤电气、和顺电气、双杰电气、中能电气、中国西电等


热点解读

1、电网设备
国家电网公示2026 年第三批特高压、输变电设备招标候选名单，本年度前三批特高压采购总金额已超越 2025 全年总量。中国西电、平高电气、风范股份、金冠股份等上市公司近日披露中标公告，合计中标金额逾63亿元。国内主网架加速建设持续拉动高压设备需求，行业景气度维持高位。行业景气度较高，位置较低，值得关注

相关公司：双杰电气、国电南自、新联电子、摩恩电气、中能电气、中国西电、保变电气、望变电气、和顺电气、汉缆股份、顺钠股份、三变科技


2、 燃气轮机
杰瑞股份控股子公司J FPowerSystemsLLC与某国际知名云服务提供商签署燃气轮机发电机组供应合同，订单金额为14.65亿美元(约合99.5亿元人民币)，约占公司2025年度经审计营收的61.33%。GEV发布中报，订单超预期、在手订单继续上修、产能指引2030年30GW，26Q2新签订单12.1GW，同比翻倍以上增长，环比26Q1的8.1GW约50%，订单再次高增，创单季度新高。北美缺电，燃气轮机需求旺盛，板块已经超跌，值得关注

相关公司：杰瑞股份、万泽股份、应流股份、联德股份


3、电力
7月多地电网用电负荷持续刷新历史峰值，江苏电网最高负荷达1.5759亿千瓦，浙江达1.33亿千瓦，全国最高负荷达到15.51亿千瓦。国家发改委预计今夏全国最高用电负荷将达16亿千瓦，同比增加9000万千瓦。上半年充换电服务业用电量同比激增56.9%，互联网数据服务用电量增长44.0%。这个方向依然值得关注，注意优先选择前排，后排可能会慢慢掉队。

相关公司：立新能源、华电辽能、卧龙新能、新中港、银星能源、拓日新能、新能股份、世茂能源、国电电力、协鑫能科。


4、 锂电池
财政部等三部门发文，自2026年9月1日起对锂离子电池征收2%消费税，2027年9月1日起提升至4%。机构研报认为，2%至4%税率将使电芯成本分别上升0.008元/Wh和0.016元/Wh，对中小电池企业利润侵蚀明显，有利于加快尾部产能出清，推动行业向头部集中和产品结构升级。这个方向昨天第一天异动，值得重点关注，注意精选龙头个股。

相关公司：海科新源、鼎胜新材、石大胜华、永杉锂业、盛新锂能、孚日股份、国城矿业、川能动力、华盛锂电、鹏辉能源。



盘前策略

指数方面： 指数缩量震荡，上证继续小阳线反弹，科创板下跌，主要是半导体弱势，创业板稳定，宁德、阳光电源这类权重支持指数，指数目前波动率降低，市场交投清淡，大幅缩量了，从今天开始五日线就开始拐头向上，所以指数目前就看能否站稳5日线，慢慢形成反弹之势。

情绪方面：

整体情绪较好，除了半导体昨天下跌比较多，其他板块表现较强。容量大票有亏钱效应，小票大涨，微盘股涨3.6%，短线情绪主要集中于连板个股，电力的立新能源6连板，昨天轮动到传统板块，锂电、AI电力、燃气轮机等。国产算力昨天分歧较大。市场缩量效应明显，情绪上亢奋不起来。

后市展望：

市场目前最大的问题是缩量明显，市场交易欲望较低，昨天已经轮动到超跌的方向，而轮动并非逻辑上催化，而是各个股票强势带动板块，很像是量化的手法。
下周一长鑫存储上市，预计首日成交量超过千亿，所以这两天可能有资金忌惮吸血效应，降低仓位。科技方向，目前对利好淡化，前天谷歌业绩也算利好，MLCC涨价，板块半天都没扛住。策略上还是如此，反弹减仓，超跌才有机会，然后就等待指数见底，有热点板块出现持续性赚钱效应再考虑新机会。
指数缩量震荡，科创板下跌，主要是半导体回落较多，光通信、PCB冲高回落，昨晚美股谷歌财报算是超预期，资本支出继续增加，云服务上涨迅猛，利好产业链上下游，昨天海外链都有冲高表现，韩国股指也表现较强，海外链较强，则国产链转弱，除了半导体走弱外，国产算力昨天也分歧很大，市场轮动到低位的锂电（锂矿、电解液添加剂），电力板块仍显强势，立新能源打开连板空间，6连板。杰瑞股份订单也带动AI电力（SST），另外有色方向表现较强。科技类的反弹MLCC等昙花一现，传统板块上涨，科技风格转弱。
昨天最大的问题就是严重缩量，可能忌惮下周一长鑫上市吸血效应，指数目前震荡走势符合预期，科技多有反复也属正常，市场波动降低，进入磨人筑底阶段。