关注朱雀路，好运自动靠拢，财富自然聚集！随喜点手赞，财运自然有！八月，总该值得期待了！为什么呢？我们先要理性看懂七月煎熬之后的积极一面，今天这篇复盘会告诉你大局观上的期待点，本文的重中之重会用朱雀路超预期体系的「势 热点 节奏」的独家角度深度分析热点，研判出周一的预期与对策思路！大家先点个关注，复盘见真章！[淘股吧]

回顾整个7月行情，实在有些让人难以接受。指数跌掉了6.4%，创下2022年2月以来最大单月跌幅。沪深300跌幅7.86%，是2021年8月以来的单月最大跌幅。深成指-16.21%的成绩是2016年2月以来的单月最大跌幅。双创这边更狠，创业板指-23%，历史第二大单月跌幅，科创50更是用25.9%创下了指数发布以来的单月最大跌幅。

这是市场筹码结构的问题。面对今天这8月的第一个交易日，连我都忍不住想说声八月请对我们的股民好点吧～那八月会不会对我们好一点？这也不是祈祷祈祷就能解决的事情，朱雀路要为大家做的，还是专注理性、冷静、客观的分析，其实还是能看出苗头和对策的！

尽管七月确实煎熬，但积极的一面是什么呢？积极来看，本轮调整也在很大程度缓解了股价涨幅过大、估值偏高和筹码过度集中这三个问题，尤其是对科技方面，交易情绪和风险偏好已经经历了明显降温！所以接下来的一周，我们先观察市场能否经受住压力测试？8月首个交易日，先预祝大家周一开盘大吉！

一、开盘必读大局观：朱雀路前瞻思维，带你解读消息面
为什么说八月值得期待？来看看当前政策方面，下半年财政核心，是提高资金使用效率，加快资金从预算、债券和金融工具和流向具体项目。第一个方向是“六网建设”，这个项目的亮眼之处就是体量大、产业链长，能够带动更多政府资金和社会资本投入，会成为今年下半年基建投资的重要方向。第二个方向是“十五五”重大项目，既承接下半年财政资金，也连接短期逆周期调节和长期产业升级。所以我们可以将消息面聚焦在项目确定、资金到位和建设开工这三处节点。

所以当八月博弈逻辑发生转变，我们应当如何应对？大家记得点个关注，其实我每天都会分享对你有帮助的干货和思路，我会手把手结合实战教会你，也会在盘中实时分享看点和信息，不妨点个关注不要迷路，朱雀路的内容永远值得相信、值得期待！

不能不承认市场永远在进化，为什么当下市场很多人不适应，有人说是因为JG原因，龙头共识降低。有人说，量化资金太没道德，扰乱市场，狙击散户。有人说，市场需要慢牛，所以市场风格变成了趋势。这些既不是原因，也不是问题。即使正如你所想，但是改变不了的事实，抨击抱怨也毫无意义。经历过了足够久的市场变化之后，我也在想，如果未曾找到最正确的炒股路径，现在的我或许和很多人一样错过时代的红利。而一旦找到了正确的路， 很多人也能从容应对，逐渐适应。

那么什么才是正确的短线之路呢？其实不妨纯粹一点，忘记那些所谓的各种战法套路与指标。交易对我们来说其实只需要解决三个个问题：买与不买？买什么？何时买卖？

这些是不是我们每天都在思考的问题？托师父的福，有幸也能接触一些其他的大佬，比如那些我们曾经仰望大佬的交易体系其实也并不复杂，但是非常直接有效。那么我也会在每天贴合着当日复盘，为大家分享我的交易体系，相信大家以后会逐渐感受到，什么才是正确的路！

朱雀路的体系核心只有五个字：
1，势 （决定了买与不买）
2，热点（决定了买什么）
3，节奏（决定了何时买卖）

二、朱雀路交易体系「势 热点 节奏」之——大势定方向：
当我们明确了势的方向，我们就不再会做市场的盲从者。周五上涨4691家，下跌728家，涨停99家，跌停0家，大幅回撤42个，综合强度91。结合朱雀路的 大势 热点 节奏 综合研判当前方向：底部震荡，今天市场分歧预期，总仓位建议不超过3成。周五是非常经典的超跌反弹行情，因为前一晚美股科技大涨，开盘前韩国也高开，所以我们这边的高开是预期之内的必然现象，但是有经验的老手都应该知道，这也并不意味着主升开始，因为现阶段我们的主要任务是完成空头回补和超跌修复。

周四涨停或者大幅拉升后，周五高开一字板后全部都被兑现了，说明拿先手的资金是套利预期，炸板后没有资金承接，说明场外资金不愿追高。为什么这么说？我们来看AI硬件：竞价兆易创新92.6亿，德明利74亿，太极实业27亿，竞价最强的方向指向芯片，指数高开回落的时候观察科技ETF，这时候的观察是没有错的。随后开始拉升，问题出在了10:16分兆易创新开板后——那么兄弟们，当看到AI应用端逐步走强，AI硬件端兆易创新主动炸板，看到这个信号你需要立马意识到什么？深度学过超预期体系的粉丝都知道，这是一个非常不及预期的表现，封单92.6亿还要开板，就是明确的不及预期信号，这就说明AI硬件日内修复难度非常大。这里确实要佩服中国的资金，逻辑是因为微软业绩超预期，导致每股科技硬件大反弹，我们A股竞价顶了469亿资金顶出来了批量一字和大高开，但是硬件高开低走，资金去了AI应用，逻辑是微软是做应用端的，主要是云服务、软件这些，那么它业绩超预期，对硬件的需求会有间接的利好。这就是为什么我们说，大A跟外围的资金不一样。资金直接去了AI应用，导致AI应用是周五市场最强的板块。

所以很明显目前仍然想要参与博弈科技的资金，只有抄底意愿而没有追涨态度。这就意味着什么呢？意味着要弱势震荡一段时间，而且弹性并不会理想。周五机器人受到消息刺激也有所表现，这样的持续性一般不会太长。科技方面，后续需要观察分歧时候，AI应用是否能表现出比硬件抗跌，如果是的话就需要重视。

三、朱雀路交易体系「势 热点 节奏」之——深度分析热点，研判预期对策！
天娱数科/传智教育：传智教育是AI应用的核心，周五开一字超预期，开盘开板是一个博弈点。AI应用的第一个首板是一个博弈点，博弈逻辑是传智教育的5板到了补涨的节点，打第一个AI应用的首板会有2板 3板预期，那么第一个首板是天娱数科，今天一字预期。

香江控股：算力周四跌幅比较大，周五有修复预期，周四那么极端的环境下，只有一个首板，我们选股要么选最强，最主动，要么选唯一，香江控股有唯一性，如果周五算力修复的时候，资金会博弈香江控股的身位板，周五市场修复，算力走强，虽然香江控股走的很弱，那也勉强从水下拉到涨停，尾盘也封住了，今天正常预期是零轴附近预期。

不懂热点的话，永远都会为别人的牛市买单。在A股，永远不要在非主线上浪费太多时间和资金，你的利润百分之九十都将来自于你参与过的热点！朱雀路的超预期体系，就要利用预期差，在这里我们就要引入一个概念：预期链。我们把一个标的按照由弱到强来划分，可以形成如下一个链条。我们短线主要是围绕涨停板操作，对于一些核心涨停板，或者市场锚定标的，就可以用这个预期链通过溢价情况来评估预期差，从左到右是由弱到强，如果市场真实走势在市场预期的右边，就属于超预期如果市场真实走势在市场预期的左边，就属于不及预期。

下面我会通过周五的热点，带大家用「超预期体系」推演出的我们今日的锚定方向——
AI应用：主板核心：传智教育 创业板核心：普联软件（带转债）
五板传智教育预期大单一字 大号二板普联软件预期大高开
二板泛微网络 预期大高开
第一个首板天娱数科预期一字
第二个首板恒银科技预期一字或者一字附近
板块如果开的比预期强，顶出了大额封单属于超预期，板块有机会走出强更强。
如果跟预期的一样，那只是符合预期，板块会走弱分歧预期。
如果比预期的弱，那也许会走出强分歧预期。

算力：二板香江控股，封的很勉强，今天正常零轴附近预期。板块预期分歧。

机器人：核心龙头传智教育也有AI应用和机器人双概念，也可能是传智教育的发散和宇树机器人上市消息的叠加，引发周五机器人的上涨，核心传智教育预期一字，第一个首板天娱数科也叠加了AI应用和机器人，所以机器人板块不太好博弈，如果都符合预期的话，那AI应用证明也符合预期，AI应用的逻辑要比机器人逻辑强。

食品饮料：核心一鸣食品，周五一鸣食品涨停后板块也只跟了安德利和安记食品，带动性不强，所以食品饮料的博弈，还是需要等核心一鸣食品断板后再博弈一鸣食品的修复预期，才是安全一些的思路。零轴附近预期

那么，机器人跟AI应用核心重合，买到就是不及预期。食品饮料等核心一鸣食品回调，博弈核心的修复。

兄弟们，通过以上朱雀路对热点的分析，我们得出结论：AI应用没有预期差，算力香江控股除非超预期，但周五主动弱，即使超预期也很难直接带动算力直接走强，AI硬件目前在地部磨底，如果继续回调可以保持滚动思考，下面的空间不多了。

朱雀路写复盘，从来都不是简简单单的流水账股评，都发生过了还说它有什么用？面向公众的复盘，从来都不应是我自己写给自己看的私人日记，，面对大家的复盘之意义，是获得次日的对策，建立在对当日的分析，然后紧密推演出应对思路。所以兄弟们别因为是复盘就不看了觉得没用，这是偏见，朱雀路给你写的复盘全网独家看点，这里深谙兄弟们需要的内容，所以大家不妨先看看，记得点个关注点个赞。如果大家认为时间线回顾法对自己有帮助、喜欢看，那就关注朱雀路，人气高了让我看到大家需要这个内容，我就愿意给大家每天花时间整理出来，评论区留言或者点赞人数，都可以让我知道大家的需求！

7月恰逢市场系统性风险大回调，我也能感受到大家的情绪悲观，也终于理解了格雷厄姆说的“牛市是普通投资者亏损的主要原因”。为什么？因为对市场有了希望！而随着市场的起起伏伏，很多人的希望也会随之破灭。仔细想想，我们相聚在此，其实很多人不也是在寻找一份希望吗？我们正站在危险的断层上。

我知道很多人，每天都花大量时间复盘、盯盘、总结，学喜，刷消息。但你是否发现：
1. 今年明明是大牛市行情，而你在卖飞，踏空，接盘的循环中做出了跑输市场的成绩？
2. 你明明有认真盯盘复盘，但得到的市场信息，总比盘面反应慢半拍？
3. 你看似学会了所有战法，一出手却总被量化与先手资金狙击？
4. 当你终于读懂当日主线时，已是持仓者盛宴，而你只剩追高或目送？

这不是你的努力不够。这是短线生态在剧烈进化。过去的经验正在失效，情绪的博弈变得更快、更隐蔽。如果你的认知仍停留在“战法、周期、看龙头”的旧地图上，你将在接下来的时间里，彻底迷失。每一次随机的盈利，都在为下一次更大的回撤埋下伏笔——这不是危言耸听，这是正在发生的现实。只追求真正能帮助到那些最有决心、最愿意打破现状的同行者。

如果你已经厌倦了碎片化的信息与无法闭环的学，如果你渴望有人能带你穿透市场表象，直抵资金博弈与情绪共振的核心——那么，与朱雀路的共同前行，或许会成为你交易生涯中一个关键的转折点。如果你今天碰巧刷到朱雀路的文章，那就是机会正在来向你挥手，兄最好别错过机会，点个关注，不要迷路；如果你能做到每天都养个好喜惯读朱雀路的文章，那更是财富开始对你的自动靠拢的预兆。我每天都会分享对你有帮助的干货和思路，我会手把手结合实战教会你，也会在盘中实时分享看点和信息，不妨点个关注不要迷路，朱雀路的内容永远值得相信、值得期待！

今日消息面：


一、美股磷化铟AXT两天上涨63%


1、磷化铟衬底公司AXT周五上涨28.74%，周四上涨26.97%，两天累计上涨63.45%。AXT ( AXTI ) 发布2026年第二季度财报，受AI基础设施需求驱动，业绩表现超预期，26Q2收入同比+164%，环比+77%至4760万美元，创历史新高；其中磷化铟收入同比大幅增长至3070万美元，受益于全球 AI 服务器及高速光模块对磷化铟衬底的需求爆发，订单显著增加。

2、海外光通信龙头（ LITE ）首席执行官Michael Hurlston近日在RAISE Summit表示，当前用于AI数据中心的磷化铟（InP）激光器供应缺口已超过存储产业，成为限制AI光网络扩张的重要瓶颈。
磷化铟：云南锗业、兴业科技

二、周五召开的国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。此次在国常会上获批的新项目包括浙江金七门核电二期工程3、4号机组，广东太平岭核电三期工程5、6号机组，辽宁庄河核电一期工程1、2号机组，山东莱阳核电一期工程1、2号机组，共计8台新机组。核电工程历来是扩大有效投资的重要拉动力，据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。
中国广核：惠州5号及6号机组建设获国务院核准
电投产融：山东莱阳核电项目获国务院常务会议核准
中国核电：辽宁庄河核电项目1号、2号机组和浙江金七门核电项目3号、4号机组获核准

三、十五五国家电网特高压在建规模翻倍
1、记者从国家电网了解到，“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。为此，国家电网将围绕特高压柔性直流输电、海上新能源集中消纳等关键领域，有力保障沙戈荒、水风光等大基地清洁能源外送消纳。
2、周五国务院常务会议，听取新型电网建设情况汇报。会议指出，要高质量建设新型电网，加强统筹协调和政策支持，狠抓工程质量和安全生产，确保电网建设顺利推进，更好满足日益增长的用电需求，促进绿色低碳转型。
特高压：长缆科技、顺钠股份、汉缆股份、三变科技
北交所+特高压：益坤电气

四、超强厄尔尼诺事件正在形成 或为150年来最强一次 多地用电负荷连创历史新高
1、记者从中国气象局了解到，目前太平洋上持续增强的厄尔尼诺气候现象，或将成为150年来最强的一次。根据中国气象局国家气候中心监测显示，赤道中东太平洋于5月达到厄尔尼诺状态的标准，且6月赤道中东太平洋海温持续增暖，7月开始已经进入强厄尔尼诺事件的监测行列，发生超强厄尔尼诺事件的概率在增大。预计本次事件至少持续到明年春季，整体持续时间接近历史上厄尔尼诺事件的平均长度——10至11个月。（央视新闻）
2、据国家电网公众号，受近期大范围高温天气影响，国家电网公司经营区域多地用电负荷连创历史新高。7月27日至31日，华北、东北2个区域电网，天津、冀北、江苏、辽宁、蒙东5个省级电网负荷屡创新高。
电力：新能股份、华电辽能、豫能控股、华银电力
北交所+电力：亿能电力、灿能电力

五、马斯克关注DeepSeek官方账号 国家超算互联网上线DeepSeek-V4-Flash正式版 API
1、马斯克关注DeepSeek官方X账号。
2、国家超算互联网正式上线 DeepSeek-V4-Flash 正式版（DeepSeek-V4-Flash-0731）模型 API 调用服务和模型文件。
3、DeepSeek7月31日宣布 DeepSeek-V4-Flash 正式版 API 上线公测。DeepSeek-V4-Flash-0731 经过大量后训练工作，智能体能力大幅增强，指令遵循能力大幅增强。任务处理速度很快，在给到相同任务和提示词的情况下，V4-Flash正式版+Hermes大概用了40秒完成，而GPT-5.6 Sol+Codex用了1分47秒。
4、全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。登顶榜单首位的是小米MiMo-V2.5，单周调用量达到10.5万亿Token，环比增长12%。排名第二和第五的均来自DeepSeek。
DeepSeek参股：九安医疗、开润股份
DeepSeek应用：每日互动
DeepSeek算力：杭钢股份

六、同花顺新建MLCC概念 村田业绩超预期
1、7月31日盘后，同花顺概念板块新建“MLCC”概念。
2、村田（45% 市场份额），报告 FY2026第一季度净利润同比增长 64%（813 亿日元），并将全年净利润指导上调+44.5%至3380亿日元。
MLCC：风华高科、三环集团、昀冢科技、博迁新材

七、电子布8月报价上调：7628普通电子玻纤布8月报价，7月基准价：8.5-8.7元/米；8月单月上调1.5-2.0元/米，环比涨幅17%-22%，涨价幅度超过7月（7月涨1.2元/米）。
电子布：宏和科技、中国巨石、山东玻纤、国际复材

八、特斯拉Optimus机器人负责人发推文更正，产量是1000万台，将市场此前流传的远期产能预期再次修正。
特斯拉机器人：模塑科技、五洲新春、绿的谐波、拓普集团、三花智控

九、行业要闻
1、《微短剧发展管理办法》已经2026年7月27日国家广播电视总局局务会审议通过，现予公布，自2026年9月1日起施行。（德才股份、欢瑞世纪、掌阅科技）
2、长鑫存储的LPDDR6（第六代低功耗双倍数据速率内存标准）已接近研发验证尾声。
3、《求是》杂志发表重要文章《加快建设健康中国》。
4、市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，推动光伏企业从拼价格向拼质量转变，促进光伏行业高质量发展。
5、小米手机多款主力机型上调300元至500元不等。
6、中信证券：调整基本结束，8月修复可期。
7、欧佩克+同意将9月份的石油产量配额提高18.8万桶/日。
8、特朗普称同意取消对伊朗的打击，与伊朗的谈判美东时间周一下午开始。

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