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文章目录，可按需查看：
1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率
6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历
12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》（央视）
6月2日，国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，其中提出（摘要）：
1、坚持农业农村优先发展，锚定建设农业强国目标，坚持把解决好“三农”问题作为工作重中之重，加快农业农村现代化更好推进中国式现代化建设
2、创制应用先进适用农机装备，分类培育农机装备领域龙头企业、制造业单项冠军企业，加快数字化转型，有序推进农业农村领域低空经济发展
3、推进人工智能运用和智慧农业发展，加快农业人工智能技术创新、应用场景拓展和产业生态营造，深挖农业农村数字生产力 引导各类主体加快农业数智化升级
4、多措并举扩大乡村消费，推动农村商品消费扩容升级，实施县域商业提质增效行动，推进“千集万店”改造提升，支持新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡，扩大乡村消费新场景新业态，拓展健康、养老、托幼等消费
5、加强农业科技原始创新和关键核心技术攻关，培育壮大农业领域新兴产业和未来产业，全链条推动农业重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破
6、深入实施种业振兴行动，梯队培育国家种业阵型企业，加快选育突破性品种，严格保护种业知识产权，推进生物育种产业化应用
7、健全农村金融服务体系，发展农村数字普惠金融，鼓励以市场化方式设立乡村振兴基金 支持符合条件的企业发债融资用于乡村振兴领域
8、稳慎推进农村土地制度改革，有序推进入市改革。依法盘活用好闲置土地和房屋，分类保障乡村发展用地
9、增强粮食等重要农产品供给保障能力，加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，健全种粮农民收益保障机制和粮食主产区利益补偿机制，促进粮食等重要农产品价格保持在合理水平。
二、三部门：支持符合条件的保健食品企业纳入中国消费名品，培育保健食品产业集群（同花顺）
6月2日，市场监管总局、工信部、民政部印发《保健食品护老提升专项行动工作方案》。其中提出，推动产业优化提升。深入实施消费品“三品”战略，支持符合条件的保健食品企业纳入中国消费名品，推动实现品种创新、品质提升和品牌打造。依托特色资源优势，推进原料基地与生产企业对接，培育保健食品产业集群。引导企业加强适老化保健食品等特殊食品研发生产，丰富市场供给。加强生物制造技术应用，推动天然产物等保健食品原料研发创制，培育生物制造标志性产品。
三、国家发改委：要推进国有经济布局优化和结构调整 激发国有企业内生动力活力（财联社）
6月2日，国家发改委主任郑栅洁主持召开国有企业座谈会，郑栅洁表示，要坚持目标导向和问题导向，推进国有经济布局优化和结构调整，提升国有企业科技创新、产业控制、安全支撑功能，激发国有企业内生动力活力；要主动服务全国统一大市场建设，带头维护统一市场基础制度、助力形成统一市场基础设施，服务构建现代流通网络；要认真落实“双碳”战略，推动绿色低碳发展，促进煤炭清洁高效利用，促进行业绿色低碳转型，有力保障能源安全；要在支持和带动民营企业、中小微企业发展上做好表率，促进各种所有制经济优势互补、共同发展。
四、山东：实施零售业创新提升、农村电商高质量发展工程（证券时报）
6月2日，山东省政府印发《推进服务业扩能提质实施方案》，其中提出，推动批发业转型焕新。支持石油、煤炭、矿石等大宗商品交易平台建设，布局一批钢铁、铝材、建材等商品集散中心、采购中心，打造区域大宗商品混配中心。增加优质居民服务供给。健全社区便民服务体系，创新社区集成服务模式。推行电子版“居家上门服务证”，实施零售业创新提升、农村电商高质量发展工程，培育即时配送、无人配送等新业态。到2030年，全省服务业增加值达到7.2万亿元，建成1500个以上便民生活圈，培育认定50家左右“好品山东”电商中心，为更好发挥经济大省“挑大梁”作用做出更大贡献。
五、内蒙古：使用住房公积金和商业银行“组合贷”购买商品住房的 最低首付款比例按15%执行（财联社）
6月2日，内蒙古自治区印发《内蒙古自治区着力稳定房地产市场的若干措施》。其中提到，优化住房公积金贷款条件。将住房公积金贷款套数认定范围调整为购房地旗县（市、区）。使用住房公积金贷款购买商品住房的，最低首付款比例按20%执行。使用住房公积金和商业银行“组合贷”购买商品住房的，最低首付款比例按15%执行。对符合条件的灵活就业人员使用住房公积金贷款购买商品住房的，可享受缴存单位职工同等权益。
六、微软全面押注智能体时代：发布新模型、展示新终端、重塑应用生态（财联社）
当地时间周二，在于旧金山举行的Build开发者大会上，微软发布了其首款代码生成模型——MAI-Code-1-Flash。该模型能够根据用户输入的自然语言描述，自动生成应用程序和网站的源代码。与此同时，微软还发布了新一代云端AI模型，涵盖语音识别、语音合成以及图像生成等领域。此外，公司还推出了可直接运行于Windows个人电脑上的轻量级Aion系列模型。微软首席执行官萨提亚·纳德拉在大会现场表示：“刚刚展示的内容代表着一次相当重大的转变。我们相信，企业不应再只是单纯消费前沿模型，而应当全面参与到前沿模型生态系统的建设之中”。
七、黄仁勋预言Marvell将成下一家万亿巨头，股价盘前暴涨27%（新浪财经）
6月2日，在Computex 2026电脑展期间，英伟达CEO黄仁勋在与Marvell CEO马特·墨菲的对话中表示，Marvell将成为下一家市值达万亿美元的公司。黄仁勋称，如果要问AI产业链中，谁会成为下一个万亿美元企业，他认为Marvell具备这样的潜力。受消息提振，Marvell 2日美股盘前交易中直线拉升，股价一度大涨超27%。
八、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、国家版权局等四部门启动“剑网2026”专项行动 以人工智能领域版权整治为重点
2、交通运输部：要提前谋划端午节假期重大危险源提级管控 深入开展节前全覆盖培训
3、上交所：5月A股新开户数为276.53万户，环比增加11%，同比增长77.76%
4、上海：做好算力期货研发准备，推动科创50、深证100、创业板股指期货和期权上市
5、上海：力争到2030年资产管理规模达55万亿元，全国占比达1/3
6、安徽：立足新一代通信网和算力网建设 持续培育发展新动能
7、湛江海事局：6月3日至4日，每天8时至17时，南海部分海域进行实弹射击，禁止驶入
8、乘联分会：5月国内车企新能源乘用车预估批售量达136万辆 同比、环比均上涨超11%
9、数据显示，全国骑行用户已突破1.3亿，折叠自行车需求旺盛订单排至10月
10、我国光通信技术实现重要突破 全球首条三波段超低损耗多芯光缆线路正式开通
11、青岛科技大学科研团队聚合物釜式超临界发泡技术突破国外垄断
12、中国石化高性能碳纤维技术研发获重大突破 T1000级小丝束碳纤维首次量产
13、宇树科技：截至2026年5月，宇树单款人形机器人累计生产下线约11000台（不含其他型号）
14、优比选：优世界全尺寸超仿生人形机器人为情感陪伴而生，可选男款、女款，将于 6 月 30 日正式发布，即日起预付3000元锁定首批名额
15、腾讯云：2026年6月3日00:00起下调DeepSeek-V4系列模型价格 最高降幅97.5%
16、消息称腾讯完成微信 AI 智能体原型测试，股价涨超10%创近四年最大单日涨幅
17、报道称三星电子在台北国际电脑展上首次展示第八代高带宽存储芯片HBM5
18、SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番；存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年
19、晨星（Morningstar）将SpaceX估值定为7800亿美元 不到其IPO目标的一半
20、老虎国际：6月12日起，暂停存量投资者账户在中国境内所有品种的新开仓、加仓交易，仅支持卖出、平仓操作
21、英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，较传统收发器的网络能效提升5倍
22、特朗普签署人工智能行政令，要求企业向政府提前开放模型访问权限
2、盘前个股人气热度
选取同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
：中际旭创、新易盛、光迅科技、紫光股份、亨通光电
同 花 顺：大唐发电、再升科技、中京电子、亨通光电、工业富联
东方财富：大唐发电、亨通光电、中京电子、工业富联、风华高科
淘 股 吧：大唐发电、春秋电子、中京电子、华电辽能、黄河旋风
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
贝 因 美：控股股东重整计划获批，实控人拟变更为金华市国资委
东吴证券：拟定增作价115.19亿元收购东海证券83.68%股份
瀚蓝环境：拟定增29.98亿元收购瀚蓝佛山剩余43.48%股权及粤丰环保7.22%股权
*ST 利源：拟1.11亿元收购金利股份36.19%股份，合计控制65.72%表决权，预计构成重大资产重组
节能铁汉：拟筹划收购中节能旗下晶和科技及启源装备控股权
中远海能：拟64.45亿元投资建造4艘LNG船舶
中谷物流：拟发行不超30亿元可转债用于购置集装箱船舶
呈和科技：拟不超13亿元投建高频高速电子材料及高端助剂项目
长华化学：拟简易定增不超2.98亿元用于高性能多元醇项目等
国盾量子：拟3亿元参设量子产业创投基金，持股20%
奥 瑞 德：拟5000万元增资北京超摩科技，累计投资1.3亿元，持股9.96%
挖 金 客：拟4900万元参设合资公司，持股35%，聚焦AI算力项目运营
科陆电子：拟13.07亿元向美的集团等出售智慧能源产业园部分资产
节能环境：拟参与关联方（节能铁汉）重大资产重组 出售启源装备控股权
中南传媒：与湖南省教育厅签订9.67亿元采购合同
科大智能：与华西能源签署1.3亿美元设备采购框架合同
金 螳 螂：中标约2.53亿元越南酒店装修项目
思泉新材：中标某客户液冷产品项目
胜蓝股份：中标某客户Infra2.0整机柜高速线缆部件项目
胜蓝股份：中标某客户机柜高速线缆部件项目
众生药业：昂拉地韦颗粒（儿童甲流）纳入优先审评品种名单
昊海生科：三焦点人工晶状体产品获医疗器械注册证
*ST 节能：涉嫌信披违法违规被证监会立案调查
罗平锌电：全资子公司向荣矿业因安全隐患被责令停产
2）增持、回购
宏川智慧：部分董事及高管拟合计增持不低于900万元
TCL科技：拟不超6.6元/股回购11亿元—12亿元
3）减持
欣灵电气：控股股东及其一致人拟合计减持不超3%
威龙股份：股东杨光第及其一致人拟合计减持不超3%
博纳影业：中信证券投资及其一致人拟合计减持不超3%
芯动联科：电子院及微电子院拟合计减持不超2.987%
移为通信：精速国际、信威顾问及高管拟合计减持不超2.11%
青岛银行：海尔产业发展拟减持不超1.84%
露笑科技：控股股东及其一致人拟合计减持不超1.75%
方邦股份：股东易红琼、叶勇拟合计减持不超1.59%
艾 布 鲁：股东熊燕、邓朝晖、吴学愚拟合计减持不超1.23%
苏奥传感：股东汪文巧拟减持不超1.12%
中岩大地：南京中岩投资拟减持不超1%
唯科科技：员工持股平台拟减持不超1%
科美诊断：中金康瑞拟减持不超0.67%
4）业绩、分红
盈新发展：转让西宁置业100%股权 预计净利润增加4.7亿元
5）停复牌
*ST 荣控、*ST交投、ST朗源、*ST中地：撤销退市风险警示，临停复牌
6）个股异动
达实智能：13天8板，不涉及液冷及机器人相关元器件的生产、制造等
*ST 景谷：6连板，与相关市场机构开展资本运作等传闻均为不实
中京电子：6天5板，未来PCB市场竞争预计将会加剧
春秋电子：3连板，公司不生产AIPC终端产品 也不生产AIPC芯片等相关主件
火炬电子：4天3板，截至2025年底自产MLCC业务收入营收占比约17%
华锡有色：6天3板，不存在可能或已经对公司产生重大影响的未公开重大信息
金房能源：2连板，公司未涉及液冷、电力供应相关业务
东杰智能：3天2板，公司基本面未发生重大变化
美 迪 凯：连涨超30%，2025年半导体用玻璃基板相关产品营收占比2%左右，占比较低
大唐发电：连涨超20%，尚无已投运算电协同项目 可能存在市场情绪过热和非理性炒作的情形
再升科技：跌停3连板，相关市场主体编造虚假内容、误导资本市场，已固定证据必要时报案处理
7）互动平台、机构调研、业绩交流
新 易 盛：预计公司硅光方案产品的占比将持续提升
力合科创：公司在超级电容领域投资孵化了清研电子等企业
力合科创：公司间接持有长进光子股份
炬光科技：在OCS领域 公司目前已成功切入 MEMS 技术路线
深圳华强：公司是村田的主要分销商，目前MLCC相关业务主要围绕村田产品开展
宏明电子：公司MLCC产品主要面向高可靠航空航天电子领域
宏明电子：公司部分产品具备适配通信设备领域的技术基础与应用潜力
宏明电子：目前暂未实际应用于CPO及光通信设备相关场景
宏明电子：MLCC产线整体保持较高开工率，能够有效满足当前订单交付需求
荣信文化：与火山引擎合作 探索内容+AI Token运营模式
比 亚 迪：计划年底前建成2万座超充站，截至5月底，已建成超6150座
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大股指小幅收涨。光通信板块领涨，迈威尔科技大涨超32%，创2000年以来最佳单日表现。Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%。AI服务器制造商表现分化，慧与科技涨超19%，超微电脑涨7%，戴尔跌超6%。SaaS板块回调，ServiceNow跌6%，赛富时、微软跌超4%。
纳斯达克中国金龙指数收涨1.83%，利弗莫尔中概股龙头指数基本平收，成分股中，趣活跌29.34%，网易有道跌5.68%，Akso健康跌3.97%，美华创富跌3.75%，脑再生科技跌3.72%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.15%
883958昨日连板表现：+2.28%
883979昨日首板表现：+0.99%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购(不含三板、新三板)
2）今日上市(不含三板、新三板)
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇东山精密（ 002384 ）开源证券表示，在传统主业稳健经营的基础上，公司通过收购索尔思布局光模块业务，抓住行业需求高增机遇大力拓展行业头部客户，2026年一季度业绩实现高增。作为全球唯一具备PCB，光芯片以及光模块从研发到生产全流程的企业，公司将通过"光模块+AIPCB"双引擎，驱动未来业绩持续高速增长。未来，随着AI集群光互连市场迈入千亿规模，公司有望凭借索尔思垂直一体化优势，稳步释放光芯片，光模块产能，驱动光模块板块业绩持续高增。
〇宏和科技（ 603256 ）国海证券表示，公司深耕电子布二十多年，技术积累深厚。2025年行业整体市场供需形势较前两年明显好转，电子级玻璃纤维纱价格企稳回升，电子布价格随之上调。主要是AI服务器，算力和高频高速通信网络系统的快速发展推动了大尺寸，高多层和高频高速覆铜板的需求，PCB及CCL迭代速度加快，PCB产品结构层数增加，材料向低介电常数，低热膨胀系数方向发展。在AI等新兴市场需求的带动下，低介电常数，低热膨胀系数等特种电子布市场需求快速增长，成为公司新利润增长点
〇沪电股份( 002463 ) 公司聚焦AI服务器，高速网络等数据通讯高阶PCB及智能汽车高附加值产品，坚持技术优先与差异化竞争；加速常州CoWoP,mSAP孵化平台布局下一代技术，2026年Q1启动产能扩张；深化供应链协同保障高端材料供应。
〇利和兴( 301013 ) 电子元器件业务产能利用率较高，差异化布局高附加值产品，下游客户逐步认证放量，行业价格回暖驱动毛利率改善。车规级MLCC已通过AEC-Q200认证，客户验证推进中，择机扩产。与欧盛自动化在龙华区联合拿地，6月19日至30日挂牌。
【个股参考】（时报财富）
炬光科技：在OCS领域公司已成功切入MEMS技术路线
炬光科技（ 688167 ）接受机构投资者调研时表示，在可插拔光模块领域，公司提供单透镜或透镜阵列（1×4或1×8等）。材料上，既有玻璃材质，也有硅材质。功能主要是用于激光到光纤的耦合、光纤到硅光集成芯片耦合，适用于传统光模块自由空间CWDM，以及硅光模块：TRX、LRO、LPO、CPO，支持所有速率：100G、400G、800G、1.6T、3.2T等。在OCS领域，公司目前已成功切入MEMS技术路线，供应N×N大透镜阵列，相关产品正处于小批量供应阶段。在硅基、液晶以及陶瓷压电等技术路线的OCS，公司正保持密切跟踪与技术探索，暂未形成规模化供应。
德冠新材：公司已具备批量生产石墨烯转移膜的技术能力
德冠新材（ 001378 ）接受机构调研时表示，在消费电子应用上，公司将扩大电子转移膜产能，发挥该产品在石墨烯精密转移过程中更优异的性能和更低的损耗，在智能手机、平板电脑、车载显示器等应用场景实现全覆盖；在锂电池应用上，公司将加快锂电池绝缘膜的开发和认证进程，令其适用于锂电池电芯绝缘、叠片隔离、防泄漏保护等应用，以优异的耐电解液腐蚀性和热稳定性，保证锂电池在不同工况下的性能稳定，为动力电池和储能电池等新能源终端应用场景赋能。目前公司已具备批量生产石墨烯转移膜的技术能力，锂电池绝缘膜已形成交付。
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数震荡收涨，创业领涨2.66%，沪市看更像是止跌，两市收涨1543家，收跌3876家，涨停96只，跌停18只，连板16只（最高3板），新高48只。板块方面（部分个股或有重叠），光通信13家，AI硬件涨停12家，被动元器件10家，机器人8家，算力7家，AI应用5家，半导体4家，AIPC 3家，玻璃基板3家，地产、消费、煤炭各2家。资金方面，机构买盘明显增加（超高水位，昨日主要系个股力度大），卖盘略减（高水位），北向买盘大幅减少（超高水位），卖盘大幅减少（一般较低水位），游资活跃度略有提升（较高），量化依然高度活跃（卖出操作明显增加）
整体看，指数深市略强，沪市基本构筑小型下降通道，目前并未摆脱，个股大约3：7的涨跌交替，整体活跃度尚可，板块基本就剩科技属性核心，与外盘大热门基本一致，期间算力、电力有所表现。大资金参与度较好，目测多偏短思维。
晚间信息关注度：1、光通信，科技大佬站队，①黄仁勋表态Marvell有望成为下一个万亿市值公司，美股夜盘大涨 ②英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，较传统收发器的网络能效提升5倍 ③我国光通信技术实现重要突破 全球首条三波段超低损耗多芯光缆线路正式开通 ④机构看多研报多且及时 2、AI硬件，涉及面广，很难归纳精华，本质应该是上连算力，下接应用，主要逻辑是需求巨大和涨价预期 3、芯片半导体，①SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番；存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年 ②报道称三星电子将在台北国际电脑展上首次展示第八代高带宽存储芯片HBM5 4、机器人，①宇树科技IPO进程变更为“提交注册”，公布了相关数据，截至2026年5月，宇树单款人形机器人累计产下线约11000台（不含其他型号）②优比选宣布全尺寸超仿生人形机器人将于6月30日正式发布，即日起预付3000元锁定首批名额，可选男款、女款，主打情感陪伴！5、AI应用，①消息称腾讯完成微信 AI 智能体原型测试，股价涨超10%创近四年最大单日涨幅 ②智谱计划回A，港股实在很强势，回A对板块有一定预期。其他建议参考要闻简讯和财联社热点。
【东北证券】昊华科技简评
①、六氟化钨(WF6)是半导体先进制程和存储芯片制造中的关键电子特气，主要作为化学气相沉积中的核心前驱体，用于在晶圆中形成导电结构;WF6海外市场主要由中日韩厂商主导，其中两家日本企业合计约占全球WF6供应量的25%，但其生产高度依赖从中国进口的钨粉原料;据中国商务部与海关总署公告，自25年2月4日起，相关钨产品被正式纳入两用物项出口管制清单，受此影响国内钨产品出口显著收缩;这导致海外WF6厂商原材料获取压力明显加大，当前日本供应商正面临原材料获取困难，并计划在今年下半年削减产量
②、在原材料紧缺的背景下，包括SKSpecialty在内的韩国主要供应商已通知本土芯片巨头，将于26年将WF6价格大幅上调70%至90%;公司作为国内特种气体行业内的技术领先企业，现有六氟化钨产能600吨/年，目前根据需求正常开车运行;公司产品有供应国内外主要存储生产企业，产品售价会参考市场波动及成本变化等因素适时进行调整;随着行业供需关系快速收紧，公司有望凭借现有产能优势，在这一轮产业链景气爆发周期中充分受益。
③、公司25年实现归母净利润14.4亿元，同比增长37.1%，业绩的大幅增长主要得益于制冷剂产品市场格局改善及价格上调，带动其核心的高端氟材料板块毛利显著提升;26年公司强劲增长势头延续，一季度实现营业收入42.3亿元，同比增长34.0%;归母净利润达到3.08亿元，同比大幅增长66.7%;一季度业绩的高增主要系制冷剂市场价格维持高位运行、锂电业务市场复苏以及公司内部卓越运营与提质增效。
【国金计算机 科技】东阳光：中国NEBIUS算租再次斩获100-120亿元大单，算力全链龙头，乐观坚定
#再获100-120亿算租大单
6月1日，公司发布公告，控股子公司东阳光云智算与某企业B公司签署《算力服务采购合同》，约定东阳光云智算负责采购并部署高性能算力服务器，据B公司要求的技术指标，对设备进行测试、全面压测并上架，B公司完成验收后由东阳光云智算提供全周期运维服务，并以租赁方式向B公司交付算力资源，B公司按月向东阳光云智算支付算力服务费。本合同#预计总金额区间为人民币100亿元至120亿元，合同期限为合同约定的订单验收通过后60个月。
这是#继5月5日公司斩获160亿元至190亿元5年订单后、公司获得的第二笔算租大单。
#算力全链龙头，除算租外，IDC、液冷、电容都有较好推进。
——IDC： 拟100%控股秦淮数据，公司与秦淮在乌兰察布、韶关、宜昌等地GW级合作已逐步落地。年中，能耗指标逐步放松，本质也是看到了国内算力的蓬勃需求。第二轮IDC招投标也将有序展开，秦淮的可见性还是很高。
——SST： #积层箔电容器： 25年11月，东阳光和台达全球首发SST智能直流供电方案；其中，作为技术核心，东阳光提供了自研的积层箔电容器，率先部署在秦淮园区。#超级电容： 子公司“超容科技”开发，浙江东阳基地正建设年产1300万只的产线，直指电力储能与AI服务器电源两大市场。
——液冷： 产值10亿产线年初已建好，全球大厂供应链有序打通。
☎联系人：陈芷婧/鲍淑娴/刘高畅
【天风电子】国瓷材料：MLCC钛酸钡粉体龙头，AI材料全面布局加速增长
1、#MLCC粉体全球领军，深度受益AI需求：公司深耕陶瓷粉体技术，掌握核心MLCC材料（钛酸钡）工艺技术，持续供货 三星电机、国巨等全球头部客户。目前公司1万吨产能，并计划于2025年扩产5000吨高阶MLCC粉体。随着AI服务器MLCC的需求爆发，公司作为上游核心供应商，未来三年营收增长动能强劲。
2、#电子级硅微粉突破，卡位高阶封装赛道：公司凭借化学法球形硅微粉的核心制备工艺，打破技术壁垒。随高阶覆铜板向高频高速化演进，低损耗填充料用量显著提升。公司5000吨产能在建，球硅产品凭借优异的物理特性，已在高端服务器及AI芯片封装领域加速渗透。
国瓷材料：公司MLCC粉体与硅微粉处于质变拐点，推J关注！
天风电子团队李双亮、高杨
【国泰海通】新亚强（首次覆盖）：硅烷功能性助剂龙头，主营产品量价齐升
公司是硅烷功能性助剂龙头。功能性助剂产品主要包括甲基系列的六甲基二硅氮烷（含电子级）、硅醚（含电子级）等，以及乙烯基系列的乙烯基双封头、乙烯基硅氮烷、乙烯基氯硅烷等。公司六甲基二硅氮烷、乙烯基双封头、苯基氯硅烷等核心产品在细分领域中质量优势突出，处于行业领先水平，市场占有率、出口量国内领先。2025年，公司功能性助剂销量1.27万吨，同比增长5.4%，苯基硅烷系列销量1691吨，同比增长11.3%
2、电子级产品实现突破。公司产品用途广泛，其中六甲基二硅氮烷作为硅橡胶、硅油等有机硅下游产品生产过程中不可或缺的关键改性材料，能够显著提升有机硅材料的疏水、补强、延展等性能；作为基团保护剂用于部分抗生素、肝炎、肿瘤、艾滋病、心脑血管疾病等治疗药物的合成；作为粘接助剂、清洗剂、抗蚀剂等用于半导体工业。在巩固电子级六甲基二硅氮烷核心优势的基础上，实现多点突破，成功拓展六甲基二硅氧烷、二甲基二甲氧基硅烷、正硅酸乙酯、含氢双封头等多款电子级产品，顺利导入国内外头部客户。
3、主营产品量价齐升，六甲基二硅氮烷、六甲基二硅氧烷等多个产品价格上涨。2026年一季度功能性助剂产品销量3673吨，同比增长20%，苯基硅烷系列产品销量407.9吨，同比增长17%。公司2026年一季度，公司功能性助剂产品均价3.33万元/吨，较25年均价提升9.5%，苯基硅烷系列均价3.53万元/吨，较25年均价提升13.1%。根据百川资讯，2026年5月，六甲基二硅氮烷价格4.6万元/吨，较年初上涨53.3%，六甲基二硅氧烷价格4.8万元/吨，较年初上涨68%。
投资建议：我们预测2026-2028年的EPS为0.45、0.60、0.78元，增速为75.1%、31.7%、30.7%。参考可比公司，给予26年52倍PE，目标价23.4元，首次覆盖给予“增持”评级
风险提示：新项目投产进度不及预期，市场竞争激烈
【中信通信】英伟达与Marvell同时强调AI光互联重要性，关注光互联/CPO板块
6月2日Computex大会上，Marvell CEO 发表主题演讲，Nvidia CEO黄仁勋亲自登台对谈：关于 AI 数据中心光互连与 CPO趋势
演讲核心催化如下：
连接性成为AI基础设施新瓶颈：计算和内存瓶颈已逐步解决，下一阶段系统性能将由连接架构定义。AI工作负载需数万至数百万颗处理器协同，Agentic AI、混合专家模型等进一步推高数据移动需求，连接成为规模化扩展的关键。
铜墙右移，机架内转向光学：机架内部在400G单通道后将触及铜缆距离极限，当前200Gbps下极限约2.5米，已接近机架实际布线需求，机架内全互联将逐步转向光学。Marvell重点展示其CPO方案，光纤直连消除PCB走线，显著提升密度并降低功耗，成为突破物理限制的核心路径。
黄仁勋直言“尽可能用铜，能用光的地方全用光”，未来5-10年铜光并存但光学量巨大。Marvell描绘“无距离数据中心”蓝图：通过全光互连实现计算、内存、网络资源池化，Scale-up规模从单机架NVLink 72扩展至跨多个机柜乃至1000个或更多XPU/GPU，服务器可解构为独立计算池和内存池，架构按工作负载动态优化，彻底打破距离约束。
核心推荐：
Marvell与英伟达共同展望了AI光互联在未来五到十年的巨大市场空间，包括scale up/out/across，最终通过光互联实现计算+内存+网络资源池化。我们认为各环节均有巨大投资机遇
大光：旭创+新易盛+立讯+东山（物料+订单+客户有保障，业绩成长性高）
二线光：汇绿（cohr核心代工商，FR/ELS等新产品持续贡献增量）
CPO：天孚（英伟达cpo核心供应商，份额/价值量有望超预期）
薄膜铌酸锂：天通，安孚（单波400g确定性方向，龙头厂商纷纷布局）
DCI：德科立，光迅（scale across网络布局加速，海外DCI客户核心供应商）
☎欢迎联系中信通信团队 李赫然/魏鹏程/田宇昊
【ZS电子】英伟达正式推进CPO量产，重视硅光底层平台价值
6月2日，N VIDI A宣布Spectrum-X Ethernet Photonics全面量产，新一代交换机基于硅光+CPO（光电共封装）架构打造，支持Vera Rubin AI Factory大规模横向扩展与跨区域互联。
官方数据显示，相较传统可插拔光模块方案：
✅ 能效提升5倍
✅ AI系统运行时间提升5倍
✅ 部署效率提升1.3倍
英伟达此次并非单纯发布交换机，而是正式推动：#AI数据中心进入“硅光+CPO时代”，AI集群规模快速扩大，连接瓶颈成为下一阶段核心矛盾。随着MoE模型、Agentic AI持续演进，未来AI工厂将从10万卡迈向百万卡，系统瓶颈开始从GPU算力转向网络互连能力。
CPO产业化开始加速。传统铜缆在400G/800G速率下距离限制明显，机架内部开始向光互连迁移。CPO通过光引擎与交换芯片共封装，可显著降低功耗并提升交换密度。
市场最大预期差在于：真正稀缺的不是设计，而是12寸SiGe/SOI制造平台。当前全球高端SiGe产能长期被Tower等海外厂商占据，国产替代空间巨大。公司同时具备高速模拟+IDM制造能力，在国产硅光/CPO产业链中具备较强稀缺性。
我们认为，未来AI互连投资逻辑将从：GPU → 光模块，逐步演进至：
GPU → CPO → 硅光 → 制造产能，而卓胜微有望成为国产AI光互连底层平台的重要受益方向。
CPO/高速光模块：#中际旭创、新易盛、天孚通信
硅光/光芯片：#源杰科技、仕佳光子、长光华芯
高速模拟+SiGe/SOI平台：#卓胜微
底层制造平台：#燕东微、士兰微
【华泰证券】AI驱动感光干膜需求爬升，国产化替代空间广阔
1、感光干膜系用光固化方式进行图形转移、表面处理等工艺的薄膜材料，是PCB制造关键工艺材料。据弗若斯特沙利文，24年全球/中国感光干膜市场规模为80.3/52.1亿元，受需求较好、技术进步等驱动，29年有望达110.9/74.8亿元，CAGR达6.4%/7.5%。受益于AI算力基建带来的服务器需求高速增长，HDI板等高端产品需求快速增长，对最小线宽、线距水平要求提高，带动高端感光干膜需求提高。
2、由于感光干膜技术门槛较高、原料设备缺乏、投资金额要求高等，24年中国台湾企业、外企占据全球70%以上的份额。据弗若斯特沙利文，24年全球感光干膜企业市场销售额前五分别为长兴材料、力森诺科、初源新材、福斯特、旭化成。AI等高端领域对感光干膜性能要求较高，日本、中国台湾、美国企业占据主要份额。
3、AI算力基建正在向PCB上游耗材环节传导，感光干膜作为PCB制造的关键材料，有望伴随下游景气持续增长，AI等领域进一步带动高端干膜需求。当前感光干膜国产化率较低，工信部已将高端感光干膜列为国家重点推广新材料，伴随内资企业加速高端领域技术突破与产能扩张以及政策端支持，国产化率未来有望提高，且国产替代空间广阔。
核心公司：初源新材（拟上市）、福斯特、容大感光等
【东北通信】Marvell大涨点评，建议关注下游核心受益标的：#剑桥科技、中际旭创、长芯博创
#事件： 英伟达黄仁勋公开表态Marvell有望成为下一个万亿市值公司，美股夜盘大涨超12%。核心看点在于：Marvell是全球光模块DSP芯片绝对龙头，深度绑定英伟达AI数据中心网络架构，双方强化合作意味着下一代AI算力互联方案将深度依赖Marvell的高速DSP，直接锁定其在800G/1.6T及未来更高规格光模块中的芯片供给地位，国内光模块、光器件厂商作为下游核心环节，全面受益于Marvell+英伟达双巨头的生态扩张。
#建议关注标的：
剑桥科技：经反复确认，#公司在Marvell有极强的锁料能力，#且已批量锁料。
中际旭创：全球800G/1.6T光模块龙头，是Marvell DSP方案最核心的配套厂商。
长芯博创：深度绑定Marvell 800G/1.6T DSP的AEC。公司主业为MPO，未来有望通过长芯盛在MPO／保偏领域的前瞻布局深度参与CPO业务。
东北通信～
【兴证金属】AI供电升级打开芯片电感百亿空间
1、芯片电感为什么要升级：#一方面，高端 GPU、 ASIC 、TPU 等算力芯片功耗快速提升，供电系统从“能供电”转向“要在极短时间内稳定供电”。#另一方面，VPD 把供电模块进一步靠近芯片，降低供电路径阻抗。两者共同推动芯片电感从普通低价值器件，升级为大电流、低 DCR、低温升、低高度、高一致性的高端电源器件。
2、AI芯片电感的市场空间有多大：AI 芯片电感的增长来自“量、价、结构”三重驱动。根据我们测算，广义 AI 芯片电感 TAM 有望从 2025 年约 25 亿元增长至 2030 年约 440 亿元；其中狭义高端 AI GPU 应用市场有望从 2025 年约 21 亿元提升至 2030 年约 324 亿元，五年维度具备高成长弹性。
龙磁科技：公司布局软磁材料和冷压芯片电感，具备从软磁材料向高端电感器件升级的产业链延伸逻辑。公司定增规划 1.8 亿只芯片电感产能，若后续客户导入、订单放量、良率和毛利率兑现，有望显著提升公司盈利弹性。
新莱福：全资子公司金南磁材已完整布局电感核心材料--软磁粉/粉芯，并在推进高频芯片电感自研。公司的客户包括顺络电子、风华高科等。
【申万宏源化工】电子材料：板块近期催化不断
一、存储，长鑫业绩超预期+长存IPO新进展+设备厂上调订单预期，利好长存、长鑫等产业链链核心标的，删选扩产强受益品种：【鼎龙、雅克、安集、广钢、兴福等】，此轮行情雅克、安集、广钢前期是滞涨的，尤其国内海力士+长鑫核心材料标的【雅克科技】，以及即将受益下游招标的【广钢气体】，有极大的补涨空间，中长期均有千亿市值空间，重点推j。
二、封测，当前封装材料所处阶段类似18年后的前道制造材料，国产替代加速+技术迭代配套，业绩+估值共振，细分赛道有机会出现新的安集、鼎龙，重点推荐塑封料龙头【华海诚科】，单塑封料领域价值300亿+，封装光刻胶级电镀液【艾森股份】（弹性最大，首推），当前少有100亿以下优质标的，主业200亿+玻璃催化；msap+TGV电镀【天承科技】，主业300亿+玻璃催化。
三、涨价品种，中船六氟化钨收益量价齐升，同时可关注六氟化钨国内龙二【昊华科技】，制冷剂、电解液、六氟、氟材料、特品等均处于向上趋势，全年业绩保底25亿+具备高确定性，目前估值不到20X，空间显著；同时【国瓷材料】氧化锆粉体、MLCC粉体有望呈现量、价齐升，叠加商业航天、覆铜板硅微粉催化等，值得重视。
四、覆铜板材料，电子布价格持续上调，以及树脂、硅微粉高端产品持续放量。短期重点关注PTFE下游应用新进展，聚焦PTFE和生益链核心标的东岳集团、联瑞新材等。
五、持续重点推荐TAC膜标的【天禄科技】，京东方+三利谱共同参股，项目确定性高，产品市场空间全球180亿，国内120亿，未来空间巨大，6月后项目进入整线安装调试关键节点，目前极佳的投资窗口，中长期可看200亿+。
欢迎交流：周超
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
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1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率
6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历
12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》（央视）
6月2日，国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，其中提出（摘要）：
1、坚持农业农村优先发展，锚定建设农业强国目标，坚持把解决好“三农”问题作为工作重中之重，加快农业农村现代化更好推进中国式现代化建设
2、创制应用先进适用农机装备，分类培育农机装备领域龙头企业、制造业单项冠军企业，加快数字化转型，有序推进农业农村领域低空经济发展
3、推进人工智能运用和智慧农业发展，加快农业人工智能技术创新、应用场景拓展和产业生态营造，深挖农业农村数字生产力 引导各类主体加快农业数智化升级
4、多措并举扩大乡村消费，推动农村商品消费扩容升级，实施县域商业提质增效行动，推进“千集万店”改造提升，支持新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡，扩大乡村消费新场景新业态，拓展健康、养老、托幼等消费
5、加强农业科技原始创新和关键核心技术攻关，培育壮大农业领域新兴产业和未来产业，全链条推动农业重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破
6、深入实施种业振兴行动，梯队培育国家种业阵型企业，加快选育突破性品种，严格保护种业知识产权，推进生物育种产业化应用
7、健全农村金融服务体系，发展农村数字普惠金融，鼓励以市场化方式设立乡村振兴基金 支持符合条件的企业发债融资用于乡村振兴领域
8、稳慎推进农村土地制度改革，有序推进入市改革。依法盘活用好闲置土地和房屋，分类保障乡村发展用地
9、增强粮食等重要农产品供给保障能力，加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，健全种粮农民收益保障机制和粮食主产区利益补偿机制，促进粮食等重要农产品价格保持在合理水平。
二、三部门：支持符合条件的保健食品企业纳入中国消费名品，培育保健食品产业集群（同花顺）
6月2日，市场监管总局、工信部、民政部印发《保健食品护老提升专项行动工作方案》。其中提出，推动产业优化提升。深入实施消费品“三品”战略，支持符合条件的保健食品企业纳入中国消费名品，推动实现品种创新、品质提升和品牌打造。依托特色资源优势，推进原料基地与生产企业对接，培育保健食品产业集群。引导企业加强适老化保健食品等特殊食品研发生产，丰富市场供给。加强生物制造技术应用，推动天然产物等保健食品原料研发创制，培育生物制造标志性产品。
三、国家发改委：要推进国有经济布局优化和结构调整 激发国有企业内生动力活力（财联社）
6月2日，国家发改委主任郑栅洁主持召开国有企业座谈会，郑栅洁表示，要坚持目标导向和问题导向，推进国有经济布局优化和结构调整，提升国有企业科技创新、产业控制、安全支撑功能，激发国有企业内生动力活力；要主动服务全国统一大市场建设，带头维护统一市场基础制度、助力形成统一市场基础设施，服务构建现代流通网络；要认真落实“双碳”战略，推动绿色低碳发展，促进煤炭清洁高效利用，促进行业绿色低碳转型，有力保障能源安全；要在支持和带动民营企业、中小微企业发展上做好表率，促进各种所有制经济优势互补、共同发展。
四、山东：实施零售业创新提升、农村电商高质量发展工程（证券时报）
6月2日，山东省政府印发《推进服务业扩能提质实施方案》，其中提出，推动批发业转型焕新。支持石油、煤炭、矿石等大宗商品交易平台建设，布局一批钢铁、铝材、建材等商品集散中心、采购中心，打造区域大宗商品混配中心。增加优质居民服务供给。健全社区便民服务体系，创新社区集成服务模式。推行电子版“居家上门服务证”，实施零售业创新提升、农村电商高质量发展工程，培育即时配送、无人配送等新业态。到2030年，全省服务业增加值达到7.2万亿元，建成1500个以上便民生活圈，培育认定50家左右“好品山东”电商中心，为更好发挥经济大省“挑大梁”作用做出更大贡献。
五、内蒙古：使用住房公积金和商业银行“组合贷”购买商品住房的 最低首付款比例按15%执行（财联社）
6月2日，内蒙古自治区印发《内蒙古自治区着力稳定房地产市场的若干措施》。其中提到，优化住房公积金贷款条件。将住房公积金贷款套数认定范围调整为购房地旗县（市、区）。使用住房公积金贷款购买商品住房的，最低首付款比例按20%执行。使用住房公积金和商业银行“组合贷”购买商品住房的，最低首付款比例按15%执行。对符合条件的灵活就业人员使用住房公积金贷款购买商品住房的，可享受缴存单位职工同等权益。
六、微软全面押注智能体时代：发布新模型、展示新终端、重塑应用生态（财联社）
当地时间周二，在于旧金山举行的Build开发者大会上，微软发布了其首款代码生成模型——MAI-Code-1-Flash。该模型能够根据用户输入的自然语言描述，自动生成应用程序和网站的源代码。与此同时，微软还发布了新一代云端AI模型，涵盖语音识别、语音合成以及图像生成等领域。此外，公司还推出了可直接运行于Windows个人电脑上的轻量级Aion系列模型。微软首席执行官萨提亚·纳德拉在大会现场表示：“刚刚展示的内容代表着一次相当重大的转变。我们相信，企业不应再只是单纯消费前沿模型，而应当全面参与到前沿模型生态系统的建设之中”。
七、黄仁勋预言Marvell将成下一家万亿巨头，股价盘前暴涨27%（新浪财经）
6月2日，在Computex 2026电脑展期间，英伟达CEO黄仁勋在与Marvell CEO马特·墨菲的对话中表示，Marvell将成为下一家市值达万亿美元的公司。黄仁勋称，如果要问AI产业链中，谁会成为下一个万亿美元企业，他认为Marvell具备这样的潜力。受消息提振，Marvell 2日美股盘前交易中直线拉升，股价一度大涨超27%。
八、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、国家版权局等四部门启动“剑网2026”专项行动 以人工智能领域版权整治为重点
2、交通运输部：要提前谋划端午节假期重大危险源提级管控 深入开展节前全覆盖培训
3、上交所：5月A股新开户数为276.53万户，环比增加11%，同比增长77.76%
4、上海：做好算力期货研发准备，推动科创50、深证100、创业板股指期货和期权上市
5、上海：力争到2030年资产管理规模达55万亿元，全国占比达1/3
6、安徽：立足新一代通信网和算力网建设 持续培育发展新动能
7、湛江海事局：6月3日至4日，每天8时至17时，南海部分海域进行实弹射击，禁止驶入
8、乘联分会：5月国内车企新能源乘用车预估批售量达136万辆 同比、环比均上涨超11%
9、数据显示，全国骑行用户已突破1.3亿，折叠自行车需求旺盛订单排至10月
10、我国光通信技术实现重要突破 全球首条三波段超低损耗多芯光缆线路正式开通
11、青岛科技大学科研团队聚合物釜式超临界发泡技术突破国外垄断
12、中国石化高性能碳纤维技术研发获重大突破 T1000级小丝束碳纤维首次量产
13、宇树科技：截至2026年5月，宇树单款人形机器人累计生产下线约11000台（不含其他型号）
14、优比选：优世界全尺寸超仿生人形机器人为情感陪伴而生，可选男款、女款，将于 6 月 30 日正式发布，即日起预付3000元锁定首批名额
15、腾讯云：2026年6月3日00:00起下调DeepSeek-V4系列模型价格 最高降幅97.5%
16、消息称腾讯完成微信 AI 智能体原型测试，股价涨超10%创近四年最大单日涨幅
17、报道称三星电子在台北国际电脑展上首次展示第八代高带宽存储芯片HBM5
18、SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番；存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年
19、晨星（Morningstar）将SpaceX估值定为7800亿美元 不到其IPO目标的一半
20、老虎国际：6月12日起，暂停存量投资者账户在中国境内所有品种的新开仓、加仓交易，仅支持卖出、平仓操作
21、英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，较传统收发器的网络能效提升5倍
22、特朗普签署人工智能行政令，要求企业向政府提前开放模型访问权限
2、盘前个股人气热度
选取同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
：中际旭创、新易盛、光迅科技、紫光股份、亨通光电
同 花 顺：大唐发电、再升科技、中京电子、亨通光电、工业富联
东方财富：大唐发电、亨通光电、中京电子、工业富联、风华高科
淘 股 吧：大唐发电、春秋电子、中京电子、华电辽能、黄河旋风
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
贝 因 美：控股股东重整计划获批，实控人拟变更为金华市国资委
东吴证券：拟定增作价115.19亿元收购东海证券83.68%股份
瀚蓝环境：拟定增29.98亿元收购瀚蓝佛山剩余43.48%股权及粤丰环保7.22%股权
*ST 利源：拟1.11亿元收购金利股份36.19%股份，合计控制65.72%表决权，预计构成重大资产重组
节能铁汉：拟筹划收购中节能旗下晶和科技及启源装备控股权
中远海能：拟64.45亿元投资建造4艘LNG船舶
中谷物流：拟发行不超30亿元可转债用于购置集装箱船舶
呈和科技：拟不超13亿元投建高频高速电子材料及高端助剂项目
长华化学：拟简易定增不超2.98亿元用于高性能多元醇项目等
国盾量子：拟3亿元参设量子产业创投基金，持股20%
奥 瑞 德：拟5000万元增资北京超摩科技，累计投资1.3亿元，持股9.96%
挖 金 客：拟4900万元参设合资公司，持股35%，聚焦AI算力项目运营
科陆电子：拟13.07亿元向美的集团等出售智慧能源产业园部分资产
节能环境：拟参与关联方（节能铁汉）重大资产重组 出售启源装备控股权
中南传媒：与湖南省教育厅签订9.67亿元采购合同
科大智能：与华西能源签署1.3亿美元设备采购框架合同
金 螳 螂：中标约2.53亿元越南酒店装修项目
思泉新材：中标某客户液冷产品项目
胜蓝股份：中标某客户Infra2.0整机柜高速线缆部件项目
胜蓝股份：中标某客户机柜高速线缆部件项目
众生药业：昂拉地韦颗粒（儿童甲流）纳入优先审评品种名单
昊海生科：三焦点人工晶状体产品获医疗器械注册证
*ST 节能：涉嫌信披违法违规被证监会立案调查
罗平锌电：全资子公司向荣矿业因安全隐患被责令停产
2）增持、回购
宏川智慧：部分董事及高管拟合计增持不低于900万元
TCL科技：拟不超6.6元/股回购11亿元—12亿元
3）减持
欣灵电气：控股股东及其一致人拟合计减持不超3%
威龙股份：股东杨光第及其一致人拟合计减持不超3%
博纳影业：中信证券投资及其一致人拟合计减持不超3%
芯动联科：电子院及微电子院拟合计减持不超2.987%
移为通信：精速国际、信威顾问及高管拟合计减持不超2.11%
青岛银行：海尔产业发展拟减持不超1.84%
露笑科技：控股股东及其一致人拟合计减持不超1.75%
方邦股份：股东易红琼、叶勇拟合计减持不超1.59%
艾 布 鲁：股东熊燕、邓朝晖、吴学愚拟合计减持不超1.23%
苏奥传感：股东汪文巧拟减持不超1.12%
中岩大地：南京中岩投资拟减持不超1%
唯科科技：员工持股平台拟减持不超1%
科美诊断：中金康瑞拟减持不超0.67%
4）业绩、分红
盈新发展：转让西宁置业100%股权 预计净利润增加4.7亿元
5）停复牌
*ST 荣控、*ST交投、ST朗源、*ST中地：撤销退市风险警示，临停复牌
6）个股异动
达实智能：13天8板，不涉及液冷及机器人相关元器件的生产、制造等
*ST 景谷：6连板，与相关市场机构开展资本运作等传闻均为不实
中京电子：6天5板，未来PCB市场竞争预计将会加剧
春秋电子：3连板，公司不生产AIPC终端产品 也不生产AIPC芯片等相关主件
火炬电子：4天3板，截至2025年底自产MLCC业务收入营收占比约17%
华锡有色：6天3板，不存在可能或已经对公司产生重大影响的未公开重大信息
金房能源：2连板，公司未涉及液冷、电力供应相关业务
东杰智能：3天2板，公司基本面未发生重大变化
美 迪 凯：连涨超30%，2025年半导体用玻璃基板相关产品营收占比2%左右，占比较低
大唐发电：连涨超20%，尚无已投运算电协同项目 可能存在市场情绪过热和非理性炒作的情形
再升科技：跌停3连板，相关市场主体编造虚假内容、误导资本市场，已固定证据必要时报案处理
7）互动平台、机构调研、业绩交流
新 易 盛：预计公司硅光方案产品的占比将持续提升
力合科创：公司在超级电容领域投资孵化了清研电子等企业
力合科创：公司间接持有长进光子股份
炬光科技：在OCS领域 公司目前已成功切入 MEMS 技术路线
深圳华强：公司是村田的主要分销商，目前MLCC相关业务主要围绕村田产品开展
宏明电子：公司MLCC产品主要面向高可靠航空航天电子领域
宏明电子：公司部分产品具备适配通信设备领域的技术基础与应用潜力
宏明电子：目前暂未实际应用于CPO及光通信设备相关场景
宏明电子：MLCC产线整体保持较高开工率，能够有效满足当前订单交付需求
荣信文化：与火山引擎合作 探索内容+AI Token运营模式
比 亚 迪：计划年底前建成2万座超充站，截至5月底，已建成超6150座
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大股指小幅收涨。光通信板块领涨，迈威尔科技大涨超32%，创2000年以来最佳单日表现。Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%。AI服务器制造商表现分化，慧与科技涨超19%，超微电脑涨7%，戴尔跌超6%。SaaS板块回调，ServiceNow跌6%，赛富时、微软跌超4%。
纳斯达克中国金龙指数收涨1.83%，利弗莫尔中概股龙头指数基本平收，成分股中，趣活跌29.34%，网易有道跌5.68%，Akso健康跌3.97%，美华创富跌3.75%，脑再生科技跌3.72%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.15%
883958昨日连板表现：+2.28%
883979昨日首板表现：+0.99%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购(不含三板、新三板)
2）今日上市(不含三板、新三板)
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇东山精密（ 002384 ）开源证券表示，在传统主业稳健经营的基础上，公司通过收购索尔思布局光模块业务，抓住行业需求高增机遇大力拓展行业头部客户，2026年一季度业绩实现高增。作为全球唯一具备PCB，光芯片以及光模块从研发到生产全流程的企业，公司将通过"光模块+AIPCB"双引擎，驱动未来业绩持续高速增长。未来，随着AI集群光互连市场迈入千亿规模，公司有望凭借索尔思垂直一体化优势，稳步释放光芯片，光模块产能，驱动光模块板块业绩持续高增。
〇宏和科技（ 603256 ）国海证券表示，公司深耕电子布二十多年，技术积累深厚。2025年行业整体市场供需形势较前两年明显好转，电子级玻璃纤维纱价格企稳回升，电子布价格随之上调。主要是AI服务器，算力和高频高速通信网络系统的快速发展推动了大尺寸，高多层和高频高速覆铜板的需求，PCB及CCL迭代速度加快，PCB产品结构层数增加，材料向低介电常数，低热膨胀系数方向发展。在AI等新兴市场需求的带动下，低介电常数，低热膨胀系数等特种电子布市场需求快速增长，成为公司新利润增长点
〇沪电股份( 002463 ) 公司聚焦AI服务器，高速网络等数据通讯高阶PCB及智能汽车高附加值产品，坚持技术优先与差异化竞争；加速常州CoWoP,mSAP孵化平台布局下一代技术，2026年Q1启动产能扩张；深化供应链协同保障高端材料供应。
〇利和兴( 301013 ) 电子元器件业务产能利用率较高，差异化布局高附加值产品，下游客户逐步认证放量，行业价格回暖驱动毛利率改善。车规级MLCC已通过AEC-Q200认证，客户验证推进中，择机扩产。与欧盛自动化在龙华区联合拿地，6月19日至30日挂牌。
【个股参考】（时报财富）
炬光科技：在OCS领域公司已成功切入MEMS技术路线
炬光科技（ 688167 ）接受机构投资者调研时表示，在可插拔光模块领域，公司提供单透镜或透镜阵列（1×4或1×8等）。材料上，既有玻璃材质，也有硅材质。功能主要是用于激光到光纤的耦合、光纤到硅光集成芯片耦合，适用于传统光模块自由空间CWDM，以及硅光模块：TRX、LRO、LPO、CPO，支持所有速率：100G、400G、800G、1.6T、3.2T等。在OCS领域，公司目前已成功切入MEMS技术路线，供应N×N大透镜阵列，相关产品正处于小批量供应阶段。在硅基、液晶以及陶瓷压电等技术路线的OCS，公司正保持密切跟踪与技术探索，暂未形成规模化供应。
德冠新材：公司已具备批量生产石墨烯转移膜的技术能力
德冠新材（ 001378 ）接受机构调研时表示，在消费电子应用上，公司将扩大电子转移膜产能，发挥该产品在石墨烯精密转移过程中更优异的性能和更低的损耗，在智能手机、平板电脑、车载显示器等应用场景实现全覆盖；在锂电池应用上，公司将加快锂电池绝缘膜的开发和认证进程，令其适用于锂电池电芯绝缘、叠片隔离、防泄漏保护等应用，以优异的耐电解液腐蚀性和热稳定性，保证锂电池在不同工况下的性能稳定，为动力电池和储能电池等新能源终端应用场景赋能。目前公司已具备批量生产石墨烯转移膜的技术能力，锂电池绝缘膜已形成交付。
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数震荡收涨，创业领涨2.66%，沪市看更像是止跌，两市收涨1543家，收跌3876家，涨停96只，跌停18只，连板16只（最高3板），新高48只。板块方面（部分个股或有重叠），光通信13家，AI硬件涨停12家，被动元器件10家，机器人8家，算力7家，AI应用5家，半导体4家，AIPC 3家，玻璃基板3家，地产、消费、煤炭各2家。资金方面，机构买盘明显增加（超高水位，昨日主要系个股力度大），卖盘略减（高水位），北向买盘大幅减少（超高水位），卖盘大幅减少（一般较低水位），游资活跃度略有提升（较高），量化依然高度活跃（卖出操作明显增加）
整体看，指数深市略强，沪市基本构筑小型下降通道，目前并未摆脱，个股大约3：7的涨跌交替，整体活跃度尚可，板块基本就剩科技属性核心，与外盘大热门基本一致，期间算力、电力有所表现。大资金参与度较好，目测多偏短思维。
晚间信息关注度：1、光通信，科技大佬站队，①黄仁勋表态Marvell有望成为下一个万亿市值公司，美股夜盘大涨 ②英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，较传统收发器的网络能效提升5倍 ③我国光通信技术实现重要突破 全球首条三波段超低损耗多芯光缆线路正式开通 ④机构看多研报多且及时 2、AI硬件，涉及面广，很难归纳精华，本质应该是上连算力，下接应用，主要逻辑是需求巨大和涨价预期 3、芯片半导体，①SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番；存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年 ②报道称三星电子将在台北国际电脑展上首次展示第八代高带宽存储芯片HBM5 4、机器人，①宇树科技IPO进程变更为“提交注册”，公布了相关数据，截至2026年5月，宇树单款人形机器人累计产下线约11000台（不含其他型号）②优比选宣布全尺寸超仿生人形机器人将于6月30日正式发布，即日起预付3000元锁定首批名额，可选男款、女款，主打情感陪伴！5、AI应用，①消息称腾讯完成微信 AI 智能体原型测试，股价涨超10%创近四年最大单日涨幅 ②智谱计划回A，港股实在很强势，回A对板块有一定预期。其他建议参考要闻简讯和财联社热点。
【东北证券】昊华科技简评
①、六氟化钨(WF6)是半导体先进制程和存储芯片制造中的关键电子特气，主要作为化学气相沉积中的核心前驱体，用于在晶圆中形成导电结构;WF6海外市场主要由中日韩厂商主导，其中两家日本企业合计约占全球WF6供应量的25%，但其生产高度依赖从中国进口的钨粉原料;据中国商务部与海关总署公告，自25年2月4日起，相关钨产品被正式纳入两用物项出口管制清单，受此影响国内钨产品出口显著收缩;这导致海外WF6厂商原材料获取压力明显加大，当前日本供应商正面临原材料获取困难，并计划在今年下半年削减产量
②、在原材料紧缺的背景下，包括SKSpecialty在内的韩国主要供应商已通知本土芯片巨头，将于26年将WF6价格大幅上调70%至90%;公司作为国内特种气体行业内的技术领先企业，现有六氟化钨产能600吨/年，目前根据需求正常开车运行;公司产品有供应国内外主要存储生产企业，产品售价会参考市场波动及成本变化等因素适时进行调整;随着行业供需关系快速收紧，公司有望凭借现有产能优势，在这一轮产业链景气爆发周期中充分受益。
③、公司25年实现归母净利润14.4亿元，同比增长37.1%，业绩的大幅增长主要得益于制冷剂产品市场格局改善及价格上调，带动其核心的高端氟材料板块毛利显著提升;26年公司强劲增长势头延续，一季度实现营业收入42.3亿元，同比增长34.0%;归母净利润达到3.08亿元，同比大幅增长66.7%;一季度业绩的高增主要系制冷剂市场价格维持高位运行、锂电业务市场复苏以及公司内部卓越运营与提质增效。
【国金计算机 科技】东阳光：中国NEBIUS算租再次斩获100-120亿元大单，算力全链龙头，乐观坚定
#再获100-120亿算租大单
6月1日，公司发布公告，控股子公司东阳光云智算与某企业B公司签署《算力服务采购合同》，约定东阳光云智算负责采购并部署高性能算力服务器，据B公司要求的技术指标，对设备进行测试、全面压测并上架，B公司完成验收后由东阳光云智算提供全周期运维服务，并以租赁方式向B公司交付算力资源，B公司按月向东阳光云智算支付算力服务费。本合同#预计总金额区间为人民币100亿元至120亿元，合同期限为合同约定的订单验收通过后60个月。
这是#继5月5日公司斩获160亿元至190亿元5年订单后、公司获得的第二笔算租大单。
#算力全链龙头，除算租外，IDC、液冷、电容都有较好推进。
——IDC： 拟100%控股秦淮数据，公司与秦淮在乌兰察布、韶关、宜昌等地GW级合作已逐步落地。年中，能耗指标逐步放松，本质也是看到了国内算力的蓬勃需求。第二轮IDC招投标也将有序展开，秦淮的可见性还是很高。
——SST： #积层箔电容器： 25年11月，东阳光和台达全球首发SST智能直流供电方案；其中，作为技术核心，东阳光提供了自研的积层箔电容器，率先部署在秦淮园区。#超级电容： 子公司“超容科技”开发，浙江东阳基地正建设年产1300万只的产线，直指电力储能与AI服务器电源两大市场。
——液冷： 产值10亿产线年初已建好，全球大厂供应链有序打通。
☎联系人：陈芷婧/鲍淑娴/刘高畅
【天风电子】国瓷材料：MLCC钛酸钡粉体龙头，AI材料全面布局加速增长
1、#MLCC粉体全球领军，深度受益AI需求：公司深耕陶瓷粉体技术，掌握核心MLCC材料（钛酸钡）工艺技术，持续供货 三星电机、国巨等全球头部客户。目前公司1万吨产能，并计划于2025年扩产5000吨高阶MLCC粉体。随着AI服务器MLCC的需求爆发，公司作为上游核心供应商，未来三年营收增长动能强劲。
2、#电子级硅微粉突破，卡位高阶封装赛道：公司凭借化学法球形硅微粉的核心制备工艺，打破技术壁垒。随高阶覆铜板向高频高速化演进，低损耗填充料用量显著提升。公司5000吨产能在建，球硅产品凭借优异的物理特性，已在高端服务器及AI芯片封装领域加速渗透。
国瓷材料：公司MLCC粉体与硅微粉处于质变拐点，推J关注！
天风电子团队李双亮、高杨
【国泰海通】新亚强（首次覆盖）：硅烷功能性助剂龙头，主营产品量价齐升
公司是硅烷功能性助剂龙头。功能性助剂产品主要包括甲基系列的六甲基二硅氮烷（含电子级）、硅醚（含电子级）等，以及乙烯基系列的乙烯基双封头、乙烯基硅氮烷、乙烯基氯硅烷等。公司六甲基二硅氮烷、乙烯基双封头、苯基氯硅烷等核心产品在细分领域中质量优势突出，处于行业领先水平，市场占有率、出口量国内领先。2025年，公司功能性助剂销量1.27万吨，同比增长5.4%，苯基硅烷系列销量1691吨，同比增长11.3%
2、电子级产品实现突破。公司产品用途广泛，其中六甲基二硅氮烷作为硅橡胶、硅油等有机硅下游产品生产过程中不可或缺的关键改性材料，能够显著提升有机硅材料的疏水、补强、延展等性能；作为基团保护剂用于部分抗生素、肝炎、肿瘤、艾滋病、心脑血管疾病等治疗药物的合成；作为粘接助剂、清洗剂、抗蚀剂等用于半导体工业。在巩固电子级六甲基二硅氮烷核心优势的基础上，实现多点突破，成功拓展六甲基二硅氧烷、二甲基二甲氧基硅烷、正硅酸乙酯、含氢双封头等多款电子级产品，顺利导入国内外头部客户。
3、主营产品量价齐升，六甲基二硅氮烷、六甲基二硅氧烷等多个产品价格上涨。2026年一季度功能性助剂产品销量3673吨，同比增长20%，苯基硅烷系列产品销量407.9吨，同比增长17%。公司2026年一季度，公司功能性助剂产品均价3.33万元/吨，较25年均价提升9.5%，苯基硅烷系列均价3.53万元/吨，较25年均价提升13.1%。根据百川资讯，2026年5月，六甲基二硅氮烷价格4.6万元/吨，较年初上涨53.3%，六甲基二硅氧烷价格4.8万元/吨，较年初上涨68%。
投资建议：我们预测2026-2028年的EPS为0.45、0.60、0.78元，增速为75.1%、31.7%、30.7%。参考可比公司，给予26年52倍PE，目标价23.4元，首次覆盖给予“增持”评级
风险提示：新项目投产进度不及预期，市场竞争激烈
【中信通信】英伟达与Marvell同时强调AI光互联重要性，关注光互联/CPO板块
6月2日Computex大会上，Marvell CEO 发表主题演讲，Nvidia CEO黄仁勋亲自登台对谈：关于 AI 数据中心光互连与 CPO趋势
演讲核心催化如下：
连接性成为AI基础设施新瓶颈：计算和内存瓶颈已逐步解决，下一阶段系统性能将由连接架构定义。AI工作负载需数万至数百万颗处理器协同，Agentic AI、混合专家模型等进一步推高数据移动需求，连接成为规模化扩展的关键。
铜墙右移，机架内转向光学：机架内部在400G单通道后将触及铜缆距离极限，当前200Gbps下极限约2.5米，已接近机架实际布线需求，机架内全互联将逐步转向光学。Marvell重点展示其CPO方案，光纤直连消除PCB走线，显著提升密度并降低功耗，成为突破物理限制的核心路径。
黄仁勋直言“尽可能用铜，能用光的地方全用光”，未来5-10年铜光并存但光学量巨大。Marvell描绘“无距离数据中心”蓝图：通过全光互连实现计算、内存、网络资源池化，Scale-up规模从单机架NVLink 72扩展至跨多个机柜乃至1000个或更多XPU/GPU，服务器可解构为独立计算池和内存池，架构按工作负载动态优化，彻底打破距离约束。
核心推荐：
Marvell与英伟达共同展望了AI光互联在未来五到十年的巨大市场空间，包括scale up/out/across，最终通过光互联实现计算+内存+网络资源池化。我们认为各环节均有巨大投资机遇
大光：旭创+新易盛+立讯+东山（物料+订单+客户有保障，业绩成长性高）
二线光：汇绿（cohr核心代工商，FR/ELS等新产品持续贡献增量）
CPO：天孚（英伟达cpo核心供应商，份额/价值量有望超预期）
薄膜铌酸锂：天通，安孚（单波400g确定性方向，龙头厂商纷纷布局）
DCI：德科立，光迅（scale across网络布局加速，海外DCI客户核心供应商）
☎欢迎联系中信通信团队 李赫然/魏鹏程/田宇昊
【ZS电子】英伟达正式推进CPO量产，重视硅光底层平台价值
6月2日，N VIDI A宣布Spectrum-X Ethernet Photonics全面量产，新一代交换机基于硅光+CPO（光电共封装）架构打造，支持Vera Rubin AI Factory大规模横向扩展与跨区域互联。
官方数据显示，相较传统可插拔光模块方案：
✅ 能效提升5倍
✅ AI系统运行时间提升5倍
✅ 部署效率提升1.3倍
英伟达此次并非单纯发布交换机，而是正式推动：#AI数据中心进入“硅光+CPO时代”，AI集群规模快速扩大，连接瓶颈成为下一阶段核心矛盾。随着MoE模型、Agentic AI持续演进，未来AI工厂将从10万卡迈向百万卡，系统瓶颈开始从GPU算力转向网络互连能力。
CPO产业化开始加速。传统铜缆在400G/800G速率下距离限制明显，机架内部开始向光互连迁移。CPO通过光引擎与交换芯片共封装，可显著降低功耗并提升交换密度。
市场最大预期差在于：真正稀缺的不是设计，而是12寸SiGe/SOI制造平台。当前全球高端SiGe产能长期被Tower等海外厂商占据，国产替代空间巨大。公司同时具备高速模拟+IDM制造能力，在国产硅光/CPO产业链中具备较强稀缺性。
我们认为，未来AI互连投资逻辑将从：GPU → 光模块，逐步演进至：
GPU → CPO → 硅光 → 制造产能，而卓胜微有望成为国产AI光互连底层平台的重要受益方向。
CPO/高速光模块：#中际旭创、新易盛、天孚通信
硅光/光芯片：#源杰科技、仕佳光子、长光华芯
高速模拟+SiGe/SOI平台：#卓胜微
底层制造平台：#燕东微、士兰微
【华泰证券】AI驱动感光干膜需求爬升，国产化替代空间广阔
1、感光干膜系用光固化方式进行图形转移、表面处理等工艺的薄膜材料，是PCB制造关键工艺材料。据弗若斯特沙利文，24年全球/中国感光干膜市场规模为80.3/52.1亿元，受需求较好、技术进步等驱动，29年有望达110.9/74.8亿元，CAGR达6.4%/7.5%。受益于AI算力基建带来的服务器需求高速增长，HDI板等高端产品需求快速增长，对最小线宽、线距水平要求提高，带动高端感光干膜需求提高。
2、由于感光干膜技术门槛较高、原料设备缺乏、投资金额要求高等，24年中国台湾企业、外企占据全球70%以上的份额。据弗若斯特沙利文，24年全球感光干膜企业市场销售额前五分别为长兴材料、力森诺科、初源新材、福斯特、旭化成。AI等高端领域对感光干膜性能要求较高，日本、中国台湾、美国企业占据主要份额。
3、AI算力基建正在向PCB上游耗材环节传导，感光干膜作为PCB制造的关键材料，有望伴随下游景气持续增长，AI等领域进一步带动高端干膜需求。当前感光干膜国产化率较低，工信部已将高端感光干膜列为国家重点推广新材料，伴随内资企业加速高端领域技术突破与产能扩张以及政策端支持，国产化率未来有望提高，且国产替代空间广阔。
核心公司：初源新材（拟上市）、福斯特、容大感光等
【东北通信】Marvell大涨点评，建议关注下游核心受益标的：#剑桥科技、中际旭创、长芯博创
#事件： 英伟达黄仁勋公开表态Marvell有望成为下一个万亿市值公司，美股夜盘大涨超12%。核心看点在于：Marvell是全球光模块DSP芯片绝对龙头，深度绑定英伟达AI数据中心网络架构，双方强化合作意味着下一代AI算力互联方案将深度依赖Marvell的高速DSP，直接锁定其在800G/1.6T及未来更高规格光模块中的芯片供给地位，国内光模块、光器件厂商作为下游核心环节，全面受益于Marvell+英伟达双巨头的生态扩张。
#建议关注标的：
剑桥科技：经反复确认，#公司在Marvell有极强的锁料能力，#且已批量锁料。
中际旭创：全球800G/1.6T光模块龙头，是Marvell DSP方案最核心的配套厂商。
长芯博创：深度绑定Marvell 800G/1.6T DSP的AEC。公司主业为MPO，未来有望通过长芯盛在MPO／保偏领域的前瞻布局深度参与CPO业务。
东北通信～
【兴证金属】AI供电升级打开芯片电感百亿空间
1、芯片电感为什么要升级：#一方面，高端 GPU、 ASIC 、TPU 等算力芯片功耗快速提升，供电系统从“能供电”转向“要在极短时间内稳定供电”。#另一方面，VPD 把供电模块进一步靠近芯片，降低供电路径阻抗。两者共同推动芯片电感从普通低价值器件，升级为大电流、低 DCR、低温升、低高度、高一致性的高端电源器件。
2、AI芯片电感的市场空间有多大：AI 芯片电感的增长来自“量、价、结构”三重驱动。根据我们测算，广义 AI 芯片电感 TAM 有望从 2025 年约 25 亿元增长至 2030 年约 440 亿元；其中狭义高端 AI GPU 应用市场有望从 2025 年约 21 亿元提升至 2030 年约 324 亿元，五年维度具备高成长弹性。
龙磁科技：公司布局软磁材料和冷压芯片电感，具备从软磁材料向高端电感器件升级的产业链延伸逻辑。公司定增规划 1.8 亿只芯片电感产能，若后续客户导入、订单放量、良率和毛利率兑现，有望显著提升公司盈利弹性。
新莱福：全资子公司金南磁材已完整布局电感核心材料--软磁粉/粉芯，并在推进高频芯片电感自研。公司的客户包括顺络电子、风华高科等。
【申万宏源化工】电子材料：板块近期催化不断
一、存储，长鑫业绩超预期+长存IPO新进展+设备厂上调订单预期，利好长存、长鑫等产业链链核心标的，删选扩产强受益品种：【鼎龙、雅克、安集、广钢、兴福等】，此轮行情雅克、安集、广钢前期是滞涨的，尤其国内海力士+长鑫核心材料标的【雅克科技】，以及即将受益下游招标的【广钢气体】，有极大的补涨空间，中长期均有千亿市值空间，重点推j。
二、封测，当前封装材料所处阶段类似18年后的前道制造材料，国产替代加速+技术迭代配套，业绩+估值共振，细分赛道有机会出现新的安集、鼎龙，重点推荐塑封料龙头【华海诚科】，单塑封料领域价值300亿+，封装光刻胶级电镀液【艾森股份】（弹性最大，首推），当前少有100亿以下优质标的，主业200亿+玻璃催化；msap+TGV电镀【天承科技】，主业300亿+玻璃催化。
三、涨价品种，中船六氟化钨收益量价齐升，同时可关注六氟化钨国内龙二【昊华科技】，制冷剂、电解液、六氟、氟材料、特品等均处于向上趋势，全年业绩保底25亿+具备高确定性，目前估值不到20X，空间显著；同时【国瓷材料】氧化锆粉体、MLCC粉体有望呈现量、价齐升，叠加商业航天、覆铜板硅微粉催化等，值得重视。
四、覆铜板材料，电子布价格持续上调，以及树脂、硅微粉高端产品持续放量。短期重点关注PTFE下游应用新进展，聚焦PTFE和生益链核心标的东岳集团、联瑞新材等。
五、持续重点推荐TAC膜标的【天禄科技】，京东方+三利谱共同参股，项目确定性高，产品市场空间全球180亿，国内120亿，未来空间巨大，6月后项目进入整线安装调试关键节点，目前极佳的投资窗口，中长期可看200亿+。
欢迎交流：周超
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
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