开盘必读
展开
文章目录，建议按需查看
1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告
5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股
9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院：租房提取公积金取消收入比例门槛，装修自住住房可提取公积金（央视）
国务院总理李强日前签署国务院令，公布《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》，自2026年9月20日起施行。修改内容包括，1、拓宽提取和使用范围。对提取住房公积金支付房租，不再设置房租超过家庭工资收入规定比例的门槛限制；新增装修自住住房、支付自住住房物业费、国务院批准的其他住房消费情形等可以提取住房公积金的情形。适当拓宽住房公积金投资运用渠道，明确住房公积金管理中心可以将住房公积金用于购买政策性金融债。2、提升管理服务效能。简化职工申请提取住房公积金的手续，缩短住房公积金贷款申请的审查时限，实现住房公积金缴存记录等全国范围内互信互认。3、强化风险防控。明确了以欺诈、伪造证明材料等手段违法提取住房公积金、获得住房公积金贷款的行为和法律责任。4、扩大制度覆盖面。个体工商户、非全日制从业人员以及其他灵活就业人员可以自愿缴存住房公积金，按照规定享受相应的政策支持。
二、九部门：大力支持新能源汽车、绿色智能产品、绿色建材等下乡（界面）
8月18日，商务部等9部门发布《关于进一步激发下沉市场活力 活跃县域消费的意见》，其中提出，扩大优质优价商品供应。鼓励企业积极引入优质商品进入县域市场，在有条件的县域同步上市新品，促进同品同款商品城乡“同质同享”。引导企业开发符合县域消费特点的优质产品，支持商贸流通企业以“自有品牌+以需定产”构建柔性供应链。大力支持新能源汽车、绿色智能产品、绿色建材等下乡，扩大农村充电设施覆盖范围。
三、交通运输部：我国将构建约6万公里精品自驾旅游公路（央广）
近日，交通运输部印发《精品自驾旅游公路实施方案》，方案提出，统筹推进的精品自驾旅游公路以普通国道为主体，分类推进重点路段提质改造，逐步完善观景、安全等设施。加快构建“1+N”精品自驾旅游公路体系。到2030年，总里程约6万公里的跨区域、长距离精品自驾旅游公路路线基本形成，优良路率高于平均水平，配套设施逐步完善，重点路段成为自驾出行知名目的地，初步实现网络化、体系化、品牌化发展。
四、文旅部：将与有关部门制定促进房车消费等政策措施（同花顺）
8月18日，文旅部产业发展司负责人辜科伟在国新办新闻发布会上表示，下一步，文旅部将与有关部门制定优化自然资源配置推动旅游业规范有序发展以及促进房车消费等政策措施，研究推进文旅商体融合发展工作。开展第一批国家文化和旅游产业发展示范区（单位）创建，将聚焦产品业态供给、场景、活动等三个方面推动县域文旅经济提质升级，促进文旅消费迸发更大活力。
五、上海：鼓励外贸企业、跨境电商和物流企业等各类主体积极布局海外仓（新浪财经）
8月18日，上海市政府印发《上海市现代物流发展“十五五”规划》，《规划》提出，高效能保障跨境电商全链路有序流转。加强海外仓网络布局，鼓励外贸企业、跨境电商和物流企业等各类主体积极布局海外仓。优化跨境电商退货服务，推广集中退货、集中查验、分级处理的跨境电商零售进口退货中心仓模式，优化退货通关、仓储、分拣、再销售流程。
内蒙古:加快构建集词元生产、分发、应用于一体的产业生态推动词元产业集聚发展（财联社）
8月18日，内蒙古政务服务与数据管理局等六部门联合印发《内蒙古自治区促进词元经济高质量发展的若干措施》。其中提到，培育交易服务生态。建设自治区词元交易平台，培育词元服务主体。加快培育一批在词元生产、计量、评测、安全等领域具有核心技术的专精特新小巨人”企业，打造具有区域竞争力和行业影响力的词元服务品牌。加快构建集词元生产、分发、应用于一体的产业生态，推动词元产业集聚发展。积极引导企业通过平台采购词元服务支持中小微企业低成本获取高质量词元服务。打造词元出海枢纽。支持企业在内蒙古自由贸易试验区探索词元出海服务。支持企业采用国产化算力建设超大规模智算中心，在项目用地、绿电、能耗指标等方面给予保障。
七、其他（信息来源：央视、证券时报、财联社、云财经、科创日报、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、十四届全国人大第二十四次会议定于2026年8月25日至28日在北京举行
2、商务部：出台18条举措进一步激发下沉市场活力
3、上交所：依规对爱丽家居异常交易相关投资者采取暂停账户交易等自律监管措施
4、山东：到2030年全省医药工业营业收入突破4000亿元
5、我国科研团队完成三结太阳电池关键技术突破，光电转换效率达32.22%
6、百川盈孚数据显示，多晶硅上周五价格上调7500元/吨，单日涨幅23.81%
7、媒体：台湾功率半导体厂商酝酿第三轮调价，非合约现货产品最早10月落地，涨幅10%-15%
8、厄尔尼诺影响逐渐显化，原糖期货创近14个月新高
9、美银：市场可能高估了英伟达围绕人工智能生态系统大规模投资所带来的风险，英伟达目前的估值折价幅度仍可能达到34%至50%
10、报道称，Anthropic预计将在几周内进行IPO
11、OpenAI：即日起将在全球范围内推出面向13至17岁用户的专属ChatGPT版本，并对图像生成以及负面内容实施更严格的限制
12、OpenAI：暂时放缓扩展速度，包括将对最新部署模型的强化学训练暂停两周
13、美国AI芯片初创公司Etched最新一轮融资7亿美元，投后估值210亿美元
14、联合国粮农组织发布报告：全球约有6.45亿人处于饥饿状态
15、美官员：特朗普要求谈判团队暂停与伊朗接触
16、伊朗重申：在美国满足条件前 霍尔木兹海峡将不会重新开放
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
韭研公社：兆易创新、乐鑫科技、农发种业、天孚通信、金健米业
同 花 顺：京东方A、一鸣食品、爱丽家居、埃斯顿、金螳螂
东方财富：爱丽家居、埃斯顿、一鸣食品、京东方A、农发种业
淘 股 吧：金螳螂、金健米业、兆易创新、通富微电、共进股份
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
*ST 威领：山南锑金（兴业银锡子公司）拟18元/股要约收购30%公司股份，控股权拟变更
镇海股份：上海朴未来泉企管拟15.51元/股协议受让15%公司股份，实控人拟变更
金田股份：拟筹划控股子公司科田磁业分拆上市（持股91.14%）
中创环保：周口中控拟公开征集转让2698.43万股公司股份，占比8.98%
新 里 程：拟4.37亿元现金收购泽普医疗51%股权
文投控股：拟411.88万元收购怀来影城100%股权
罗普斯金：拟现金收购盟萤科技（自动化设备）51%股权
兴业银锡：拟收购威领股份控制权并发起部分要约收购
美格智能：拟5.71亿元投建AI研发及先进制造产业项目（终止研发中心项目）
深圳新星：拟4亿元投建年产2万吨铝基高端新材料项目
奥拓电子：拟定增不超2.65亿元用于Micro LED COB智能制造升级建设等项目
惠柏新材：拟1.78亿元投建纤维复合材料生产项目
龙蟠科技：拟14亿元增资子公司常州锂源，持股将升至68.69%
江 波 龙：拟8000万元参设创投合伙企业，持股21.56%
亿田智能：与Z公司签署10亿元算力中心建设合同
亚康股份：与供应商A签订8.68亿元算力服务采购合同（公司为买方）
协创数据：与冀银金租签订4.98亿元高性能服务器等融资租赁合同（公司为买方）
东威科技：与某上市公司子公司签订1.63亿元垂直连续镀铜线(脉冲、直流)及其配套软件销售合同
北京科锐：中标3.04亿元南方电网配网设备项目
高 伟 达：预中标某集团客户算力服务项目
富煌钢构：被债权人申请预重整及重整
上海电力：滨海2×100万千瓦扩建项目全面建成投产
首开股份：因合同纠纷提起诉讼 涉案金额约11.43亿元
佳讯飞鸿：道岔缺口监测系统设备获CRCC铁路产品认证证书
耀皮玻璃：子公司天津耀皮浮法玻璃二线冷修技改完成并成功点火
国药现代：维生素B12注射液（贫血等）通过一致性评价
上海谊众：在研创新药YXC-002（肺癌）临床试验获批
海 思 科：创新药HSK51155片（镇痛）临床试验获批
恩华药业：NH130片（精神分裂等）和NH302注射液（镇痛）临床试验获批
智翔金泰：GR2302注射液慢性乙型肝炎适应症临床试验获批
海 思 科：创新药HSK47388片银屑病关节炎新适应症临床试验获批
康为世纪：肺炎支原体检测试剂盒获三类医疗器械注册证
华润双鹤：盐酸利多卡因凝胶（局部麻醉）获药品注册证书
达安基因：人副流感病毒核酸检测试剂盒取得医疗器械注册证
圣湘生物：登革病毒和基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒取得医疗器械注册证
贝达药业：合作伙伴公布 DURA VYU治疗wAMD关键III期试验未达主要终点
2）增持、回购
乐鑫科技：董事长提议不超135元/股回购1亿至2亿元
3）减持
克来机电：实控人之一陈久康拟减持不超3%
4）业绩、分红
汉朔科技：收到美国关税退税约1.57亿元，预计影响净利润7117.16万元
利 亚 德：收到美国关税退税约1.12亿元，对净利润影响待确认
蓝色光标：拟3870万元出售西紅柿互動20%股权，预计影响净利润2826万元
至纯科技：拟2000万元转让参股公司威顿晶磷1.1527%股权，预计影响净利润1224.32万元
5）停复牌
蓝盾光电：累涨197.21%，股价严重异常波动，停牌核查预计不超3个交易日
6）个股异动
爱丽家居：累涨214.8%，股价严重脱离基本面，如股票价格进一步异常上涨将申请停牌核查
一鸣食品：累涨超200%，公司目前经营正常，如股价进一步异常上涨 可能申请停牌核查
艾艾精工：累涨108.67%，股价已严重偏离公司基本面，未来存在快速下跌的风险
桂 发 祥：3连板，前期披露的信息不存在需要更正、补充之处
中石科技：3连板，与中际旭创的业务合作尚未形成营收 仍处于产品验证与导入期
华民股份：连涨超30%，主营业务未发生重大变化
聚和材料：连涨超30%，近期公司生产经营状况正常，可能存在市场情绪过热及非理性炒作情形
金 螳 螂：连涨超20%，无商业航天及数据中心核心业务
正裕工业（3连板）、旭光电子（3连板）、天山生物（2连板）、博敏电子（2连板）、哈森股份（2连板）不存在应披露而未披露的重大事项
7）互动平台、机构调研、业绩交流
启明星辰：目前尚未与英伟达开展合作
芯原股份：AI算力相关新签订单占比90% 预计2026年下半年实现经调整后 EBIT DA转正
风华高科：高容MLCC产品研发取得较大突破 上半年量产4款产品成功通过客户认证
金禄电子：清远基地PCB扩建项目首条适配AI和算力产品的生产线预计将在第三季度内建成并投产
云从科技：深度参与“上海虚实融合具身智能训练场”国家级标准化试点及“人形机器人麒麟训练场”项目
燕京啤酒：2027年1月起实施的啤酒新国标对公司经营无实质影响
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数集体收跌，纳指跌1.33%，道指跌0.22%，标普500指数跌0.69%。存储、光通信、AI云服务等板块大幅回落，闪迪、SK海力士、希捷科技跌超9%，西部数据、美光科技跌超7%；Coherent跌超12%，Lumentum跌超9%，康宁跌超7%；CoreWeave跌超12%，Nebius跌超7%，Applied Optoelectronics跌超8%。“科技七巨头”多数下跌，苹果涨1.49%，微软涨0.23%，谷歌跌0.02%，亚马逊跌0.70%，特斯拉跌0.72%，英伟达跌2.36%，Meta Platforms跌4.47%。能源股走高，标普500能源指数收盘上涨1.8%，创下3月以来新高。
纳斯达克中国金龙指数收跌1.01%，利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.42%。成分股中，世纪互联跌16.79%，百度跌12.68%，日月光投控跌8.83%，爱奇艺跌7.89%，慧荣科技跌7.72%。
欧洲四大股指收盘涨跌不一，英国富时100指数涨0.07%，法国CAC40指数跌0.75%，德国DAX30指数跌0.71%，富时意大利MIB指数跌1.06%。
由于美国和伊朗在霍尔木兹海峡控制权问题上仍陷僵局，原油价格周二小幅上涨并触及三周高点。9月交割的WTI上涨0.5%，10月交割的布伦特上涨0.2%。全球政府债券遭抛售以及美元走强给金价造成双重压力，国际贵金属走低，现货黄金价格跌1.86%，现货白银价格跌3.74%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.23%
883958昨日连板表现：+2.38%
883979昨日首板表现：+1.04%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
2）今日上市
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇瑞丰高材（ 300243 ）天风证券表示，公司在原PVC助剂业务基础上，通过对核壳结构高分子材料技术的沉淀，拓展工程塑料助剂领域，现有产能1万吨/年，同时高标准建设6万吨/年工程塑料助剂项目，一期工程2万吨/年已经进入集中建设期，计划于2026年底投入运行，二期工程4万吨/年计划于2027年适时启动。公司目前已通过中试生产线实现小批量出货，投产后有望贡献业绩增量。
〇鼎阳科技（ 688112 ）中金公司表示，公司厚积薄发，高端产品加速推出。公司8月17日发布搭载自研40GHz前端芯片组的33GHz 12bit示波器，前端芯片组从8GHz到20GHz历时3年，从20GHz到40GHz历时不到1年。公司上半年高速通信数据中心领域产品（SNA6000A系列矢量网络分析仪、SMM3000X系列源表以及SPD4000X系列电源）合计收入同比增长230.54%。
〇长缆科技（ 002879 ） 上半年320-500kV电缆附件营收同比增48.76%，整体电缆附件及配套产品营收同比增6.22%。液冷方面，碳氢/硅基冷却液处于试验验证阶段，4月参股杭州云酷智能布局浸没式液冷。子公司双江能源天然酯绝缘油已应用于110kV天然酯变压器及三峡海上光伏项目。
〇威尔高（ 301251 ） 近期已获得DC/DC产品的批量订单，新技术经过新客户导入后已实现多个项目的持续交付，部分头部客户对公司产品认可度极高，预计在今年将有更多项目的突破。目前相关产品的订单占比仍较低。DC/DC电源模块作为AI供电的关键环节，正成为最具增长潜力的细分领域之一。
〇昊帆生物（ 301393 ） 淮安工厂9月试生产，公司是国内最早从事多肽缩合试剂研发与生产的企业，产品主要应用于多肽、核苷酸和医药合成等领域，目前已累计研发生产各类产品达1500多种。目前产能接近满产，全资子公司淮安昊帆生物医药于淮安工业园区建设的新产线于本年7月21日顺利完成竣工验收，预期首期5车间本年9月份试生产；全部10车间完整达产需2028年末。
〇北摩高科（ 002985 ） 定增有望获批 下半年订单或大增.公司定增申请已获深交所审核通过。根据定增预案，公司拟募资总额不超过19.7亿元，将投向起降系统产能扩建（拟投入8.88亿元，建设期36个月）、民航产品产业化、民航大飞机适航保障能力提升项目及补充流动资金。公司起落架业务近两年实现定型批产，目前正处于逐步上量阶段，销售额从2024年的8362万元增至2025年的2.57亿元，毛利率从13.91%提升至21.56%，今年一季度进一步提升至接近30%。据悉，公司订单储备充足，在手订单约4.6亿元，意向函项目超7亿元，在研项目批产预计形成超10亿元业务额。
【个股参考】（时报财富资讯）
瑞纳智能：公司磁悬浮热泵等新能源供热产品已实现落地
瑞纳智能（ 301129 ）接受机构调研时表示，公司积极布局非电综合能源业务，相关产品已完成研发并实现落地。以自研磁悬浮热泵核心装备为硬件基础，结合AI源网荷储协同调度、余热梯级利用等软件核心技术，构建涵盖绿电-非电转化、低品位余热回收、冷热联供的一体化综合能源解决方案，助力新能源非电利用技术在供热、供冷场景实现商业化、规模化应用。公司磁悬浮热泵等新能源供热产品，并非替换现有传统热源设备，而是与存量智慧供热业务形成协同，丰富城市热源供给结构，助力热力企业完成供热系统低碳化升级。AI系统是公司整体解决方案的核心竞争优势，为市场拓展获取订单提供有力支撑。当前热力客户十分关注系统节能效果、全网调控能力以及降本增效的实际价值，公司自研AI算法可实现热负荷预测、全网水力热力平衡、多热源协同调度、设备故障预警等功能。能够有效提升整体解决方案的竞争力，助力公司开展项目投标工作。
风华高科：高容MLCC产品研发取得较大突破
风华高科（ 000636 ）在互动平台表示，公司围绕高可靠、高容量、高温度、高电压、高精密、高频率等六大高端方向持续开展产品研发生产工作，用于相关领域的高容MLCC产品研发取得较大突破，上半年量产的4款产品成功通过客户认证。
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数弱震，仅上证、科创微红，个股收涨2121家，收跌3292家，涨停80只，跌停5只，连板17只，新高大幅增加至16只，大摩发布粮食和贫穷预警报告后，农林牧渔表现最佳，涨停近25家，光通信8家，机器人7家，消费6家，国产软件4家，医药医疗和化工、地产各3家，，半导体、AI应用各2家。公告板多达13家。资金方面，机构大幅增加了卖出，而北向则买入增加略明显，柚子活跃度尚可。
晚间信息关注度：时间关系，建议直接参考要闻简讯和财联社热点！
【中泰机械｜优利德】业绩拐点确立，1.6T采样示波器进展超预期！
昨天鼎阳电话会议，提到1.6t的芯片（SHA）已搞定，正在进行联调。其实【优利德】进度也很快，#采保芯片（SHA）即将流片回来，进度亦很快！预期差大，估值低，务必重视！
1、出海带动业绩拐点明确。26H1海外收入4.7亿，同比+51.21%，越南工厂满产专供北美（设计产能3亿、全年确收超4亿、订单远超产能、后续继续扩产），关税不到10%锁定北美客户黏性。H1归母1.4亿元、同比+42.82%，扣非+48.78%，利润增速显著高于收入，Q3业绩有望继续加速。如果考虑信测并表，27年业绩有望达到4亿，当前估值仅21倍！
2、收购信测切入光通信测试。补齐光测关键一环，公司已具备：芯片+光测+电测三位一体。 信测主做产线测试仪表，给联讯代工订单较去年翻数倍，H1收入同比+30%、净利润翻倍、7月单月出货破千万，8月扩产后加速放量，26年产能达2-3亿元。
3、1.6T采样示波器进度超预期。核心采保芯片已流片（成熟工艺、无流片失败风险），年内交付样机、#目标27年大几百台； 采样示波器+误码仪+时钟恢复三大件年内同步推出，#进度上有望成为继联讯之后第二家推出的上市公司，拿到1.6T光模块测试入场券。预期差大！
联系人：中泰机械 谢校辉/邢博阳
【西部计算机丨盛科通信】持续推j：#国产超节点的心脏
盛科股价创新高！我们持续看好盛科通信的增长空间。
现在算力核心看什么？看格局，格局，还是格局。好的竞争格局决定了盈利和空间。盛科的竞争格局相当好。
AI算力集群规模演进的背景下，集群内互联带宽已成为制约大模型训练和推理效率的核心瓶颈——交换芯片作为数据中心网络的心脏，其性能直接决定了超节点内部GPU之间的通信效率与整体算力利用率。
盛科是国内稀缺的具备高端交换芯片自主研发能力的企业，在国产超节点建设浪潮中具备不可替代的战略卡位。
郑宏达 谢忱 李想 王朗
【财通建筑建材】#瑞纳智能 今日20cm，继续重点推荐！
公司昨晚公告二季度业绩高增长，我们今早组织了公司交流，并在周观点和路演中重点提示
1、经营情况：2026年为十五五开局年，叠加地方政府换届，上半年项目立项、报备流程延迟，原预计上半年启动的招标有所延迟，但公司下半年收入订单增速有望显著提升二季度属于收入淡季，且有两个合同能源管理项目未取得验收报告，未确认收入，预计将推迟至三季度确认，因此总体看二季度收入增速慢于预期三季度订单落地后，预计业主对工期交付紧张，公司已做好抢工准备，收入增速有望相应提升总体看，未来两三年行业景气度有望持续上行
2、AI业务布局与竞争力：AI供热算法基于热传导特性从底层自主开发，无外部通用大模型可参考，公司已布局50余个相关算法，从2019年开始投入相关研发，截至目前市场上尚未出现性能接近的同类竞争产品目前，公司所有产品、项目均配套AI相关软硬件，其AI算法核心应用于合同能源管理项目，可实现供热成本节约，可实现20%以上的成本节约
3、新技术新业务规划：公司8英寸碳化硅衬底可实现生产，对应的生产设备已达标，但因6英寸、8英寸碳化硅市场竞争激烈、利润空间较薄，公司当前重点研发12英寸碳化硅产品，目前12英寸碳化硅生产设备研制已取得阶段性成果，可烧制12英寸碳化硅，产品仍在研发阶段。
【天风电子】再谈一下#中芯国际 的投资价值
1、二季度收入、毛利率大超市场预期这个就不过多赘述了，这个讨论已经很多了，我们当时5月份给了2季度的乐观业绩预测，现在看比我们的乐观预期还要更好；
2、还有一个关键的指标Ebitda margin（折旧摊销前的利润率）也是大超预期，这个指标可以把折旧摊销的影响排除掉，#中芯国际已经达到了惊人的70%，#与之对比全球最牛的台积电是74%、联电是46%、华虹是44%，也就是Ebitda Margin这个关键指标#中芯国际已经远超成熟制程代表厂商联电和华虹了，#非常接近于台积电的水平了，这个能够很大程度的反映出#中芯国际先进制程这部分的实际盈利能力（Q2的少数股东权益2.54亿美金远超此前的数字，也是一个有力的证明）；
3、三季度随着先进制程良率和产能的进一步提升，我们判断这个关键参数Ebitda Margin有机会进一步提升；
4、下半年还有一个很重要的事情：#9月下旬华为Mate 90手机发布，#韬定律麒麟2026芯片将会是一个很大的催化，主频、功耗、面积都将会有显著的提升，#韬定律将对先进制程晶圆的消耗量提升2-3倍，对于中芯国际是极大的利好；
5、#归母净利润今年有望120亿、明年250-300亿，港股现在看明年可能不到20倍，如果把先进制程考虑进去更加便宜，#看PB的话中芯国际3.2PB竟然比只有成熟制程的联电3.5倍PB还要便宜，参考台积电11倍PB，#中芯国际的PB应该是介于联电和台积电之间水平，我们取7PB，相当于现有3.2PB，#还有翻倍以上空间；
磊天风电子李双亮团队☎
【长江电新】东方材料调研更新0818
1、#公司做啥的？
以纳米碳纤维材料为基，延伸至极片材料，大概演绎路径为：CNTp导电浆料（率先产业化）➡CNTp-3D集流体（无负极电池）➡铜网-CNTp-3D集流体（纤维铜网）➡CNTp/液态金属超导热膜（TIM材料）当前落地的一期产能规模大概对应10GWh=1000吨浆料=100吨粉体=3000万/m²，对应产值接近10亿元
2、#碳管的区别？
从生产流程来看，底层逻辑都是催化剂准备（粒径决定管径）➡CVD生长（碳氢化合物裂解）➡高温热处理（纯化+石墨化，#碳巢核心差异化工序 ），获得的类VGCF产品缺陷极少，实现导电导热极限值，完全适配超充超放场景量化指标来看，CNTp外径~100nm，远大于传统SWCNT和MWCNT
3、#CNTp-3D集流体何意味？
在铜基材表面涂覆CNTp，用纤维铜网替代铜箔，用高分子材料做纤维基材，总成本是6μm铜箔的50%以下在上层原位生产聚合物电解质层与CNTp-3D层无间隙有机融合，替代隔膜，大幅降低界面阻抗单GWh来看，10吨纳米碳纤维替代1100吨石墨CNTp/液态金属超导热膜主要通过镓铟锡合金（液态金属），超过29℃（熔点）；用纳米碳纤维3维网束缚住液态金属
4、#怎么给估值？
公司“一体两翼”战略，以传统化工油墨业务起家，延伸PCB油墨，稳态盈利小几千万一翼系AI算力（东方超算），存量经营不追高扩张；一翼系新材料（核心战略方向），一期配套10GWh，二期配套30GWh，三期配套60GWh，中期对应接近百亿产值客户付费验证，订单预计快速落地，潜在需求倒逼快速扩产核心追踪在于从“概念验证”到“订单落地”
[玫瑰]详细情况欢迎联系～
【中信建投电新】聚和材料：空白掩膜版稀缺性+断代领先，半导体材料平台价值亟待重估
1、# 空白掩膜版是半导体制造核心耗材、两长扩产+芯片多样化带动市场规模翻倍扩容掩膜版是晶圆制造第三大材料，仅次于硅片及电子特气，空白掩膜版是掩膜版的上游基材，随制程升级，空白掩膜版单晶圆消耗量翻倍、单价亦翻倍，量价齐升空间巨大目前国内市场规模40亿元，按扩产规划及通胀系数有望突破200亿
2、# 赛道卡位稀缺、日系绝对垄断、公司技术断代领先其他国产厂商、市场份额即国产化率国内空白掩膜版技术壁垒极高，国产化率不足5%，全球供给几乎被日本Hoya、信越、AGC垄断，国内供给几乎空白# 公司是国内唯一具备14/28nm高端空白掩膜版量产能力的企业，其市场份额几乎等于国产化率，先发优势显著公司此前主要供应海力士，近期加快国内Fab验证，技术断代领先同行2-3年，后续国产替代加速放量，# 份额天花板更高
3、# 客户战略投资子公司代表对技术认可程度近期某Fab客户拟对聚和子公司聚光芯材进行战略投资，不仅是资本绑定、更是对技术实力背书，空白掩膜版直接决定晶圆良率，客户不会轻易更换供应商，战略投资意味着客户已将公司纳入长期供应链体系，能超额锁定了现有规划产能
4、# 协同聚芯光布局光刻胶、夯实半导体材料平台公司旗下聚芯光团队源自徐州博康、珠海基石等，核心聚焦i-ArF及电子束半导体光刻胶，与空白掩模版协同；目标2026年完成产品定型及晶圆厂送样测试，2027年目标小量产
投资建议：按空间定价法：
1、按远期200亿市场规模*公司25%/50%市场份额，预计10/20亿净利润
2、考虑空白掩膜版稀缺性+技术断代领先+客户战略投资背书，相比其他半导体材料环节，兼具稀缺性、确定性、成长性，理应享受更高估值溢价，目标市值500亿，第一阶段市值看突破前高（330亿元），重点推荐
中信建投电新团队 张芷菡/朱玥
【东财农业】厄尔尼诺可能刷新历史极值，种植产业链大涨
一、白糖:北半球主产国(印度、泰国)大概率干旱减产;巴西中南部降水偏多，单产抬升但出糖率承压，同时需要关注原油价格对制糖比的影响;影响集中在2026/27榨季。
二、天然橡胶:天然橡胶高度集中于东南亚(全球产量占比超过70%)，厄尔尼诺造成东南亚高温干旱;橡胶树喜高湿，干旱抑制排胶、压缩有效割胶天数，产量兑现滞后6-9个月。
三、棕榈油:全球超过80%的棕榈油来自印尼、马来西亚，厄尔尼诺造成东南亚高温干旱;油棕为多年生作物，干旱先损伤花芽分化，历史厄尔尼诺带来的干旱会导致棕榈油产量降低价格抬升。四、玉米、大豆:大幅减产的可能性不大，但价格处近几年低位，关注后续气候、进出口政策扰动。
受益标的包括:北大荒、苏垦农发、海南橡胶、康农种业、赞宇科技、中粮糖业等
【长城机器人】绝不仅仅只是一个宇树上市这么简单!
宇树上市只是火山爆发的第一枪，更重要的是建立估值锚，是机器人价值重估的起点。同时，#T的V3变化很大、非常亮眼:穿了衣服和手套(里面有传感器)，#更纤细、更轻、更多自由度，#谐波更小、更多peek件。供应商交付也在明显加快，从9月的周产1k到年底的周产2.5k。
#国产链聚焦本体:
1、#胜通能源:真的很震撼!正道面前不博弈!七腾是在危险场景替代人，真正发挥机器人的作用，也是第一家跑通危险场景商业模式的机器人公司。明年70-80亿收入，20-30亿利润。
2、宇树、上纬、优必选/锋龙
#T链聚焦核心:1、绝代双骄/立利组合:恒立、科达利
2、北特、恒勃、福赛、斯菱、奥比、浙江荣泰、新泉、拓普、三花等
【中泰电新】CPO设备更新：NPO（近封装）不同于CPO（共封装），反而会刺激前道测试设备需求、升级后道测试需求
NPO保留了光引擎的独立性，而CPO是光电合封
前道：硅光晶圆测试设备（需求激增）
核心逻辑：良率管理的前置。
具体设备： 硅光晶圆探针台、光电协同测试机。
标的：燕麦科技
后道：高速光电协同测试设备（需求升级）
核心逻辑：NPO和CPO的光信号都需要经过高速率（1.6T/3.2T）的误码率和信号完整性测试。
具体设备： 误码率测试仪、网络分析仪、采样示波器
标的：#华源兴创、联讯仪器
风险提示：中道：光电共封键合/倒装机或因NPO而减少需求
【东北计算机】金刚石成AI算力散热终极材料，2030年市场240倍扩容开启国产替代窗口
#金刚石液冷散热0-1超高导热锁定超高功耗芯片散热终极解2030年市场240倍扩容。 2025年金刚石散热渗透率仅0.1%、对应规模0.2亿美元，随AI散热刚需释放与头部厂商方案确权，预计2030年渗透率升至12%、规模达48亿美元，五年约240倍扩容。驱动力在于功耗墙：Rubin单芯片TDP已达2300W、Rubin Ultra远期冲3500W，而传统铜（390–400W/(m·K)）、铝（237W/(m·K)）及复合材料热流承载普遍低于300W/cm²，已难以为继；单晶金刚石热导率高达2000–2200W/(m·K)、为铜5倍以上，可耐800W/cm²以上，热膨胀系数仅1.0–1.7ppm/K与半导体高度匹配，已获英伟达纳入Rubin、Feynman两代旗舰GPU散热体系，从"可选项"变为"必选项"。
#技术三级分层渐次落地设备与大尺寸单晶两端打开国产替代窗口。 金刚石铜复合材料（导热600–800W/(m·K)、成本仅纯金刚石10%–20%）为当前量产主力，多晶热沉片（MPCVD）为中期方向、国内2–4英寸具备性价比优势，MPCVD单晶衬底（最高2000W/(m·K)）为远期终极方案。产业格局上，我国掌控全球90%以上HPHT产能，但高端MPCVD设备仍被海外垄断、≥4英寸单晶国产化率不足20%。#我们认为金刚石散热正处在从0到1的产业化拐点，设备国产化与大尺寸单晶良率突破将是后续新技术新材料主线的核心观测点。
黄河旋风（未覆盖）、国机精工、四方达、力量钻石、惠丰钻石（未覆盖）、沃尔德
风险提示： AI资本开支与散热渗透不及预期；CVD高端设备国产化进度不及预期；技术路线迭代替代风险。
☎详情欢迎联系东北计算机团队
【国盛计算机臻选】信创改造持续深化，关注关键环节替换进程
信创改造持续深化落地，2023-2026年安可测评名录扩充，产品能力趋于成熟
①#桌面操作系统： 银河麒麟（4个）、统信（3个）和中科方德（3个）入围版本领衔，#2026年1号测评结果中HarmonyOS首次以“II级安全”入围，提供除Linux二次开发的其他技术路线，"II级安全"可用于关键信息基础设施、党政军核心业务系统、金融、能源等国家重要领域。
②#服务器操作系统： 入围厂商包括银河麒麟、华为欧拉、阿里、腾讯、中兴通讯新支点、统信、中科方德、凝思、天翼。
神州网信为 Windows 10 神州网信政府版提供支持， V2022-L版本于2022年1月28日发布，此前预计结束支持时间为2027年2月16日。随国产操作系统能力及应用深化，Windows 10政府版过渡版本有望加速切换至纯国产方案。
我们认为，信创基础设施能力逐步趋于成熟，安可测评和相关采购均在持续推进中，叠加此前打印机商务部调查类似事项催化，核心硬件-基础软件-打印机外设环节替换进程有望加速。
⚡️建议关注：1）操作系统：中国软件、诚迈科技、麒麟信安、润和软件等；2）数据库：达梦数据；3）CPU：海光信息、中国长城、龙芯中科；4）AI芯片：海光信息、天数智芯、沐曦股份、壁仞科技、摩尔线程等；5）打印机外设：奔图科技等。
⚠风险提示：技术和产品迭代，政策进展不及预期，市场竞争加剧
☎详情欢迎联系：孙行臻/王心悦
近期反复强调的方向
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
感谢阅读！
力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
赠人玫瑰，手留余香，如果您觉得对您有帮助，不妨点个赞并转发给身边的朋友分享一下！感谢您的关注和支持，祝投资顺利！
1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告
5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股
9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院：租房提取公积金取消收入比例门槛，装修自住住房可提取公积金（央视）
国务院总理李强日前签署国务院令，公布《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》，自2026年9月20日起施行。修改内容包括，1、拓宽提取和使用范围。对提取住房公积金支付房租，不再设置房租超过家庭工资收入规定比例的门槛限制；新增装修自住住房、支付自住住房物业费、国务院批准的其他住房消费情形等可以提取住房公积金的情形。适当拓宽住房公积金投资运用渠道，明确住房公积金管理中心可以将住房公积金用于购买政策性金融债。2、提升管理服务效能。简化职工申请提取住房公积金的手续，缩短住房公积金贷款申请的审查时限，实现住房公积金缴存记录等全国范围内互信互认。3、强化风险防控。明确了以欺诈、伪造证明材料等手段违法提取住房公积金、获得住房公积金贷款的行为和法律责任。4、扩大制度覆盖面。个体工商户、非全日制从业人员以及其他灵活就业人员可以自愿缴存住房公积金，按照规定享受相应的政策支持。
二、九部门：大力支持新能源汽车、绿色智能产品、绿色建材等下乡（界面）
8月18日，商务部等9部门发布《关于进一步激发下沉市场活力 活跃县域消费的意见》，其中提出，扩大优质优价商品供应。鼓励企业积极引入优质商品进入县域市场，在有条件的县域同步上市新品，促进同品同款商品城乡“同质同享”。引导企业开发符合县域消费特点的优质产品，支持商贸流通企业以“自有品牌+以需定产”构建柔性供应链。大力支持新能源汽车、绿色智能产品、绿色建材等下乡，扩大农村充电设施覆盖范围。
三、交通运输部：我国将构建约6万公里精品自驾旅游公路（央广）
近日，交通运输部印发《精品自驾旅游公路实施方案》，方案提出，统筹推进的精品自驾旅游公路以普通国道为主体，分类推进重点路段提质改造，逐步完善观景、安全等设施。加快构建“1+N”精品自驾旅游公路体系。到2030年，总里程约6万公里的跨区域、长距离精品自驾旅游公路路线基本形成，优良路率高于平均水平，配套设施逐步完善，重点路段成为自驾出行知名目的地，初步实现网络化、体系化、品牌化发展。
四、文旅部：将与有关部门制定促进房车消费等政策措施（同花顺）
8月18日，文旅部产业发展司负责人辜科伟在国新办新闻发布会上表示，下一步，文旅部将与有关部门制定优化自然资源配置推动旅游业规范有序发展以及促进房车消费等政策措施，研究推进文旅商体融合发展工作。开展第一批国家文化和旅游产业发展示范区（单位）创建，将聚焦产品业态供给、场景、活动等三个方面推动县域文旅经济提质升级，促进文旅消费迸发更大活力。
五、上海：鼓励外贸企业、跨境电商和物流企业等各类主体积极布局海外仓（新浪财经）
8月18日，上海市政府印发《上海市现代物流发展“十五五”规划》，《规划》提出，高效能保障跨境电商全链路有序流转。加强海外仓网络布局，鼓励外贸企业、跨境电商和物流企业等各类主体积极布局海外仓。优化跨境电商退货服务，推广集中退货、集中查验、分级处理的跨境电商零售进口退货中心仓模式，优化退货通关、仓储、分拣、再销售流程。
内蒙古:加快构建集词元生产、分发、应用于一体的产业生态推动词元产业集聚发展（财联社）
8月18日，内蒙古政务服务与数据管理局等六部门联合印发《内蒙古自治区促进词元经济高质量发展的若干措施》。其中提到，培育交易服务生态。建设自治区词元交易平台，培育词元服务主体。加快培育一批在词元生产、计量、评测、安全等领域具有核心技术的专精特新小巨人”企业，打造具有区域竞争力和行业影响力的词元服务品牌。加快构建集词元生产、分发、应用于一体的产业生态，推动词元产业集聚发展。积极引导企业通过平台采购词元服务支持中小微企业低成本获取高质量词元服务。打造词元出海枢纽。支持企业在内蒙古自由贸易试验区探索词元出海服务。支持企业采用国产化算力建设超大规模智算中心，在项目用地、绿电、能耗指标等方面给予保障。
七、其他（信息来源：央视、证券时报、财联社、云财经、科创日报、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、十四届全国人大第二十四次会议定于2026年8月25日至28日在北京举行
2、商务部：出台18条举措进一步激发下沉市场活力
3、上交所：依规对爱丽家居异常交易相关投资者采取暂停账户交易等自律监管措施
4、山东：到2030年全省医药工业营业收入突破4000亿元
5、我国科研团队完成三结太阳电池关键技术突破，光电转换效率达32.22%
6、百川盈孚数据显示，多晶硅上周五价格上调7500元/吨，单日涨幅23.81%
7、媒体：台湾功率半导体厂商酝酿第三轮调价，非合约现货产品最早10月落地，涨幅10%-15%
8、厄尔尼诺影响逐渐显化，原糖期货创近14个月新高
9、美银：市场可能高估了英伟达围绕人工智能生态系统大规模投资所带来的风险，英伟达目前的估值折价幅度仍可能达到34%至50%
10、报道称，Anthropic预计将在几周内进行IPO
11、OpenAI：即日起将在全球范围内推出面向13至17岁用户的专属ChatGPT版本，并对图像生成以及负面内容实施更严格的限制
12、OpenAI：暂时放缓扩展速度，包括将对最新部署模型的强化学训练暂停两周
13、美国AI芯片初创公司Etched最新一轮融资7亿美元，投后估值210亿美元
14、联合国粮农组织发布报告：全球约有6.45亿人处于饥饿状态
15、美官员：特朗普要求谈判团队暂停与伊朗接触
16、伊朗重申：在美国满足条件前 霍尔木兹海峡将不会重新开放
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
韭研公社：兆易创新、乐鑫科技、农发种业、天孚通信、金健米业
同 花 顺：京东方A、一鸣食品、爱丽家居、埃斯顿、金螳螂
东方财富：爱丽家居、埃斯顿、一鸣食品、京东方A、农发种业
淘 股 吧：金螳螂、金健米业、兆易创新、通富微电、共进股份
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
*ST 威领：山南锑金（兴业银锡子公司）拟18元/股要约收购30%公司股份，控股权拟变更
镇海股份：上海朴未来泉企管拟15.51元/股协议受让15%公司股份，实控人拟变更
金田股份：拟筹划控股子公司科田磁业分拆上市（持股91.14%）
中创环保：周口中控拟公开征集转让2698.43万股公司股份，占比8.98%
新 里 程：拟4.37亿元现金收购泽普医疗51%股权
文投控股：拟411.88万元收购怀来影城100%股权
罗普斯金：拟现金收购盟萤科技（自动化设备）51%股权
兴业银锡：拟收购威领股份控制权并发起部分要约收购
美格智能：拟5.71亿元投建AI研发及先进制造产业项目（终止研发中心项目）
深圳新星：拟4亿元投建年产2万吨铝基高端新材料项目
奥拓电子：拟定增不超2.65亿元用于Micro LED COB智能制造升级建设等项目
惠柏新材：拟1.78亿元投建纤维复合材料生产项目
龙蟠科技：拟14亿元增资子公司常州锂源，持股将升至68.69%
江 波 龙：拟8000万元参设创投合伙企业，持股21.56%
亿田智能：与Z公司签署10亿元算力中心建设合同
亚康股份：与供应商A签订8.68亿元算力服务采购合同（公司为买方）
协创数据：与冀银金租签订4.98亿元高性能服务器等融资租赁合同（公司为买方）
东威科技：与某上市公司子公司签订1.63亿元垂直连续镀铜线(脉冲、直流)及其配套软件销售合同
北京科锐：中标3.04亿元南方电网配网设备项目
高 伟 达：预中标某集团客户算力服务项目
富煌钢构：被债权人申请预重整及重整
上海电力：滨海2×100万千瓦扩建项目全面建成投产
首开股份：因合同纠纷提起诉讼 涉案金额约11.43亿元
佳讯飞鸿：道岔缺口监测系统设备获CRCC铁路产品认证证书
耀皮玻璃：子公司天津耀皮浮法玻璃二线冷修技改完成并成功点火
国药现代：维生素B12注射液（贫血等）通过一致性评价
上海谊众：在研创新药YXC-002（肺癌）临床试验获批
海 思 科：创新药HSK51155片（镇痛）临床试验获批
恩华药业：NH130片（精神分裂等）和NH302注射液（镇痛）临床试验获批
智翔金泰：GR2302注射液慢性乙型肝炎适应症临床试验获批
海 思 科：创新药HSK47388片银屑病关节炎新适应症临床试验获批
康为世纪：肺炎支原体检测试剂盒获三类医疗器械注册证
华润双鹤：盐酸利多卡因凝胶（局部麻醉）获药品注册证书
达安基因：人副流感病毒核酸检测试剂盒取得医疗器械注册证
圣湘生物：登革病毒和基孔肯雅病毒核酸检测试剂盒取得医疗器械注册证
贝达药业：合作伙伴公布 DURA VYU治疗wAMD关键III期试验未达主要终点
2）增持、回购
乐鑫科技：董事长提议不超135元/股回购1亿至2亿元
3）减持
克来机电：实控人之一陈久康拟减持不超3%
4）业绩、分红
汉朔科技：收到美国关税退税约1.57亿元，预计影响净利润7117.16万元
利 亚 德：收到美国关税退税约1.12亿元，对净利润影响待确认
蓝色光标：拟3870万元出售西紅柿互動20%股权，预计影响净利润2826万元
至纯科技：拟2000万元转让参股公司威顿晶磷1.1527%股权，预计影响净利润1224.32万元
5）停复牌
蓝盾光电：累涨197.21%，股价严重异常波动，停牌核查预计不超3个交易日
6）个股异动
爱丽家居：累涨214.8%，股价严重脱离基本面，如股票价格进一步异常上涨将申请停牌核查
一鸣食品：累涨超200%，公司目前经营正常，如股价进一步异常上涨 可能申请停牌核查
艾艾精工：累涨108.67%，股价已严重偏离公司基本面，未来存在快速下跌的风险
桂 发 祥：3连板，前期披露的信息不存在需要更正、补充之处
中石科技：3连板，与中际旭创的业务合作尚未形成营收 仍处于产品验证与导入期
华民股份：连涨超30%，主营业务未发生重大变化
聚和材料：连涨超30%，近期公司生产经营状况正常，可能存在市场情绪过热及非理性炒作情形
金 螳 螂：连涨超20%，无商业航天及数据中心核心业务
正裕工业（3连板）、旭光电子（3连板）、天山生物（2连板）、博敏电子（2连板）、哈森股份（2连板）不存在应披露而未披露的重大事项
7）互动平台、机构调研、业绩交流
启明星辰：目前尚未与英伟达开展合作
芯原股份：AI算力相关新签订单占比90% 预计2026年下半年实现经调整后 EBIT DA转正
风华高科：高容MLCC产品研发取得较大突破 上半年量产4款产品成功通过客户认证
金禄电子：清远基地PCB扩建项目首条适配AI和算力产品的生产线预计将在第三季度内建成并投产
云从科技：深度参与“上海虚实融合具身智能训练场”国家级标准化试点及“人形机器人麒麟训练场”项目
燕京啤酒：2027年1月起实施的啤酒新国标对公司经营无实质影响
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数集体收跌，纳指跌1.33%，道指跌0.22%，标普500指数跌0.69%。存储、光通信、AI云服务等板块大幅回落，闪迪、SK海力士、希捷科技跌超9%，西部数据、美光科技跌超7%；Coherent跌超12%，Lumentum跌超9%，康宁跌超7%；CoreWeave跌超12%，Nebius跌超7%，Applied Optoelectronics跌超8%。“科技七巨头”多数下跌，苹果涨1.49%，微软涨0.23%，谷歌跌0.02%，亚马逊跌0.70%，特斯拉跌0.72%，英伟达跌2.36%，Meta Platforms跌4.47%。能源股走高，标普500能源指数收盘上涨1.8%，创下3月以来新高。
纳斯达克中国金龙指数收跌1.01%，利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.42%。成分股中，世纪互联跌16.79%，百度跌12.68%，日月光投控跌8.83%，爱奇艺跌7.89%，慧荣科技跌7.72%。
欧洲四大股指收盘涨跌不一，英国富时100指数涨0.07%，法国CAC40指数跌0.75%，德国DAX30指数跌0.71%，富时意大利MIB指数跌1.06%。
由于美国和伊朗在霍尔木兹海峡控制权问题上仍陷僵局，原油价格周二小幅上涨并触及三周高点。9月交割的WTI上涨0.5%，10月交割的布伦特上涨0.2%。全球政府债券遭抛售以及美元走强给金价造成双重压力，国际贵金属走低，现货黄金价格跌1.86%，现货白银价格跌3.74%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.23%
883958昨日连板表现：+2.38%
883979昨日首板表现：+1.04%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
2）今日上市
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇瑞丰高材（ 300243 ）天风证券表示，公司在原PVC助剂业务基础上，通过对核壳结构高分子材料技术的沉淀，拓展工程塑料助剂领域，现有产能1万吨/年，同时高标准建设6万吨/年工程塑料助剂项目，一期工程2万吨/年已经进入集中建设期，计划于2026年底投入运行，二期工程4万吨/年计划于2027年适时启动。公司目前已通过中试生产线实现小批量出货，投产后有望贡献业绩增量。
〇鼎阳科技（ 688112 ）中金公司表示，公司厚积薄发，高端产品加速推出。公司8月17日发布搭载自研40GHz前端芯片组的33GHz 12bit示波器，前端芯片组从8GHz到20GHz历时3年，从20GHz到40GHz历时不到1年。公司上半年高速通信数据中心领域产品（SNA6000A系列矢量网络分析仪、SMM3000X系列源表以及SPD4000X系列电源）合计收入同比增长230.54%。
〇长缆科技（ 002879 ） 上半年320-500kV电缆附件营收同比增48.76%，整体电缆附件及配套产品营收同比增6.22%。液冷方面，碳氢/硅基冷却液处于试验验证阶段，4月参股杭州云酷智能布局浸没式液冷。子公司双江能源天然酯绝缘油已应用于110kV天然酯变压器及三峡海上光伏项目。
〇威尔高（ 301251 ） 近期已获得DC/DC产品的批量订单，新技术经过新客户导入后已实现多个项目的持续交付，部分头部客户对公司产品认可度极高，预计在今年将有更多项目的突破。目前相关产品的订单占比仍较低。DC/DC电源模块作为AI供电的关键环节，正成为最具增长潜力的细分领域之一。
〇昊帆生物（ 301393 ） 淮安工厂9月试生产，公司是国内最早从事多肽缩合试剂研发与生产的企业，产品主要应用于多肽、核苷酸和医药合成等领域，目前已累计研发生产各类产品达1500多种。目前产能接近满产，全资子公司淮安昊帆生物医药于淮安工业园区建设的新产线于本年7月21日顺利完成竣工验收，预期首期5车间本年9月份试生产；全部10车间完整达产需2028年末。
〇北摩高科（ 002985 ） 定增有望获批 下半年订单或大增.公司定增申请已获深交所审核通过。根据定增预案，公司拟募资总额不超过19.7亿元，将投向起降系统产能扩建（拟投入8.88亿元，建设期36个月）、民航产品产业化、民航大飞机适航保障能力提升项目及补充流动资金。公司起落架业务近两年实现定型批产，目前正处于逐步上量阶段，销售额从2024年的8362万元增至2025年的2.57亿元，毛利率从13.91%提升至21.56%，今年一季度进一步提升至接近30%。据悉，公司订单储备充足，在手订单约4.6亿元，意向函项目超7亿元，在研项目批产预计形成超10亿元业务额。
【个股参考】（时报财富资讯）
瑞纳智能：公司磁悬浮热泵等新能源供热产品已实现落地
瑞纳智能（ 301129 ）接受机构调研时表示，公司积极布局非电综合能源业务，相关产品已完成研发并实现落地。以自研磁悬浮热泵核心装备为硬件基础，结合AI源网荷储协同调度、余热梯级利用等软件核心技术，构建涵盖绿电-非电转化、低品位余热回收、冷热联供的一体化综合能源解决方案，助力新能源非电利用技术在供热、供冷场景实现商业化、规模化应用。公司磁悬浮热泵等新能源供热产品，并非替换现有传统热源设备，而是与存量智慧供热业务形成协同，丰富城市热源供给结构，助力热力企业完成供热系统低碳化升级。AI系统是公司整体解决方案的核心竞争优势，为市场拓展获取订单提供有力支撑。当前热力客户十分关注系统节能效果、全网调控能力以及降本增效的实际价值，公司自研AI算法可实现热负荷预测、全网水力热力平衡、多热源协同调度、设备故障预警等功能。能够有效提升整体解决方案的竞争力，助力公司开展项目投标工作。
风华高科：高容MLCC产品研发取得较大突破
风华高科（ 000636 ）在互动平台表示，公司围绕高可靠、高容量、高温度、高电压、高精密、高频率等六大高端方向持续开展产品研发生产工作，用于相关领域的高容MLCC产品研发取得较大突破，上半年量产的4款产品成功通过客户认证。
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数弱震，仅上证、科创微红，个股收涨2121家，收跌3292家，涨停80只，跌停5只，连板17只，新高大幅增加至16只，大摩发布粮食和贫穷预警报告后，农林牧渔表现最佳，涨停近25家，光通信8家，机器人7家，消费6家，国产软件4家，医药医疗和化工、地产各3家，，半导体、AI应用各2家。公告板多达13家。资金方面，机构大幅增加了卖出，而北向则买入增加略明显，柚子活跃度尚可。
晚间信息关注度：时间关系，建议直接参考要闻简讯和财联社热点！
【中泰机械｜优利德】业绩拐点确立，1.6T采样示波器进展超预期！
昨天鼎阳电话会议，提到1.6t的芯片（SHA）已搞定，正在进行联调。其实【优利德】进度也很快，#采保芯片（SHA）即将流片回来，进度亦很快！预期差大，估值低，务必重视！
1、出海带动业绩拐点明确。26H1海外收入4.7亿，同比+51.21%，越南工厂满产专供北美（设计产能3亿、全年确收超4亿、订单远超产能、后续继续扩产），关税不到10%锁定北美客户黏性。H1归母1.4亿元、同比+42.82%，扣非+48.78%，利润增速显著高于收入，Q3业绩有望继续加速。如果考虑信测并表，27年业绩有望达到4亿，当前估值仅21倍！
2、收购信测切入光通信测试。补齐光测关键一环，公司已具备：芯片+光测+电测三位一体。 信测主做产线测试仪表，给联讯代工订单较去年翻数倍，H1收入同比+30%、净利润翻倍、7月单月出货破千万，8月扩产后加速放量，26年产能达2-3亿元。
3、1.6T采样示波器进度超预期。核心采保芯片已流片（成熟工艺、无流片失败风险），年内交付样机、#目标27年大几百台； 采样示波器+误码仪+时钟恢复三大件年内同步推出，#进度上有望成为继联讯之后第二家推出的上市公司，拿到1.6T光模块测试入场券。预期差大！
联系人：中泰机械 谢校辉/邢博阳
【西部计算机丨盛科通信】持续推j：#国产超节点的心脏
盛科股价创新高！我们持续看好盛科通信的增长空间。
现在算力核心看什么？看格局，格局，还是格局。好的竞争格局决定了盈利和空间。盛科的竞争格局相当好。
AI算力集群规模演进的背景下，集群内互联带宽已成为制约大模型训练和推理效率的核心瓶颈——交换芯片作为数据中心网络的心脏，其性能直接决定了超节点内部GPU之间的通信效率与整体算力利用率。
盛科是国内稀缺的具备高端交换芯片自主研发能力的企业，在国产超节点建设浪潮中具备不可替代的战略卡位。
郑宏达 谢忱 李想 王朗
【财通建筑建材】#瑞纳智能 今日20cm，继续重点推荐！
公司昨晚公告二季度业绩高增长，我们今早组织了公司交流，并在周观点和路演中重点提示
1、经营情况：2026年为十五五开局年，叠加地方政府换届，上半年项目立项、报备流程延迟，原预计上半年启动的招标有所延迟，但公司下半年收入订单增速有望显著提升二季度属于收入淡季，且有两个合同能源管理项目未取得验收报告，未确认收入，预计将推迟至三季度确认，因此总体看二季度收入增速慢于预期三季度订单落地后，预计业主对工期交付紧张，公司已做好抢工准备，收入增速有望相应提升总体看，未来两三年行业景气度有望持续上行
2、AI业务布局与竞争力：AI供热算法基于热传导特性从底层自主开发，无外部通用大模型可参考，公司已布局50余个相关算法，从2019年开始投入相关研发，截至目前市场上尚未出现性能接近的同类竞争产品目前，公司所有产品、项目均配套AI相关软硬件，其AI算法核心应用于合同能源管理项目，可实现供热成本节约，可实现20%以上的成本节约
3、新技术新业务规划：公司8英寸碳化硅衬底可实现生产，对应的生产设备已达标，但因6英寸、8英寸碳化硅市场竞争激烈、利润空间较薄，公司当前重点研发12英寸碳化硅产品，目前12英寸碳化硅生产设备研制已取得阶段性成果，可烧制12英寸碳化硅，产品仍在研发阶段。
【天风电子】再谈一下#中芯国际 的投资价值
1、二季度收入、毛利率大超市场预期这个就不过多赘述了，这个讨论已经很多了，我们当时5月份给了2季度的乐观业绩预测，现在看比我们的乐观预期还要更好；
2、还有一个关键的指标Ebitda margin（折旧摊销前的利润率）也是大超预期，这个指标可以把折旧摊销的影响排除掉，#中芯国际已经达到了惊人的70%，#与之对比全球最牛的台积电是74%、联电是46%、华虹是44%，也就是Ebitda Margin这个关键指标#中芯国际已经远超成熟制程代表厂商联电和华虹了，#非常接近于台积电的水平了，这个能够很大程度的反映出#中芯国际先进制程这部分的实际盈利能力（Q2的少数股东权益2.54亿美金远超此前的数字，也是一个有力的证明）；
3、三季度随着先进制程良率和产能的进一步提升，我们判断这个关键参数Ebitda Margin有机会进一步提升；
4、下半年还有一个很重要的事情：#9月下旬华为Mate 90手机发布，#韬定律麒麟2026芯片将会是一个很大的催化，主频、功耗、面积都将会有显著的提升，#韬定律将对先进制程晶圆的消耗量提升2-3倍，对于中芯国际是极大的利好；
5、#归母净利润今年有望120亿、明年250-300亿，港股现在看明年可能不到20倍，如果把先进制程考虑进去更加便宜，#看PB的话中芯国际3.2PB竟然比只有成熟制程的联电3.5倍PB还要便宜，参考台积电11倍PB，#中芯国际的PB应该是介于联电和台积电之间水平，我们取7PB，相当于现有3.2PB，#还有翻倍以上空间；
磊天风电子李双亮团队☎
【长江电新】东方材料调研更新0818
1、#公司做啥的？
以纳米碳纤维材料为基，延伸至极片材料，大概演绎路径为：CNTp导电浆料（率先产业化）➡CNTp-3D集流体（无负极电池）➡铜网-CNTp-3D集流体（纤维铜网）➡CNTp/液态金属超导热膜（TIM材料）当前落地的一期产能规模大概对应10GWh=1000吨浆料=100吨粉体=3000万/m²，对应产值接近10亿元
2、#碳管的区别？
从生产流程来看，底层逻辑都是催化剂准备（粒径决定管径）➡CVD生长（碳氢化合物裂解）➡高温热处理（纯化+石墨化，#碳巢核心差异化工序 ），获得的类VGCF产品缺陷极少，实现导电导热极限值，完全适配超充超放场景量化指标来看，CNTp外径~100nm，远大于传统SWCNT和MWCNT
3、#CNTp-3D集流体何意味？
在铜基材表面涂覆CNTp，用纤维铜网替代铜箔，用高分子材料做纤维基材，总成本是6μm铜箔的50%以下在上层原位生产聚合物电解质层与CNTp-3D层无间隙有机融合，替代隔膜，大幅降低界面阻抗单GWh来看，10吨纳米碳纤维替代1100吨石墨CNTp/液态金属超导热膜主要通过镓铟锡合金（液态金属），超过29℃（熔点）；用纳米碳纤维3维网束缚住液态金属
4、#怎么给估值？
公司“一体两翼”战略，以传统化工油墨业务起家，延伸PCB油墨，稳态盈利小几千万一翼系AI算力（东方超算），存量经营不追高扩张；一翼系新材料（核心战略方向），一期配套10GWh，二期配套30GWh，三期配套60GWh，中期对应接近百亿产值客户付费验证，订单预计快速落地，潜在需求倒逼快速扩产核心追踪在于从“概念验证”到“订单落地”
[玫瑰]详细情况欢迎联系～
【中信建投电新】聚和材料：空白掩膜版稀缺性+断代领先，半导体材料平台价值亟待重估
1、# 空白掩膜版是半导体制造核心耗材、两长扩产+芯片多样化带动市场规模翻倍扩容掩膜版是晶圆制造第三大材料，仅次于硅片及电子特气，空白掩膜版是掩膜版的上游基材，随制程升级，空白掩膜版单晶圆消耗量翻倍、单价亦翻倍，量价齐升空间巨大目前国内市场规模40亿元，按扩产规划及通胀系数有望突破200亿
2、# 赛道卡位稀缺、日系绝对垄断、公司技术断代领先其他国产厂商、市场份额即国产化率国内空白掩膜版技术壁垒极高，国产化率不足5%，全球供给几乎被日本Hoya、信越、AGC垄断，国内供给几乎空白# 公司是国内唯一具备14/28nm高端空白掩膜版量产能力的企业，其市场份额几乎等于国产化率，先发优势显著公司此前主要供应海力士，近期加快国内Fab验证，技术断代领先同行2-3年，后续国产替代加速放量，# 份额天花板更高
3、# 客户战略投资子公司代表对技术认可程度近期某Fab客户拟对聚和子公司聚光芯材进行战略投资，不仅是资本绑定、更是对技术实力背书，空白掩膜版直接决定晶圆良率，客户不会轻易更换供应商，战略投资意味着客户已将公司纳入长期供应链体系，能超额锁定了现有规划产能
4、# 协同聚芯光布局光刻胶、夯实半导体材料平台公司旗下聚芯光团队源自徐州博康、珠海基石等，核心聚焦i-ArF及电子束半导体光刻胶，与空白掩模版协同；目标2026年完成产品定型及晶圆厂送样测试，2027年目标小量产
投资建议：按空间定价法：
1、按远期200亿市场规模*公司25%/50%市场份额，预计10/20亿净利润
2、考虑空白掩膜版稀缺性+技术断代领先+客户战略投资背书，相比其他半导体材料环节，兼具稀缺性、确定性、成长性，理应享受更高估值溢价，目标市值500亿，第一阶段市值看突破前高（330亿元），重点推荐
中信建投电新团队 张芷菡/朱玥
【东财农业】厄尔尼诺可能刷新历史极值，种植产业链大涨
一、白糖:北半球主产国(印度、泰国)大概率干旱减产;巴西中南部降水偏多，单产抬升但出糖率承压，同时需要关注原油价格对制糖比的影响;影响集中在2026/27榨季。
二、天然橡胶:天然橡胶高度集中于东南亚(全球产量占比超过70%)，厄尔尼诺造成东南亚高温干旱;橡胶树喜高湿，干旱抑制排胶、压缩有效割胶天数，产量兑现滞后6-9个月。
三、棕榈油:全球超过80%的棕榈油来自印尼、马来西亚，厄尔尼诺造成东南亚高温干旱;油棕为多年生作物，干旱先损伤花芽分化，历史厄尔尼诺带来的干旱会导致棕榈油产量降低价格抬升。四、玉米、大豆:大幅减产的可能性不大，但价格处近几年低位，关注后续气候、进出口政策扰动。
受益标的包括:北大荒、苏垦农发、海南橡胶、康农种业、赞宇科技、中粮糖业等
【长城机器人】绝不仅仅只是一个宇树上市这么简单!
宇树上市只是火山爆发的第一枪，更重要的是建立估值锚，是机器人价值重估的起点。同时，#T的V3变化很大、非常亮眼:穿了衣服和手套(里面有传感器)，#更纤细、更轻、更多自由度，#谐波更小、更多peek件。供应商交付也在明显加快，从9月的周产1k到年底的周产2.5k。
#国产链聚焦本体:
1、#胜通能源:真的很震撼!正道面前不博弈!七腾是在危险场景替代人，真正发挥机器人的作用，也是第一家跑通危险场景商业模式的机器人公司。明年70-80亿收入，20-30亿利润。
2、宇树、上纬、优必选/锋龙
#T链聚焦核心:1、绝代双骄/立利组合:恒立、科达利
2、北特、恒勃、福赛、斯菱、奥比、浙江荣泰、新泉、拓普、三花等
【中泰电新】CPO设备更新：NPO（近封装）不同于CPO（共封装），反而会刺激前道测试设备需求、升级后道测试需求
NPO保留了光引擎的独立性，而CPO是光电合封
前道：硅光晶圆测试设备（需求激增）
核心逻辑：良率管理的前置。
具体设备： 硅光晶圆探针台、光电协同测试机。
标的：燕麦科技
后道：高速光电协同测试设备（需求升级）
核心逻辑：NPO和CPO的光信号都需要经过高速率（1.6T/3.2T）的误码率和信号完整性测试。
具体设备： 误码率测试仪、网络分析仪、采样示波器
标的：#华源兴创、联讯仪器
风险提示：中道：光电共封键合/倒装机或因NPO而减少需求
【东北计算机】金刚石成AI算力散热终极材料，2030年市场240倍扩容开启国产替代窗口
#金刚石液冷散热0-1超高导热锁定超高功耗芯片散热终极解2030年市场240倍扩容。 2025年金刚石散热渗透率仅0.1%、对应规模0.2亿美元，随AI散热刚需释放与头部厂商方案确权，预计2030年渗透率升至12%、规模达48亿美元，五年约240倍扩容。驱动力在于功耗墙：Rubin单芯片TDP已达2300W、Rubin Ultra远期冲3500W，而传统铜（390–400W/(m·K)）、铝（237W/(m·K)）及复合材料热流承载普遍低于300W/cm²，已难以为继；单晶金刚石热导率高达2000–2200W/(m·K)、为铜5倍以上，可耐800W/cm²以上，热膨胀系数仅1.0–1.7ppm/K与半导体高度匹配，已获英伟达纳入Rubin、Feynman两代旗舰GPU散热体系，从"可选项"变为"必选项"。
#技术三级分层渐次落地设备与大尺寸单晶两端打开国产替代窗口。 金刚石铜复合材料（导热600–800W/(m·K)、成本仅纯金刚石10%–20%）为当前量产主力，多晶热沉片（MPCVD）为中期方向、国内2–4英寸具备性价比优势，MPCVD单晶衬底（最高2000W/(m·K)）为远期终极方案。产业格局上，我国掌控全球90%以上HPHT产能，但高端MPCVD设备仍被海外垄断、≥4英寸单晶国产化率不足20%。#我们认为金刚石散热正处在从0到1的产业化拐点，设备国产化与大尺寸单晶良率突破将是后续新技术新材料主线的核心观测点。
黄河旋风（未覆盖）、国机精工、四方达、力量钻石、惠丰钻石（未覆盖）、沃尔德
风险提示： AI资本开支与散热渗透不及预期；CVD高端设备国产化进度不及预期；技术路线迭代替代风险。
☎详情欢迎联系东北计算机团队
【国盛计算机臻选】信创改造持续深化，关注关键环节替换进程
信创改造持续深化落地，2023-2026年安可测评名录扩充，产品能力趋于成熟
①#桌面操作系统： 银河麒麟（4个）、统信（3个）和中科方德（3个）入围版本领衔，#2026年1号测评结果中HarmonyOS首次以“II级安全”入围，提供除Linux二次开发的其他技术路线，"II级安全"可用于关键信息基础设施、党政军核心业务系统、金融、能源等国家重要领域。
②#服务器操作系统： 入围厂商包括银河麒麟、华为欧拉、阿里、腾讯、中兴通讯新支点、统信、中科方德、凝思、天翼。
神州网信为 Windows 10 神州网信政府版提供支持， V2022-L版本于2022年1月28日发布，此前预计结束支持时间为2027年2月16日。随国产操作系统能力及应用深化，Windows 10政府版过渡版本有望加速切换至纯国产方案。
我们认为，信创基础设施能力逐步趋于成熟，安可测评和相关采购均在持续推进中，叠加此前打印机商务部调查类似事项催化，核心硬件-基础软件-打印机外设环节替换进程有望加速。
⚡️建议关注：1）操作系统：中国软件、诚迈科技、麒麟信安、润和软件等；2）数据库：达梦数据；3）CPU：海光信息、中国长城、龙芯中科；4）AI芯片：海光信息、天数智芯、沐曦股份、壁仞科技、摩尔线程等；5）打印机外设：奔图科技等。
⚠风险提示：技术和产品迭代，政策进展不及预期，市场竞争加剧
☎详情欢迎联系：孙行臻/王心悦
近期反复强调的方向
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
感谢阅读！
力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
赠人玫瑰，手留余香，如果您觉得对您有帮助，不妨点个赞并转发给身边的朋友分享一下！感谢您的关注和支持，祝投资顺利！
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
