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文章目录，建议按需查看
1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告
5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股
9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》（央视）
7月9日，国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，行动方案提出：
1、加快能源结构调整优化，大力推进非化石能源开发，到2030年，我国非化石能源消费占比达到25%
2、大力发展绿色能源、绿色制造、绿色服务等新兴绿色低碳产业，培育和壮大以绿色低碳为鲜明标志的战略性新兴产业和未来产业
3、推进算力设施绿色低碳转型，支持开展绿电直供，加快建设绿色算力设施，鼓励建设零碳算力设施
4、持续优化油气消费结构。积极推进绿色氢氨醇、生物柴油、可持续航空燃料等绿色燃料应用
5、加快提升电力系统新能源消纳能力，加快特高压外送通道建设，支持新能源就地消纳，积极发展绿电直连，大力发展长时储能，加快虚拟电厂发展
6、到2030年，新能源汽车保有量占比力争达到30%，实现5年内翻一番以上的目标
7、到2030年，抽水蓄能装机容量达到1.6亿千瓦左右，新型储能装机容量力争达到3亿千瓦
8、大力推进非化石能源开发，到2030年风电和太阳能发电总装机容量达到28亿千瓦以上 常规水电装机容量达到4.1亿千瓦左右。
二、中办、国办：统筹推进防洪排涝工程设施建设 做好防汛关键期暴雨洪涝灾害防范应对（央广）
7月9日，中办、国办印发《关于全力做好防汛抗旱工作的通知》。《通知》要求，坚持系统观念，统筹流域上下游、左右岸、干支流，跨区域联动，科学精准调度防洪骨干工程，充分发挥防洪工程体系防灾减灾作用，降低流域整体洪水风险，全力做好江河洪水防范应对。加强穿堤建筑物、险工险段、历史出险点、水库大坝、溢洪道等重点部位巡查，提高巡查防守质效，及时处置发现的问题隐患。加强河湖行洪蓄洪空间管控，做好蓄滞洪区运用准备。统筹推进防洪排涝工程设施建设，加强重点领域基础设施风险隐患动态排查，做好防汛关键期暴雨洪涝灾害防范应对。
三、九部门：支持符合条件的新型优质零售企业上市（东财）
7月9日，商务部等9部门印发关于加快零售业创新发展的意见。意见提出，支持符合条件的新型优质零售企业上市。支持符合条件的零售经营主体发行资产支持型证券和商业不动产投资信托基金。支持金融机构出台适合零售业特点的行业授信政策。推动符合条件的零售经营主体享受服务业经营主体贷款贴息政策。支持符合条件的百货商场、购物中心、社区商业、农贸市场等消费基础设施项目发行基础设施领域不动产投资信托基金。在依法合规、风险可控前提下，加大对设施设备节能降碳和数字化改造的金融支持。
四、我国城乡三级养老服务网络2029年基本建成（央视）
民政部日前发布《城乡三级养老服务网络建设管理指引》，明确到2029年基本建成覆盖城乡的“县级-乡镇（街道）-村（社区）”三级养老服务网络，重点聚焦失能失智照护刚需，同时兼顾高龄、特殊困难老年人等多样化的养老服务需求，整合一张家门口的养老“服务网”。
五、深圳：积极抢抓人工智能等新技术快速迭代、市场加速成形、需求加快释放的机遇期窗口期（财联社）
7月9日，深圳市委召开专题会议，会议强调，要坚持实体经济为本、制造业当家，准确把握深圳市工业投资潜力巨大、支撑有力的发展态势，积极抢抓人工智能等新技术快速迭代、市场加速成形、需求加快释放的机遇期窗口期，加强产业研究和项目谋划，加大关键领域和前沿领域投资布局力度，不断塑造高质量发展新动能新优势。要积极探索投资模式创新，更好发挥国资国企资源整合枢纽作用，促进社会资本参与重大项目建设，加快培育和发展新质生产力。
六、Meta自研AI芯片据悉将于9月投产 拟将算力翻倍至14吉瓦（财联社）
据媒体报道，Meta内部备忘录显示，该公司计划于今年9月开始量产一款人工智能(AI)芯片。根据规划，该公司将在2027年将整体算力提升至14吉瓦，约为今年部署规模的两倍。备忘录同时指出，对于Meta这样规模庞大的公司而言，部署最新一代GPU一直是一项十分艰巨的工作，而且耗费了大量时间。
七、押注AI存储芯片需求 美光再次上调美国投资计划 拟2035年前投资2500亿美元（财联社）
当地时间周四（7月9日），存储芯片巨头美光科技宣布，公司计划到2035年前在美国投资超过2500亿美元。此举旨在满足人工智能（AI）基础设施快速扩张带来的前所未有的存储芯片需求。新的投资计划较去年6月宣布的2000亿美元进一步提高500亿美元，而美光最初的投资规划仅为1700亿美元。受消息提振，美光股价周四美股盘初大涨9%（收涨4.52%）
八、其他（信息来源：央视、证券时报、财联社、云财经、科创日报、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、国家数据局：加大医疗领域数据安全合规供给，推动数字中国与健康中国建设深度融合发展
2、商务部：将打通线上线下零售渠道、商品、服务和数据；将围绕交通、演出等出台一批服务消费新举措
3、证监会同意燧原科技科创板IPO注册申请
4、金融监管总局：大力支持灾后恢复重建，满足防汛应急物资生产、运输、收储等企业新增信贷需求
5、商务部：6000余个消费“三新”试点项目有望带动超3000亿元投资
6、国家卫健委：2026年版国家基本药物目录将创新药纳入遴选的调整范围
7、国家医保局：推动超大城市取消灵活就业人员参保户籍限制，可自行选择灵活的缴费方式
8、中汽协：6月汽车出口量历史首次突破100万辆 同比增长75.1%
9、中汽协：下半年汽车后市场消费有望迎来新的增量机遇
10、常州：前五个月变压器出口额同比增长33.2% 订单已排至2027年下半年
11、华为联合产业伙伴发起 OPEN NPO项目 共建国内首个近封装光学（NPO）光互连MSA
12、知情人士：阶跃星辰将推出AI智能体手机，由华勤技术负责代工生产
13、机构：全球半导体器件产业收入或最早于2027年逼近2万亿美元
14、SK海力士据称每股定价149美元 或刷新美股最大外企上市纪录
15、高盛集团已禁止员工参与预测市场交易，仅体育和娱乐类投注除外
16、OpenAI正式推出GPT-5.6全系列模型，按每百万Token计费，全面开放可用
17、美官员表示，在伊朗问题上美国仍致力于寻求解决方案，相关技术谈判仍在继续
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
韭研公社：长电科技、长川科技、华天科技、通富微电、兆易创新
同 花 顺：华天科技、京东方A、浪潮信息、长电科技、太极实业
东方财富：华天科技、兆易创新、长电科技、浪潮信息、深科技
淘 股 吧：华天科技、长电科技、恒尚节能、兆易创新、京东方A
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
丰原药业：蚌埠投资集团拟协议受让23.52%公司股份，实控人拟更为蚌埠市国资委
新锐股份：拟8亿元现金收购慧联电子（PCB刀具）80%股权；不超2800万元收购T HAIL AND 70%股权
大唐发电：拟定增不超80亿元用于多个电厂扩建项目
三峡新材：拟26亿元联合投建汽车及电子玻璃项目（公司出资不低于10.4亿元）
科陆电子：拟向控股股东定增不超2亿元用于偿债及补充流动资金
信捷电气：拟不低于20亿元投建具身智能及高端制造核心部件项目
蔚蓝锂芯：拟2.9亿美元在印尼投建锂电池项目
今飞凯达：拟定增不超2.95亿元用于年产60万件锻造铝合金汽车轮毂生产线智能制造项目等
理奇智能：拟3000万元参与认购两只基金份额
中际旭创：拟使用1000万元自有资金进行现金管理
天键股份：拟980万元参设合资公司（持股49%）并投建石英晶体谐振器项目
三峡旅游：拟4576.11万元向控股股东出售九凤谷公司100%股权
欧 菲 光：投资成立光学微纳器件公司，含光通信设备制造等业务（非公告）
鸿路钢构：与中建三局云采科技签订5.08亿元新能源项目钢结构采购合同
航宇科技：与某国际客户签署约2.4亿元航空发动机转动件长期供货协议
安科生物：与合肥医工及恩瑞特签署协议，获枸地氯雷他定口服溶液独家经销权
*ST 华闻：申请撤销退市风险警示
康弘药业：13个产品纳入《国家基本药物目录(2026年版)》
济川药业：主要产品小儿豉翘清热颗粒新纳入国家基药目录
甘李药业：甘精胰岛素注射液（糖尿病）获洪都拉斯药品注册批件
白 云 山：地塞米松磷酸钠注射液（炎症性疾病）通过仿制药一致性评价
ST 银 江：公司及控股股东因涉嫌信披违法违规被证监会立案调查
2）增持、回购
百润股份：实控人拟增持5000万元—1亿元
盛航股份：控股股东拟增持6600万元-9600万元
东软集团：拟不超11.67元/股回购1亿元至2亿元（注销）
青木科技：拟不超62元/股回购2000万元—3000万元
3）减持
伟隆股份：实控人拟减持不超1.49%
立 昂 微：泓祥投资等拟合计减持不超1%
芯原股份：国家大基金拟减持不超0.2%
科陆电子：控股股东美的集团承诺6个月内不减持
太极实业：控股股东一致人锡高投7月9日减持4800万股
有研粉材：控股股东及一致人101.06元/股询价转让4.99%，持股降至31.88%
4）业绩、分红
长江通信：截至7月9日出售长飞光纤100万股，预计影响2026净利润约3.76亿元
三维通信：预计上半年净利润4000万元-5500万元，预增1429%-2002%
兆易创新：预计上半年净利润69亿元左右，预增1099左右
天赐材料：预计上半年净利润27亿元-30亿元，预增908%-1020%
罗曼股份：预计上半年净利润7000万元-9000万元，预增429%-580%
大连电瓷：预计上半年净利润1.4亿元-1.8亿元，预增201%-286%
大族数控：预计上半年净利润9亿元-10亿元，预增242%-280%
新安股份：预计上半年净利润2.4亿元-2.6亿元，预增247%-276%
美畅股份：预计上半年净利润2.95亿元-3.15亿元，预增249%-272%
鸿 富 瀚：预计上半年净利润7300万元-8300万元，预增221%-265%
全志科技：预计上半年净利润4.75亿元-5.15亿元，预增195%-220%
丽臣实业：预计上半年净利润1.4亿元-1.6亿元，预增154%-191%
大族激光：预计上半年净利润12.5亿元-13.5亿元，预增156%-177%
神火股份：预计上半年净利润48亿元，预增152%
西部矿业：预计上半年净利润40亿元-43亿元，预增114%-130%
优 博 讯：预计上半年净利润9000万元-1亿元，预增103%-126%
高能环境：预计上半年净利润9亿元-11亿元，预增79%-119%
财达证券：预计上半年净利润7.12亿元-8.09亿元，预增90%-116%
新 宙 邦：预计上半年净利润9.7亿元-10.3亿元，预增100%-113%
统一股份：预计上半年净利润6909.67万元，预增106%
工业富联：预计上半年净利润234亿元-244亿元，预增93%-101%
黔源电力：预计上半年净利润2.2亿元-2.55亿元，预增73%-101%
天华新能：预计上半年净利润22亿元-24亿元，同比扭亏
恩捷股份：预计上半年净利润7.36亿元-9亿元，同比扭亏
张 家 界：预计上半年净利润2.98亿元-3.1亿元 同比扭亏
丰元股份：预计上半年净利润1.4亿元-2亿元 同比扭亏
正邦科技：遭受台风灾害影响 预计资产损失超2025年净利润10%
正邦科技：预计上半年净亏损7亿元-8亿元
5）停复牌
ST 龙 元：宁波开海投资拟以1.25元/股要约收购6%公司股份，临停复牌
浙江美大：筹划控制权变更事项，停牌预计不超2个交易日
6）个股异动
恒尚节能：8连板，股价已严重偏离公司基本面，存在市场情绪过热，非理性炒作风险
有 研 硅：3天2板，晶隆半导体现有产能规模较小 尚未形成规模效益
7）互动平台、机构调研、业绩交流
杰 美 特：子公司戴尔蒙德已实现CVD纳米金刚石涂层及PVD涂层产品规模化量产
杰 美 特：正在开发下一代复合涂层方案，预计今年10至12月推出
杰 美 特：PCB涂层钻针月产能年底预计达3300万支，目前全线满产
杰 美 特：公司深度绑定AI算力PCB头部厂商，通过AI服务器钻针与PCB设计方案增强客户粘性
阳光电源：新一代800V直流架构是适配AIDC的主流方案；固态变压器（SST）首先应用场景是面向AIDC
贵研铂业：公司生产的溅射靶材产品没有应用于玻璃基板领域
博威合金：提供Rubin微通道液冷板形成换热腔体所需的铜材
江 波 龙：公司库存水位处于健康合理区间，与业务规模及发展规划匹配
天孚通信：泰国工厂下半年有源产品产量将逐月提升，相对紧缺的200G EML物料供应矛盾正逐步缓解
锦鸡股份：目前算力业务占公司营业收入比率相对较低
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数集体收涨，道指涨0.27%，纳指涨1.3%，标普500指数涨0.81%，大型科技股多数上涨，Meta涨超4%，博通、特斯拉涨超3%，SPaceX涨超2%，亚马逊涨超1%。贵金属、存储、计算机硬件板块涨幅居前，闪迪涨超7%，美洲白银公司涨近6%，西部数据涨超5%，美光科技、戴尔科技涨超4%，罗技、希捷科技、泛美白银涨超3%。油气板块走低，埃克森美孚跌超2%，雪佛龙、英国石油跌超1%。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.56%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.15%，热门中概股多数上涨，爱奇艺涨超8%，阿里巴巴涨超2%，亚马逊、拼多多涨超1%，小鹏集团跌超2%。
WTI原油期货结算价下跌1.44美元，跌幅为1.96%。布伦特原油期货结算价下跌1.72美元，跌幅2.2%。
C OMEX 黄金期货收涨1.23%，报4132.6美元/盎司；COMEX白银期货收涨3.1%，报60.355美元/盎司。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.31%
883958昨日连板表现：+0.67%
883979昨日首板表现：+1.44%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高（共24只，含1只当日上市新股）
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
2）今日上市
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇通富微电（ 002156 ）兴业证券表示，近年来，通富微电技术研发水平大幅提升，在先进封装方面取得重要进展。SIP技术建立了薄Die Hybrid SiP双面封装能力，Memory技术完成了高叠层封装结构开发，FCBGA完成了超大尺寸、多芯片合封关键技术及极致热管理解决方案开发及批量生产。功率半导体完成IGBT1800A超大电流产品测试技术的开发及量产。
〇光迅科技（ 002281 ）长江证券表示，光迅科技为国内稀缺的具备从芯片、器件到模块全链条垂直整合能力的企业，在高端光电子芯片(如高端激光器、探测器等)领域构筑了技术护城河，还具备COB、混合集成、平面光波导、微光器件、 MEMS 器件等封装平台。数通市场外，公司在传统的电信传输网、接入网市场同样保持领先份额。
〇鸿日达( 301285 )表示，公司半导体封装散热片相关技术已成熟，已具备量产能力，且在进一步的积极扩产过程中。目前公司半导体金属散热片项目已有4条产线投产，另有2条新增改进型产线接近投产，根据产品结构的差异，预计可支持8亿至10亿元的产值。公司计划在2026年年底前继续扩产至10-12条产线，实现募投规划产能的落地。由于核心产线为公司自建，扩产周期相对较短且可控，公司有能力根据订单情况动态调整扩产节奏，并在工艺与研发端同步持续优化迭代。
〇科德数控( 688305 )表示，公司依托大中型五轴机床，在半导体领域重点拓展了两大新方向:一是真空腔体加工，需要在保证高精度的同时完成表面光洁度并符合密封纹路，适用于五轴立式加工中心与五轴卧式加工中心，空间可观;二是真空泵加工，包括泵体、腔体、转子及叶片等，涉及五轴卧式车铣复合加工中心与五轴立式加工中心加工工艺。未来该领域仍是公司重点发力和深耕的领域。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：峰回路转，指数探底回升纷纷收涨，科创最强，大涨6.67%，技术派说，回调刚好踩中重要支撑（沪深主板最明显），个股方面，涨跌近乎参半，收涨2486家，收跌2888家，涨停75只（增加19只），跌停14只（大幅减少30只），连板6只（减少2只），新高23只（增加4只）。板块方面，芯片半导体一家独大，涨停约32家（其中长鑫相关约13家），AI硬件10家，机器人6家，PCB 6家，AI应用4家，公告板合计12家（基本都和业绩相关）。资金方面，机构、北向均满血复活，买盘瞬间达到历史高位，机构卖出明显减少，但依然保持较高水位，北向则大幅减少卖出（较低水位），惜售明显。
整体看，指数探底回升，突然又行了，特别是下午盘，芯片半导体独当一面，科创表示，它压根就不应该回调，但个股却分歧较大，超半数收跌，个股强度（连板/新高）和板块活跃度依旧在低位徘徊，大资金参与度大幅提升，只有量化明显收敛！
晚间信息关注度：1、芯片半导体，几乎聚集了超9成的关注点 ① 长鑫来了，7.16申购，关注点一是募资规模，半导体行业史上第二，其次是扩产给产业链带来巨大的机会 ②兆易创新业绩预增，上半年净利69亿左右，预增近1100%，非常亮眼！对于印证产业链的高景气度，小编认为没有比业绩说话更有说服力的了 ③ 国家科学技术奖励大会重要讲话，主题：科技强国！ 2、AI硬件，日内表现排在半导体之后，主要催化应该是华为联手产业巨头启动OPEN NPO项目，发布国内首个NPO（近封装光学）光互连多源协议，有人提到了国产替代的机会，小编没看懂，但感觉很厉害的样子！ 3、算力，①国家超算互联网核心节点7月9日在郑州正式上线运行，可对外提供超过10万卡的国产AI算力 ②报道称Meta计划2027年将算力翻倍至14吉瓦 4、业绩预增，主要是当下时间节点正确，业绩预告季，预增股表现突出，特别是半导体行业（大超预期），业绩预喜可以印证你逻辑的正确性，而绩差股（即将批量上线）则反过来再次衬托你选择的正确性，总之，你是对的！另外机器人和商业航天零星关注，其他建议参考要闻简讯和财联社热点！
【天风电子】兆易创新中报预增点评：Q2利润大幅增长，利基存储涨价继续兑现
事件：兆易创新发布中报预增，预计2026H1收入约115亿元，同比+177%;归母净利润约69亿元，同比+1099%;扣非净利润约48.5亿元，同比+791%。Q2单季度归母约54.4亿元，环比+272%;Q2单季度扣非约34.4亿元，环比+144%。
1）SLCNAND：利基存储涨价最强方向之一海外大厂退出planar工艺后，SLCNAND进入结构性缺货。价格从去年低位大幅修复，目前供给仍受晶圆产能约束，2027年前产能释放有限。公司SLCNAND Q1收入已接近去年全年水平，毛利率弹性显著，Q2/Q3仍有望持续贡献利润上修，月单月SLC NAND环比涨幅约30%
2）NORFlash：AI服务器+容量升级支撑温和持续涨价:NOR需求来自AI服务器、容量升级、工业/车规等长周期应用。海外华邦、旺宏等资源优先保障海外及高端需求，大陆消费、工业、汽车供给被动收缩。后续两季度价格仍有望上行，利基属性决定盈利韧性更强。
3）DDR：价格中枢继续上移，2027年供给仍偏紧DDR价格从去年底约9美金/GB提升至Q1末12-13美金/GB，目前市场预期进一步看16-17美金/GB。Q3Q4看涨价持续性强，2027年供给短缺预计仍难明显缓解。
投资建议：兆易创新作为A股存储设计压舱石，具备NOR+SLCNAND+DDR+MCU多业务弹性。Q2单季利润已经证明利润中枢大幅抬升，但当前估值仍仅20x出头，处于历史绝对低位，看好后续业绩持续环比提升+估值修复双击。
【天风电新】AI闭门会：中石科技更新-0708
光模块液冷
1、800G→1.6T，VC：单价由70-80元提升至100元+，预计全年收入有望达5亿元，其中cohr 2-3亿元、索尔斯1-2亿元。新客户旭创送样测试中。
2、NPO，冷板：新方案，内嵌在CAGE中的液冷板，正在给泰科做产品研发打样，其他客户包括Cohr也在对接中，单价预计约2000元。
Tim材料
行业内唯二有成熟石墨烯垫片技术的公司，直接对接NV、预计年内拿到code。
预计NV TIM材料相关27年市场空间约达50亿：GPU 20美元/片，CPU 10-15美元/片，其他3美元/片。
盈利预测
预计26年净利润约4.5亿元，26H2随苹果18用VC放量、主业业绩有望加速；27年除主业增长外，AIDC相关增量包括：
1、 光模块液冷：已有业务跟随1.6T放量；NPO冷板市场空间超100亿，公司与泰科合作年内有望落地；
2、 NV TIM材料：假设公司27年收入10亿元（市场份额20%）、利润增量4亿元。
即公司27年净利润有望达10亿元+（主业+光模块6亿元+，TIM材料4亿元），考虑TIM材料卡位+后续产品升级ASP提升潜力，给予主业30X、TIM材料50X，对应目标市值380亿元，翻倍空间。
欢迎交流：孙潇雅/吴佩琳
【中泰建材 amp;化工】中国巨石：电子布下半年缺口更大，纱缺口已在路上
#下半年布的缺口只会更大。巨石供给的牌已全部打出（所有织机满产，包括预留给淮安二期的500台），当下已达到单月产量峰值，新一批织机明年Q2才到位。下半年行业新增供给仅jt7万吨（织机也不够用），增量4%，而需求将迎旺季。布厂库存见底，下游CCL零布库存，当下是完全的卖方市场，客户甚至愿意加价拿货，涨价持续度高。
#纱端未来两年几无新增。26-28年供给增速逐年下滑（8.5%/7.7%/2.0%），明后年新增产能仅巨石淮安5万吨（预计28年初投产），纱的紧缺，只会迟到不会缺席。
#巨石是普通布涨价弹性最大标的，今年产销量预计11亿米+，测算Q2单米净利近3元，时点净利4.4元，在手丰田织布机5千台+在途5~6千台，“资源禀赋”不可低估。
#今天刚去调研，欢迎详聊~
风险提示：需求不及预期、供给超预期、涨价落地不及预期
派点请支持中泰建材 amp;化工～
【中泰电子】持续超预期，重视富满微-0709
Q3有望再超预期！
自建封测产能789月持续环增，单季利润有望持续上修，功率7月开始导入大客户，# 若考虑涨价会继续超预期。 # 产能逐步释放规模效应体现
公司26H2整体产能环比H1增长50%+，Q4环比Q3继续增长，预计27年再扩产50%，规模效应将拉动公司毛利率持续大增。
本轮周期远强于21年
价：LED驱动及电源产品价格仅为20年的1/3，功率后续预计继续提价，本轮仍有较大提价空间；
【国金机械】广钢气体继续强call：半导体主线，Q3的超额票！
⭕业绩预告大超预期
26Q2收入6.4-8.4亿，同比+14~49%；归母1.3-1.9亿，同比+110~208%！是本轮设备、材料率先放业绩的公司！
⭕公司是A股极少数合肥、武汉大客户一供地位如此稳固（80%份额）的供应商，本轮半导体设备/材料行情最为滞涨，叠加CX上市催化，当前位置继续看涨！
⭕超临界CO2长坡厚雪，竞争格局好
超临界CO2需要在晶圆厂现场做相态控制，对设备要求极高，目前只有公司和法国液空可以做，利润率惊人（测算欢迎私信）
⭕半导体设备里最先打开海外逻辑
超纯制氮机成功供货韩国气体公司，通过韩国大客户认证！
⭕下半年催化密集，多个大型项目上马
武汉四厂五厂、合肥三厂、北京三厂、上海康桥四期，这些单个工厂都是8-12万方的超大型气体项目，相当于过去4-5年接单总和！
【广发机械】长川科技更新：大客户进展超预期，两千亿只是新起点0709
H大客户进展超预期。公司GPU测试机深度绑定头部国产算力厂商，有望拿下H公司最新一代GPU系列相关测试设备所有份额，未来将全面受益于TAO定律。同时下游先进制程与存储扩产共振，公司存储26年全面放量。
板级封装（玻璃基板）核心标的。收购新加坡公司布局板级封装与TCB设备，在未来的COPOS板级封装大潮中，公司有望成为国内外核心标的，TCB设备已经在大客户验证中。
量检测业务积极突破。公司先进封装的AOI今年预计在大几个亿，接近于前道量检测的要求；据我们了解，公司的AOI设备对标Onto与Camtek，近期已在前道FAB有所进展。
光潜在的核心标的。H在发布TAO定律的同时，同时发布高密度光互连节点引擎（Hi-ONE），单模块8 Tb/s带宽，涉及CPO（共封装光学）、硅光互联等光电互联技术，公司作为H核心合作伙伴将有望受益于光互联的技术进步与需求增加。
长川科技作为封测设备全链路平台公司，坚定看好3000亿以上的市值目标，持续推荐！欢迎交流～
【中邮证券】洪田股份：高端智造，创赢未来
投资要点
1、公司持续巩固提升现有电解铜箔装备制造市场占有率。下属子公司洪田科技自主研发的高端电解铜箔设备的核心产品，直径3.6米的锂电生箔机和阴极辊在其客户江西基地取得重大突破。应用于该客户的单卷原箔长度收卷达102,000米、厚度仅有4.5微米的极薄锂电铜箔成功下卷，长度刷新行业纪录；综合分切后，该品成品率达87.6%。阴极辊可承受工作电流行业领先，且槽内电压稳定在5V左右，在提高产能的同时减少能耗；洪田科技4.5μm锂电铜箔设备的收卷已突破10万米，位居行业领先。
2、加快精密光学设备新产品开发及市场推广力度。子公司洪镭光学已在深圳龙华建立整机研发中心，配有万级无尘室、光学实验室及研发车间，配置有垂直显影线、O PTEK 二次元、C-SUN自动贴膜机等研发配套生产线。在上海设有光学研发中心，配有百级无尘室、光学实验室，光学模块生产洁净室。2025年下半年，HL-P20顺利通过客户验收，HL-P3、HL-P6系列产品顺利下线并完成首批交付，标志着国产直写光刻设备在掩模版与TGV两大细分市场实现突破。公司将以洪镭光学为核心载体，加速推进精密光学设备新产品开发及市场推广，积极推动技术成果转化。依托洪镭光学在直写光刻设备方面的研发优势，持续深化PCB、TGV玻璃基板、先进封装掩模版等领域的工艺开发与客户拓展，力争将精密光学设备业务打造为公司新的业绩增长极。
3、收购东莞速远51%股权，布局IC载板半导体电镀设备、VCP连续电镀设备等高端领域。2025年，东莞速远实现营收1.41亿元，净利润1937万元，净利润率接近15%。2026年一季度，净利润率已提升至约18.6%。目前双方已在洪田体系内和速远体系内开始进行生产、工人、技术方案以及产能扩张上的全面对接安排。公司计划在3到6个月内，将东莞速远的综合产能从当前的5亿元水平提升至10亿元，明年的目标则是20亿元。
我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入19/35/48亿元，分别实现归母净利润2.1/4.9/7.7亿元，首次覆盖，给予“买入”评级
风险提示：需求不及预期；市场竞争加剧；新产品推出不及预期等风险
【雪球财经】#重磅信号：华为联手产业巨头统一NPO标准、AI光互连国产化加速
华为联合光迅、新华三、华丰、中国移动等20+家启动OPEN NPO项目，发布国内首个NPO（近封装光学）光互连多源协议（MSA），统一接口标准→破除兼容壁垒→加速NPO在GW级智算集群规模化商用，是AI"光进铜退"代际切换的标志性信号
商用提速：不同厂商NPO光引擎可互配，降低云厂商采购门槛，加速国内AI集群NPO渗透
生态绑定：NPO是华为"韬定律V2"Hi-ONE超节点标配路线，昇腾GW级智算中心建设带来长期增量需求
国产替代：带动硅光芯片、高速光引擎、高密度连接器、先进封装全链条放量，价值向中上游转移
#华为NPO核心受益标的一览
1、#华为NPO深度核心受益（最高确定性）
华工科技：华为Hi-ONE NPO硅光引擎核心伙伴，3.2T NPO送样/量产，参与标准制定
光迅科技：6.4T硅光NPO完成验证，央企硅光平台，深度参与MSA标准
华丰科技：华为高速背板连接器供应商，NPO专用高速连接器突破
长光华芯：华为哈勃投资，CW/VCSEL光芯片，适配华为Hi-ONE NPO方案
源杰科技：华为哈勃投资，NPO外置CW/DFB光源芯片国产替代
联特科技：NPO技术标准的制定者之一，与北美云厂商共同推动了行业标准，布局NPO/CPO下一代AI数据中心光互联技术
2、#上游核心器件（高弹性铲子股）
天孚通信：NPO光引擎+FA光纤阵列，供货旭创/华工/新易盛，必选组件
3、#全球NPO龙头（双线受益）
中际旭创：全球龙头，1.6T/3.2T NPO批量出货，适配OPEN NPO标准
新易盛：6.4T NPO样品，百度/京东云国内算力集群适配
⚠仅产业链梳理，不构成投资建议
【国盛计算机】“模-芯-超节点”循环加速，持续看好H2国产算力板块机会
长鑫科技2026年7月16日启动新股申购，带动国产核心fab板块的价值重估，国产供给可得性和信心改善，GPU交付约束缓释有望驱动国产算力业绩兑现加速。
国芯国模正循环加速，国产算力业绩兑现开启。【供给+产品+客户】三维发力对业绩增长动能形成有效支撑，国产算力公司出货放量逐步释放规模效应，AI链涨价效应传导，多家GPU公司开启业绩兑现周期。
超节点量产在即，算力竞争正从单点峰值性能全面转向系统级全栈效率的比拼，国产厂商有望凭借集群工程能力实现突围。#曙光 amp;海光-光合组织2026智能计算应用大会正在召开，下周WAIC大会华为将在国内正式发布Atlas 950超节点真机，催化频频。
⚡️建议关注：1）国产GPU：海光信息、寒武纪、天数智芯、沐曦股份、壁仞科技、摩尔线程等；2）服务器：浪潮信息、中科曙光、神州数码、软通动力等。
⚠风险提示：下游需求波动；市场竞争激烈
☎详情欢迎联系：孙行臻/王心悦
【天风电子】#长期看好晶圆代工厂有望价值重估！！！ 晶圆厂将持续成为稀缺资源！
AI需求旺盛，推动全球先进制程产能 amp;成熟制程产能持续吃进，先进代工 amp;成熟代工均#持续涨价，我们看好这一轮AI产业浪潮下，晶圆代工厂的价值重估！！！
— 台积电计划于下半年再度上调3纳米制程报价，涨幅最高达15%，明年可能进一步上涨5%至10%；
—联电宣布，2026年下半年将展开选择性涨价，2027年将更全面与客户就价格调整进行商议；
— 中芯国际今年明年分别涨价15%，华虹今年涨价10-15%，晶合集成3月涨价10%，6月将再涨10%，成熟制程全面紧缺；
— 我们判断这一轮AI产业浪潮带动的芯片需求增长将持续虹吸全球先进 amp;成熟代工产能，量价齐升逻辑将推动晶圆厂的价值重估，看好#中芯国际 、#华虹半导体、#晶合集成、#燕东微
【国金通信】CPO：市场预期低，但产业仍在加速 - 260709
板块近期受cpo版rubin ultra delay传言、康宁玻璃桥等影响调整较多。我们认为比起争论28年及以后的方案（且无良率 amp;可靠性等数据作为判断），#更重要的是此刻产业切实发生的0到1突破和供应链订单进展
#台积电pic： 1q时我们了解到公司1q27规划约1w片晶圆/月产能，近期28年产能规划进一步清晰，计划提升至2.5w片/月。我们估算对应27/28年分别约0.5e/1.2e颗PIC，假设单颗支持0.8T，则对应1200w/3200w 3.2t光引擎，#等效33w/88wcpo交换机。 #客户 amp;工艺平台多样化： 市场此前主要考虑nv的量，实际28年量产客户还包括博通、MTK、 MRVL 等；此外我们认为到28年GF等非台积电平台也有望贡献增量，#行业增速斜率更高。
据我们了解，rubin ultra的npo与cpo方案仍然并行在跑，预计到9-10月有进一步更新。我们认为27年cpo落地节奏可能影响短期市场情绪，但28年及以后确定性仍强，且此后伴随估值中枢切向28年，市场敢于price in更高的cpo量级，#cpo公司也有望再修正定价。
#天孚通信：公司近期进展：1）泰国有源产品线下半年利用率进一步提升，下半年物料紧缺逐步缓解；2）CPO配套的FAU、ELS等产品#已稳定交付。3）npo与cpo都有产品卡位，海外 amp;国内模块厂均为客户。近期超跌砸出黄金坑，#2600-2700e是公司市值底，#相信龙头配套供应链持续改进产品的能力，左侧布局一定有惊喜。
#仕佳光子： 绑定康宁和xys，卡位MPO、FAU、光芯片。市场对公司的fau、有源业务尚未充分定价。向上看1500e目标市值。
风险提示：AI发展不及预期
【浙商大制造】 商业航天产业跟踪0709
事件：长征十号乙发射在即，可回收产业进展加速
今日：铂力特 涨20%、信科移动 涨超 14%、国博电子 涨超10%
长征十号乙的回收试验是中国第三次轨道级一子级回收试验其将采用全球首创的海上网系回收，降低着陆精度、提升回收容错率
长征十号乙定位大运力可回收火箭、有望降低卫星组网成本长十乙是国家队大型可复用液体火箭，由中国航天科技集团一院抓总研制，将用于发射商业卫星、低轨货运飞船等任务其采用两级液氧煤油构型，一级采用 7台 YF-100K 发动机，近地轨道回收状态运力不小于 16 吨
我们认为，火箭是运输能力基石、星座规模化部署是核心驱动力；卫星是价值创造核心、低轨卫星建设进入密集发射期，建议关注：
卫星：国博电子、复旦微电、电科蓝天、信科移动、中国卫星、迈为股份、海格通信、上海港湾、隆盛科技、震有科技、盟升电子等
火箭：浙江荣泰、杭氧股份、斯瑞新材、航天动力、铂力特、国机精工、航天工程、超捷股份、豪能股份、中天火箭、高华科技等
风险提示：火箭回收试验不及预期
【长江建材】电子布提涨再度大幅加速-260709
普通电子纱和电子布7月初提涨加速，Low-Dk二代布开启提价。据卓创资讯，7月初电子纱G75主流市场成交价格在16500-17000元/吨不等，环比上涨2500元/吨（5月初上涨700元/吨，6月初上涨1500元/吨），对应涨幅提升至17%；7628电子布成交价格涨至8.5-8.7元/米不等，环比上涨1.2元/米（5月初上涨0.5元/米，6月初上涨0.7元/米），对应涨幅提升至16%。月内新价落实预期向好，货源紧俏度持续。此外，Low-Dk二代布开启提价，富乔发布提价函对Low-Dk二代布提涨15%，在下半年二代布大幅紧缺的背景下国内厂商亦有望提价。
从电子布到CCL再到PCB涨价，才是PCB链的超级周期。本轮涨价具备从电子布到CCL、再到PCB逐步传导的动能，电子布涨价上限大幅打开。随着产品日益紧缺＆库存水位持续下降，本轮涨价有望扩散到中低端PCB，在电子布及CCL持续紧缺背景下，中低端PCB厂面临买不到料、锁不到量、成本快速上行的压力，必须通过上调价格来保障交付与盈利。近期木林森、猎板等PCB企业发布提价函，意味着产业链价格传导顺利，价格的传导上限大幅打开。
我们看好普通电子布和AI电子布的共振提价。Low-Dk向高阶升级的趋势明确，Low CTE供给稀缺国产替代机会较大。重点推荐中国巨石，充分受益普通布涨价，且可以关注其在AI领域的后续进展；推荐Low-Dk二代布进展快的国际复材、品类最全估值低的稀缺龙头中材科技。
【华泰医药】医药健康行业动态点评：基药目录更新助创新药可及性提升
7月9日，卫健委发布《国家基本药物目录（2026年版）》，新版目录将于9月1日起实施。据卫健委，本次调整为2018年版目录以来的首次全面更新，共收录药品794种（含化药/生物药476种），新增品种116种（含化药/生物药68种）。本次目录首次在遴选机制中将创新药作为遴选方向，新纳入4款国产一类创新药（含化药/生物药3款）。我们认为，创新药支持政策正从审评审批、医保准入延伸至基药目录、基层配备、规范使用及上下级医疗机构用药衔接等环节，有望提升国产创新药临床可及性，延续了《全链条支持创新药发展实施方案》以来的政策导向。
创新药遴选入口打开
本次目录调整首次将创新药作为基药遴选的重要方向，体现政策对高临床价值创新品种的支持进一步增强。据卫健委，本次目录调整以临床价值高、受众人群较多、适宜各级医疗卫生机构配备使用为基础遴选条件。后续将在基药目录定期调整和动态优化过程中，进一步缩短创新药从上市到纳入目录的周期，支持创新药发展。
多项举措促落地，医保协同有望增强
我们认为创新药纳入基药目录，有望增强医疗机构采购、配备和使用动力，并在基层医疗机构、县域医共体及上下级用药衔接等场景中改善可及性。卫健委将从多方面推动新版目录落地，包括：1）以省为单位指导公立医疗卫生机构基药配备品种、数量、预期使用量及处方比例，推动机构优先配备使用基药；2）修订基药处方集和临床应用指南，将基药使用纳入继续医学教育；3）通过监测分析和处方点评提升使用规范性；4）规范县域紧密型医共体用药目录，扩大基层可配备药品范围；5）开展以基药为重点的药品临床综合评价，为机构用药目录遴选和临床用药路径制定提供支持。此外，卫健委计划进一步加强医保目录与基药目录协同，后续医保目录调整将按程序对符合条件的基药品种优先优化甲乙分类，有望进一步减轻患者支付负担。
目录药品有望释放可及性增量
2026版基药目录中，荣昌生物泰它西普、康诺亚司普奇拜单抗、先声药业依达拉奉右莰醇及石药集团丁苯酞成功纳入。我们认为上述品种已具备明确临床价值和较广泛适用场景，纳入基药目录后有望强化其在医疗终端的基础用药属性，提升处方认知和使用优先级。随着后续配备比例、院内准入和医保支付协同逐步明确，相关品种可及性与用量增长空间有望进一步释放。
风险提示：医保谈判降幅高于市场预期、医保筹资难度加大、创新药临床开发风险
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
1、合肥城建、合百集团、朗迪集团、上峰材料：长鑫科技将于7月16日新股申购，间接持股
2、华天科技、长电科技：AI算力需求带动先进制程、HBM、 DRAM 、3DNAND及先进封装产能扩张，设备需求持续释放
3、浪潮信息：计划允许顶级人工智能公司购买数量有限的英伟达H200芯片
4、道明光学：努比亚官宣全球首款AI智能体手机将于7月17日WAIC首秀
5、贵绳股份：明天11点左右长征十号乙网系回收..公司产品已用于“神舟”载人飞船等国家重大航天工程
6、济民健康：新设2家含芯片经营子公司，或为转型集成电路铺路
7、埃科光电：量检测相机飞测独供，同时也给精测电子、XKL批量供货
8、菲 沃 泰：浸润式DUV GKJ镀膜处于国内独供地位
9、麦格米特 ：台达已开展第二波涨价，预计幅度5%-20%；#公司近期也发了公开涨价函，预计全系列产品涨幅10%～20%之间
10、浙江美大：国内集成灶龙头，市场占有率第一
11、兴业股份：互动，已研发成功半导体光刻胶用酚醛树脂
12、木 林 森：产品涨价，7月7日起，全线 PCB 产品价格上调10%—15%
13、欢瑞世纪：AI短剧，与阶跃星辰共建“麟跃”AI联合实验室，已上线基于IP《十州三境》的首支AI短剧先导概念片，并持续推进AIGC在短剧、互动剧、漫剧等场景落地
14、养元饮品：通过泉泓投资对长江存储增资16亿，持有长控集团0.99%股份
15、安集科技：报道称英伟达下一代RosaCPU有望采用台积电A16工艺，并搭配背面供电技术
16、上峰材料：创投大佬，投资包括晶合集成、长鑫、盛合晶微、先导电科、上海超硅、昂瑞微等
17、大元泵业：液冷，已完成在储能及数据机房液冷领域的产品储备，开始小批量接单，与华为、中兴在IDC温控领域推进屏蔽齿轮泵项目
18、太极实业：DRAM封装龙头；子公司为SK海力士的DRAM产品提供后工序服务
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力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告
5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股
9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》（央视）
7月9日，国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，行动方案提出：
1、加快能源结构调整优化，大力推进非化石能源开发，到2030年，我国非化石能源消费占比达到25%
2、大力发展绿色能源、绿色制造、绿色服务等新兴绿色低碳产业，培育和壮大以绿色低碳为鲜明标志的战略性新兴产业和未来产业
3、推进算力设施绿色低碳转型，支持开展绿电直供，加快建设绿色算力设施，鼓励建设零碳算力设施
4、持续优化油气消费结构。积极推进绿色氢氨醇、生物柴油、可持续航空燃料等绿色燃料应用
5、加快提升电力系统新能源消纳能力，加快特高压外送通道建设，支持新能源就地消纳，积极发展绿电直连，大力发展长时储能，加快虚拟电厂发展
6、到2030年，新能源汽车保有量占比力争达到30%，实现5年内翻一番以上的目标
7、到2030年，抽水蓄能装机容量达到1.6亿千瓦左右，新型储能装机容量力争达到3亿千瓦
8、大力推进非化石能源开发，到2030年风电和太阳能发电总装机容量达到28亿千瓦以上 常规水电装机容量达到4.1亿千瓦左右。
二、中办、国办：统筹推进防洪排涝工程设施建设 做好防汛关键期暴雨洪涝灾害防范应对（央广）
7月9日，中办、国办印发《关于全力做好防汛抗旱工作的通知》。《通知》要求，坚持系统观念，统筹流域上下游、左右岸、干支流，跨区域联动，科学精准调度防洪骨干工程，充分发挥防洪工程体系防灾减灾作用，降低流域整体洪水风险，全力做好江河洪水防范应对。加强穿堤建筑物、险工险段、历史出险点、水库大坝、溢洪道等重点部位巡查，提高巡查防守质效，及时处置发现的问题隐患。加强河湖行洪蓄洪空间管控，做好蓄滞洪区运用准备。统筹推进防洪排涝工程设施建设，加强重点领域基础设施风险隐患动态排查，做好防汛关键期暴雨洪涝灾害防范应对。
三、九部门：支持符合条件的新型优质零售企业上市（东财）
7月9日，商务部等9部门印发关于加快零售业创新发展的意见。意见提出，支持符合条件的新型优质零售企业上市。支持符合条件的零售经营主体发行资产支持型证券和商业不动产投资信托基金。支持金融机构出台适合零售业特点的行业授信政策。推动符合条件的零售经营主体享受服务业经营主体贷款贴息政策。支持符合条件的百货商场、购物中心、社区商业、农贸市场等消费基础设施项目发行基础设施领域不动产投资信托基金。在依法合规、风险可控前提下，加大对设施设备节能降碳和数字化改造的金融支持。
四、我国城乡三级养老服务网络2029年基本建成（央视）
民政部日前发布《城乡三级养老服务网络建设管理指引》，明确到2029年基本建成覆盖城乡的“县级-乡镇（街道）-村（社区）”三级养老服务网络，重点聚焦失能失智照护刚需，同时兼顾高龄、特殊困难老年人等多样化的养老服务需求，整合一张家门口的养老“服务网”。
五、深圳：积极抢抓人工智能等新技术快速迭代、市场加速成形、需求加快释放的机遇期窗口期（财联社）
7月9日，深圳市委召开专题会议，会议强调，要坚持实体经济为本、制造业当家，准确把握深圳市工业投资潜力巨大、支撑有力的发展态势，积极抢抓人工智能等新技术快速迭代、市场加速成形、需求加快释放的机遇期窗口期，加强产业研究和项目谋划，加大关键领域和前沿领域投资布局力度，不断塑造高质量发展新动能新优势。要积极探索投资模式创新，更好发挥国资国企资源整合枢纽作用，促进社会资本参与重大项目建设，加快培育和发展新质生产力。
六、Meta自研AI芯片据悉将于9月投产 拟将算力翻倍至14吉瓦（财联社）
据媒体报道，Meta内部备忘录显示，该公司计划于今年9月开始量产一款人工智能(AI)芯片。根据规划，该公司将在2027年将整体算力提升至14吉瓦，约为今年部署规模的两倍。备忘录同时指出，对于Meta这样规模庞大的公司而言，部署最新一代GPU一直是一项十分艰巨的工作，而且耗费了大量时间。
七、押注AI存储芯片需求 美光再次上调美国投资计划 拟2035年前投资2500亿美元（财联社）
当地时间周四（7月9日），存储芯片巨头美光科技宣布，公司计划到2035年前在美国投资超过2500亿美元。此举旨在满足人工智能（AI）基础设施快速扩张带来的前所未有的存储芯片需求。新的投资计划较去年6月宣布的2000亿美元进一步提高500亿美元，而美光最初的投资规划仅为1700亿美元。受消息提振，美光股价周四美股盘初大涨9%（收涨4.52%）
八、其他（信息来源：央视、证券时报、财联社、云财经、科创日报、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、国家数据局：加大医疗领域数据安全合规供给，推动数字中国与健康中国建设深度融合发展
2、商务部：将打通线上线下零售渠道、商品、服务和数据；将围绕交通、演出等出台一批服务消费新举措
3、证监会同意燧原科技科创板IPO注册申请
4、金融监管总局：大力支持灾后恢复重建，满足防汛应急物资生产、运输、收储等企业新增信贷需求
5、商务部：6000余个消费“三新”试点项目有望带动超3000亿元投资
6、国家卫健委：2026年版国家基本药物目录将创新药纳入遴选的调整范围
7、国家医保局：推动超大城市取消灵活就业人员参保户籍限制，可自行选择灵活的缴费方式
8、中汽协：6月汽车出口量历史首次突破100万辆 同比增长75.1%
9、中汽协：下半年汽车后市场消费有望迎来新的增量机遇
10、常州：前五个月变压器出口额同比增长33.2% 订单已排至2027年下半年
11、华为联合产业伙伴发起 OPEN NPO项目 共建国内首个近封装光学（NPO）光互连MSA
12、知情人士：阶跃星辰将推出AI智能体手机，由华勤技术负责代工生产
13、机构：全球半导体器件产业收入或最早于2027年逼近2万亿美元
14、SK海力士据称每股定价149美元 或刷新美股最大外企上市纪录
15、高盛集团已禁止员工参与预测市场交易，仅体育和娱乐类投注除外
16、OpenAI正式推出GPT-5.6全系列模型，按每百万Token计费，全面开放可用
17、美官员表示，在伊朗问题上美国仍致力于寻求解决方案，相关技术谈判仍在继续
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
韭研公社：长电科技、长川科技、华天科技、通富微电、兆易创新
同 花 顺：华天科技、京东方A、浪潮信息、长电科技、太极实业
东方财富：华天科技、兆易创新、长电科技、浪潮信息、深科技
淘 股 吧：华天科技、长电科技、恒尚节能、兆易创新、京东方A
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
丰原药业：蚌埠投资集团拟协议受让23.52%公司股份，实控人拟更为蚌埠市国资委
新锐股份：拟8亿元现金收购慧联电子（PCB刀具）80%股权；不超2800万元收购T HAIL AND 70%股权
大唐发电：拟定增不超80亿元用于多个电厂扩建项目
三峡新材：拟26亿元联合投建汽车及电子玻璃项目（公司出资不低于10.4亿元）
科陆电子：拟向控股股东定增不超2亿元用于偿债及补充流动资金
信捷电气：拟不低于20亿元投建具身智能及高端制造核心部件项目
蔚蓝锂芯：拟2.9亿美元在印尼投建锂电池项目
今飞凯达：拟定增不超2.95亿元用于年产60万件锻造铝合金汽车轮毂生产线智能制造项目等
理奇智能：拟3000万元参与认购两只基金份额
中际旭创：拟使用1000万元自有资金进行现金管理
天键股份：拟980万元参设合资公司（持股49%）并投建石英晶体谐振器项目
三峡旅游：拟4576.11万元向控股股东出售九凤谷公司100%股权
欧 菲 光：投资成立光学微纳器件公司，含光通信设备制造等业务（非公告）
鸿路钢构：与中建三局云采科技签订5.08亿元新能源项目钢结构采购合同
航宇科技：与某国际客户签署约2.4亿元航空发动机转动件长期供货协议
安科生物：与合肥医工及恩瑞特签署协议，获枸地氯雷他定口服溶液独家经销权
*ST 华闻：申请撤销退市风险警示
康弘药业：13个产品纳入《国家基本药物目录(2026年版)》
济川药业：主要产品小儿豉翘清热颗粒新纳入国家基药目录
甘李药业：甘精胰岛素注射液（糖尿病）获洪都拉斯药品注册批件
白 云 山：地塞米松磷酸钠注射液（炎症性疾病）通过仿制药一致性评价
ST 银 江：公司及控股股东因涉嫌信披违法违规被证监会立案调查
2）增持、回购
百润股份：实控人拟增持5000万元—1亿元
盛航股份：控股股东拟增持6600万元-9600万元
东软集团：拟不超11.67元/股回购1亿元至2亿元（注销）
青木科技：拟不超62元/股回购2000万元—3000万元
3）减持
伟隆股份：实控人拟减持不超1.49%
立 昂 微：泓祥投资等拟合计减持不超1%
芯原股份：国家大基金拟减持不超0.2%
科陆电子：控股股东美的集团承诺6个月内不减持
太极实业：控股股东一致人锡高投7月9日减持4800万股
有研粉材：控股股东及一致人101.06元/股询价转让4.99%，持股降至31.88%
4）业绩、分红
长江通信：截至7月9日出售长飞光纤100万股，预计影响2026净利润约3.76亿元
三维通信：预计上半年净利润4000万元-5500万元，预增1429%-2002%
兆易创新：预计上半年净利润69亿元左右，预增1099左右
天赐材料：预计上半年净利润27亿元-30亿元，预增908%-1020%
罗曼股份：预计上半年净利润7000万元-9000万元，预增429%-580%
大连电瓷：预计上半年净利润1.4亿元-1.8亿元，预增201%-286%
大族数控：预计上半年净利润9亿元-10亿元，预增242%-280%
新安股份：预计上半年净利润2.4亿元-2.6亿元，预增247%-276%
美畅股份：预计上半年净利润2.95亿元-3.15亿元，预增249%-272%
鸿 富 瀚：预计上半年净利润7300万元-8300万元，预增221%-265%
全志科技：预计上半年净利润4.75亿元-5.15亿元，预增195%-220%
丽臣实业：预计上半年净利润1.4亿元-1.6亿元，预增154%-191%
大族激光：预计上半年净利润12.5亿元-13.5亿元，预增156%-177%
神火股份：预计上半年净利润48亿元，预增152%
西部矿业：预计上半年净利润40亿元-43亿元，预增114%-130%
优 博 讯：预计上半年净利润9000万元-1亿元，预增103%-126%
高能环境：预计上半年净利润9亿元-11亿元，预增79%-119%
财达证券：预计上半年净利润7.12亿元-8.09亿元，预增90%-116%
新 宙 邦：预计上半年净利润9.7亿元-10.3亿元，预增100%-113%
统一股份：预计上半年净利润6909.67万元，预增106%
工业富联：预计上半年净利润234亿元-244亿元，预增93%-101%
黔源电力：预计上半年净利润2.2亿元-2.55亿元，预增73%-101%
天华新能：预计上半年净利润22亿元-24亿元，同比扭亏
恩捷股份：预计上半年净利润7.36亿元-9亿元，同比扭亏
张 家 界：预计上半年净利润2.98亿元-3.1亿元 同比扭亏
丰元股份：预计上半年净利润1.4亿元-2亿元 同比扭亏
正邦科技：遭受台风灾害影响 预计资产损失超2025年净利润10%
正邦科技：预计上半年净亏损7亿元-8亿元
5）停复牌
ST 龙 元：宁波开海投资拟以1.25元/股要约收购6%公司股份，临停复牌
浙江美大：筹划控制权变更事项，停牌预计不超2个交易日
6）个股异动
恒尚节能：8连板，股价已严重偏离公司基本面，存在市场情绪过热，非理性炒作风险
有 研 硅：3天2板，晶隆半导体现有产能规模较小 尚未形成规模效益
7）互动平台、机构调研、业绩交流
杰 美 特：子公司戴尔蒙德已实现CVD纳米金刚石涂层及PVD涂层产品规模化量产
杰 美 特：正在开发下一代复合涂层方案，预计今年10至12月推出
杰 美 特：PCB涂层钻针月产能年底预计达3300万支，目前全线满产
杰 美 特：公司深度绑定AI算力PCB头部厂商，通过AI服务器钻针与PCB设计方案增强客户粘性
阳光电源：新一代800V直流架构是适配AIDC的主流方案；固态变压器（SST）首先应用场景是面向AIDC
贵研铂业：公司生产的溅射靶材产品没有应用于玻璃基板领域
博威合金：提供Rubin微通道液冷板形成换热腔体所需的铜材
江 波 龙：公司库存水位处于健康合理区间，与业务规模及发展规划匹配
天孚通信：泰国工厂下半年有源产品产量将逐月提升，相对紧缺的200G EML物料供应矛盾正逐步缓解
锦鸡股份：目前算力业务占公司营业收入比率相对较低
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数集体收涨，道指涨0.27%，纳指涨1.3%，标普500指数涨0.81%，大型科技股多数上涨，Meta涨超4%，博通、特斯拉涨超3%，SPaceX涨超2%，亚马逊涨超1%。贵金属、存储、计算机硬件板块涨幅居前，闪迪涨超7%，美洲白银公司涨近6%，西部数据涨超5%，美光科技、戴尔科技涨超4%，罗技、希捷科技、泛美白银涨超3%。油气板块走低，埃克森美孚跌超2%，雪佛龙、英国石油跌超1%。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.56%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.15%，热门中概股多数上涨，爱奇艺涨超8%，阿里巴巴涨超2%，亚马逊、拼多多涨超1%，小鹏集团跌超2%。
WTI原油期货结算价下跌1.44美元，跌幅为1.96%。布伦特原油期货结算价下跌1.72美元，跌幅2.2%。
C OMEX 黄金期货收涨1.23%，报4132.6美元/盎司；COMEX白银期货收涨3.1%，报60.355美元/盎司。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.31%
883958昨日连板表现：+0.67%
883979昨日首板表现：+1.44%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高（共24只，含1只当日上市新股）
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
2）今日上市
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇通富微电（ 002156 ）兴业证券表示，近年来，通富微电技术研发水平大幅提升，在先进封装方面取得重要进展。SIP技术建立了薄Die Hybrid SiP双面封装能力，Memory技术完成了高叠层封装结构开发，FCBGA完成了超大尺寸、多芯片合封关键技术及极致热管理解决方案开发及批量生产。功率半导体完成IGBT1800A超大电流产品测试技术的开发及量产。
〇光迅科技（ 002281 ）长江证券表示，光迅科技为国内稀缺的具备从芯片、器件到模块全链条垂直整合能力的企业，在高端光电子芯片(如高端激光器、探测器等)领域构筑了技术护城河，还具备COB、混合集成、平面光波导、微光器件、 MEMS 器件等封装平台。数通市场外，公司在传统的电信传输网、接入网市场同样保持领先份额。
〇鸿日达( 301285 )表示，公司半导体封装散热片相关技术已成熟，已具备量产能力，且在进一步的积极扩产过程中。目前公司半导体金属散热片项目已有4条产线投产，另有2条新增改进型产线接近投产，根据产品结构的差异，预计可支持8亿至10亿元的产值。公司计划在2026年年底前继续扩产至10-12条产线，实现募投规划产能的落地。由于核心产线为公司自建，扩产周期相对较短且可控，公司有能力根据订单情况动态调整扩产节奏，并在工艺与研发端同步持续优化迭代。
〇科德数控( 688305 )表示，公司依托大中型五轴机床，在半导体领域重点拓展了两大新方向:一是真空腔体加工，需要在保证高精度的同时完成表面光洁度并符合密封纹路，适用于五轴立式加工中心与五轴卧式加工中心，空间可观;二是真空泵加工，包括泵体、腔体、转子及叶片等，涉及五轴卧式车铣复合加工中心与五轴立式加工中心加工工艺。未来该领域仍是公司重点发力和深耕的领域。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：峰回路转，指数探底回升纷纷收涨，科创最强，大涨6.67%，技术派说，回调刚好踩中重要支撑（沪深主板最明显），个股方面，涨跌近乎参半，收涨2486家，收跌2888家，涨停75只（增加19只），跌停14只（大幅减少30只），连板6只（减少2只），新高23只（增加4只）。板块方面，芯片半导体一家独大，涨停约32家（其中长鑫相关约13家），AI硬件10家，机器人6家，PCB 6家，AI应用4家，公告板合计12家（基本都和业绩相关）。资金方面，机构、北向均满血复活，买盘瞬间达到历史高位，机构卖出明显减少，但依然保持较高水位，北向则大幅减少卖出（较低水位），惜售明显。
整体看，指数探底回升，突然又行了，特别是下午盘，芯片半导体独当一面，科创表示，它压根就不应该回调，但个股却分歧较大，超半数收跌，个股强度（连板/新高）和板块活跃度依旧在低位徘徊，大资金参与度大幅提升，只有量化明显收敛！
晚间信息关注度：1、芯片半导体，几乎聚集了超9成的关注点 ① 长鑫来了，7.16申购，关注点一是募资规模，半导体行业史上第二，其次是扩产给产业链带来巨大的机会 ②兆易创新业绩预增，上半年净利69亿左右，预增近1100%，非常亮眼！对于印证产业链的高景气度，小编认为没有比业绩说话更有说服力的了 ③ 国家科学技术奖励大会重要讲话，主题：科技强国！ 2、AI硬件，日内表现排在半导体之后，主要催化应该是华为联手产业巨头启动OPEN NPO项目，发布国内首个NPO（近封装光学）光互连多源协议，有人提到了国产替代的机会，小编没看懂，但感觉很厉害的样子！ 3、算力，①国家超算互联网核心节点7月9日在郑州正式上线运行，可对外提供超过10万卡的国产AI算力 ②报道称Meta计划2027年将算力翻倍至14吉瓦 4、业绩预增，主要是当下时间节点正确，业绩预告季，预增股表现突出，特别是半导体行业（大超预期），业绩预喜可以印证你逻辑的正确性，而绩差股（即将批量上线）则反过来再次衬托你选择的正确性，总之，你是对的！另外机器人和商业航天零星关注，其他建议参考要闻简讯和财联社热点！
【天风电子】兆易创新中报预增点评：Q2利润大幅增长，利基存储涨价继续兑现
事件：兆易创新发布中报预增，预计2026H1收入约115亿元，同比+177%;归母净利润约69亿元，同比+1099%;扣非净利润约48.5亿元，同比+791%。Q2单季度归母约54.4亿元，环比+272%;Q2单季度扣非约34.4亿元，环比+144%。
1）SLCNAND：利基存储涨价最强方向之一海外大厂退出planar工艺后，SLCNAND进入结构性缺货。价格从去年低位大幅修复，目前供给仍受晶圆产能约束，2027年前产能释放有限。公司SLCNAND Q1收入已接近去年全年水平，毛利率弹性显著，Q2/Q3仍有望持续贡献利润上修，月单月SLC NAND环比涨幅约30%
2）NORFlash：AI服务器+容量升级支撑温和持续涨价:NOR需求来自AI服务器、容量升级、工业/车规等长周期应用。海外华邦、旺宏等资源优先保障海外及高端需求，大陆消费、工业、汽车供给被动收缩。后续两季度价格仍有望上行，利基属性决定盈利韧性更强。
3）DDR：价格中枢继续上移，2027年供给仍偏紧DDR价格从去年底约9美金/GB提升至Q1末12-13美金/GB，目前市场预期进一步看16-17美金/GB。Q3Q4看涨价持续性强，2027年供给短缺预计仍难明显缓解。
投资建议：兆易创新作为A股存储设计压舱石，具备NOR+SLCNAND+DDR+MCU多业务弹性。Q2单季利润已经证明利润中枢大幅抬升，但当前估值仍仅20x出头，处于历史绝对低位，看好后续业绩持续环比提升+估值修复双击。
【天风电新】AI闭门会：中石科技更新-0708
光模块液冷
1、800G→1.6T，VC：单价由70-80元提升至100元+，预计全年收入有望达5亿元，其中cohr 2-3亿元、索尔斯1-2亿元。新客户旭创送样测试中。
2、NPO，冷板：新方案，内嵌在CAGE中的液冷板，正在给泰科做产品研发打样，其他客户包括Cohr也在对接中，单价预计约2000元。
Tim材料
行业内唯二有成熟石墨烯垫片技术的公司，直接对接NV、预计年内拿到code。
预计NV TIM材料相关27年市场空间约达50亿：GPU 20美元/片，CPU 10-15美元/片，其他3美元/片。
盈利预测
预计26年净利润约4.5亿元，26H2随苹果18用VC放量、主业业绩有望加速；27年除主业增长外，AIDC相关增量包括：
1、 光模块液冷：已有业务跟随1.6T放量；NPO冷板市场空间超100亿，公司与泰科合作年内有望落地；
2、 NV TIM材料：假设公司27年收入10亿元（市场份额20%）、利润增量4亿元。
即公司27年净利润有望达10亿元+（主业+光模块6亿元+，TIM材料4亿元），考虑TIM材料卡位+后续产品升级ASP提升潜力，给予主业30X、TIM材料50X，对应目标市值380亿元，翻倍空间。
欢迎交流：孙潇雅/吴佩琳
【中泰建材 amp;化工】中国巨石：电子布下半年缺口更大，纱缺口已在路上
#下半年布的缺口只会更大。巨石供给的牌已全部打出（所有织机满产，包括预留给淮安二期的500台），当下已达到单月产量峰值，新一批织机明年Q2才到位。下半年行业新增供给仅jt7万吨（织机也不够用），增量4%，而需求将迎旺季。布厂库存见底，下游CCL零布库存，当下是完全的卖方市场，客户甚至愿意加价拿货，涨价持续度高。
#纱端未来两年几无新增。26-28年供给增速逐年下滑（8.5%/7.7%/2.0%），明后年新增产能仅巨石淮安5万吨（预计28年初投产），纱的紧缺，只会迟到不会缺席。
#巨石是普通布涨价弹性最大标的，今年产销量预计11亿米+，测算Q2单米净利近3元，时点净利4.4元，在手丰田织布机5千台+在途5~6千台，“资源禀赋”不可低估。
#今天刚去调研，欢迎详聊~
风险提示：需求不及预期、供给超预期、涨价落地不及预期
派点请支持中泰建材 amp;化工～
【中泰电子】持续超预期，重视富满微-0709
Q3有望再超预期！
自建封测产能789月持续环增，单季利润有望持续上修，功率7月开始导入大客户，# 若考虑涨价会继续超预期。 # 产能逐步释放规模效应体现
公司26H2整体产能环比H1增长50%+，Q4环比Q3继续增长，预计27年再扩产50%，规模效应将拉动公司毛利率持续大增。
本轮周期远强于21年
价：LED驱动及电源产品价格仅为20年的1/3，功率后续预计继续提价，本轮仍有较大提价空间；
【国金机械】广钢气体继续强call：半导体主线，Q3的超额票！
⭕业绩预告大超预期
26Q2收入6.4-8.4亿，同比+14~49%；归母1.3-1.9亿，同比+110~208%！是本轮设备、材料率先放业绩的公司！
⭕公司是A股极少数合肥、武汉大客户一供地位如此稳固（80%份额）的供应商，本轮半导体设备/材料行情最为滞涨，叠加CX上市催化，当前位置继续看涨！
⭕超临界CO2长坡厚雪，竞争格局好
超临界CO2需要在晶圆厂现场做相态控制，对设备要求极高，目前只有公司和法国液空可以做，利润率惊人（测算欢迎私信）
⭕半导体设备里最先打开海外逻辑
超纯制氮机成功供货韩国气体公司，通过韩国大客户认证！
⭕下半年催化密集，多个大型项目上马
武汉四厂五厂、合肥三厂、北京三厂、上海康桥四期，这些单个工厂都是8-12万方的超大型气体项目，相当于过去4-5年接单总和！
【广发机械】长川科技更新：大客户进展超预期，两千亿只是新起点0709
H大客户进展超预期。公司GPU测试机深度绑定头部国产算力厂商，有望拿下H公司最新一代GPU系列相关测试设备所有份额，未来将全面受益于TAO定律。同时下游先进制程与存储扩产共振，公司存储26年全面放量。
板级封装（玻璃基板）核心标的。收购新加坡公司布局板级封装与TCB设备，在未来的COPOS板级封装大潮中，公司有望成为国内外核心标的，TCB设备已经在大客户验证中。
量检测业务积极突破。公司先进封装的AOI今年预计在大几个亿，接近于前道量检测的要求；据我们了解，公司的AOI设备对标Onto与Camtek，近期已在前道FAB有所进展。
光潜在的核心标的。H在发布TAO定律的同时，同时发布高密度光互连节点引擎（Hi-ONE），单模块8 Tb/s带宽，涉及CPO（共封装光学）、硅光互联等光电互联技术，公司作为H核心合作伙伴将有望受益于光互联的技术进步与需求增加。
长川科技作为封测设备全链路平台公司，坚定看好3000亿以上的市值目标，持续推荐！欢迎交流～
【中邮证券】洪田股份：高端智造，创赢未来
投资要点
1、公司持续巩固提升现有电解铜箔装备制造市场占有率。下属子公司洪田科技自主研发的高端电解铜箔设备的核心产品，直径3.6米的锂电生箔机和阴极辊在其客户江西基地取得重大突破。应用于该客户的单卷原箔长度收卷达102,000米、厚度仅有4.5微米的极薄锂电铜箔成功下卷，长度刷新行业纪录；综合分切后，该品成品率达87.6%。阴极辊可承受工作电流行业领先，且槽内电压稳定在5V左右，在提高产能的同时减少能耗；洪田科技4.5μm锂电铜箔设备的收卷已突破10万米，位居行业领先。
2、加快精密光学设备新产品开发及市场推广力度。子公司洪镭光学已在深圳龙华建立整机研发中心，配有万级无尘室、光学实验室及研发车间，配置有垂直显影线、O PTEK 二次元、C-SUN自动贴膜机等研发配套生产线。在上海设有光学研发中心，配有百级无尘室、光学实验室，光学模块生产洁净室。2025年下半年，HL-P20顺利通过客户验收，HL-P3、HL-P6系列产品顺利下线并完成首批交付，标志着国产直写光刻设备在掩模版与TGV两大细分市场实现突破。公司将以洪镭光学为核心载体，加速推进精密光学设备新产品开发及市场推广，积极推动技术成果转化。依托洪镭光学在直写光刻设备方面的研发优势，持续深化PCB、TGV玻璃基板、先进封装掩模版等领域的工艺开发与客户拓展，力争将精密光学设备业务打造为公司新的业绩增长极。
3、收购东莞速远51%股权，布局IC载板半导体电镀设备、VCP连续电镀设备等高端领域。2025年，东莞速远实现营收1.41亿元，净利润1937万元，净利润率接近15%。2026年一季度，净利润率已提升至约18.6%。目前双方已在洪田体系内和速远体系内开始进行生产、工人、技术方案以及产能扩张上的全面对接安排。公司计划在3到6个月内，将东莞速远的综合产能从当前的5亿元水平提升至10亿元，明年的目标则是20亿元。
我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入19/35/48亿元，分别实现归母净利润2.1/4.9/7.7亿元，首次覆盖，给予“买入”评级
风险提示：需求不及预期；市场竞争加剧；新产品推出不及预期等风险
【雪球财经】#重磅信号：华为联手产业巨头统一NPO标准、AI光互连国产化加速
华为联合光迅、新华三、华丰、中国移动等20+家启动OPEN NPO项目，发布国内首个NPO（近封装光学）光互连多源协议（MSA），统一接口标准→破除兼容壁垒→加速NPO在GW级智算集群规模化商用，是AI"光进铜退"代际切换的标志性信号
商用提速：不同厂商NPO光引擎可互配，降低云厂商采购门槛，加速国内AI集群NPO渗透
生态绑定：NPO是华为"韬定律V2"Hi-ONE超节点标配路线，昇腾GW级智算中心建设带来长期增量需求
国产替代：带动硅光芯片、高速光引擎、高密度连接器、先进封装全链条放量，价值向中上游转移
#华为NPO核心受益标的一览
1、#华为NPO深度核心受益（最高确定性）
华工科技：华为Hi-ONE NPO硅光引擎核心伙伴，3.2T NPO送样/量产，参与标准制定
光迅科技：6.4T硅光NPO完成验证，央企硅光平台，深度参与MSA标准
华丰科技：华为高速背板连接器供应商，NPO专用高速连接器突破
长光华芯：华为哈勃投资，CW/VCSEL光芯片，适配华为Hi-ONE NPO方案
源杰科技：华为哈勃投资，NPO外置CW/DFB光源芯片国产替代
联特科技：NPO技术标准的制定者之一，与北美云厂商共同推动了行业标准，布局NPO/CPO下一代AI数据中心光互联技术
2、#上游核心器件（高弹性铲子股）
天孚通信：NPO光引擎+FA光纤阵列，供货旭创/华工/新易盛，必选组件
3、#全球NPO龙头（双线受益）
中际旭创：全球龙头，1.6T/3.2T NPO批量出货，适配OPEN NPO标准
新易盛：6.4T NPO样品，百度/京东云国内算力集群适配
⚠仅产业链梳理，不构成投资建议
【国盛计算机】“模-芯-超节点”循环加速，持续看好H2国产算力板块机会
长鑫科技2026年7月16日启动新股申购，带动国产核心fab板块的价值重估，国产供给可得性和信心改善，GPU交付约束缓释有望驱动国产算力业绩兑现加速。
国芯国模正循环加速，国产算力业绩兑现开启。【供给+产品+客户】三维发力对业绩增长动能形成有效支撑，国产算力公司出货放量逐步释放规模效应，AI链涨价效应传导，多家GPU公司开启业绩兑现周期。
超节点量产在即，算力竞争正从单点峰值性能全面转向系统级全栈效率的比拼，国产厂商有望凭借集群工程能力实现突围。#曙光 amp;海光-光合组织2026智能计算应用大会正在召开，下周WAIC大会华为将在国内正式发布Atlas 950超节点真机，催化频频。
⚡️建议关注：1）国产GPU：海光信息、寒武纪、天数智芯、沐曦股份、壁仞科技、摩尔线程等；2）服务器：浪潮信息、中科曙光、神州数码、软通动力等。
⚠风险提示：下游需求波动；市场竞争激烈
☎详情欢迎联系：孙行臻/王心悦
【天风电子】#长期看好晶圆代工厂有望价值重估！！！ 晶圆厂将持续成为稀缺资源！
AI需求旺盛，推动全球先进制程产能 amp;成熟制程产能持续吃进，先进代工 amp;成熟代工均#持续涨价，我们看好这一轮AI产业浪潮下，晶圆代工厂的价值重估！！！
— 台积电计划于下半年再度上调3纳米制程报价，涨幅最高达15%，明年可能进一步上涨5%至10%；
—联电宣布，2026年下半年将展开选择性涨价，2027年将更全面与客户就价格调整进行商议；
— 中芯国际今年明年分别涨价15%，华虹今年涨价10-15%，晶合集成3月涨价10%，6月将再涨10%，成熟制程全面紧缺；
— 我们判断这一轮AI产业浪潮带动的芯片需求增长将持续虹吸全球先进 amp;成熟代工产能，量价齐升逻辑将推动晶圆厂的价值重估，看好#中芯国际 、#华虹半导体、#晶合集成、#燕东微
【国金通信】CPO：市场预期低，但产业仍在加速 - 260709
板块近期受cpo版rubin ultra delay传言、康宁玻璃桥等影响调整较多。我们认为比起争论28年及以后的方案（且无良率 amp;可靠性等数据作为判断），#更重要的是此刻产业切实发生的0到1突破和供应链订单进展
#台积电pic： 1q时我们了解到公司1q27规划约1w片晶圆/月产能，近期28年产能规划进一步清晰，计划提升至2.5w片/月。我们估算对应27/28年分别约0.5e/1.2e颗PIC，假设单颗支持0.8T，则对应1200w/3200w 3.2t光引擎，#等效33w/88wcpo交换机。 #客户 amp;工艺平台多样化： 市场此前主要考虑nv的量，实际28年量产客户还包括博通、MTK、 MRVL 等；此外我们认为到28年GF等非台积电平台也有望贡献增量，#行业增速斜率更高。
据我们了解，rubin ultra的npo与cpo方案仍然并行在跑，预计到9-10月有进一步更新。我们认为27年cpo落地节奏可能影响短期市场情绪，但28年及以后确定性仍强，且此后伴随估值中枢切向28年，市场敢于price in更高的cpo量级，#cpo公司也有望再修正定价。
#天孚通信：公司近期进展：1）泰国有源产品线下半年利用率进一步提升，下半年物料紧缺逐步缓解；2）CPO配套的FAU、ELS等产品#已稳定交付。3）npo与cpo都有产品卡位，海外 amp;国内模块厂均为客户。近期超跌砸出黄金坑，#2600-2700e是公司市值底，#相信龙头配套供应链持续改进产品的能力，左侧布局一定有惊喜。
#仕佳光子： 绑定康宁和xys，卡位MPO、FAU、光芯片。市场对公司的fau、有源业务尚未充分定价。向上看1500e目标市值。
风险提示：AI发展不及预期
【浙商大制造】 商业航天产业跟踪0709
事件：长征十号乙发射在即，可回收产业进展加速
今日：铂力特 涨20%、信科移动 涨超 14%、国博电子 涨超10%
长征十号乙的回收试验是中国第三次轨道级一子级回收试验其将采用全球首创的海上网系回收，降低着陆精度、提升回收容错率
长征十号乙定位大运力可回收火箭、有望降低卫星组网成本长十乙是国家队大型可复用液体火箭，由中国航天科技集团一院抓总研制，将用于发射商业卫星、低轨货运飞船等任务其采用两级液氧煤油构型，一级采用 7台 YF-100K 发动机，近地轨道回收状态运力不小于 16 吨
我们认为，火箭是运输能力基石、星座规模化部署是核心驱动力；卫星是价值创造核心、低轨卫星建设进入密集发射期，建议关注：
卫星：国博电子、复旦微电、电科蓝天、信科移动、中国卫星、迈为股份、海格通信、上海港湾、隆盛科技、震有科技、盟升电子等
火箭：浙江荣泰、杭氧股份、斯瑞新材、航天动力、铂力特、国机精工、航天工程、超捷股份、豪能股份、中天火箭、高华科技等
风险提示：火箭回收试验不及预期
【长江建材】电子布提涨再度大幅加速-260709
普通电子纱和电子布7月初提涨加速，Low-Dk二代布开启提价。据卓创资讯，7月初电子纱G75主流市场成交价格在16500-17000元/吨不等，环比上涨2500元/吨（5月初上涨700元/吨，6月初上涨1500元/吨），对应涨幅提升至17%；7628电子布成交价格涨至8.5-8.7元/米不等，环比上涨1.2元/米（5月初上涨0.5元/米，6月初上涨0.7元/米），对应涨幅提升至16%。月内新价落实预期向好，货源紧俏度持续。此外，Low-Dk二代布开启提价，富乔发布提价函对Low-Dk二代布提涨15%，在下半年二代布大幅紧缺的背景下国内厂商亦有望提价。
从电子布到CCL再到PCB涨价，才是PCB链的超级周期。本轮涨价具备从电子布到CCL、再到PCB逐步传导的动能，电子布涨价上限大幅打开。随着产品日益紧缺＆库存水位持续下降，本轮涨价有望扩散到中低端PCB，在电子布及CCL持续紧缺背景下，中低端PCB厂面临买不到料、锁不到量、成本快速上行的压力，必须通过上调价格来保障交付与盈利。近期木林森、猎板等PCB企业发布提价函，意味着产业链价格传导顺利，价格的传导上限大幅打开。
我们看好普通电子布和AI电子布的共振提价。Low-Dk向高阶升级的趋势明确，Low CTE供给稀缺国产替代机会较大。重点推荐中国巨石，充分受益普通布涨价，且可以关注其在AI领域的后续进展；推荐Low-Dk二代布进展快的国际复材、品类最全估值低的稀缺龙头中材科技。
【华泰医药】医药健康行业动态点评：基药目录更新助创新药可及性提升
7月9日，卫健委发布《国家基本药物目录（2026年版）》，新版目录将于9月1日起实施。据卫健委，本次调整为2018年版目录以来的首次全面更新，共收录药品794种（含化药/生物药476种），新增品种116种（含化药/生物药68种）。本次目录首次在遴选机制中将创新药作为遴选方向，新纳入4款国产一类创新药（含化药/生物药3款）。我们认为，创新药支持政策正从审评审批、医保准入延伸至基药目录、基层配备、规范使用及上下级医疗机构用药衔接等环节，有望提升国产创新药临床可及性，延续了《全链条支持创新药发展实施方案》以来的政策导向。
创新药遴选入口打开
本次目录调整首次将创新药作为基药遴选的重要方向，体现政策对高临床价值创新品种的支持进一步增强。据卫健委，本次目录调整以临床价值高、受众人群较多、适宜各级医疗卫生机构配备使用为基础遴选条件。后续将在基药目录定期调整和动态优化过程中，进一步缩短创新药从上市到纳入目录的周期，支持创新药发展。
多项举措促落地，医保协同有望增强
我们认为创新药纳入基药目录，有望增强医疗机构采购、配备和使用动力，并在基层医疗机构、县域医共体及上下级用药衔接等场景中改善可及性。卫健委将从多方面推动新版目录落地，包括：1）以省为单位指导公立医疗卫生机构基药配备品种、数量、预期使用量及处方比例，推动机构优先配备使用基药；2）修订基药处方集和临床应用指南，将基药使用纳入继续医学教育；3）通过监测分析和处方点评提升使用规范性；4）规范县域紧密型医共体用药目录，扩大基层可配备药品范围；5）开展以基药为重点的药品临床综合评价，为机构用药目录遴选和临床用药路径制定提供支持。此外，卫健委计划进一步加强医保目录与基药目录协同，后续医保目录调整将按程序对符合条件的基药品种优先优化甲乙分类，有望进一步减轻患者支付负担。
目录药品有望释放可及性增量
2026版基药目录中，荣昌生物泰它西普、康诺亚司普奇拜单抗、先声药业依达拉奉右莰醇及石药集团丁苯酞成功纳入。我们认为上述品种已具备明确临床价值和较广泛适用场景，纳入基药目录后有望强化其在医疗终端的基础用药属性，提升处方认知和使用优先级。随着后续配备比例、院内准入和医保支付协同逐步明确，相关品种可及性与用量增长空间有望进一步释放。
风险提示：医保谈判降幅高于市场预期、医保筹资难度加大、创新药临床开发风险
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
1、合肥城建、合百集团、朗迪集团、上峰材料：长鑫科技将于7月16日新股申购，间接持股
2、华天科技、长电科技：AI算力需求带动先进制程、HBM、 DRAM 、3DNAND及先进封装产能扩张，设备需求持续释放
3、浪潮信息：计划允许顶级人工智能公司购买数量有限的英伟达H200芯片
4、道明光学：努比亚官宣全球首款AI智能体手机将于7月17日WAIC首秀
5、贵绳股份：明天11点左右长征十号乙网系回收..公司产品已用于“神舟”载人飞船等国家重大航天工程
6、济民健康：新设2家含芯片经营子公司，或为转型集成电路铺路
7、埃科光电：量检测相机飞测独供，同时也给精测电子、XKL批量供货
8、菲 沃 泰：浸润式DUV GKJ镀膜处于国内独供地位
9、麦格米特 ：台达已开展第二波涨价，预计幅度5%-20%；#公司近期也发了公开涨价函，预计全系列产品涨幅10%～20%之间
10、浙江美大：国内集成灶龙头，市场占有率第一
11、兴业股份：互动，已研发成功半导体光刻胶用酚醛树脂
12、木 林 森：产品涨价，7月7日起，全线 PCB 产品价格上调10%—15%
13、欢瑞世纪：AI短剧，与阶跃星辰共建“麟跃”AI联合实验室，已上线基于IP《十州三境》的首支AI短剧先导概念片，并持续推进AIGC在短剧、互动剧、漫剧等场景落地
14、养元饮品：通过泉泓投资对长江存储增资16亿，持有长控集团0.99%股份
15、安集科技：报道称英伟达下一代RosaCPU有望采用台积电A16工艺，并搭配背面供电技术
16、上峰材料：创投大佬，投资包括晶合集成、长鑫、盛合晶微、先导电科、上海超硅、昂瑞微等
17、大元泵业：液冷，已完成在储能及数据机房液冷领域的产品储备，开始小批量接单，与华为、中兴在IDC温控领域推进屏蔽齿轮泵项目
18、太极实业：DRAM封装龙头；子公司为SK海力士的DRAM产品提供后工序服务
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