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文章目录，建议按需查看：
1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院印发《实施就业优先战略“十五五”规划》（央视）
日前，国务院印发《实施就业优先战略“十五五”规划》，部署了9方面重点任务，《规划》提出，“十五五”时期，就业保持总体稳定，就业机会更加充分，就业环境更加公平，就业结构更加优化，人岗匹配更加高效，劳动关系更加和谐，高质量充分就业取得新进展。《规划》强调，聚焦促进高质量充分就业目标，坚持投资于物和投资于人紧密结合，以推动高质量发展为基础，以实施就业优先战略为引领，以强化就业优先政策为抓手，以破解结构性就业矛盾为着力点，以深化就业体制机制改革为动力，以不发生规模性失业风险为底线，健全就业促进机制，构建就业友好型发展方式，持续促进就业质的有效提升和量的合理增长，不断增强广大劳动者获得感幸福感安全感。
二、2026陆家嘴论坛发言摘要（财联社、云财经、东财、同花顺）
央行：
1、进一步丰富公开市场操作工具箱，完善短端利率调控机制
2、研究设立特定情景非银流动性支持宏观审慎工具
3、将授权工、农、中、建等6家银行在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易
4、将设立境外央行类机构回购工具，便利境外央行类机构的人民币流动性管理和资产配置
5、将通过境外央行类机构回购工具向符合条件的境外央行类机构提供人民币流动性
6、推动中长期资金对股市、债市的投资力度
7、外资持有境内股票和债券市值超过1万亿美元，对经营稳健、信用优良的主体给予更高便利度
8、深入推进资本项目高水平制度型开放，近期将新增推出“一揽子”增量政策
证监会：
1、中国资本市场经受了重大风险考验 韧性和抗风险能力不断提升
2、将有序推进深化创业板改革，扩大科创板第五套标准适用范围至人工智能等领域
3、要主动拥抱新一轮科技革命和产业革命，持续增强资本市场制度包容性、适应性
4、将适时发布规范发展资本市场人工智能的指导意见
5、加快培育壮大耐心资本 引导养老金、保险资金等加大股权投资力度
6、大力支持上市公司并购及再融资 支持符合条件的港股上市公司境内上市
7、将着力提升开放制度的吸引力和竞争力，会同央行研究推进人民币外汇期货试点
8、严查严处借科技之名蹭热点、炒概念甚至操纵市场，内幕交易等违法违规行为
9、支持合法合规的跨境投融资活动，依法打击各类跨境违法违规行为
10、支持在沪深交易所推动主动ETF，推动股债融资等方面重大改革开放措施在上海先行先试
金融监管总局
1、严肃市场纪律，深入整治无序竞争，严厉打击金融黑灰产，坚定推行保险业“报行合一”
2、将优化资金供给结构，推动金融资源更好向新兴产业和未来产业集聚
3、建议加快制定数字金融、绿色金融等领域的国际标准
4、将支持配合化解房地产、地方政府债务风险
5、将加快推动银监法、保险法修订出台，有针对性地完善监管规制
三：五部门：支持符合条件的商业银行开展上海自贸试验区离岸人民币外汇交易业务（证券时报）
6月17日，央行等五部门与上海市政府联合印发《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》。《行动方案》提出，支持发展人民币离岸交易。支持符合条件的商业银行开展上海自贸试验区离岸人民币外汇交易业务。支持外汇交易中心提升离岸外汇交易服务能力，推动人民币对非美货币直接交易发展。依托外汇交易中心平台，汇聚全球外币对、外币货币等外币市场流动性，增强国际资本配置功能。建立健全配套政策和人才服务机制，保障支持外汇交易中心离岸外汇业务发展。
四、工信部：深入实施“人工智能＋制造”专项行动 深入整治“内卷式”竞争（财联社）
6月17日，工信部副部长辛国斌在京主持召开部分省份工业经济运行座谈交流活动，会议强调，要推动供需适配，深入挖掘内需潜力，扩大优质商品供给，以高质量供给创造和引领需求。要加快培育新动能，深入实施“人工智能＋制造”专项行动，加快新一代信息技术全方位全链条普及应用，持续培育壮大新质生产力，深入整治“内卷式”竞争，推动工业经济实现质的有效提升和量的合理增长相统一。
五、上交所发布人工智能大模型企业适用科创板第五套上市标准审核指引（金融界）
《指引》遵循科创板第五套上市标准相关要求，对明显技术优势、阶段性成果、取得国家有关部门批准以及市场空间大等四方面作出具体规定。其中，将适用科创板第五套上市标准的阶段性成果明确为：“在申报时至少有一个大模型产品已完成上线发布并实现规模化应用”。同时，《指引》将发行人主营业务明确为“人工智能大模型的自主研发、模型服务或者模型应用等”，支持通用大模型和行业专用模型同步适用《指引》。
六、我国自主研发了OSCAR智能编译优化系统，攻克国产芯片编译优化核心瓶颈（科技日报）
近日，大连理工大学“双擎智译”科研团队自主研发的OSCAR智能编译优化系统，攻克了国产芯片编译优化核心瓶颈，有效提升国产处理器高性能编译水平，为国产芯片性能迭代与生态建设提供了可靠技术方案。在国产处理器向高性能计算升级的过程中，编译优化是充分释放芯片底层算力、保障设备适配性与运行稳定性的关键。长期以来，高端编译优化技术门槛高、壁垒大，成为制约国产芯片性能发挥与生态完善的突出短板。
七、我国成功研制出大面积全钙钛矿叠层光伏组件，光电转换效率 26.2%（科创日报）
近日，南京大学科研团队联合仁烁光能产业化研究团队，成功研制出大面积全钙钛矿叠层光伏组件，经日本电气安全和环境技术实验室（JET）认证的转换效率高达26.2%。刷新了该面积等级全钙钛矿叠层光伏组件的世界纪录。相关研究成果于6月15日以快速预览形式在线发表于国际顶级学术期刊《自然》主刊。
八、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、国新办：中国正在加紧筹建世界人工智能合作组织，欢迎各方加入，共促智能向善
2、《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》正式发布，条件成熟后适时全面探索发展离岸金融业务
3、市场监管总局就《外卖平台补贴行为规范十条(征求意见稿)》公开征求意见，不得以长期、大额补贴扰乱市场秩序
4、上交所发布《主动管理交易型开放式证券投资基金业务指引》，就主动ETF的投资运作做出要求
5、深交所发布主动管理ETF业务指引，明确设置合适的业绩比较基准并保持投资风格稳定等要求
6、上交所公开征求意见：战略性新兴产业领域二级行业拟新增“量子”、“机器人”、“氢能”、“脑机接口、生物药品、基因工程药物和疫苗、生物医学工程”等
7、上交所：下一步将着力推动投资端建设，营造长钱长投的市场生态
8、山东济南：对开展脑机接口、具身智能、6G领域业务的制造业企业，补贴比例提高至70%，单户补贴上限提高至140万元
9、清澜海事局：6月17日至18日，每日9时40分至11时40分，南海部分海域进行火箭发射，禁止驶入
10、央视财经：新一代光通信产品迎“风”而上 AI算力需求拉动光纤企业爆弹
11、我国成功攻克极地船用高强度钢一系列难题，国产“极地钢”顺利出炉
12、智谱“回A”进度条更新，IPO状态变更为辅导验收
13、高通CEO表示，AI智能体未来将逐步取代传统App，成为用户与数字世界交互的核心入口
14、亚马逊高级副总裁首谈量子技术前景：实用计算机或在5至7年后出现
15、德意志银行：将美光目标价由1000美元上调至1500美元
16、特朗普：同伊朗的谅解备忘录不是最终协议，“如果我不满意，我们将恢复向伊朗投掷炸弹”
17、伊、美官员：两国已远程签署谅解备忘录
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
*公社：京东方A、沃格光电、诺德股份、中际旭创、兆易创新
同 花 顺：京东方A、天娱数科、华天科技、诺德股份、长电科技
东方财富：京东方A、TCL科技、兆易创新、中国巨石、诺德股份
淘 股 吧：生益科技、盛龙股份、诺德股份、大族激光、永鼎股份
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
汇成股份：拟4亿元设合资公司并收购郑隆芯创（先进封装）100%股权，持股57.14%
万控智造：拟2.75亿元现金收购浙江东爵（低压电器）51%股权
炼石航空：拟2.2亿元收购天科航空62.85%股份并增资5000万元，持股67.5%
赢合科技：拟2.04亿元收购昂华自动化100%股权（关联交易）
赛轮轮胎：拟11.41亿美元投建埃及轮胎产能提升项目
百润股份：拟定增不超13.05亿元用于威士忌桶陈扩能等项目
九洲集团：拟定增不超3亿元用于宾县九洲三号/4号合计100MW风电项目
诚邦股份：拟定增不超1亿元用于嵌入式存储芯片扩产等项目
华锋股份：拟5870万元扩建三期低压变频腐蚀生产线
晶科科技：拟2亿元参设股权基金，持股31.75%，主投新一代信息技术领域优质未上市企业
航天电子：拟2074.87万元转让机械惯导业务资产（关联交易）
格力电器：拟推6.28亿元第四期员工持股计划，购买价格38.61元/股
孚能科技：与德国能源技术公司WLF Energy签署战略合作，拟联合开发下一代电池技术和储能产品
国网英大：中标15.92亿元国家电网配网类产品招采项目
海兴电力：中标3.12亿元国家电网采购项目
渤海化学：16万吨/年丙烯酸装置正式投产
威龙股份：控股权转让事项获淄博市财政局同意批复
国芯科技：新一代汽车电子离手检测触控MCU产品内部测试成功
天际股份：六氟磷酸锂项目二期工程进入试生产阶段 投产后年产能将增至5.2万吨/年
鼎龙股份：抛光垫产品获板级封装客户订单，将批量进入板级封装产线使用（非公告）
热景生物：创新药SGT003注射液（抗肿瘤）临床试验获批
复星医药：创新药HLX3902注射液（前列腺癌）临床试验获批
鲁抗医药：阿瑞匹坦胶囊（抗肿瘤化疗）获药品注册证书
*ST 赛隆：收到股票终止上市决定，6月26日起进入退市整理期
苑东生物：需应补缴企业所得税及罚金合计1286.87万元（已计提）
派林生物：控制权转让事项终止
三峡水利：终止12.65亿元投建重庆万州燃气发电项目
悦康药业：撤回通络健脑片药品注册申请
2）增持、回购
昊华科技：控股股东拟32.06元/股协议受让2016.13万股，占比1.56%
奥 瑞 金：拟不超7.49元/股回购1.5亿至2.5亿元
千方科技：拟不超12.42元/股回购1亿至2亿元
3）减持
侨银股份：实控人及一致人拟合计减持不超3%
通用电梯：实控人6.16-17日减持327.89万股，占比1.35%
4）业绩、分红
凯伦股份：收到政府补助1973.88万元，计入2026净利润
5）停复牌
*ST 辉丰：撤销退市风险警示，临停复牌
金盾股份：终止筹划控制权变更事项 临停复牌
*ST 华闻：执行重整计划转增股本，停牌1天
*ST 金比、*ST新研、*ST星光、*ST天山：撤销退市风险警示，停牌1天
6）个股异动
华正新材：8天5板，AI算力领域高端覆铜板营收占比有限
旭光电子：10天5板，可控核聚变相关业务及氮化铝相关产品营收占比较低
中材科技：7天4板，2025年度泰山玻纤销售特种纤维布总体营收占比较小
诺德股份：7天4板，高端电子电路铜箔产业化进度、后续订单放量及盈利兑现均具备较大不确定性
中核科技：3连板，未涉及硅-28的研发、提纯、生产、加工等相关业务
杭电股份：3连板，第二大股东富春江通信集团异动期间减持234.22万股
旗滨集团：3连板，未针对芯片封装玻璃项目投建量产产线 不存在量产业务及对应营收
彩虹股份：2连板，没有产品进入半导体封装相关领域的测试
沃格光电：2连板，泛半导体领域的业务尚处于早期阶段 相关产品技术尚未形成规模化工业量产
中国巨石：3天2板，公司电子布产品主要是普通布、薄布系列，低介电等特种电子布未形成订单及收入
瑞 华 泰：连涨超30%，近期未新增PCB等领域重大客户 亦未获取新增大额订单
国瓷材料：连涨超30%，多层陶瓷基板产品尚在与客户联合研发过程中 尚未产生批量订单
金博股份：连涨超30%，正有序推进年产500吨高导热氮化铝粉体产能建设 尚未取得订单
美 迪 凯：连涨超30%，目前公司向客户供应的半导体用玻璃基板为未打孔基板
宏达电子：连涨超30%，截至2025年底民用电子元器件营收占比约18.04%，对业绩影响有限
普冉股份：连涨超30%，2DNAND产品趋势将对公司相关产品的市场推广、营收表现等带来一定不确定性
凌玮科技：连涨超30%，覆铜板成品基材相关产品未通过下游客户认证 也未获得任何订单
世名科技：连涨超30%，LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目存在研发量产、客户导入不及预期风险
凯迪股份：连涨超20%，机器人业务尚处开发阶段
山东玻纤：连涨超20%，当前公司没有电子布产品
通鼎互联：连涨超20%，当前业务不涉及光模块、光芯片产品
泰坦股份：连涨超20%，未有生产LOWDK、Q布等电子布织机的产品销售
双星新材：连涨超20%，MLCC离型膜项目仍在培植建设阶段，2025年营收占比仅0.3%
凯盛科技：连涨超20%，公司TGV技术仍处于前期研发阶段 尚未实现任何商业化量产
金字火腿：连涨超20%，投资参股中晟微9.09%股权 对公司经营业绩不构成重大影响
超颖电子：连涨超20%，若公司产线扩产受限等则供应链优势和质量优势存在被削弱风险
风华高科：连涨超20%，媒体提及的“暂停接单”及“英伟达全系列MLCC认证”均不属实
宏和科技：连涨超20%，产能投放节奏以及最终是否可以实施落地仍存在较大不确定性
兴森科技：连涨超20%，玻璃基板研发项目处于技术储备阶段并已成功研制出样品 目前未有量产订单
申昊科技：连跌超30%，不存在违反信息公平披露的情形
常山药业：连跌超20%，艾本那肽注射液用于治疗2型糖尿病的上市许可申请目前处于审评阶段
广汇能源：连跌超20%，中东局势缓和背景下市场对煤炭、油气及相关化工品短期预期发生了较大变化
海星股份（3连板）、莲花控股（2连板）、长城电工（2连板）、艾华集团（2连板）、贤丰控股（2连板）、三安光电（3天2板）、江海股份（连涨超20%）、赛腾股份（连涨超20%）、士兰微（连涨超20%）、科安达（连涨超20%）、永杰新材（连涨超20%）、大中矿业（连跌超20%）：无应披露而未披露的重大事项
7）互动平台、机构调研、业绩交流
海 目 星：TGV业务已有小批量激光改质设备、刻蚀设备订单
东山精密：具备硅光CW激光芯片研发能力 目前已与外部硅光企业开展合作并布局自研硅光模块产品
华天科技：公司板级封装产品已小批量生产
联创电子：公司微棱镜等光模块光学器件正在送样评测阶段
中航光电：已在光模块液冷领域开展规模化布局，相关产品现已实现批量出货
顺络电子：公司高频通信磁珠、大电流磁珠、功率电感等产品均可用于光模块
瑞 华 泰：半导体制程用PI薄膜已通过韩国半导体企业评测，目前已小批量供货
瑞 华 泰：公司的热控PI薄膜是制成高导热石墨膜的重要原料
顺络电子：公司新型结构钽电容产品目前采用无引线框结构、PCB封装
利 和 兴：鉴于当前市场环境变化 公司MLCC产品已实施价格调整
金发科技：新一代LCP已大批量应用于AI服务器用高速连接器、存储连接器等部件
欧 科 亿：PCB钻针棒材已在下游客户稳定供货
英力股份：未与英伟达进行洽谈 目前不存在业务合作相关规划
中兵红箭：金刚石散热片已实现小批量生产
中航光电：交换机端液冷相关产品已实现批量出货
新 益 昌：玻璃基板固晶设备在显示面板领域已批量交付
京东方A：全球首批第8.6代AM OLED 生产线正式量产
惠通科技：高韧性3D打印PLA专用料已完成初期验证
申昊科技：近日签订11.67亿元算力中心智能运维机器人订单
中亦科技：公司为蚂蚁集团OceanBase铂金经销商、金牌技术服务伙伴
明泰铝业：再生铝成品产能超100万吨 处于满产状态
中 巨 芯：六氟化钨目前产能为600吨/年
中煤能源：6月份 预计港口市场煤价将高位运行
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美联储转鹰，美股三大指数集体收跌，芯片股涨跌互现，ARM涨超5%，西部数据、应用材料、博通涨超4%，闪迪、恩智浦、英伟达跌超1%。SpaceX收跌4.95%，为上市以来首次下跌。
纳斯达克中国金龙指数收跌1.14%，利弗莫尔中概股龙头指数收跌0.68%。成分股中，脑再生科技跌11.69%，希尔威金属矿业跌5.62%，雾芯科技跌4.57%，阿特斯太阳能跌3.95%，贝壳跌3.63%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.98%
883958昨日连板表现：+4.00%
883979昨日首板表现：+1.22%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高（共计145只）
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
无
2）今日上市
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇鹏鼎控股（ 002938 ）中邮证券认为，汽车及服务器用板业务方面，受 AI服务器市场需求激增的影响，鹏鼎控股PCB业务保持高速成长，同时积极推动市场知名客户新一代产品认证与打样，进一步扩大与云服务器厂商在AI ASIC 相关产品的开发与合作。公司2026年初与淮安经济技术开发区签署投资协议，拟投资110亿元建设高端PCB生产基地，进一步夯实高端产能储备。
〇昀冢科技（ 688260 ）中邮证券认为，昀冢科技聚焦MLCC关键材料自主可控，全面开展陶瓷浆料、内电极镍浆及外电极铜浆的自主研发，配套建成集材料合成、性能表征与可靠性验证于一体的专业实验室，已攻克介质层薄型化、电极烧结匹配、高耐蚀端接等核心技术难题，为高端MLCC自主可控奠定了材料基础。
〇博盈特焊( 301468 )表示，公司越南生产基地一期于2025年9月投入生产，一期的4条生产线目前处于满产的状态，二期已有2条热回收蒸汽发生器(HRSG)生产线进入调试阶段，预计将于6月投产，2条HRSG生产线即将进入调试阶段，预计将于7月份投产，下半年公司计划建设2至4条HRSG生产线，三期预计规划建设4条HRSG生产线，预计将于2027年上半年投产，越南生产基地已正式具备HRSG产品量产与海外交付能力。公司HRSG产品价格采用“一合同一报价”，最终定价将在订单正式签署前与客户充分沟通后确定，公司2026年签订的HRSG订单价格较2025年订单的价格有所上涨。由于目前市场上HRSG产品产能缺口较大，产品供不应求，公司具有一定议价权，其次公司越南生产基地与海外竞争对手相比较，公司定价偏低，存在一定的提价空间。
〇东山精密( 002384 )表示，公司根据市场的情况，将适时对未来光芯片产能结构做出规划和调整。公司具备硅光CW激光芯片研发能力，目前已与外部硅光企业开展合作并布局自研硅光模块产品，后续技术方案坚持EML与硅光并行，多元布局应对光互联技术迭代，兼顾新兴赛道与传统业务。目前，光芯片业务相关利润水平符合预期，随着产能持续爬坡、良率提升，盈利空间会进一步提升。此外，公司已锁定未来一段时间的DSP芯片和磷化钢衬底等核心物料的储备，保障供应链安全。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数低开高走，其中科创领涨3.21%，创收盘历史新高！创业其次，涨1.56%，毫无悬念，又是科技赛道的秀场，然个股却跌多涨少，两市收涨1723家，收跌多达3734家，涨停96只（大幅减少42只），跌停18只（增加7只），连板19只（大幅减少10只），新高145只（增加22只）。板块方面，几乎清一色高科技（包括；芯片半导体、PCB、玻璃基板、AI硬件、被动元器件、光通信等等），仅商业航天7家，锂电、算力、机器人、医药、金融各3家、可控核聚变、消费各2家，其中还包含叠加科技属性的的。资金方面，机构、北向、柚子等所有大资金买卖几乎都达到了历史最活跃水平，但今日数据有些失真，主要原因是三日数据占据了一多半，对当日走势的参考意义需要打点折扣，但却需要引起重视！
小结：指数整体强势，个股多数反其道而行，强度下降但分化明显（比如新高个股家数几乎创新高），大资金（除其他柚子）几乎都达到了历史峰值。
建议关注事项：1、隔夜美股齐跌，跌幅偏中等，中概继续创新低 2、部分科技龙头有加速迹象 3、有近80家公司同时发布股价异动或澄清公告，集中在同一天，实属罕见，不排除有指导因素，建议重视！
晚间信息关注度：目光都在关注大科技，不清楚真正持有者几何？小部分关注锂电（日内有所表现），其他就省流了！建议参考要闻简讯和财联社热点！！
【中信建投】兴福电子简评
①、国内电子级磷酸龙头，产品达 SEMI G3最高等级，已通过台积电、SK海力士、中芯国际、长江存储、长鑫存储、华虹集团等多家头部晶圆厂认证。电子级硫酸、双氧水达SEMIG5等级，产品可应用于28nm及以下先进制程，客户粘性高、转换成本大。
②、新增产能稳步释放，电子化学品及配套原材料总产能规模达40.42万吨/年。电子级硫酸回收硅基前驱体、双氧水改扩建等项目已投产，上海兴福4万吨/年超高纯电子化学品、4万吨/年电子级磷酸、35吨/年超高纯电子级磷烷项目加快推进，建成后将丰富产品多元化布局。
③、受益于AI需求驱动的半导体行业高景气周期，下游客户扩产带动湿电子化学品需求增长。26Q1营收同比增长36.72%，核心产品产销量增加驱动业绩提升。
④、通过股权合作、并购等方式布局电子气体及半导体封装领域，向以湿电子化学品为主的国际化半导体材料平台型企业迈进，形成湿电子化学品、电子气体、先进新材料、电子化学品回收协同发展的产业格局。
【国信证券】海博思创简评
①、公司是国内储能系统集成领先企业，2025年已投运电站装机量排名国内第一。储能系统销量从2022年的2GWh增长至2025年的24GWh，同比+103%，累计装机量超50GWh，规模化交付能力持续验证。国内储能需求由配储转向市场化收益驱动，公司预计2026年确收出货量超40GWh，同比增长超60%，其中独立储能占比超80%。
②、北美市场实现重要突破，海外订单密集落地。2026年以来公司在欧洲、东南亚、美洲等区域累计订单超3.7GWh，近期签订美国2GWh储能订单，实现北美市场突破。截至2026年4月已锁定海外订单约10GWh，海外业务有望成为收入增长和盈利结构优化的重要来源。
③、电站运维业务进入规模化放量阶段，盈利弹性可观。截至26Q1末已运维超10GWh储能电站，预计2026年底运维规模提升至35-40GWh。运维合同期限约10年，超额收益分成来自电力交易和运行优化带来的增量收益，规模效应和客户粘性较强。
④、长协锁定头部电芯产能，成本端具备较强管控能力。公司与宁德时代签订2026-2035年十年期合作协议，2026-2028年采购累计不低于200GWh;与亿纬锂能签订2025-2027年总量50GWh战略采购协议，保障核心原材料供应稳定。
【华西机械】广钢气体速递：低估的材料龙头！
#1、材料板块滞涨标的，我们预计Q2公司业绩持续加速，有强基本面支撑！
#2、存储客户三期开始制氮，表明存储扩产加速，Q3我们有望看到两存超大规模大宗气体超标！
#3、我们了解到海外存储大客户制氮设备订单有望落地，也说明了公司在大宗气行业竞争力！
【中金机械】博众精工交流更新
我们在近期拜访了公司，公司AI业务存在【重大预期差】！把握现阶段配置机会，看翻倍空间。
1、发力光模块封装整线自动化。① 收购标的—中南鸿思（光模块用耦合机，毛利率达70%+）为国家级小巨人，2026-2028年净利润目标剑指3000/4000/5000万。②贴片机/固晶机/耦合全系列均有头部大客户，1Q26新签订单已突破1亿元。③依托本部+中南鸿思，打通光模块封装自动化全链路，2026将消费电子整线能力迁移复制至光模块市场。【2028E看2e利润，100e市值增益】
2、AI服务器组装线L6-L11全介入。① 公司1Q26小批量验证订单已至8kw，从L6到L11，UPH值越来越低，公司PCB大板/高速连接器卡扣/tray level结构件/Server Rack组装技术领先。②按（整机集成+制造）占AI服务器成本5%；组装线占比（整机集成+制造）30%；自动化率50%。假设2028E全球AI服务器产值2200e美元（IDC口径），我们测算2026-2028合计新增需求16.5e美金。（目前行业第三方市场测算完全空白，我们仅提供思路）【博众拿60%份额，未来三年合计17e利润/年均给40xPE=200e市值增益】
3、主营：扎实的订单增长、扎实的净利润率水平、扎实的龙头客户（不再赘述）。2026E为10e利润/2027E yoy增速30%+。【300e市值】
我们再次强调，1+2市场发力的本质，是博众精工【自动化底蕴】的自然延伸。核心是综合的整体解决方案能力，考验公司供应链、设计、项目管理关键品质无短板。博众精工对产品工艺的理解能力——包括工艺分解、适合自动化生产的科学方式，能引领客户修改设计、来料包装方式等，这是做单机设备的自动化公司不具备的。
【ZX能化】中国化学：严重低估、预期差最大，AI半导体未来规模最大的化学品公司，下一个中巨芯！
裏1.2026年4月公司控股子公司武穴磷氟一体化项目投产，生产多种最高端的电子化学品，其中有：3万吨无水氟化氢，配套【2万吨G5级氢氟酸】（国内最高端），即将批量供货国内一线厂商及韩国三星海力士等，售价5-7万，公司一体化生产，采用磷肥副产氟硅酸路线，成本比其他低30%，约0.8万元/吨，达产后净利润8e以上。另有电子级氟化铵0.6万吨、高纯磷酸、超高分子磷聚物3万吨，BOE 蚀刻液原料等，27年有望成为真正高端的、综合、规模化的电子化学品龙头，伴随AI半导体产业链的需求增长实现爆发式转型！
裏2.化工工程公司龙头，承包海外化工及建筑工程，即将大幅受益于中东重建，制造及核心化工设备出海。公司承担多家龙头企业的电子硅烷、半导体特气工厂建设，是真正具备技术的“卖铲人”，2026顺利转型高端电子化学品公司。己二腈生产顺利，开始贡献利润。美伊战争结束，公司2026-2028中东建设订单有望显著增加。
主业70-80亿利润，年增速+15%，当前仅0.66倍PB，6倍PE。电子化学品27-28年归母后贡献5-10亿利润，严重低估，至少看翻倍空间！
【未知来源】盛美上海调研核心内容速递 0616
#订单：Q1增速65%，上半年总体增速预计优于Q1。
#产能：目前产能100亿。紧急项目都是需要上夜班，排产非常饱满。
#核心产品进展：
1）电镀：水平电镀515公司是全球第一台，310预计Q3发货。
2）Track：Krf 25年9月发货，25年12月完成厂务端对接，26年4月Off-line CD Date，预计7月对接光刻机、年底验证通过。
裏今天调研我们感受到了公司内部紧急的生产节奏+旺盛的海外需求，详情欢迎交流！
【长江证券】半导体检测服务：国产替代浪潮下的“芯片守护者”
半导体产业客户的检测分析需求来自于研发过程中新品设计与新工艺研究、新产品检测与新产线调试，协助客户解决研发期间所遇到的产品设计缺陷、工艺改良、性能提升等问题，有助于加速半导体新品的研发进程、提升产品性能和产成品良品率，提高经营效率与节约成本费用。
国内半导体第三方检测行业在国产化加速、先进制程推进、Labless模式渗透率提升三重驱动下，有望迎来快速增长。
1、国产替代加速释放刚需：国内IC设计、制造、封测产业链产能持续扩张，供应链自主可控需求提升，芯片可靠性验证、材料检测、失效分析需求大幅上涨。
2、先进制程与封装倒逼行业升级：7nm以下先进制程、2.5D/3D先进封装规模化落地，芯片工艺、内部结构复杂度激增，带动高端电性测试、微观失效分析等高附加值检测需求增长，推动行业技术高端化迭代，也推动单项目检测价值量的提升。
3、Labless模式渗透打开增量空间：半导体企业自建检测实验室设备投入、运维及人力成本高昂，芯片企业逐步剥离内部检测业务，外包专业机构降本增效；轻资产Labless模式快速普
及，预计将大幅提升第三方检测行业渗透率。
我们测算，2026年国内半导体检测服务的市场规模近90亿元，2030年有望接近200亿元，未来几年将呈现高速增长趋势。
投资建议：第三方实验室检测具有非标化、高定制化特征，对设备组合设计、多设备联动分析及案例经验积累要求极高，构成显著的资本壁垒、人才壁垒、经验壁垒与客户壁垒。建议关注胜科纳米、苏试试验、广电计量、华测检测等国内已提前布局半导体检测能力的企业。
【申万玻璃基板】202606 科技巨头运筹帷幄新舞台催化频频！
一、痛点1）AI芯片：HBM堆叠功耗高；CoWoS（硅中介层）翘曲/散热等限制，3/2nm先进制程堆叠成本高、良率承压；2）光模块：1.6T升3.2T，FR4基板高频损耗大，热膨胀与高速不匹配；3）先进封测：硅中介层+TSV大尺寸限制、翘曲、材料利用率低、成本高；4）所有近期焦点：pcb+ccl+abf+ptfe+mSAP 底层都涉及！
二、玻璃基优势和新变化！1）玻璃中介层：2.5D/3D封装，对标硅中介层CoWoS；2）玻璃芯基板：高端FCBGA，对标ABF有机载板；3）优势：低高频损耗、面板低成本、超大尺寸、热稳定。变化1 #TGV补充TSV：低成本、高绝缘、热稳定、高密度互联变化2 #大尺寸面板级：510×515/600×600mm，适配AI大芯片甚至NPO
三、产业化节奏2026：中试、小批量验证；2027：预计大 CAPE X；2028-2030：2028量产，配套客户28H2或2029产品
四、巨头动作#最新6月：tsmc法说会CoPoS，6月联合iBiden+群创验证，国内 京东方+凯盛+旗滨等；#海外：英特尔自研玻璃芯基板，康宁高端无碱玻璃原片；台积电CoPoS玻璃封装平台2028下半年量产，英伟达Feynman架构GPU为首波落地产品#国内：5月京东方与康宁备忘录；京东方投约10亿 TGV试验线+玻璃基载板
五、相关标的1）电子/面板封测：京东方、TCL(今康宁拜访)、沃格、水晶、凯盛科技+长信科技；2）封装基板：深南、兴森；3）化工材料：天承科技（TGV电镀液）、艾森（TGV光刻胶）、鼎龙（板级封装用CMP抛光垫）、雅克（前驱体）；4）机械设备：激光钻孔-帝尔、大族、英诺、联赢激光等；曝光-芯碁微装；5）玻璃基材：力诺药包（半导体级中硼硅玻璃原片厂商，小尺寸基板）、旗滨集团、戈碧迦（电子布+半导+TGV基材）等
【财通唐佳】从重掺硅片涨价看功率半导体，景气周期已来
重掺硅片涨价落地，上游材料印证功率行业景气本轮硅片市场呈现清晰结构性分化：轻掺硅片报价平稳，而配套功率器件的重掺硅片已全面涨价，成为验证功率产业景气的先行信号。
国内厂商已落地涨价：立昂微发函表示，对功率芯片业务全系产品价格调涨10%—15%；海外，信越、SUMCO、环球晶等海外巨头5月起已提价3%-5%，高端AI/HPC专用片涨幅达18%-22%。重掺硅片是IGBT功率器件的重要材料基础，广泛应用于服务器电源等关键场景。
重掺硅片涨价落地，从原材料端印证了功率行业的高景气周期的确立。
2、AI拉动功率器件高景气，供需紧张或将持续6至12个月
需求增量核心由AI赛道拉动：SUMCO表示，AI服务器对12英寸硅片的需求量是通用型服务器的3.8倍；同等存储容量下，HBM对12英寸硅片的消耗是主流 DRAM 的3倍。正是这种“倍增杠杆”，使得HBM配套的高阻重掺硅片几乎被买空，目前全球仅信越与SUMCO能稳定供货，价格直接被推高10%–25%。
当前AI相关需求仅占12英寸硅片总出货量不足10%，信越化学、SUMCO预判未来三年该占比将快速突破20%。
此外，其他领域的需求也在同步拉动，华润微近期表示，新能源领域光伏、储能、充电桩等需求持续释放，部分料号已出现满载溢出；汽车电子方面，新客户与新项目正进入放量阶段。
供给端，据集邦咨询数据，台积电、三星持续削减8英寸成熟制程产能，全球8英寸产能至2027年上半年将维持负增长，预计2026年全球8英寸晶圆代工厂平均产能利用率将攀升至85%至90%，部分晶圆厂已通知客户调涨代工价5%至20%。封测端同样紧张，部分封测大厂产能利用率直逼满载，近期启动涨价，涨幅近30%。
从产能端看，多数新产能预计在2026年底或2027年后才会释放，供给扩张速度显著滞后于需求增速，进一步支撑中长期产业景气逻辑。
我们预计，短期内，供需紧张和成本上涨仍将持续。A股相关功率半导体公司有望持续受益于AI拉动的功率需求周期红利，打开成长空间，建议关注新洁能、士兰微、华润微、扬杰科技、捷捷微电、天岳先进、东微半导、斯达半导等产业链公司
【天风电子】#国内设备厂商出海有望持续落地，#叠加海外设备厂商涨价，半导体设备板块的逻辑持续强化！！！
[咖啡]AI对算力芯片、存储芯片需求大增，推动全球半导体超级扩产大周期，乐观测算全球半导体设备市场到2028年达到2500亿美金，相较于2025年增加一倍以上！
[咖啡]半导体设备开始紧缺，交期持续拉长，近期产业已经陆续验证到海外半导体设备开始涨价：
-- AMAT 、TEL等龙头厂商表示#部分设备涨价5-10%；
-- 海力士正在考虑#提高合作供应商的供货单价，响应供应商提出的涨价要求；
-- 半导体设备紧缺才刚刚开始，我们认为#未来1-2年紧缺程度有望继续提升；
[咖啡]台积电、三星、海力士、美光等厂商扩产诉求很强，但受制于海外半导体设备产能限制，#开始主动接触国产设备厂商，#国产设备厂商出海的可能性大幅提升；
-- 海外半导体设备厂商涨价本质上反应的是供给紧缺，产能不够，目前看半导体设备环节将成为这一轮超级扩产周期的主要瓶颈；
-- 近期产业了解到#三星、海力士等厂商主动开始和国内半导体设备厂商沟通接触，寻求进一步的深度合作，来解决设备供应严重不足的问题；
-- 我们判断在这一轮扩产大周期、设备严重紧缺的背景下，国产设备出海的可能性将大幅提升；
-- 强烈看好已经在海外龙头客户充分证明自己或者有很强产品竞争力的龙头公司：中微公司、盛美上海、拓荆科技、北方华创、华海清科、中科飞测、华峰测控等。
【国金计算机】算力仍是稀缺资产，继续看好利润加速释放方向【算力租赁】
算租板块前期有所回调，据我们产业链了解，算租公司渠道、订单、业绩释放均正常推进，立足明年看，核心算力资产估值仍然便宜。再次重申我们之前反复强调的【为什么算租这次不一样】
——北美头部算力租赁厂商ROI逐步兑现、关键融资顺利：继Oracle、CoreWeave等25Q4起GPU云业务收入爆发后，我们看到5.14 Nebius业绩超预期后大涨10%+。
——卡的迭代周期很长，供给瓶颈驱动价格持续上行，算力仍是当前的稀缺、核心资产，5月下旬NEBIUS提价再次印证。
——国内认真做事公司已经有卡有利润： 25年年报及26Q1业绩公告来看，国内智算公司利润加速兑现。
#国内算力租赁市场同步进入量价齐升阶段、看好供应能见度高的头部厂商。
持续专注业绩加速型：利通电子、协创数据、东阳光、宏景科技、盈峰环境、润泽科技、杰创智能
规划深入有进展型：京基智农、金刚光伏、罗曼股份、亿田智能、先河环保、晶科科技、华策影视、盛视科技、行云科技、奥尼电子、晶科科技、智微智能
风险提示：AI推进不及预期、贸易关系变化、宏观经济风险
【未知来源】最强锂电品种VC归来，Q3强势通胀开启！
事件：据百川资讯，6月17日锂电VC报价环比昨日提升5000元/吨达14.5万元/吨。
#7月供给缺口大幅扩大;VC价格开启通胀
根据产业链调研，26Q3环比25Q4锂电排产需求+30%以上，截止26M6 VC实际有效产能供给较25M11仅增长10%，缺口达20%以上，电解液厂和VC生产厂皆反馈几乎无库存，电解液厂四处询货，25M11 VC高点散单达18万元/吨，#我们预计本轮VC价格破上轮高点是大概率事件，此外，25Q4是材料、大宗价格齐涨电池端盈利承压，目前上游大宗、部分材料缓解电池盈利逐季度上行，预计涨价接受度显著提升。今天价格上涨打响第一枪，#后续产业链集中抢货补库有望打开价格上涨涨斜率和高度！
#供给释放不及预期;27年景气依旧
中期来看，之前市场担心26年的新增供给扩张带来27年格局破坏，目前来看因为新技术（低成本工艺持续无法突破）、资本开支大等原因实际供给释放远低于预期（亘元、天赐等），27年新增供给可能主要就是华盛锂电（2-3万吨），在添加剂比例提升以及终端需求20%-30%增速背景下需求增量有3.5-4.5万吨，供需紧张加剧，价格中枢继续看多（锂电中为数不多27强景气环节。
投资建议：
首推：#华盛锂电： 26年8-12E业绩，Q2环比高增；27年3.5万吨出货*10万元吨净利*15倍=525E目标价，现价179%空间;
次推：海科新源：26年8-10E业绩，20倍200E基本盘，后续VC涨价5万元对应50E市值增厚，考虑后续溶剂涨价，现价看100%空间；孚日股份：26年近10E业绩，当前10倍估值；
其他重点关注：富祥药业、新宙邦等。
近期密集调研电解液、VC产业链公司，欢迎领导沟通！
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
感谢阅读！
力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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文章目录，建议按需查看：
1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院印发《实施就业优先战略“十五五”规划》（央视）
日前，国务院印发《实施就业优先战略“十五五”规划》，部署了9方面重点任务，《规划》提出，“十五五”时期，就业保持总体稳定，就业机会更加充分，就业环境更加公平，就业结构更加优化，人岗匹配更加高效，劳动关系更加和谐，高质量充分就业取得新进展。《规划》强调，聚焦促进高质量充分就业目标，坚持投资于物和投资于人紧密结合，以推动高质量发展为基础，以实施就业优先战略为引领，以强化就业优先政策为抓手，以破解结构性就业矛盾为着力点，以深化就业体制机制改革为动力，以不发生规模性失业风险为底线，健全就业促进机制，构建就业友好型发展方式，持续促进就业质的有效提升和量的合理增长，不断增强广大劳动者获得感幸福感安全感。
二、2026陆家嘴论坛发言摘要（财联社、云财经、东财、同花顺）
央行：
1、进一步丰富公开市场操作工具箱，完善短端利率调控机制
2、研究设立特定情景非银流动性支持宏观审慎工具
3、将授权工、农、中、建等6家银行在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易
4、将设立境外央行类机构回购工具，便利境外央行类机构的人民币流动性管理和资产配置
5、将通过境外央行类机构回购工具向符合条件的境外央行类机构提供人民币流动性
6、推动中长期资金对股市、债市的投资力度
7、外资持有境内股票和债券市值超过1万亿美元，对经营稳健、信用优良的主体给予更高便利度
8、深入推进资本项目高水平制度型开放，近期将新增推出“一揽子”增量政策
证监会：
1、中国资本市场经受了重大风险考验 韧性和抗风险能力不断提升
2、将有序推进深化创业板改革，扩大科创板第五套标准适用范围至人工智能等领域
3、要主动拥抱新一轮科技革命和产业革命，持续增强资本市场制度包容性、适应性
4、将适时发布规范发展资本市场人工智能的指导意见
5、加快培育壮大耐心资本 引导养老金、保险资金等加大股权投资力度
6、大力支持上市公司并购及再融资 支持符合条件的港股上市公司境内上市
7、将着力提升开放制度的吸引力和竞争力，会同央行研究推进人民币外汇期货试点
8、严查严处借科技之名蹭热点、炒概念甚至操纵市场，内幕交易等违法违规行为
9、支持合法合规的跨境投融资活动，依法打击各类跨境违法违规行为
10、支持在沪深交易所推动主动ETF，推动股债融资等方面重大改革开放措施在上海先行先试
金融监管总局
1、严肃市场纪律，深入整治无序竞争，严厉打击金融黑灰产，坚定推行保险业“报行合一”
2、将优化资金供给结构，推动金融资源更好向新兴产业和未来产业集聚
3、建议加快制定数字金融、绿色金融等领域的国际标准
4、将支持配合化解房地产、地方政府债务风险
5、将加快推动银监法、保险法修订出台，有针对性地完善监管规制
三：五部门：支持符合条件的商业银行开展上海自贸试验区离岸人民币外汇交易业务（证券时报）
6月17日，央行等五部门与上海市政府联合印发《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》。《行动方案》提出，支持发展人民币离岸交易。支持符合条件的商业银行开展上海自贸试验区离岸人民币外汇交易业务。支持外汇交易中心提升离岸外汇交易服务能力，推动人民币对非美货币直接交易发展。依托外汇交易中心平台，汇聚全球外币对、外币货币等外币市场流动性，增强国际资本配置功能。建立健全配套政策和人才服务机制，保障支持外汇交易中心离岸外汇业务发展。
四、工信部：深入实施“人工智能＋制造”专项行动 深入整治“内卷式”竞争（财联社）
6月17日，工信部副部长辛国斌在京主持召开部分省份工业经济运行座谈交流活动，会议强调，要推动供需适配，深入挖掘内需潜力，扩大优质商品供给，以高质量供给创造和引领需求。要加快培育新动能，深入实施“人工智能＋制造”专项行动，加快新一代信息技术全方位全链条普及应用，持续培育壮大新质生产力，深入整治“内卷式”竞争，推动工业经济实现质的有效提升和量的合理增长相统一。
五、上交所发布人工智能大模型企业适用科创板第五套上市标准审核指引（金融界）
《指引》遵循科创板第五套上市标准相关要求，对明显技术优势、阶段性成果、取得国家有关部门批准以及市场空间大等四方面作出具体规定。其中，将适用科创板第五套上市标准的阶段性成果明确为：“在申报时至少有一个大模型产品已完成上线发布并实现规模化应用”。同时，《指引》将发行人主营业务明确为“人工智能大模型的自主研发、模型服务或者模型应用等”，支持通用大模型和行业专用模型同步适用《指引》。
六、我国自主研发了OSCAR智能编译优化系统，攻克国产芯片编译优化核心瓶颈（科技日报）
近日，大连理工大学“双擎智译”科研团队自主研发的OSCAR智能编译优化系统，攻克了国产芯片编译优化核心瓶颈，有效提升国产处理器高性能编译水平，为国产芯片性能迭代与生态建设提供了可靠技术方案。在国产处理器向高性能计算升级的过程中，编译优化是充分释放芯片底层算力、保障设备适配性与运行稳定性的关键。长期以来，高端编译优化技术门槛高、壁垒大，成为制约国产芯片性能发挥与生态完善的突出短板。
七、我国成功研制出大面积全钙钛矿叠层光伏组件，光电转换效率 26.2%（科创日报）
近日，南京大学科研团队联合仁烁光能产业化研究团队，成功研制出大面积全钙钛矿叠层光伏组件，经日本电气安全和环境技术实验室（JET）认证的转换效率高达26.2%。刷新了该面积等级全钙钛矿叠层光伏组件的世界纪录。相关研究成果于6月15日以快速预览形式在线发表于国际顶级学术期刊《自然》主刊。
八、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、国新办：中国正在加紧筹建世界人工智能合作组织，欢迎各方加入，共促智能向善
2、《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》正式发布，条件成熟后适时全面探索发展离岸金融业务
3、市场监管总局就《外卖平台补贴行为规范十条(征求意见稿)》公开征求意见，不得以长期、大额补贴扰乱市场秩序
4、上交所发布《主动管理交易型开放式证券投资基金业务指引》，就主动ETF的投资运作做出要求
5、深交所发布主动管理ETF业务指引，明确设置合适的业绩比较基准并保持投资风格稳定等要求
6、上交所公开征求意见：战略性新兴产业领域二级行业拟新增“量子”、“机器人”、“氢能”、“脑机接口、生物药品、基因工程药物和疫苗、生物医学工程”等
7、上交所：下一步将着力推动投资端建设，营造长钱长投的市场生态
8、山东济南：对开展脑机接口、具身智能、6G领域业务的制造业企业，补贴比例提高至70%，单户补贴上限提高至140万元
9、清澜海事局：6月17日至18日，每日9时40分至11时40分，南海部分海域进行火箭发射，禁止驶入
10、央视财经：新一代光通信产品迎“风”而上 AI算力需求拉动光纤企业爆弹
11、我国成功攻克极地船用高强度钢一系列难题，国产“极地钢”顺利出炉
12、智谱“回A”进度条更新，IPO状态变更为辅导验收
13、高通CEO表示，AI智能体未来将逐步取代传统App，成为用户与数字世界交互的核心入口
14、亚马逊高级副总裁首谈量子技术前景：实用计算机或在5至7年后出现
15、德意志银行：将美光目标价由1000美元上调至1500美元
16、特朗普：同伊朗的谅解备忘录不是最终协议，“如果我不满意，我们将恢复向伊朗投掷炸弹”
17、伊、美官员：两国已远程签署谅解备忘录
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
*公社：京东方A、沃格光电、诺德股份、中际旭创、兆易创新
同 花 顺：京东方A、天娱数科、华天科技、诺德股份、长电科技
东方财富：京东方A、TCL科技、兆易创新、中国巨石、诺德股份
淘 股 吧：生益科技、盛龙股份、诺德股份、大族激光、永鼎股份
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
汇成股份：拟4亿元设合资公司并收购郑隆芯创（先进封装）100%股权，持股57.14%
万控智造：拟2.75亿元现金收购浙江东爵（低压电器）51%股权
炼石航空：拟2.2亿元收购天科航空62.85%股份并增资5000万元，持股67.5%
赢合科技：拟2.04亿元收购昂华自动化100%股权（关联交易）
赛轮轮胎：拟11.41亿美元投建埃及轮胎产能提升项目
百润股份：拟定增不超13.05亿元用于威士忌桶陈扩能等项目
九洲集团：拟定增不超3亿元用于宾县九洲三号/4号合计100MW风电项目
诚邦股份：拟定增不超1亿元用于嵌入式存储芯片扩产等项目
华锋股份：拟5870万元扩建三期低压变频腐蚀生产线
晶科科技：拟2亿元参设股权基金，持股31.75%，主投新一代信息技术领域优质未上市企业
航天电子：拟2074.87万元转让机械惯导业务资产（关联交易）
格力电器：拟推6.28亿元第四期员工持股计划，购买价格38.61元/股
孚能科技：与德国能源技术公司WLF Energy签署战略合作，拟联合开发下一代电池技术和储能产品
国网英大：中标15.92亿元国家电网配网类产品招采项目
海兴电力：中标3.12亿元国家电网采购项目
渤海化学：16万吨/年丙烯酸装置正式投产
威龙股份：控股权转让事项获淄博市财政局同意批复
国芯科技：新一代汽车电子离手检测触控MCU产品内部测试成功
天际股份：六氟磷酸锂项目二期工程进入试生产阶段 投产后年产能将增至5.2万吨/年
鼎龙股份：抛光垫产品获板级封装客户订单，将批量进入板级封装产线使用（非公告）
热景生物：创新药SGT003注射液（抗肿瘤）临床试验获批
复星医药：创新药HLX3902注射液（前列腺癌）临床试验获批
鲁抗医药：阿瑞匹坦胶囊（抗肿瘤化疗）获药品注册证书
*ST 赛隆：收到股票终止上市决定，6月26日起进入退市整理期
苑东生物：需应补缴企业所得税及罚金合计1286.87万元（已计提）
派林生物：控制权转让事项终止
三峡水利：终止12.65亿元投建重庆万州燃气发电项目
悦康药业：撤回通络健脑片药品注册申请
2）增持、回购
昊华科技：控股股东拟32.06元/股协议受让2016.13万股，占比1.56%
奥 瑞 金：拟不超7.49元/股回购1.5亿至2.5亿元
千方科技：拟不超12.42元/股回购1亿至2亿元
3）减持
侨银股份：实控人及一致人拟合计减持不超3%
通用电梯：实控人6.16-17日减持327.89万股，占比1.35%
4）业绩、分红
凯伦股份：收到政府补助1973.88万元，计入2026净利润
5）停复牌
*ST 辉丰：撤销退市风险警示，临停复牌
金盾股份：终止筹划控制权变更事项 临停复牌
*ST 华闻：执行重整计划转增股本，停牌1天
*ST 金比、*ST新研、*ST星光、*ST天山：撤销退市风险警示，停牌1天
6）个股异动
华正新材：8天5板，AI算力领域高端覆铜板营收占比有限
旭光电子：10天5板，可控核聚变相关业务及氮化铝相关产品营收占比较低
中材科技：7天4板，2025年度泰山玻纤销售特种纤维布总体营收占比较小
诺德股份：7天4板，高端电子电路铜箔产业化进度、后续订单放量及盈利兑现均具备较大不确定性
中核科技：3连板，未涉及硅-28的研发、提纯、生产、加工等相关业务
杭电股份：3连板，第二大股东富春江通信集团异动期间减持234.22万股
旗滨集团：3连板，未针对芯片封装玻璃项目投建量产产线 不存在量产业务及对应营收
彩虹股份：2连板，没有产品进入半导体封装相关领域的测试
沃格光电：2连板，泛半导体领域的业务尚处于早期阶段 相关产品技术尚未形成规模化工业量产
中国巨石：3天2板，公司电子布产品主要是普通布、薄布系列，低介电等特种电子布未形成订单及收入
瑞 华 泰：连涨超30%，近期未新增PCB等领域重大客户 亦未获取新增大额订单
国瓷材料：连涨超30%，多层陶瓷基板产品尚在与客户联合研发过程中 尚未产生批量订单
金博股份：连涨超30%，正有序推进年产500吨高导热氮化铝粉体产能建设 尚未取得订单
美 迪 凯：连涨超30%，目前公司向客户供应的半导体用玻璃基板为未打孔基板
宏达电子：连涨超30%，截至2025年底民用电子元器件营收占比约18.04%，对业绩影响有限
普冉股份：连涨超30%，2DNAND产品趋势将对公司相关产品的市场推广、营收表现等带来一定不确定性
凌玮科技：连涨超30%，覆铜板成品基材相关产品未通过下游客户认证 也未获得任何订单
世名科技：连涨超30%，LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目存在研发量产、客户导入不及预期风险
凯迪股份：连涨超20%，机器人业务尚处开发阶段
山东玻纤：连涨超20%，当前公司没有电子布产品
通鼎互联：连涨超20%，当前业务不涉及光模块、光芯片产品
泰坦股份：连涨超20%，未有生产LOWDK、Q布等电子布织机的产品销售
双星新材：连涨超20%，MLCC离型膜项目仍在培植建设阶段，2025年营收占比仅0.3%
凯盛科技：连涨超20%，公司TGV技术仍处于前期研发阶段 尚未实现任何商业化量产
金字火腿：连涨超20%，投资参股中晟微9.09%股权 对公司经营业绩不构成重大影响
超颖电子：连涨超20%，若公司产线扩产受限等则供应链优势和质量优势存在被削弱风险
风华高科：连涨超20%，媒体提及的“暂停接单”及“英伟达全系列MLCC认证”均不属实
宏和科技：连涨超20%，产能投放节奏以及最终是否可以实施落地仍存在较大不确定性
兴森科技：连涨超20%，玻璃基板研发项目处于技术储备阶段并已成功研制出样品 目前未有量产订单
申昊科技：连跌超30%，不存在违反信息公平披露的情形
常山药业：连跌超20%，艾本那肽注射液用于治疗2型糖尿病的上市许可申请目前处于审评阶段
广汇能源：连跌超20%，中东局势缓和背景下市场对煤炭、油气及相关化工品短期预期发生了较大变化
海星股份（3连板）、莲花控股（2连板）、长城电工（2连板）、艾华集团（2连板）、贤丰控股（2连板）、三安光电（3天2板）、江海股份（连涨超20%）、赛腾股份（连涨超20%）、士兰微（连涨超20%）、科安达（连涨超20%）、永杰新材（连涨超20%）、大中矿业（连跌超20%）：无应披露而未披露的重大事项
7）互动平台、机构调研、业绩交流
海 目 星：TGV业务已有小批量激光改质设备、刻蚀设备订单
东山精密：具备硅光CW激光芯片研发能力 目前已与外部硅光企业开展合作并布局自研硅光模块产品
华天科技：公司板级封装产品已小批量生产
联创电子：公司微棱镜等光模块光学器件正在送样评测阶段
中航光电：已在光模块液冷领域开展规模化布局，相关产品现已实现批量出货
顺络电子：公司高频通信磁珠、大电流磁珠、功率电感等产品均可用于光模块
瑞 华 泰：半导体制程用PI薄膜已通过韩国半导体企业评测，目前已小批量供货
瑞 华 泰：公司的热控PI薄膜是制成高导热石墨膜的重要原料
顺络电子：公司新型结构钽电容产品目前采用无引线框结构、PCB封装
利 和 兴：鉴于当前市场环境变化 公司MLCC产品已实施价格调整
金发科技：新一代LCP已大批量应用于AI服务器用高速连接器、存储连接器等部件
欧 科 亿：PCB钻针棒材已在下游客户稳定供货
英力股份：未与英伟达进行洽谈 目前不存在业务合作相关规划
中兵红箭：金刚石散热片已实现小批量生产
中航光电：交换机端液冷相关产品已实现批量出货
新 益 昌：玻璃基板固晶设备在显示面板领域已批量交付
京东方A：全球首批第8.6代AM OLED 生产线正式量产
惠通科技：高韧性3D打印PLA专用料已完成初期验证
申昊科技：近日签订11.67亿元算力中心智能运维机器人订单
中亦科技：公司为蚂蚁集团OceanBase铂金经销商、金牌技术服务伙伴
明泰铝业：再生铝成品产能超100万吨 处于满产状态
中 巨 芯：六氟化钨目前产能为600吨/年
中煤能源：6月份 预计港口市场煤价将高位运行
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美联储转鹰，美股三大指数集体收跌，芯片股涨跌互现，ARM涨超5%，西部数据、应用材料、博通涨超4%，闪迪、恩智浦、英伟达跌超1%。SpaceX收跌4.95%，为上市以来首次下跌。
纳斯达克中国金龙指数收跌1.14%，利弗莫尔中概股龙头指数收跌0.68%。成分股中，脑再生科技跌11.69%，希尔威金属矿业跌5.62%，雾芯科技跌4.57%，阿特斯太阳能跌3.95%，贝壳跌3.63%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.98%
883958昨日连板表现：+4.00%
883979昨日首板表现：+1.22%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高（共计145只）
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
无
2）今日上市
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇鹏鼎控股（ 002938 ）中邮证券认为，汽车及服务器用板业务方面，受 AI服务器市场需求激增的影响，鹏鼎控股PCB业务保持高速成长，同时积极推动市场知名客户新一代产品认证与打样，进一步扩大与云服务器厂商在AI ASIC 相关产品的开发与合作。公司2026年初与淮安经济技术开发区签署投资协议，拟投资110亿元建设高端PCB生产基地，进一步夯实高端产能储备。
〇昀冢科技（ 688260 ）中邮证券认为，昀冢科技聚焦MLCC关键材料自主可控，全面开展陶瓷浆料、内电极镍浆及外电极铜浆的自主研发，配套建成集材料合成、性能表征与可靠性验证于一体的专业实验室，已攻克介质层薄型化、电极烧结匹配、高耐蚀端接等核心技术难题，为高端MLCC自主可控奠定了材料基础。
〇博盈特焊( 301468 )表示，公司越南生产基地一期于2025年9月投入生产，一期的4条生产线目前处于满产的状态，二期已有2条热回收蒸汽发生器(HRSG)生产线进入调试阶段，预计将于6月投产，2条HRSG生产线即将进入调试阶段，预计将于7月份投产，下半年公司计划建设2至4条HRSG生产线，三期预计规划建设4条HRSG生产线，预计将于2027年上半年投产，越南生产基地已正式具备HRSG产品量产与海外交付能力。公司HRSG产品价格采用“一合同一报价”，最终定价将在订单正式签署前与客户充分沟通后确定，公司2026年签订的HRSG订单价格较2025年订单的价格有所上涨。由于目前市场上HRSG产品产能缺口较大，产品供不应求，公司具有一定议价权，其次公司越南生产基地与海外竞争对手相比较，公司定价偏低，存在一定的提价空间。
〇东山精密( 002384 )表示，公司根据市场的情况，将适时对未来光芯片产能结构做出规划和调整。公司具备硅光CW激光芯片研发能力，目前已与外部硅光企业开展合作并布局自研硅光模块产品，后续技术方案坚持EML与硅光并行，多元布局应对光互联技术迭代，兼顾新兴赛道与传统业务。目前，光芯片业务相关利润水平符合预期，随着产能持续爬坡、良率提升，盈利空间会进一步提升。此外，公司已锁定未来一段时间的DSP芯片和磷化钢衬底等核心物料的储备，保障供应链安全。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数低开高走，其中科创领涨3.21%，创收盘历史新高！创业其次，涨1.56%，毫无悬念，又是科技赛道的秀场，然个股却跌多涨少，两市收涨1723家，收跌多达3734家，涨停96只（大幅减少42只），跌停18只（增加7只），连板19只（大幅减少10只），新高145只（增加22只）。板块方面，几乎清一色高科技（包括；芯片半导体、PCB、玻璃基板、AI硬件、被动元器件、光通信等等），仅商业航天7家，锂电、算力、机器人、医药、金融各3家、可控核聚变、消费各2家，其中还包含叠加科技属性的的。资金方面，机构、北向、柚子等所有大资金买卖几乎都达到了历史最活跃水平，但今日数据有些失真，主要原因是三日数据占据了一多半，对当日走势的参考意义需要打点折扣，但却需要引起重视！
小结：指数整体强势，个股多数反其道而行，强度下降但分化明显（比如新高个股家数几乎创新高），大资金（除其他柚子）几乎都达到了历史峰值。
建议关注事项：1、隔夜美股齐跌，跌幅偏中等，中概继续创新低 2、部分科技龙头有加速迹象 3、有近80家公司同时发布股价异动或澄清公告，集中在同一天，实属罕见，不排除有指导因素，建议重视！
晚间信息关注度：目光都在关注大科技，不清楚真正持有者几何？小部分关注锂电（日内有所表现），其他就省流了！建议参考要闻简讯和财联社热点！！
【中信建投】兴福电子简评
①、国内电子级磷酸龙头，产品达 SEMI G3最高等级，已通过台积电、SK海力士、中芯国际、长江存储、长鑫存储、华虹集团等多家头部晶圆厂认证。电子级硫酸、双氧水达SEMIG5等级，产品可应用于28nm及以下先进制程，客户粘性高、转换成本大。
②、新增产能稳步释放，电子化学品及配套原材料总产能规模达40.42万吨/年。电子级硫酸回收硅基前驱体、双氧水改扩建等项目已投产，上海兴福4万吨/年超高纯电子化学品、4万吨/年电子级磷酸、35吨/年超高纯电子级磷烷项目加快推进，建成后将丰富产品多元化布局。
③、受益于AI需求驱动的半导体行业高景气周期，下游客户扩产带动湿电子化学品需求增长。26Q1营收同比增长36.72%，核心产品产销量增加驱动业绩提升。
④、通过股权合作、并购等方式布局电子气体及半导体封装领域，向以湿电子化学品为主的国际化半导体材料平台型企业迈进，形成湿电子化学品、电子气体、先进新材料、电子化学品回收协同发展的产业格局。
【国信证券】海博思创简评
①、公司是国内储能系统集成领先企业，2025年已投运电站装机量排名国内第一。储能系统销量从2022年的2GWh增长至2025年的24GWh，同比+103%，累计装机量超50GWh，规模化交付能力持续验证。国内储能需求由配储转向市场化收益驱动，公司预计2026年确收出货量超40GWh，同比增长超60%，其中独立储能占比超80%。
②、北美市场实现重要突破，海外订单密集落地。2026年以来公司在欧洲、东南亚、美洲等区域累计订单超3.7GWh，近期签订美国2GWh储能订单，实现北美市场突破。截至2026年4月已锁定海外订单约10GWh，海外业务有望成为收入增长和盈利结构优化的重要来源。
③、电站运维业务进入规模化放量阶段，盈利弹性可观。截至26Q1末已运维超10GWh储能电站，预计2026年底运维规模提升至35-40GWh。运维合同期限约10年，超额收益分成来自电力交易和运行优化带来的增量收益，规模效应和客户粘性较强。
④、长协锁定头部电芯产能，成本端具备较强管控能力。公司与宁德时代签订2026-2035年十年期合作协议，2026-2028年采购累计不低于200GWh;与亿纬锂能签订2025-2027年总量50GWh战略采购协议，保障核心原材料供应稳定。
【华西机械】广钢气体速递：低估的材料龙头！
#1、材料板块滞涨标的，我们预计Q2公司业绩持续加速，有强基本面支撑！
#2、存储客户三期开始制氮，表明存储扩产加速，Q3我们有望看到两存超大规模大宗气体超标！
#3、我们了解到海外存储大客户制氮设备订单有望落地，也说明了公司在大宗气行业竞争力！
【中金机械】博众精工交流更新
我们在近期拜访了公司，公司AI业务存在【重大预期差】！把握现阶段配置机会，看翻倍空间。
1、发力光模块封装整线自动化。① 收购标的—中南鸿思（光模块用耦合机，毛利率达70%+）为国家级小巨人，2026-2028年净利润目标剑指3000/4000/5000万。②贴片机/固晶机/耦合全系列均有头部大客户，1Q26新签订单已突破1亿元。③依托本部+中南鸿思，打通光模块封装自动化全链路，2026将消费电子整线能力迁移复制至光模块市场。【2028E看2e利润，100e市值增益】
2、AI服务器组装线L6-L11全介入。① 公司1Q26小批量验证订单已至8kw，从L6到L11，UPH值越来越低，公司PCB大板/高速连接器卡扣/tray level结构件/Server Rack组装技术领先。②按（整机集成+制造）占AI服务器成本5%；组装线占比（整机集成+制造）30%；自动化率50%。假设2028E全球AI服务器产值2200e美元（IDC口径），我们测算2026-2028合计新增需求16.5e美金。（目前行业第三方市场测算完全空白，我们仅提供思路）【博众拿60%份额，未来三年合计17e利润/年均给40xPE=200e市值增益】
3、主营：扎实的订单增长、扎实的净利润率水平、扎实的龙头客户（不再赘述）。2026E为10e利润/2027E yoy增速30%+。【300e市值】
我们再次强调，1+2市场发力的本质，是博众精工【自动化底蕴】的自然延伸。核心是综合的整体解决方案能力，考验公司供应链、设计、项目管理关键品质无短板。博众精工对产品工艺的理解能力——包括工艺分解、适合自动化生产的科学方式，能引领客户修改设计、来料包装方式等，这是做单机设备的自动化公司不具备的。
【ZX能化】中国化学：严重低估、预期差最大，AI半导体未来规模最大的化学品公司，下一个中巨芯！
裏1.2026年4月公司控股子公司武穴磷氟一体化项目投产，生产多种最高端的电子化学品，其中有：3万吨无水氟化氢，配套【2万吨G5级氢氟酸】（国内最高端），即将批量供货国内一线厂商及韩国三星海力士等，售价5-7万，公司一体化生产，采用磷肥副产氟硅酸路线，成本比其他低30%，约0.8万元/吨，达产后净利润8e以上。另有电子级氟化铵0.6万吨、高纯磷酸、超高分子磷聚物3万吨，BOE 蚀刻液原料等，27年有望成为真正高端的、综合、规模化的电子化学品龙头，伴随AI半导体产业链的需求增长实现爆发式转型！
裏2.化工工程公司龙头，承包海外化工及建筑工程，即将大幅受益于中东重建，制造及核心化工设备出海。公司承担多家龙头企业的电子硅烷、半导体特气工厂建设，是真正具备技术的“卖铲人”，2026顺利转型高端电子化学品公司。己二腈生产顺利，开始贡献利润。美伊战争结束，公司2026-2028中东建设订单有望显著增加。
主业70-80亿利润，年增速+15%，当前仅0.66倍PB，6倍PE。电子化学品27-28年归母后贡献5-10亿利润，严重低估，至少看翻倍空间！
【未知来源】盛美上海调研核心内容速递 0616
#订单：Q1增速65%，上半年总体增速预计优于Q1。
#产能：目前产能100亿。紧急项目都是需要上夜班，排产非常饱满。
#核心产品进展：
1）电镀：水平电镀515公司是全球第一台，310预计Q3发货。
2）Track：Krf 25年9月发货，25年12月完成厂务端对接，26年4月Off-line CD Date，预计7月对接光刻机、年底验证通过。
裏今天调研我们感受到了公司内部紧急的生产节奏+旺盛的海外需求，详情欢迎交流！
【长江证券】半导体检测服务：国产替代浪潮下的“芯片守护者”
半导体产业客户的检测分析需求来自于研发过程中新品设计与新工艺研究、新产品检测与新产线调试，协助客户解决研发期间所遇到的产品设计缺陷、工艺改良、性能提升等问题，有助于加速半导体新品的研发进程、提升产品性能和产成品良品率，提高经营效率与节约成本费用。
国内半导体第三方检测行业在国产化加速、先进制程推进、Labless模式渗透率提升三重驱动下，有望迎来快速增长。
1、国产替代加速释放刚需：国内IC设计、制造、封测产业链产能持续扩张，供应链自主可控需求提升，芯片可靠性验证、材料检测、失效分析需求大幅上涨。
2、先进制程与封装倒逼行业升级：7nm以下先进制程、2.5D/3D先进封装规模化落地，芯片工艺、内部结构复杂度激增，带动高端电性测试、微观失效分析等高附加值检测需求增长，推动行业技术高端化迭代，也推动单项目检测价值量的提升。
3、Labless模式渗透打开增量空间：半导体企业自建检测实验室设备投入、运维及人力成本高昂，芯片企业逐步剥离内部检测业务，外包专业机构降本增效；轻资产Labless模式快速普
及，预计将大幅提升第三方检测行业渗透率。
我们测算，2026年国内半导体检测服务的市场规模近90亿元，2030年有望接近200亿元，未来几年将呈现高速增长趋势。
投资建议：第三方实验室检测具有非标化、高定制化特征，对设备组合设计、多设备联动分析及案例经验积累要求极高，构成显著的资本壁垒、人才壁垒、经验壁垒与客户壁垒。建议关注胜科纳米、苏试试验、广电计量、华测检测等国内已提前布局半导体检测能力的企业。
【申万玻璃基板】202606 科技巨头运筹帷幄新舞台催化频频！
一、痛点1）AI芯片：HBM堆叠功耗高；CoWoS（硅中介层）翘曲/散热等限制，3/2nm先进制程堆叠成本高、良率承压；2）光模块：1.6T升3.2T，FR4基板高频损耗大，热膨胀与高速不匹配；3）先进封测：硅中介层+TSV大尺寸限制、翘曲、材料利用率低、成本高；4）所有近期焦点：pcb+ccl+abf+ptfe+mSAP 底层都涉及！
二、玻璃基优势和新变化！1）玻璃中介层：2.5D/3D封装，对标硅中介层CoWoS；2）玻璃芯基板：高端FCBGA，对标ABF有机载板；3）优势：低高频损耗、面板低成本、超大尺寸、热稳定。变化1 #TGV补充TSV：低成本、高绝缘、热稳定、高密度互联变化2 #大尺寸面板级：510×515/600×600mm，适配AI大芯片甚至NPO
三、产业化节奏2026：中试、小批量验证；2027：预计大 CAPE X；2028-2030：2028量产，配套客户28H2或2029产品
四、巨头动作#最新6月：tsmc法说会CoPoS，6月联合iBiden+群创验证，国内 京东方+凯盛+旗滨等；#海外：英特尔自研玻璃芯基板，康宁高端无碱玻璃原片；台积电CoPoS玻璃封装平台2028下半年量产，英伟达Feynman架构GPU为首波落地产品#国内：5月京东方与康宁备忘录；京东方投约10亿 TGV试验线+玻璃基载板
五、相关标的1）电子/面板封测：京东方、TCL(今康宁拜访)、沃格、水晶、凯盛科技+长信科技；2）封装基板：深南、兴森；3）化工材料：天承科技（TGV电镀液）、艾森（TGV光刻胶）、鼎龙（板级封装用CMP抛光垫）、雅克（前驱体）；4）机械设备：激光钻孔-帝尔、大族、英诺、联赢激光等；曝光-芯碁微装；5）玻璃基材：力诺药包（半导体级中硼硅玻璃原片厂商，小尺寸基板）、旗滨集团、戈碧迦（电子布+半导+TGV基材）等
【财通唐佳】从重掺硅片涨价看功率半导体，景气周期已来
重掺硅片涨价落地，上游材料印证功率行业景气本轮硅片市场呈现清晰结构性分化：轻掺硅片报价平稳，而配套功率器件的重掺硅片已全面涨价，成为验证功率产业景气的先行信号。
国内厂商已落地涨价：立昂微发函表示，对功率芯片业务全系产品价格调涨10%—15%；海外，信越、SUMCO、环球晶等海外巨头5月起已提价3%-5%，高端AI/HPC专用片涨幅达18%-22%。重掺硅片是IGBT功率器件的重要材料基础，广泛应用于服务器电源等关键场景。
重掺硅片涨价落地，从原材料端印证了功率行业的高景气周期的确立。
2、AI拉动功率器件高景气，供需紧张或将持续6至12个月
需求增量核心由AI赛道拉动：SUMCO表示，AI服务器对12英寸硅片的需求量是通用型服务器的3.8倍；同等存储容量下，HBM对12英寸硅片的消耗是主流 DRAM 的3倍。正是这种“倍增杠杆”，使得HBM配套的高阻重掺硅片几乎被买空，目前全球仅信越与SUMCO能稳定供货，价格直接被推高10%–25%。
当前AI相关需求仅占12英寸硅片总出货量不足10%，信越化学、SUMCO预判未来三年该占比将快速突破20%。
此外，其他领域的需求也在同步拉动，华润微近期表示，新能源领域光伏、储能、充电桩等需求持续释放，部分料号已出现满载溢出；汽车电子方面，新客户与新项目正进入放量阶段。
供给端，据集邦咨询数据，台积电、三星持续削减8英寸成熟制程产能，全球8英寸产能至2027年上半年将维持负增长，预计2026年全球8英寸晶圆代工厂平均产能利用率将攀升至85%至90%，部分晶圆厂已通知客户调涨代工价5%至20%。封测端同样紧张，部分封测大厂产能利用率直逼满载，近期启动涨价，涨幅近30%。
从产能端看，多数新产能预计在2026年底或2027年后才会释放，供给扩张速度显著滞后于需求增速，进一步支撑中长期产业景气逻辑。
我们预计，短期内，供需紧张和成本上涨仍将持续。A股相关功率半导体公司有望持续受益于AI拉动的功率需求周期红利，打开成长空间，建议关注新洁能、士兰微、华润微、扬杰科技、捷捷微电、天岳先进、东微半导、斯达半导等产业链公司
【天风电子】#国内设备厂商出海有望持续落地，#叠加海外设备厂商涨价，半导体设备板块的逻辑持续强化！！！
[咖啡]AI对算力芯片、存储芯片需求大增，推动全球半导体超级扩产大周期，乐观测算全球半导体设备市场到2028年达到2500亿美金，相较于2025年增加一倍以上！
[咖啡]半导体设备开始紧缺，交期持续拉长，近期产业已经陆续验证到海外半导体设备开始涨价：
-- AMAT 、TEL等龙头厂商表示#部分设备涨价5-10%；
-- 海力士正在考虑#提高合作供应商的供货单价，响应供应商提出的涨价要求；
-- 半导体设备紧缺才刚刚开始，我们认为#未来1-2年紧缺程度有望继续提升；
[咖啡]台积电、三星、海力士、美光等厂商扩产诉求很强，但受制于海外半导体设备产能限制，#开始主动接触国产设备厂商，#国产设备厂商出海的可能性大幅提升；
-- 海外半导体设备厂商涨价本质上反应的是供给紧缺，产能不够，目前看半导体设备环节将成为这一轮超级扩产周期的主要瓶颈；
-- 近期产业了解到#三星、海力士等厂商主动开始和国内半导体设备厂商沟通接触，寻求进一步的深度合作，来解决设备供应严重不足的问题；
-- 我们判断在这一轮扩产大周期、设备严重紧缺的背景下，国产设备出海的可能性将大幅提升；
-- 强烈看好已经在海外龙头客户充分证明自己或者有很强产品竞争力的龙头公司：中微公司、盛美上海、拓荆科技、北方华创、华海清科、中科飞测、华峰测控等。
【国金计算机】算力仍是稀缺资产，继续看好利润加速释放方向【算力租赁】
算租板块前期有所回调，据我们产业链了解，算租公司渠道、订单、业绩释放均正常推进，立足明年看，核心算力资产估值仍然便宜。再次重申我们之前反复强调的【为什么算租这次不一样】
——北美头部算力租赁厂商ROI逐步兑现、关键融资顺利：继Oracle、CoreWeave等25Q4起GPU云业务收入爆发后，我们看到5.14 Nebius业绩超预期后大涨10%+。
——卡的迭代周期很长，供给瓶颈驱动价格持续上行，算力仍是当前的稀缺、核心资产，5月下旬NEBIUS提价再次印证。
——国内认真做事公司已经有卡有利润： 25年年报及26Q1业绩公告来看，国内智算公司利润加速兑现。
#国内算力租赁市场同步进入量价齐升阶段、看好供应能见度高的头部厂商。
持续专注业绩加速型：利通电子、协创数据、东阳光、宏景科技、盈峰环境、润泽科技、杰创智能
规划深入有进展型：京基智农、金刚光伏、罗曼股份、亿田智能、先河环保、晶科科技、华策影视、盛视科技、行云科技、奥尼电子、晶科科技、智微智能
风险提示：AI推进不及预期、贸易关系变化、宏观经济风险
【未知来源】最强锂电品种VC归来，Q3强势通胀开启！
事件：据百川资讯，6月17日锂电VC报价环比昨日提升5000元/吨达14.5万元/吨。
#7月供给缺口大幅扩大;VC价格开启通胀
根据产业链调研，26Q3环比25Q4锂电排产需求+30%以上，截止26M6 VC实际有效产能供给较25M11仅增长10%，缺口达20%以上，电解液厂和VC生产厂皆反馈几乎无库存，电解液厂四处询货，25M11 VC高点散单达18万元/吨，#我们预计本轮VC价格破上轮高点是大概率事件，此外，25Q4是材料、大宗价格齐涨电池端盈利承压，目前上游大宗、部分材料缓解电池盈利逐季度上行，预计涨价接受度显著提升。今天价格上涨打响第一枪，#后续产业链集中抢货补库有望打开价格上涨涨斜率和高度！
#供给释放不及预期;27年景气依旧
中期来看，之前市场担心26年的新增供给扩张带来27年格局破坏，目前来看因为新技术（低成本工艺持续无法突破）、资本开支大等原因实际供给释放远低于预期（亘元、天赐等），27年新增供给可能主要就是华盛锂电（2-3万吨），在添加剂比例提升以及终端需求20%-30%增速背景下需求增量有3.5-4.5万吨，供需紧张加剧，价格中枢继续看多（锂电中为数不多27强景气环节。
投资建议：
首推：#华盛锂电： 26年8-12E业绩，Q2环比高增；27年3.5万吨出货*10万元吨净利*15倍=525E目标价，现价179%空间;
次推：海科新源：26年8-10E业绩，20倍200E基本盘，后续VC涨价5万元对应50E市值增厚，考虑后续溶剂涨价，现价看100%空间；孚日股份：26年近10E业绩，当前10倍估值；
其他重点关注：富祥药业、新宙邦等。
近期密集调研电解液、VC产业链公司，欢迎领导沟通！
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
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