周五大盘走出放量震荡走强的行情，沪指大涨超 1%，两市成交额突破 2.6 万亿，环比小幅放量 4%，超 2500 只个股收红，盘面题材轮动非常清晰。AI 硬件算力线继续打出高度，宝鼎科技六天五板、通宇通讯五天四板，光模块权重胜宏科技大涨 12%；CXO 医药板块集体爆发，百花医药四连板，药明康德大涨超 8%，20cm 的义翘神州四天二板，存储芯片、稀土永磁也轮番异动，短线局部赚钱效应拉满。[淘股吧]


过完周末，一堆催化消息落地，直接定下下周几条核心炒作赛道，挨个拆解给大家。


第一条绝对的核心主线：AI 算力全产业链全线利好加持。

海外催化扎堆，美股光模块厂商 AAOI 交出超预期财报，股价大涨 9%，连带 Coherent、Lumentum、康宁集体大涨，直接给国内 CPO、光模块板块情绪打底，胜宏科技、利和兴、腾景科技这些核心标的下周必然受到资金追捧。


高盛上调 AI 服务器 PCB 与 CCL 市场规模预测，预计 2028 年两大市场分别达到 840 亿、480 亿美元，PCB 上游逻辑再次强化；SK 海力士砸 384 亿美元扩建晶圆厂，加码 HBM 高带宽存储、 DRAM 产能，存储芯片赛道想象力再次打开。


再加集邦咨询数据，2026 年全球九大云厂商资本开支同比接近 90% 增幅，算力需求实打实爆发，光模块、服务器热控、PCB、HBM 存储这条完整算力硬件链，依旧是市场资金抱团的核心，像之前埋伏的智动力，靠着 3 亿跨界算力热控 + 光通信直接 20cm 一字涨停，就是这条主线最强的缩影。


第二条超预期的反转赛道：CXO 医药迎来重大利空解除。

之前压制 CXO 板块估值最大的悬顶之剑落地，美国法院出具初步禁令，诉讼期间禁止美方国防部执行药明康德涉军认定。此前市场一直担忧海外药企为规避地缘风险，大规模转移国内 CXO 订单，现在阶段性风险解除，打消了产业链外流的恐慌。


叠加周末还有行业数据加持，1-7 月国内创新药 BD 交易总额超 1063 亿美元，全球前十笔大额交易里中国药企独占 8 席，药明康德也上调了全年业绩指引。周五盘面已经提前反应，百花医药四连板、哈药股份涨停，这条估值修复的医药支线，下周大概率会继续走延续性行情。


第三条潜在新增题材：人形机器人迎来重磅新股催化。

宇树科技 8 月 10 日开启申购，号称 A 股人形机器人第一股，发行价 150.8 元，中一签要缴款 7.54 万，若首日涨幅突破 200%，单签盈利可达 15 万。券商普遍认为，这只标杆新股登陆 A 股，会吸引长线资金系统性布局人形机器人赛道，机器人零部件、伺服电机、减速器方向可以提前留意潜伏机会。


最后简单做个下周操作小结：

1、核心重仓依旧放在算力硬件大主线，光模块、PCB、HBM 存储、服务器热控优先关注；

2、CXO 属于困境反转估值修复，属于稳健的第二备选赛道；

3、人形机器人作为次新带动的新增题材，以短线博弈为主。


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所有内容仅为个人周末消息复盘记录，不构成任何个股买卖建议，市场有风险，操作需谨慎。