9月30日盘前题材复盘
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本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。
9月30日盘前题材复盘
2026-09-30（周三）盘前
盘前要闻
居民购房贷款贴息政策10月1日起实施
财政部会同中国人民银行、金融监管总局印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》，自2026年10月1日起对居民新发放商业性个人住房贷款购买首套住房实施贴息，实施期暂定1年。单户所购住房建筑面积不超过120平方米、购房价格不超过150万元，可享受贴息的贷款规模最高100万元、财政给予年化1个百分点的贴息、贴息期限最长5年，据测算一笔100万元贷款最多可累计减少付息近5万元（我爱我家、世联行、特发服务、保利发展、滨江集团）。
央行调整完善若干货币政策工具
央行调整完善若干货币政策工具，一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%；将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等"六张网"建设纳入抵押补充贷款支持领域；增加科技创新和技术改造再贷款额度2000亿元至1.4万亿元、支持比例统一从60%提高至100%；增加支农支小再贷款额度5000亿元至4.85万亿元（中国能建、平高电气、许继电气、青龙管业）。
Meta推出小企业AI代理Muse、OpenAI发布全天候智能体
Meta宣布推出面向小企业的AI代理Muse，可连接Canva、Dropbox、Figma、Notion、Zoom等多款企业工具；OpenAI发布超20项产品更新，推出全天候自主智能体Dots并同期发布GPT-6.1 Sol模型。集邦咨询指出CPU交货周期已从通常的16至20周延长至25至30周， DRAM 交付周期达20周、HDD交付周期飙至50周（值得买、万兴科技、因赛集团、易点天下）。
恒瑞医药GLP-1/GIP双受体激动剂授权诺和诺德
恒瑞医药将HRS-1596在大中华地区以外的全球范围内开发、生产和商业化的独家权利授予诺和诺德，交易含3亿美元首付款及最高可达23亿美元的潜在里程碑付款，预计于2026年第四季度完成交割。HRS-1596为一款有望实现每周一次口服给药的GLP-1和GIP双受体激动剂（恒瑞医药、迪哲医药、恩华药业、药明康德）。
AT T与康宁签署超30亿美元多年期光纤供应协议
AT T与康宁签署金额超过30亿美元的多年期协议，康宁将供应AT T网络扩张所需的光纤和光缆；AT T计划未来五年投入超2500亿美元加强通信基础设施建设。国内方面，长盈通公告签订1.47亿元保偏光纤产品销售订单（长盈通、长飞光纤、亨通光电、中天科技）。
题材储备
AI应用/传媒
1. DeepSeek Harness v0.2预览版正式发布，提供开箱即用的macOS和Windows桌面端安装包，预置面向日常办公和开发的常用功能
2. 豆包将推个人助理产品Spell，新产品由Spell项目与豆包对话团队共同负责；Manus2.0正式发布生产端ManusStudio与生活端Cue
3. 可灵发布Kling 4.0及Kling 4.0 Flash，原生生成时长由15秒提升至30秒，支持最高4K/1080p及10-bit HDR
4. 字节跳动火山引擎发布Seedance影视合作计划，单个项目激励最高达百万元；首部AI超写实院线电影《三星堆：未来往事》定档10月23日全国上映，机构指出版权与优质文本数据的商业价值正在被重估（博纳影业、华策影视、光线传媒）
5. 我国生成式人工智能用户规模突破7亿人，普及率超50.0%；我国智能算力规模达2185EFLOPS、同比增长177%
6. AMD拟以约82亿美元全股票交易收购空间智能公司World Labs，预计2026年底完成
AI硬件
1. 建滔积层板、生益科技、南亚新材等多家覆铜板厂商宣布涨价，行业订单排满、交期拉长至2至3个月，部分企业实行限购，带动PCB价格同步上涨；多家机构研报指出PCB厂商已陆续启动重新报价，预计2026年第三季度成为板块盈利改善的起涨点（超声电子、奥士康、依顿电子、崇达技术）
2. M9方案添加10%左右的BCB碳氢树脂可显著改性电性能，玻纤布可从Q布调整成二代布、成本下降约20%；M10四大主流测试方案的共性在于都需要绝对增量的BCB树脂，测算2027至2029年整体供需将呈现紧俏状态（东材科技、呈和科技、圣泉集团）
3. 英特尔与AMD 2026全年服务器CPU产能已基本售罄，两家公司均计划将服务器CPU价格上调10-15%；英特尔决定将产能优先提供给服务器产品并压缩产品线（海光信息、龙芯中科、中国长城）
4. 集邦咨询上修明年HBM价格展望，预估混合平均售价同比增长121%，主要考虑供应持续受限与高价HBM4占比提升；三星电子表示预计明年HBM将占DRAM行业晶圆总产能的近30%（兆易创新、江波龙、深科技）
5. 全球首个昇腾950 DT液冷1024超节点正式落户上海青浦云湖智算中心，为国产单体最大规模超节点落地商用，采用全液冷方案、搭载自研灵衢2.0全光互联（高新发展、拓维信息、神州数码）
6. 算力租赁商Nebius计划自10月1日起上调主要英伟达GPU按需租金，H100由3.85美元每小时升至4.50美元，整体涨幅约17%至21%（迈信林、南威软件、超讯科技）
7. 散热：鸿富诚上市，GPU功耗提升带动TIM材料量价齐升；石墨烯热界面材料有望成为AI服务器的重要散热材料，英伟达Rubin架构采用石墨烯复合导热垫片（中石科技、苏州天脉、飞荣达）
8. 台系AIDC电源公司跟踪：台达Q4营收目标环比增长15%至2286亿新台币，主要受益于Rubin 110kW Powershelf量产、HVDC首批出货及Q3延迟订单回补
地产产业链
1. 国务院常务会议9月28日召开，指出推出一批务实管用的增量政策，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施；要继续研究储备提振内需的政策举措
2. 京沪相继发布现房销售新政细则：预售制度上新老划断温和过渡，支持土地款分期（首付比例不低于50%、余款两年内缴清）
3. 新华时评：把新房子建好、老房子改好；自然资源部提出让闲置房屋、老旧楼宇"变身"服务业新空间
4. 机构测算贴息直接压降刚需购房月供、拉动装修与建材用量，板块排序上消费建材大于水泥大于玻璃（三棵树、东方雨虹、北新建材）
锂电/固态电池
1. 《新型电池产业发展"十五五"规划》正式发布，提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用；我国牵头提出的固态电池应用指南同期在IEC成功立项（上海洗霸、国轩高科、金龙羽）
2. 比亚迪计划在2027年推出搭载固态电池的车型；宁德时代规划2027年小批量生产；行业数据显示8月锂电全市场排产约304GWh、环比增7.4%
3. 10月锂电预排产跟踪：电池及材料整体环比0%-5%、同比35%-59%；铜箔已出现供给缺口，铝箔已普涨1k/t，隔膜、负极谈判中
4. 固态电池设备环节：规划明确干法电极、等静压等固态电池核心工艺，固态电解质量产设备、重点工序设备的研发投入力度将进一步加大（先导智能、宏工科技、赢合科技）
医药
1. 医疗康复护理扩容提升工程实施方案获批，聚焦"扩容、提质、均衡、连续"，以基层为重点统筹增加医疗康复护理资源供给
2. 迪哲医药收到阿斯利康就舒沃哲全球授权首付款6亿美元，另有最高达9亿美元的里程碑付款；恩华药业授予Somnivera一款治疗睡眠障碍的在研创新药独家权利，有权获最高5.07亿美元里程碑付款
3. 科技部表示"十五五"时期创新药物研发、高端医疗装备、老龄化应对等科技任务将进一步部署加强
4. AI制药：Anthropic披露Claude自主发现此前未被表征的ART酶系统；罗氏将在投资者交流日提出建设自主化AI实验室，其自研AI工具有望在2026年底前参与80%研发管线组合决策
机器人
1. 特斯拉近几个月将Optimus人形机器人的产量提高约十倍，上个月每周生产几百台；特斯拉团队长三角审厂持续推进，Optimus量产提速
2. IDC报告显示2026上半年全球人形机器人出货量接近2.5万台、同比增长432.1%；预计2030年全球人形机器人出货量将超过75万台
3. 广东省提出加快把"人工智能+机器人"打造成高技术、高成长、大体量的产业集群
消费
1. 国务院常务会议指出要加力实施促消费贴息政策，继续研究储备提振内需的政策举措
2. 8月化妆品类消费零售额为368亿元，同比增长4.9%、较7月的285亿元环比增长42.64%
3. 交通运输部预计国庆假期10月1日出行人次将达到3.4亿人次，为日常人数的近2倍；国际机票预订量同比增长22.5%
农业
1. 中国气象局国家气候中心监测，9月以来赤道中东太平洋海温持续增暖，海温指数峰值预计出现在11月前后、为3.2℃至3.5℃，将形成有监测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件（金健米业、农发种业、北大荒）
2. 农业农村部表示全年粮食丰收在望，夏粮产量首次突破3000亿斤；生猪供需形势持续改善、价格有波动但总体回升；扎实推进第二轮土地承包到期后再延长30年试点
染料
1. 9月1日以来分散染料价格维持在30元/千克的高位，相比6月22日的23元/千克上涨超30%；活性染料价格达45元/千克、涨幅达55%；中间体H酸报价涨至145元/千克（善水科技、亚邦股份、吉华集团）
2. 闰土股份、亚邦股份等企业相继发布涨价函，活性艳蓝ED-R150%报价从20万元/吨涨至30万元/吨
电力
1. 截至8月底全国累计发电装机容量41.03亿千瓦，同比增长11.1%
2. 福建电力现货市场9月30日起转入正式运行，成为全国第10个省级现货正式运行地区；1-8月全国现货交易电量达5627亿千瓦时
3. 算电协同：CPE 2026国际算电协同产业大会即将召开；《中国电力发展报告2026》显示未来三年我国常规水电预计新增装机约1200万千瓦（浙江新能、宁波能源）
汽车
1. 广汽集团拟发行股份购买一汽丰田50%股权，推动两大丰田合资体系的协同整合
2. 问界正式切换为赛力斯主导、华为技术赋能模式，华为集中核心资源深耕尊界、享界、智界、尚界四大合作品牌
3. 吉利与蔚来达成充换电战略合作，将收购蔚来能源30%股权
宏观/海外
1. 国务院国资委表示将进一步发力人工智能、新材料等重点领域，超前培育量子科技、核聚变能、生物制造等前沿赛道
2. 科技部表示"十五五"时期将全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器等重点领域攻关，加强人工智能、量子科技、生物科技、脑机接口等前沿技术的研发
3. 金融监管总局、商务部联合发布《关于加强商务和保险协同做好内贸险有关工作的通知》，明确九项重点任务
4. 2026金融街论坛年会定于10月19日至22日在北京金融街举办（大智慧、瑞达期货）
5. 八部门出台19项金融支持服务业扩能提质举措，着力解决轻资产企业融资难题，加大生产性服务业金融支持力度
产业动态
▶ 将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等"六张网"建设纳入抵押补充贷款支持领域，中信证券测算今年"六张网"及相关重点领域投资将超7万亿元（中国能建、许继电气、青龙管业、隧道股份）
▶ 交通运输部等十二部门联合印发《推动多式联运高质量发展优化调整运输结构攻坚行动方案（2026—2030年）》，到2030年推动1000个左右主要货运节点提升多式联运功能（华贸物流、嘉友国际）
▶ 我国科学家研发出单光束多维光存储新技术，为突破数据中心存储瓶颈、实现超高密度光存储提供新路径（易华录、同有科技）
▶ 海南首台"华龙一号"投产商运，华能昌江核电二期3号机组并网发电，设备国产化率达98.1%（中国核电、中国广核）
▶ 三峡阳江青洲五、七期海上风电项目首批机组成功并网，世界电压等级最高、输送容量最大的海风柔直送出工程同步投运（东方电缆、海力风电）
▶ 美国计划以"互换"方式向市场释放最多4000万桶战略石油储备；中东原油运输紧张推动VLCC运价走高，部分二手VLCC成交价高于新船平均造价出现倒挂（招商轮船、中远海能、招商南油）
▶ 海南商业航天发射场二期项目主体工程完工并启动合练；震裕科技10月"震裕号"卫星即将发射，首条自动化产线四季度投产
▶ 2026年世界互联网大会乌镇峰会将于11月2日至5日举行，围绕全球人工智能开源生态构建等议题举办27场分论坛
▶ 国家广电总局发布《关于促进广播电视和网络视听公益广告高质量发展的意见》（湖北广电、电广传媒）
▶ 中办、国办印发《文化遗产保护传承"十五五"规划》，提出整体保护长城、大运河、丝绸之路等线性遗产和文化线路（曲江文旅、宋城演艺）
▶ 中国科学院启动实施科学前沿极限突破计划；浙江省碳账户管理服务平台正式上线，覆盖重点工业企业6.2万家
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近期日历
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日期 | 事件 | 分类
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9/30(三) | 国家统计局公布9月官方制造业、非制造业及综合PMI | 宏观
9/30(三) | 国新办下午3时就加快建设现代化水网有关情况举行新闻发布会 | 水利
9/30(三) | 《金融产品网络营销管理办法》自9月30日起施行 | 金融
9/30(三) | 华为昇腾950智算集群于9月30日起提供服务 | 算力
9/30(三) | 美国公布8月PCE物价指数、9月ADP就业人数、二季度实际GDP年化终值 | 海外
10/1(四) | A股国庆休市（10月1日至10月7日），港股通及沪深股通同步关闭、10月8日恢复 | 休市安排
10/1(四) | 华为Mate90系列及全场景新品发布会定档10月1日14时30分 | 消费电子
10/2(五) | 美国公布9月失业率、9月季调后非农就业人口变动 | 海外
10/5(日) | 2026年诺贝尔生理学或医学奖揭晓 | 医药
公告精选
业绩
芯联集成：预计2026年前三季度营业收入约77.66亿元、同比增长约43.23%，归属于母公司所有者的净利润约6.81亿元、同比扭亏为盈
日常公告
恩华药业：授予Somnivera一款治疗睡眠障碍的在研创新药独家权利，有权获最高5.07亿美元里程碑付款
迪哲医药：收到阿斯利康就舒沃哲全球授权首付款6亿美元
恒瑞医药：将HRS-1596有偿许可给诺和，潜在总交易额最高可达26亿美元
科森科技：拟定增募资不超11.02亿元，用于收购液冷精密金属结构件企业展固科技53.26%股权等
锦江酒店：拟收购维也纳酒店及百岁村餐饮各10%股权实现全资控股，交易价格合计约8.11亿元
网宿科技：拟3亿元投资视频生成模型公司Sand.ai，投后持股4.3963%
长盈通：签订1.47亿元保偏光纤产品销售订单
科思科技：签署1.6亿元科思AI大模型高算力服务器销售合同
行云科技：全资子公司签订2.39亿元算力服务器销售合同；全资孙公司签订5.73亿元算力服务器销售合同
博迈科：全资子公司签订16-21亿元FPSO上部模块建造合同
中国建筑：近期获得重大项目金额合计140.4亿元
中远海特：拟不超过26.24亿元投建8艘6万吨级多用途重吊船
联泰环保：拟16.11亿元出售湖南联泰及汕头联泰100%股权
怡达股份：拟定增募资不超6.36亿元投建环氧丙烷衍生产品等项目
朝阳科技：拟定增募资不超5.6亿元用于越南朝阳智能智造扩建项目等
三友联众：拟发行可转债募资不超6.6亿元，用于光伏、储能及算力领域继电器扩产建设项目等
和而泰：拟非公开发行不超22亿元科技创新可交换公司债券
陕鼓动力：拟投资不超6.73亿元建设高端装备产业创新研究中心
滨江集团：全资子公司竞得杭州及上海多宗地块使用权，总价18.65亿元和64.16亿元
三峡水利：全资子公司拟公开挂牌转让武陵锰业100%股权及相关资产，评估价值6.65亿元
上海医药：拟出售Zeus Investment Limited及其附属公司股权，标的公司企业价值3.97亿美元
万达信息：拟与国寿资产签订990万元ARM芯片服务器采购合同；拟与国寿健投签订1678.8万元私有云建设项目采购合同
冠中生态：联合预中标博山区城镇生活污水收集处理和资源化利用项目，投标报价1.04亿元
市北高新：全资子公司签订5.69亿元商品房出售合同
金螳螂：9月中标合计约3.43亿元工程项目
三峡新材：全资子公司5140万元竞得宜昌市夷陵区红岩头玻璃用砂岩矿采矿权
安宁股份：年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目已生产出第一炉海绵钛
步长制药：全资子公司签订940万元安宫牛黄丸技术转让合同
金一文化：拟与圆明园管理处签订合作框架协议，共同开展"越王×圆明园"联名项目
天亿马：拟设立合资公司广东亿联词元科技，推进词元工厂及运营项目建设落地
川发龙蟒：控股孙公司斯曼措沟锂辉石矿探矿权延续完成
大唐电信：拟向关联方转让研发楼认购协议部分合同权益，转让价格9935.22万元
荣信文化：全资子公司拟出售CDP 25%股权
横店影视：已完成IP业务主体架构搭建，新设子公司统筹IP运营
丽珠集团：控股子公司注射用醋酸亮丙瑞林微球11.25mg获批上市
众生药业：0.05%富马酸依美斯汀滴眼液获《药品注册证书》
津药药业：控股子公司湖北津药获批盐酸尼卡地平注射液10ml：10mg
国邦医药：全资子公司浙江国邦获氟雷拉纳新兽药注册证书
普门科技：控股子公司取得光子治疗仪医疗器械注册证
万华化学：烟台产业园110万吨/年MDI装置及配套装置恢复正常生产运行
德祥新云算力：以现金8361.6万元收购人工智能算力服务公司80%股权
赢合科技：连续斩获韩国两大头部电池企业订单，21700圆柱激光切卷绕一体机实现独家供货
东阳光：控股股东提议回购6亿元至12亿元股份
山东黄金：董事长提议回购3亿元至4亿元A股股份，用于注销并减少注册资本
中国汽研：控股股东拟增持6000万元至1.2亿元股份
中工国际：拟5000万元至1亿元回购公司股份用于注销
松原安全：控股股东提议回购5000万元至1亿元股份
海南高速：控股股东拟4500万元至9000万元增持公司股份
华勤技术：首次回购105.7万股A股股份，支付7960.09万元
四方股份：首次回购169.01万股，支付6143.39万元
九洲药业：完成回购股份1541.28万股，支付2.12亿元
彤程新材：实控人拟增持H股650万股至1300万股
金刚光伏：控股股东增持计划新增昊信科达为增持主体，拟增持不低于1亿元
亿纬锂能：全资孙公司收到参股公司思摩尔国际中期现金分红款3.75亿港元
停复牌
华之杰：拟收购格丽明83.5052%股权，股票9月30日起复牌
路畅科技：控股股东中联重科筹划控制权变更事项，9月30日起停牌
建研院：相关方正在筹划涉及公司的重大事项，9月30日起停牌，预计不超过2个交易日
*ST元道：公司股票于9月30日复牌并进入退市整理期，预计最后交易日期为10月27日
联创光电：实施其他风险警示，临停复牌
ST应急：撤销其他风险警示，临停复牌
*ST威领：山南锑金要约收购期限届满，9月30日起停牌
雷区
光莆股份：股东拟减持2.00%股份
三维装备：股东拟减持2.00%股份
宏润建设：股东拟减持1.01%股份
新雷能：股东拟减持0.46%股份
依依股份：控股股东、实控人等拟协议转让7%公司股份
江波龙：副总经理朱宇9月22日至9月29日期间减持公司股份59.84万股
三博脑科：股东TBP 3Doctors (HK) Limited减持计划期满，累计减持1.69%
漱玉平民：股东漱玉锦云减持计划届满，累计减持1.47%
克来机电：控股股东之一陈久康减持2.9999%，计划实施完毕
沪硅产业：董事长姜海涛因工作变动辞职
新华制药：副总经理刘雪松因工作变动辞职
航天发展：参股公司锐安科技经营情况持续恶化，面临业务停滞风险
华联控股：加拿大FIRES意图对阿里扎罗锂盐湖项目投资展开进一步审查
永辉超市：大连御锦申请撤销仲裁裁决被驳回
首开股份：子公司起诉金科苏州追讨4.72亿元借款，二审维持原判
异动公告
中新赛克：13天7板，2026年上半年AI安全产品相关营业收入占整体营业收入不超过2%
新华传媒：6连板，公司股票复牌后累计涨幅77.21%，最新滚动市盈率为209.34倍、显著高于同行业水平
雪龙集团：4连板，公司产品未应用于当前市场相关热点领域
善水科技：2连板，6-硝体价格与销量在一定程度呈反比例变动，目前预计对公司业绩影响程度有限
九阳股份：2连板，公司与华为不存在市场传闻所称的战略合作关系，目前持有深思考人工智能机器人7.92%股权
澳弘电子：12天8板，公司披露异动公告称本轮上涨主要受市场情绪及短期资金博弈驱动，提示存在非理性炒作与快速回调风险
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个股动态更新
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名称 | 监控期 | 主题 | 类别
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天普股份 | 9月24日-10月15日 | 中昊芯英 | 风险提示
五洲医疗 | 9月23日-10月14日 | 并购 | 风险提示
闽东电力 | 9月23日-10月14日 | 电力 | 风险提示+严重异动
仅用于投资者教育（不包含 ST、可转债、ETF、下跌异动）
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严重异动触发预警
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名称 | 预警涨幅 | 主题 | 异常原因
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近岸蛋白 | 9.70% | 创新药 | 10 天涨幅偏离值超 100%
涨幅偏离值跟同期对应指数涨跌幅相挂钩，预警值会跟随指数上下浮动，以当晚公告为准
市场回顾
昨日盘面：沪指涨0.18%，深证成指涨0.34%、创业板指涨0.09%、科创50涨0.86%。沪深两市全天成交额14091.97亿元，较上一日缩量2936亿元，创出2025年7月8日以来新低。两市上涨3471家、下跌1933家。涨停57家，跌停11家，连板10只，封板率88%，暴力新高10只，连板晋级率42%。沪深两市主力资金净流入65.24亿元，净流入前三的板块为元件、电池、非金属材料；9月28日股票型ETF合计净流入250.19亿元、其中宽基指数ETF合计净流入191.36亿元。玻璃基板概念走弱，沃格光电、彩虹股份等下挫。
隔夜外围：美股三大指数小幅收跌，道指跌0.26%、标普500指数跌0.17%、纳指跌0.09%。AI硬件股普涨，Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%，ARM、Meta、Coherent、Ciena涨超3%，SK海力士涨超2%。苹果跌2.66%。国际油价走低，WTI原油期货11月合约跌3.48%、布伦特原油期货11月合约跌2.56%。C OMEX 黄金期货涨1.12%报4215美元/盎司。
美国宣布从战略石油储备中提供最多4000万桶原油，以增加市场供应；美国30年期国债收益率升至5.6%，续创2002年以来新高
涨停全景
连板梯队
6板：新华传媒(一字)|(暴力新高)
4板：雪龙集团(一字)
3板：襄阳轴承(一字)
2板：时代万恒(一字)、中新赛克、九阳股份、深物业A、浙江新能、善水科技、津药药业
涨停分布：今涨停57家、昨涨停33家、连板10只、暴力新高10只
⚠ 郑重声明：本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。
本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。
9月30日盘前题材复盘
2026-09-30（周三）盘前
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居民购房贷款贴息政策10月1日起实施
财政部会同中国人民银行、金融监管总局印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》，自2026年10月1日起对居民新发放商业性个人住房贷款购买首套住房实施贴息，实施期暂定1年。单户所购住房建筑面积不超过120平方米、购房价格不超过150万元，可享受贴息的贷款规模最高100万元、财政给予年化1个百分点的贴息、贴息期限最长5年，据测算一笔100万元贷款最多可累计减少付息近5万元（我爱我家、世联行、特发服务、保利发展、滨江集团）。
央行调整完善若干货币政策工具
央行调整完善若干货币政策工具，一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%；将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等"六张网"建设纳入抵押补充贷款支持领域；增加科技创新和技术改造再贷款额度2000亿元至1.4万亿元、支持比例统一从60%提高至100%；增加支农支小再贷款额度5000亿元至4.85万亿元（中国能建、平高电气、许继电气、青龙管业）。
Meta推出小企业AI代理Muse、OpenAI发布全天候智能体
Meta宣布推出面向小企业的AI代理Muse，可连接Canva、Dropbox、Figma、Notion、Zoom等多款企业工具；OpenAI发布超20项产品更新，推出全天候自主智能体Dots并同期发布GPT-6.1 Sol模型。集邦咨询指出CPU交货周期已从通常的16至20周延长至25至30周， DRAM 交付周期达20周、HDD交付周期飙至50周（值得买、万兴科技、因赛集团、易点天下）。
恒瑞医药GLP-1/GIP双受体激动剂授权诺和诺德
恒瑞医药将HRS-1596在大中华地区以外的全球范围内开发、生产和商业化的独家权利授予诺和诺德，交易含3亿美元首付款及最高可达23亿美元的潜在里程碑付款，预计于2026年第四季度完成交割。HRS-1596为一款有望实现每周一次口服给药的GLP-1和GIP双受体激动剂（恒瑞医药、迪哲医药、恩华药业、药明康德）。
AT T与康宁签署超30亿美元多年期光纤供应协议
AT T与康宁签署金额超过30亿美元的多年期协议，康宁将供应AT T网络扩张所需的光纤和光缆；AT T计划未来五年投入超2500亿美元加强通信基础设施建设。国内方面，长盈通公告签订1.47亿元保偏光纤产品销售订单（长盈通、长飞光纤、亨通光电、中天科技）。
题材储备
AI应用/传媒
1. DeepSeek Harness v0.2预览版正式发布，提供开箱即用的macOS和Windows桌面端安装包，预置面向日常办公和开发的常用功能
2. 豆包将推个人助理产品Spell，新产品由Spell项目与豆包对话团队共同负责；Manus2.0正式发布生产端ManusStudio与生活端Cue
3. 可灵发布Kling 4.0及Kling 4.0 Flash，原生生成时长由15秒提升至30秒，支持最高4K/1080p及10-bit HDR
4. 字节跳动火山引擎发布Seedance影视合作计划，单个项目激励最高达百万元；首部AI超写实院线电影《三星堆：未来往事》定档10月23日全国上映，机构指出版权与优质文本数据的商业价值正在被重估（博纳影业、华策影视、光线传媒）
5. 我国生成式人工智能用户规模突破7亿人，普及率超50.0%；我国智能算力规模达2185EFLOPS、同比增长177%
6. AMD拟以约82亿美元全股票交易收购空间智能公司World Labs，预计2026年底完成
AI硬件
1. 建滔积层板、生益科技、南亚新材等多家覆铜板厂商宣布涨价，行业订单排满、交期拉长至2至3个月，部分企业实行限购，带动PCB价格同步上涨；多家机构研报指出PCB厂商已陆续启动重新报价，预计2026年第三季度成为板块盈利改善的起涨点（超声电子、奥士康、依顿电子、崇达技术）
2. M9方案添加10%左右的BCB碳氢树脂可显著改性电性能，玻纤布可从Q布调整成二代布、成本下降约20%；M10四大主流测试方案的共性在于都需要绝对增量的BCB树脂，测算2027至2029年整体供需将呈现紧俏状态（东材科技、呈和科技、圣泉集团）
3. 英特尔与AMD 2026全年服务器CPU产能已基本售罄，两家公司均计划将服务器CPU价格上调10-15%；英特尔决定将产能优先提供给服务器产品并压缩产品线（海光信息、龙芯中科、中国长城）
4. 集邦咨询上修明年HBM价格展望，预估混合平均售价同比增长121%，主要考虑供应持续受限与高价HBM4占比提升；三星电子表示预计明年HBM将占DRAM行业晶圆总产能的近30%（兆易创新、江波龙、深科技）
5. 全球首个昇腾950 DT液冷1024超节点正式落户上海青浦云湖智算中心，为国产单体最大规模超节点落地商用，采用全液冷方案、搭载自研灵衢2.0全光互联（高新发展、拓维信息、神州数码）
6. 算力租赁商Nebius计划自10月1日起上调主要英伟达GPU按需租金，H100由3.85美元每小时升至4.50美元，整体涨幅约17%至21%（迈信林、南威软件、超讯科技）
7. 散热：鸿富诚上市，GPU功耗提升带动TIM材料量价齐升；石墨烯热界面材料有望成为AI服务器的重要散热材料，英伟达Rubin架构采用石墨烯复合导热垫片（中石科技、苏州天脉、飞荣达）
8. 台系AIDC电源公司跟踪：台达Q4营收目标环比增长15%至2286亿新台币，主要受益于Rubin 110kW Powershelf量产、HVDC首批出货及Q3延迟订单回补
地产产业链
1. 国务院常务会议9月28日召开，指出推出一批务实管用的增量政策，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施；要继续研究储备提振内需的政策举措
2. 京沪相继发布现房销售新政细则：预售制度上新老划断温和过渡，支持土地款分期（首付比例不低于50%、余款两年内缴清）
3. 新华时评：把新房子建好、老房子改好；自然资源部提出让闲置房屋、老旧楼宇"变身"服务业新空间
4. 机构测算贴息直接压降刚需购房月供、拉动装修与建材用量，板块排序上消费建材大于水泥大于玻璃（三棵树、东方雨虹、北新建材）
锂电/固态电池
1. 《新型电池产业发展"十五五"规划》正式发布，提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用；我国牵头提出的固态电池应用指南同期在IEC成功立项（上海洗霸、国轩高科、金龙羽）
2. 比亚迪计划在2027年推出搭载固态电池的车型；宁德时代规划2027年小批量生产；行业数据显示8月锂电全市场排产约304GWh、环比增7.4%
3. 10月锂电预排产跟踪：电池及材料整体环比0%-5%、同比35%-59%；铜箔已出现供给缺口，铝箔已普涨1k/t，隔膜、负极谈判中
4. 固态电池设备环节：规划明确干法电极、等静压等固态电池核心工艺，固态电解质量产设备、重点工序设备的研发投入力度将进一步加大（先导智能、宏工科技、赢合科技）
医药
1. 医疗康复护理扩容提升工程实施方案获批，聚焦"扩容、提质、均衡、连续"，以基层为重点统筹增加医疗康复护理资源供给
2. 迪哲医药收到阿斯利康就舒沃哲全球授权首付款6亿美元，另有最高达9亿美元的里程碑付款；恩华药业授予Somnivera一款治疗睡眠障碍的在研创新药独家权利，有权获最高5.07亿美元里程碑付款
3. 科技部表示"十五五"时期创新药物研发、高端医疗装备、老龄化应对等科技任务将进一步部署加强
4. AI制药：Anthropic披露Claude自主发现此前未被表征的ART酶系统；罗氏将在投资者交流日提出建设自主化AI实验室，其自研AI工具有望在2026年底前参与80%研发管线组合决策
机器人
1. 特斯拉近几个月将Optimus人形机器人的产量提高约十倍，上个月每周生产几百台；特斯拉团队长三角审厂持续推进，Optimus量产提速
2. IDC报告显示2026上半年全球人形机器人出货量接近2.5万台、同比增长432.1%；预计2030年全球人形机器人出货量将超过75万台
3. 广东省提出加快把"人工智能+机器人"打造成高技术、高成长、大体量的产业集群
消费
1. 国务院常务会议指出要加力实施促消费贴息政策，继续研究储备提振内需的政策举措
2. 8月化妆品类消费零售额为368亿元，同比增长4.9%、较7月的285亿元环比增长42.64%
3. 交通运输部预计国庆假期10月1日出行人次将达到3.4亿人次，为日常人数的近2倍；国际机票预订量同比增长22.5%
农业
1. 中国气象局国家气候中心监测，9月以来赤道中东太平洋海温持续增暖，海温指数峰值预计出现在11月前后、为3.2℃至3.5℃，将形成有监测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件（金健米业、农发种业、北大荒）
2. 农业农村部表示全年粮食丰收在望，夏粮产量首次突破3000亿斤；生猪供需形势持续改善、价格有波动但总体回升；扎实推进第二轮土地承包到期后再延长30年试点
染料
1. 9月1日以来分散染料价格维持在30元/千克的高位，相比6月22日的23元/千克上涨超30%；活性染料价格达45元/千克、涨幅达55%；中间体H酸报价涨至145元/千克（善水科技、亚邦股份、吉华集团）
2. 闰土股份、亚邦股份等企业相继发布涨价函，活性艳蓝ED-R150%报价从20万元/吨涨至30万元/吨
电力
1. 截至8月底全国累计发电装机容量41.03亿千瓦，同比增长11.1%
2. 福建电力现货市场9月30日起转入正式运行，成为全国第10个省级现货正式运行地区；1-8月全国现货交易电量达5627亿千瓦时
3. 算电协同：CPE 2026国际算电协同产业大会即将召开；《中国电力发展报告2026》显示未来三年我国常规水电预计新增装机约1200万千瓦（浙江新能、宁波能源）
汽车
1. 广汽集团拟发行股份购买一汽丰田50%股权，推动两大丰田合资体系的协同整合
2. 问界正式切换为赛力斯主导、华为技术赋能模式，华为集中核心资源深耕尊界、享界、智界、尚界四大合作品牌
3. 吉利与蔚来达成充换电战略合作，将收购蔚来能源30%股权
宏观/海外
1. 国务院国资委表示将进一步发力人工智能、新材料等重点领域，超前培育量子科技、核聚变能、生物制造等前沿赛道
2. 科技部表示"十五五"时期将全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器等重点领域攻关，加强人工智能、量子科技、生物科技、脑机接口等前沿技术的研发
3. 金融监管总局、商务部联合发布《关于加强商务和保险协同做好内贸险有关工作的通知》，明确九项重点任务
4. 2026金融街论坛年会定于10月19日至22日在北京金融街举办（大智慧、瑞达期货）
5. 八部门出台19项金融支持服务业扩能提质举措，着力解决轻资产企业融资难题，加大生产性服务业金融支持力度
产业动态
▶ 将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等"六张网"建设纳入抵押补充贷款支持领域，中信证券测算今年"六张网"及相关重点领域投资将超7万亿元（中国能建、许继电气、青龙管业、隧道股份）
▶ 交通运输部等十二部门联合印发《推动多式联运高质量发展优化调整运输结构攻坚行动方案（2026—2030年）》，到2030年推动1000个左右主要货运节点提升多式联运功能（华贸物流、嘉友国际）
▶ 我国科学家研发出单光束多维光存储新技术，为突破数据中心存储瓶颈、实现超高密度光存储提供新路径（易华录、同有科技）
▶ 海南首台"华龙一号"投产商运，华能昌江核电二期3号机组并网发电，设备国产化率达98.1%（中国核电、中国广核）
▶ 三峡阳江青洲五、七期海上风电项目首批机组成功并网，世界电压等级最高、输送容量最大的海风柔直送出工程同步投运（东方电缆、海力风电）
▶ 美国计划以"互换"方式向市场释放最多4000万桶战略石油储备；中东原油运输紧张推动VLCC运价走高，部分二手VLCC成交价高于新船平均造价出现倒挂（招商轮船、中远海能、招商南油）
▶ 海南商业航天发射场二期项目主体工程完工并启动合练；震裕科技10月"震裕号"卫星即将发射，首条自动化产线四季度投产
▶ 2026年世界互联网大会乌镇峰会将于11月2日至5日举行，围绕全球人工智能开源生态构建等议题举办27场分论坛
▶ 国家广电总局发布《关于促进广播电视和网络视听公益广告高质量发展的意见》（湖北广电、电广传媒）
▶ 中办、国办印发《文化遗产保护传承"十五五"规划》，提出整体保护长城、大运河、丝绸之路等线性遗产和文化线路（曲江文旅、宋城演艺）
▶ 中国科学院启动实施科学前沿极限突破计划；浙江省碳账户管理服务平台正式上线，覆盖重点工业企业6.2万家
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近期日历
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日期 | 事件 | 分类
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9/30(三) | 国家统计局公布9月官方制造业、非制造业及综合PMI | 宏观
9/30(三) | 国新办下午3时就加快建设现代化水网有关情况举行新闻发布会 | 水利
9/30(三) | 《金融产品网络营销管理办法》自9月30日起施行 | 金融
9/30(三) | 华为昇腾950智算集群于9月30日起提供服务 | 算力
9/30(三) | 美国公布8月PCE物价指数、9月ADP就业人数、二季度实际GDP年化终值 | 海外
10/1(四) | A股国庆休市（10月1日至10月7日），港股通及沪深股通同步关闭、10月8日恢复 | 休市安排
10/1(四) | 华为Mate90系列及全场景新品发布会定档10月1日14时30分 | 消费电子
10/2(五) | 美国公布9月失业率、9月季调后非农就业人口变动 | 海外
10/5(日) | 2026年诺贝尔生理学或医学奖揭晓 | 医药
公告精选
业绩
芯联集成：预计2026年前三季度营业收入约77.66亿元、同比增长约43.23%，归属于母公司所有者的净利润约6.81亿元、同比扭亏为盈
日常公告
恩华药业：授予Somnivera一款治疗睡眠障碍的在研创新药独家权利，有权获最高5.07亿美元里程碑付款
迪哲医药：收到阿斯利康就舒沃哲全球授权首付款6亿美元
恒瑞医药：将HRS-1596有偿许可给诺和，潜在总交易额最高可达26亿美元
科森科技：拟定增募资不超11.02亿元，用于收购液冷精密金属结构件企业展固科技53.26%股权等
锦江酒店：拟收购维也纳酒店及百岁村餐饮各10%股权实现全资控股，交易价格合计约8.11亿元
网宿科技：拟3亿元投资视频生成模型公司Sand.ai，投后持股4.3963%
长盈通：签订1.47亿元保偏光纤产品销售订单
科思科技：签署1.6亿元科思AI大模型高算力服务器销售合同
行云科技：全资子公司签订2.39亿元算力服务器销售合同；全资孙公司签订5.73亿元算力服务器销售合同
博迈科：全资子公司签订16-21亿元FPSO上部模块建造合同
中国建筑：近期获得重大项目金额合计140.4亿元
中远海特：拟不超过26.24亿元投建8艘6万吨级多用途重吊船
联泰环保：拟16.11亿元出售湖南联泰及汕头联泰100%股权
怡达股份：拟定增募资不超6.36亿元投建环氧丙烷衍生产品等项目
朝阳科技：拟定增募资不超5.6亿元用于越南朝阳智能智造扩建项目等
三友联众：拟发行可转债募资不超6.6亿元，用于光伏、储能及算力领域继电器扩产建设项目等
和而泰：拟非公开发行不超22亿元科技创新可交换公司债券
陕鼓动力：拟投资不超6.73亿元建设高端装备产业创新研究中心
滨江集团：全资子公司竞得杭州及上海多宗地块使用权，总价18.65亿元和64.16亿元
三峡水利：全资子公司拟公开挂牌转让武陵锰业100%股权及相关资产，评估价值6.65亿元
上海医药：拟出售Zeus Investment Limited及其附属公司股权，标的公司企业价值3.97亿美元
万达信息：拟与国寿资产签订990万元ARM芯片服务器采购合同；拟与国寿健投签订1678.8万元私有云建设项目采购合同
冠中生态：联合预中标博山区城镇生活污水收集处理和资源化利用项目，投标报价1.04亿元
市北高新：全资子公司签订5.69亿元商品房出售合同
金螳螂：9月中标合计约3.43亿元工程项目
三峡新材：全资子公司5140万元竞得宜昌市夷陵区红岩头玻璃用砂岩矿采矿权
安宁股份：年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目已生产出第一炉海绵钛
步长制药：全资子公司签订940万元安宫牛黄丸技术转让合同
金一文化：拟与圆明园管理处签订合作框架协议，共同开展"越王×圆明园"联名项目
天亿马：拟设立合资公司广东亿联词元科技，推进词元工厂及运营项目建设落地
川发龙蟒：控股孙公司斯曼措沟锂辉石矿探矿权延续完成
大唐电信：拟向关联方转让研发楼认购协议部分合同权益，转让价格9935.22万元
荣信文化：全资子公司拟出售CDP 25%股权
横店影视：已完成IP业务主体架构搭建，新设子公司统筹IP运营
丽珠集团：控股子公司注射用醋酸亮丙瑞林微球11.25mg获批上市
众生药业：0.05%富马酸依美斯汀滴眼液获《药品注册证书》
津药药业：控股子公司湖北津药获批盐酸尼卡地平注射液10ml：10mg
国邦医药：全资子公司浙江国邦获氟雷拉纳新兽药注册证书
普门科技：控股子公司取得光子治疗仪医疗器械注册证
万华化学：烟台产业园110万吨/年MDI装置及配套装置恢复正常生产运行
德祥新云算力：以现金8361.6万元收购人工智能算力服务公司80%股权
赢合科技：连续斩获韩国两大头部电池企业订单，21700圆柱激光切卷绕一体机实现独家供货
东阳光：控股股东提议回购6亿元至12亿元股份
山东黄金：董事长提议回购3亿元至4亿元A股股份，用于注销并减少注册资本
中国汽研：控股股东拟增持6000万元至1.2亿元股份
中工国际：拟5000万元至1亿元回购公司股份用于注销
松原安全：控股股东提议回购5000万元至1亿元股份
海南高速：控股股东拟4500万元至9000万元增持公司股份
华勤技术：首次回购105.7万股A股股份，支付7960.09万元
四方股份：首次回购169.01万股，支付6143.39万元
九洲药业：完成回购股份1541.28万股，支付2.12亿元
彤程新材：实控人拟增持H股650万股至1300万股
金刚光伏：控股股东增持计划新增昊信科达为增持主体，拟增持不低于1亿元
亿纬锂能：全资孙公司收到参股公司思摩尔国际中期现金分红款3.75亿港元
停复牌
华之杰：拟收购格丽明83.5052%股权，股票9月30日起复牌
路畅科技：控股股东中联重科筹划控制权变更事项，9月30日起停牌
建研院：相关方正在筹划涉及公司的重大事项，9月30日起停牌，预计不超过2个交易日
*ST元道：公司股票于9月30日复牌并进入退市整理期，预计最后交易日期为10月27日
联创光电：实施其他风险警示，临停复牌
ST应急：撤销其他风险警示，临停复牌
*ST威领：山南锑金要约收购期限届满，9月30日起停牌
雷区
光莆股份：股东拟减持2.00%股份
三维装备：股东拟减持2.00%股份
宏润建设：股东拟减持1.01%股份
新雷能：股东拟减持0.46%股份
依依股份：控股股东、实控人等拟协议转让7%公司股份
江波龙：副总经理朱宇9月22日至9月29日期间减持公司股份59.84万股
三博脑科：股东TBP 3Doctors (HK) Limited减持计划期满，累计减持1.69%
漱玉平民：股东漱玉锦云减持计划届满，累计减持1.47%
克来机电：控股股东之一陈久康减持2.9999%，计划实施完毕
沪硅产业：董事长姜海涛因工作变动辞职
新华制药：副总经理刘雪松因工作变动辞职
航天发展：参股公司锐安科技经营情况持续恶化，面临业务停滞风险
华联控股：加拿大FIRES意图对阿里扎罗锂盐湖项目投资展开进一步审查
永辉超市：大连御锦申请撤销仲裁裁决被驳回
首开股份：子公司起诉金科苏州追讨4.72亿元借款，二审维持原判
异动公告
中新赛克：13天7板，2026年上半年AI安全产品相关营业收入占整体营业收入不超过2%
新华传媒：6连板，公司股票复牌后累计涨幅77.21%，最新滚动市盈率为209.34倍、显著高于同行业水平
雪龙集团：4连板，公司产品未应用于当前市场相关热点领域
善水科技：2连板，6-硝体价格与销量在一定程度呈反比例变动，目前预计对公司业绩影响程度有限
九阳股份：2连板，公司与华为不存在市场传闻所称的战略合作关系，目前持有深思考人工智能机器人7.92%股权
澳弘电子：12天8板，公司披露异动公告称本轮上涨主要受市场情绪及短期资金博弈驱动，提示存在非理性炒作与快速回调风险
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个股动态更新
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名称 | 监控期 | 主题 | 类别
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天普股份 | 9月24日-10月15日 | 中昊芯英 | 风险提示
五洲医疗 | 9月23日-10月14日 | 并购 | 风险提示
闽东电力 | 9月23日-10月14日 | 电力 | 风险提示+严重异动
仅用于投资者教育（不包含 ST、可转债、ETF、下跌异动）
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严重异动触发预警
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名称 | 预警涨幅 | 主题 | 异常原因
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近岸蛋白 | 9.70% | 创新药 | 10 天涨幅偏离值超 100%
涨幅偏离值跟同期对应指数涨跌幅相挂钩，预警值会跟随指数上下浮动，以当晚公告为准
市场回顾
昨日盘面：沪指涨0.18%，深证成指涨0.34%、创业板指涨0.09%、科创50涨0.86%。沪深两市全天成交额14091.97亿元，较上一日缩量2936亿元，创出2025年7月8日以来新低。两市上涨3471家、下跌1933家。涨停57家，跌停11家，连板10只，封板率88%，暴力新高10只，连板晋级率42%。沪深两市主力资金净流入65.24亿元，净流入前三的板块为元件、电池、非金属材料；9月28日股票型ETF合计净流入250.19亿元、其中宽基指数ETF合计净流入191.36亿元。玻璃基板概念走弱，沃格光电、彩虹股份等下挫。
隔夜外围：美股三大指数小幅收跌，道指跌0.26%、标普500指数跌0.17%、纳指跌0.09%。AI硬件股普涨，Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%，ARM、Meta、Coherent、Ciena涨超3%，SK海力士涨超2%。苹果跌2.66%。国际油价走低，WTI原油期货11月合约跌3.48%、布伦特原油期货11月合约跌2.56%。C OMEX 黄金期货涨1.12%报4215美元/盎司。
美国宣布从战略石油储备中提供最多4000万桶原油，以增加市场供应；美国30年期国债收益率升至5.6%，续创2002年以来新高
涨停全景
连板梯队
6板：新华传媒(一字)|(暴力新高)
4板：雪龙集团(一字)
3板：襄阳轴承(一字)
2板：时代万恒(一字)、中新赛克、九阳股份、深物业A、浙江新能、善水科技、津药药业
涨停分布：今涨停57家、昨涨停33家、连板10只、暴力新高10只
⚠ 郑重声明：本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。
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