今天8月第一周收官，大A走出了本月最强势的一天，指数上与前两日“沪强深弱、指数背离”的分化格局不同，日内四大指数同步走高，上证指数大涨1.02%，不仅稳稳站稳3900点关键整数关口，更进一步逼近3950压力位。昨日市场还存在3900点突破有效性不足、量能欠缺的隐患，今日放量拉升彻底夯实突破形态，确定走出短期上行趋势。深证成指大涨1.42%、创业板指上涨1.35%，双双强势反包昨日阴线。[淘股吧]
从技术角度看，沪指有走出一波主升的迹象，主升期也分大周期小周期，小周期的主升大概就6-8个交易日，沪指今天已经四连阳了。下一周如果强势延续，则有可能面临套牢盘和获利盘的双击。其实抛压在这三天的中大阳线中始终都有，但都被接住了。下周的分歧，也是要看承接。上一周还在3800点反反复复，这一周结束，沪指已经来到3940，感觉是涨得有点快了。
板块方面，今日领涨的依旧是科创50，单日大涨2.51%。自8月3日触及低点以来，4个交易日累计暴涨近12.3%，仅次于本轮反弹先锋微盘股的19%的总涨幅，行情从恐慌冰点强势逆袭至行情沸点，科技作为本轮反弹行情的绝对风向标，在题材地位上无可撼动，但短期涨幅不小，后续参与要更多关注风险。

题材上，形成科技+医药双轮驱动，周期题材集体调整。创新药和合成生物几乎是全天强势，竟然有9只20cm涨停（今天全市场有16只20cm涨停，近期罕见，说明今天市场风险偏好和套利意愿达到了一个高潮），个人觉得，既有消息面发酵，也可能是部分资金出于回避今晚美国就业数据的不确定性而临时转场，这一点，看下周一创新药的持续性便知。
科技线PCB以及相关联的产业链整体爆发，消息面上是高盛大幅上调了行业预期。
今天的领涨细分，居然是科技和药，也算是罕见了，有人戏称今天炒的全是字母：CRO\CAR-T\PCB\PET\CCL.


PCB作为AI服务器、算力设备的核心基础环节，连续4个交易日走强，无视市场快速轮动节奏，是全场持续性最强的核心赛道，宝鼎科技强势晋级4板，走出 6 天 5 板，成为本轮科技反弹的核心。半导体产业链则是内部轮动，其他稀土永磁受政策催化及价格走强，6G、玻璃基板等科技细分题材轮番异动。
与前几天的轮动略有不同，今天资金在赛道上有所聚焦，通信+医药两个赛道就占去涨停板一半还多。

短线情绪方面今天偏弱，最高标竞价跌停对情绪造成冲击，出现了3只断板走A的个股，恒银、大晟和风范。今天的连板晋级率也很一般。接力方面最大的亮点是同时有5只最高板，全部是换手板，下周就看他们PK了。


今晚市场最关注的美国就业数据，昨天复盘是计划空一半仓回避风险，但看今天做多情绪高涨，盘中看到高盛的乐观预测，决定押注正向反馈。算是押对了。黄金涨，债市跌，股市三大指数全线高开。
不过今夜美股光通信大涨，未必对A股是好事，它们涨的逻辑是 AAOI 扩产，而这条消息正是今天尾盘中际旭创跳水的原因。美股存储再次大跌，对大A的存储链自然也不是好消息，但并未看到有新的利空，大概还是闪迪和西数财报的继续发酵。

总体上，对下周一开盘的预期是强势延续，但盘中可能有大分岐，逻辑就是前面说的套牢盘与获利盘的双重抛压。沪指在3950这个压力位，最好是做一下整理。

今日操作：

这一周一直没敢参与海外链，今天终于做了一只金安国纪，不过反复炸板收盘未能回封。
开盘根据盘前计划入手了行云科技，博弈deepseek涨价，但今天算力整体走势与大盘相比偏弱。
今天没打算上这么重仓位的，属于操作上一个失误，挂单撤销后重新挂单，结果两笔单全部成交。。。。。。。。
周末如果没有突发利空，周一是高开预期，强势延续，但盘中可能面临分歧，那今天重仓也不算错了。
不过还是有点后怕，行云今晚又发公告，是关于借钱的，这个董秘真是太勤快了。如果今晚美国就业数据是负反馈导致加息预期升温，那对于行云这种高负债重资产的企业就是当头一棒。
不过大举借债，是不是说明手头的B300要如潮水一般到货了？
如果下周三美国7月CPI数据的反馈和今晚就业数据一致，那降息预期将立即升温，对于行云这种通过借债高速发展的企业，则是大利好。