菲利华（300395

核心定位：国内高端石英材料绝对龙头，全球少数具备半导体、军工航天、AI算力全品类高端石英量产能力的企业。一、核心业务与壁垒1. 半导体高纯石英（基本盘，占比60%+）：国内唯一通过东京电子、应用材料、泛林研发三大国际设备商认证，供应高纯石英锭/管/晶圆载具，深度受益半导体国产替代

电子布高低切

PCB里边的电子布、铜箔，这段时间涨疯了逻辑是Ai算力需求暴增，挤占了低端产能所以高端和低端的电子布、铜箔都具备了通胀属性，走出了翻倍行情。今天生意理论上有点难做但电子布涨的蛮好的特别是M9材料里的Q布→菲利华原因:1.科技线的高低切宏和科技做为二代布，涨的这么老高了切向三代Q布

菲利华

菲利华是国内唯一通过三大半导体设备商认证的石英材料企业，航空航天石英纤维市占率超70%，同时是国内唯一能量产G4.5-G10.5光掩膜基板的厂家。其超薄石英电子布适配1.6T光模块与AI服务器，受益于日本高端材料出口管制及国产替代，深度绑定中微公司、北方华创及军工核心客户。202

第62天，买入菲利华，芯源微，卖出南亚新材

南亚可惜了，早盘跳杀一直没上均线就给卖了，宏和一路不回头缩量又错过了，又再次拿回菲利华［图片］［图片］

第59天，买入菲利华，卖出长城军工

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