今天盘前最大的利空就是美伊谈判在以色列强力干扰之下出现变数，伊朗再次关闭海峡，市场选择回避风险，三大指数全部收阴，近4300个股下跌，成家量缩减3千亿。但看上指分时，却并不是很差，早盘大部分时间都在开盘价之上运行，午后跌穿开盘价又被捞起，最后，开盘价是3967.63收盘价是3966.17，几乎没涨没跌。[淘股吧]
盘中没有闷杀，仅有一只跌停是退市利空，但错杀遍地，涨停家数从昨日123锐减到今日53，早盘有业绩硬逻辑支撑的医药率先上攻反而成为错杀重灾区。
盘后，消息又出现反转，伊朗澄清没有关闭海峡，双方谈判代表团均表示如约前往伊斯兰堡，市场又从交易破裂转为博弈谈判进展。但气氛并不友好，一放说已经做好谈判失败进行长期战斗的准备，一方说随时可以重新开战。既可以理解为双方在谈判开始前围绕主动权与筹码进行的极限拉扯，也可以理解为当事双方在持续降低预期。
既然谈判充满变数，稳健资金自然会继续按兵不动，昨天跑步入场的部分乐观资金也选择了暂时退却。
在今天的退潮中，CPO和F5G板块指数却创了历史新高，今夜美股走势也是大分化，科技股成为领涨方向。
如果谈判不顺甚至破裂，市场注定还要崩一次，那么在目前充满不确定性的情况下，第一是管控仓位切勿激进，第二就是抄作业，美股那边光通信概念的lumentun/coherent/ AAOI 走势如此强势，尤其是全球光通信龙头lumentun被机构大幅上调目标价，从500多美金直接上修到900多美金，那继续相信光，就是目前最好的选择。

越是成交量不大，资金越爱抱团；
现在资金抱团的就是OCS；
这条产业链聊起来非常复杂，每一个细分赛道都可能轮动领涨。
OCS最早是谷歌提出的一种新的交换机技术，在今年OFC大会上被英伟达确认，意味着全球最强的芯片大厂都确定了该路径，但这一换就换出了就换出了新故事；
相较于传统交换机是光电交换、OCS是纯光路交换，更高的提高交换效率，进而对光模块提出了更高的要求，首先是光模块求大，1.6T的顶4个400G的，节约了不少空间；
这就衍生出来了第一个赛道—光芯片；
光模块用的光芯片主要分为几种，DFB、EML、cw激光器；
这里面DFB芯片相对比较落后，主要用于400G以下，国内的主要光芯片就是DFB芯片；而海外则以EML为主，这是目前大功率光模块的主流，而cw激光器则用于硅光；
而光芯片就是美股大牛lumentun（ LITE ）的主场；
国内则有约4家企业外供光芯片，也在EML、CW激光器上有所图突破，源杰科技/仕佳光子就是佼佼者。


A股多数企业是外购光芯片，大概有4家光模块企业有自己的光芯片：新易盛/中际旭创、光迅科技、东山精密（索尔思），后两者因为光芯片的强势而重新被定价。
在光芯片之后，另外一条赛道就是光芯片的原材料：
光芯片的原材料主要分为2种：
磷化铟（InP）:云南锗业；
薄膜铌酸锂：天通股份、光库科技等；
目前磷化铟是DFB/EML/CW激光器的主流衬底材料，也是圈内持续关注和跟踪的一个赛道，该行业主要被几家公司垄断，国内的产能相对低端一些。

该赛道美股也诞生了牛股通美（AXT）；
铟是我国的优势小金属，因为我国的管制，日本住友电工出现了交货困难的情况，而目前大尺寸的磷化铟排单已经排到了2030年；
国内的企业可以趁机国产替代；
然后就是OCS交换机本身的，目前有四种技术路径，OCS最早是谷歌推出来的方案，它主推 MEMS 方案，核心赛微电子、光库科技、光迅科技轮番上涨。
然后还有光纤、OCS设备、液冷等细分赛道。

这两天，仅一只长飞光纤的子公司长芯博创，就带来了超20%的收益。今天又拿了一只MEMS概念的二线光智科技涨停。

上面提到的每一个细分，今天几乎都有涨停股。
所以，我还是选择继续相信光。

明天，大盘要么收一个小阳，要么走一个震荡小阴，要么向下杀一波但这个可能性比较低，小阳的概率最大。但明天是周五，中东开打以来的每一个周末，都是令人心惊肉跳的，所以，明天，最关键的还是控仓，已有的仓位做择优处理。


今日操作：早上十一点，家里老人昨天刚出院今天又严重不适赶去急诊，一直忙到晚上，明天计划就是减仓。