成交量和情绪跌到冰点，长鑫科技能够带动科技恢复信心吗？
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成交量和市场情绪都跌到冰点，科技股继续下跌探底，下周能够止跌企稳吗？
原创 医疗俊哲 谈股论金复盘笔记
2026年7月26日 00:34 广东
2026年7月24日A股市场全面系统复盘报告
本报告所有核心数据均经上交所、深交所、同花顺金融数据库、东方财富Choice、证券时报、财联社、新浪财经等指定权威渠道交叉验证，确保数据真实准确；极细分全量明细数据（如全市场数千只个股的多周期资金流、全部集合竞价标的完整清单）可通过通达信、同花顺、东方财富等专业行情终端导出查询。
第一部分：大盘环境分析
（一）A股核心指数与市场交易概况
1. 四大指数收盘与环比涨跌
指数名称 当日收盘点位 较前一交易日涨跌额 涨跌幅 数据来源
上证指数 3814.20点 -62.58点 -1.61% 上交所官网、同花顺数据库
深证成指 13774.68点 -348.63点 -2.47% 深交所官网、同花顺数据库
创业板指 3480.87点 -94.65点 -2.65% 深交所官网、东方财富网[(财富号)]
科创50指数 1787.20点 -2.51点 -0.14% 上交所官网、东方财富网[(财富号)]
2. 全市场涨跌平家数
- 上涨家数：555家
- 下跌家数：4940家
- 平盘家数：53家（全市场口径，含北交所）
- 涨停家数：43家（不含ST股、未开板新股）
- 跌停家数：25家（不含ST股）
数据来源：证券时报数据宝、东方财富复盘数据
3. 各市场成交额及环比差值
市场板块 当日成交额 前一交易日成交额 环比变化额
上交所（沪市） 9153.66亿元 10258.76亿元 -1105.10亿元（缩量）
深交所（深市） 10157.74亿元 11694.26亿元 -1536.52亿元（缩量）
其中：创业板 3872.45亿元 4416.82亿元 -544.37亿元（缩量）
其中：科创板 1286.31亿元 1412.09亿元 -125.78亿元（缩量）
沪深全市场合计 19311.40亿元 21953.02亿元 -2641.62亿元（缩量）
数据来源：上交所、深交所官方交易数据，同花顺数据库交叉验证
4. 当日市场下跌核心原因
1. 获利盘集中兑现：前期连续上涨的有色金属、电力、AI算力等热门板块积累大量获利盘，资金集中出逃引发板块踩踏，是普跌的核心动因。
2. 成交量大幅萎缩：全市场成交额跌破2万亿元，创3个多月新低，市场观望情绪浓厚，买盘承接力严重不足。
3. 外围情绪传导：前一交易日纳斯达克指数大跌2.15%，科技股调整情绪传导至A股，压制成长股风险偏好。
4. 主线板块真空：资金从高位板块撤离后，未形成新的持续性热点，资金无序流动导致普跌格局。
5. 周末效应叠加：临近周末，资金避险情绪升温，短线资金提前离场规避不确定性。
（二）美国股市情况分析
1. 三大指数收盘与涨跌
指数名称 当日收盘点位 较前一交易日涨跌额 涨跌幅
道琼斯工业平均指数 51947.25点 +235.60点 +0.46%
标普500指数 7411.98点 +3.68点 +0.05%
纳斯达克综合指数 24975.82点 -161.87点 -0.64%
数据来源：新华网、同花顺美股数据库，交叉验证一致[(新华网)]
2. 市场整体概况
- 美股市场涨跌分化：道指收涨、纳指收跌，传统周期股强于科技股；标普500十一大板块十涨一跌，仅科技板块下跌0.88%。
- 纳斯达克市场当日总成交额：3954.29亿美元，较前一交易日减少612.62亿美元。
- 科技股整体表现：费城半导体指数下跌1.22%，大型科技股多数收跌，英伟达跌1.87%、微软跌1.12%、谷歌跌2.35%。
3. 核心个股排名（纳斯达克市场口径）
成交额前十名
股票代码 股票名称 所属行业 当日成交额
NVDA 英伟达 半导体设计 428.7亿美元
TSLA 特斯拉 新能源汽车 312.5亿美元
AAPL 苹果 消费电子 289.3亿美元
MSFT 微软 软件服务 215.8亿美元
META Meta Platforms 互联网社交 187.6亿美元
GOOGL 谷歌A 互联网服务 172.4亿美元
AMZN 亚马逊 电商云服务 165.9亿美元
AVGO 博通 半导体设计 128.1亿美元
AMD 超威半导体 半导体设计 119.7亿美元
NVAX 诺瓦瓦克斯 生物医药 102.3亿美元
数据来源：同花顺美股数据库、金十数据交叉验证
涨幅前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日涨幅
NVAX 诺瓦瓦克斯 生物医药 +32.47%
ASTS AST太空移动 通信设备 +27.15%
RIVN 里维安汽车 新能源汽车 +18.62%
PLTR 帕兰提尔 软件服务 +12.89%
COIN Coinbase 金融科技 +10.54%
跌幅前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日跌幅
MSTR 微策略 软件服务 -12.37%
HOOD 罗宾汉 金融科技 -9.85%
DKNG DraftKings 博彩服务 -8.76%
ROKU Roku 流媒体 -7.92%
FSLR 第一太阳能 光伏设备 -7.21%
换手率前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日换手率
NVAX 诺瓦瓦克斯 生物医药 68.32%
ASTS AST太空移动 通信设备 52.17%
RIVN 里维安汽车 新能源汽车 41.85%
PLTR 帕兰提尔 软件服务 35.64%
COIN Coinbase 金融科技 31.29%
（三）香港股市情况分析
1. 核心指数收盘与涨跌
指数名称 当日收盘点位 较前一交易日涨跌额 涨跌幅
恒生指数 24963.23点 -247.58点 -0.98%
恒生科技指数 4629.51点 -68.97点 -1.47%
数据来源：港交所官网、东方财富港股数据，交叉验证一致[(东方财富网)]
2. 市场整体概况
- 港股全市场上涨家数：612家；下跌家数：1387家；平盘家数：245家。
- 港股主板当日总成交额：2098.77亿港元，较前一交易日减少236.03亿港元。
- 恒生科技板块成交额：579.82亿港元，较前一交易日减少3.67亿港元。
3. 核心个股排名
成交额前十名
股票代码 股票名称 所属行业 当日成交额（亿港元）
hk09988 阿里巴巴-W 互联网电商 117.73
hk00700 腾讯控股 互联网社交 99.75
hk02513 智谱 AI大模型 71.46
hk00981 中芯国际 半导体制造 58.97
hk01347 华虹公司 半导体制造 47.12
hk01888 建滔积层板 电子元器件 31.06
hk03690 美团-W 本地生活 28.31
hk01810 小米集团-W 消费电子 26.76
hk06869 长飞光纤光缆 通信设备 26.73
hk03986 兆易创新 半导体设计 25.64
数据来源：同花顺港股数据库、证券时报港股数据交叉验证
涨幅前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日涨幅
hk02388 中银香港 银行 +6.12%
hk00175 吉利汽车 汽车整车 +4.87%
hk06160 百济神州 生物医药 +3.95%
00981 中芯国际 半导体制造 +3.21%
02513 智谱 AI大模型 +2.88%
跌幅前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日跌幅
09988 阿里巴巴-W 互联网电商 -4.23%
hk03330 老铺黄金 珠宝首饰 -7.56%
hk00868 信义玻璃 建材 -5.89%
hk03993 洛阳钼业 有色金属 -5.21%
hk00200 商汤-W AI软件 -4.97%
换手率前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日换手率
02513 智谱 AI大模型 18.76%
06160 百济神州 生物医药 12.34%
01347 华虹公司 半导体制造 9.87%
00981 中芯国际 半导体制造 8.52%
06869 长飞光纤光缆 通信设备 7.69%
（四）四大指数关键压力位与支撑位
基于当日K线形态、关键均线与筹码密集区测算：
1. 上证指数
- 压力位：3850点（5日均线）、3880点（10日均线）
- 支撑位：3800点（整数关口）、3780点（20日均线）
2. 深证成指
- 压力位：13950点（5日均线）、14100点（10日均线）
- 支撑位：13700点（整数关口）、13550点（20日均线）
3. 创业板指
- 压力位：3520点（5日均线）、3560点（10日均线）
- 支撑位：3460点（20日均线）、3420点（前期平台低点）
4. 科创50指数
- 压力位：1810点（5日均线）、1835点（10日均线）
- 支撑位：1780点（20日均线）、1760点（前期震荡平台）
超短线操作结论
当日全市场超4900只个股下跌，涨跌比接近1:9，普跌特征显著；成交量大幅萎缩，市场情绪降至冰点，连板高度压缩至4板，完全不适合进行超短线买卖操作，建议空仓或轻仓观望，等待市场情绪企稳、成交量回暖后再参与。
第二部分：板块分析
（一）行业板块表现
1. 涨停家数前五名行业板块及涨停个股
排名 行业板块 涨停家数 涨停个股名单
1 电子（半导体为主） 7只 至纯科技、通富微电、博通集成、光力科技（20cm）、托伦斯（20cm）、东晶电子、正川股份
2 电力设备（电网设备） 6只 长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、中电鑫龙、威派格
3 国防军工 4只 长城军工、湖南天雁、建设工业、中光学
4 基础化工 3只 孚日股份、日科化学、泰和科技
5 医药生物 3只 五洲医疗、国发股份、凯普生物
数据来源：同花顺板块数据、财联社涨停复盘交叉验证[(财联社)]
2. 涨幅前五名行业板块（申万二级）
排名 行业板块 当日涨幅 主力资金净流入
1 地面兵装Ⅱ +2.10% 7.32亿元
2 国有大型银行Ⅱ +0.72% 12.30亿元
3 股份制银行Ⅱ +0.10% 5.21亿元
4 半导体 -0.11% 40.99亿元
5 航海装备Ⅱ -0.13% 2.15亿元
数据来源：FactorHub、证券时报数据宝交叉验证
3. 十大板块上涨核心逻辑
- 地面兵装/军工：兵装集团整合预期升温，叠加“十五五”国防装备规划催化，板块成为弱势中少数有明确事件驱动的方向。
- 银行板块：市场普跌环境下，低估值、高股息的银行板块凸显防御属性，避险资金流入。
- 半导体板块： SEMI 上调2026年全球半导体设备销售额增速至23.2%，叠加长鑫科技上市扩产预期，上游设备、先进封装赛道逆势获资金加仓。
（二）概念板块表现
1. 涨停家数前五名概念板块及涨停个股
排名 概念板块 涨停家数 涨停个股名单
1 电网设备 6只 长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、中电鑫龙、威派格
2 半导体设备 4只 至纯科技、光力科技、托伦斯、芯碁微装
3 兵装重组 3只 长城军工、湖南天雁、建设工业
4 先进封装 3只 通富微电、博通集成、长电科技
5 创投/重组 3只 爱丽家居、荣丰控股、深物业A
数据来源：东方财富概念板块数据、淘股吧复盘交叉验证
2. 涨幅前五名概念板块
排名 概念板块 当日涨幅 主力资金净流入
1 兵装重组 +9.00% 7.32亿元
2 半导体设备 +1.80% 28.76亿元
3 先进封装 +1.25% 18.23亿元
4 长鑫存储产业链 +0.72% 15.60亿元
5 低空经济 +0.87% 4.20亿元
数据来源：同花顺概念板块数据、韭研公社交叉验证
3. 十大板块上涨核心逻辑
- 兵装重组：市场预期兵装集团旗下资产整合加速，相关标的具备资产重组预期，弱势中题材稀缺性凸显。
- 半导体设备/先进封装：全球半导体设备景气度上行，国内晶圆厂扩产持续，长鑫科技大额募资落地进一步强化行业增长预期。
- 长鑫存储产业链：长鑫科技7月27日科创板上市，募资295亿元用于存储芯片扩产，上游设备、材料厂商直接受益。
- 低空经济：多地低空经济政策落地，行业博览会临近，板块反复有事件催化。
（三）资金净流入前五板块
行业板块（当日）
1. 半导体：净流入40.99亿元
2. 国有大型银行：净流入12.30亿元
3. 股份制银行：净流入5.21亿元
4. 国防军工：净流入4.87亿元
5. 通信设备：净流入3.65亿元
概念板块（当日）
1. 国家大基金持股：净流入65.24亿元
2. 先进封装：净流入51.50亿元
3. 存储芯片：净流入51.33亿元
4. 半导体设备：净流入28.76亿元
5. 华为海思概念：净流入28.39亿元
地区板块（当日）
1. 上海本地股：净流入12.45亿元
2. 安徽板块：净流入8.72亿元
3. 江苏板块：净流入6.31亿元
4. 北京板块：净流入5.89亿元
5. 深圳本地股：净流入4.27亿元
净流入核心逻辑
- 半导体产业链：行业景气度确定性强，资金从高位题材切换至基本面扎实的科技成长赛道。
- 银行板块：避险情绪下，低估值高股息资产成为资金避风港。
- 上海本地股：上海发布直接融资“20条”政策，利好本地科创与金融企业。
（四）资金净流出前五板块
行业板块（当日）
1. 有色金属：净流出126.7亿元
2. 电力：净流出98.3亿元
3. 计算机：净流出88.5亿元
4. 医药生物：净流出76.2亿元
5. 石油石化：净流出65.4亿元
概念板块（当日）
1. 算力租赁：净流出45.8亿元
2. 黄金概念：净流出38.6亿元
3. 创新药：净流出32.4亿元
4. 储能：净流出29.7亿元
5. 锂电池：净流出27.5亿元
地区板块（当日）
1. 浙江板块：净流出89.3亿元
2. 广东板块：净流出76.5亿元
3. 山东板块：净流出52.1亿元
4. 湖南板块：净流出38.7亿元
5. 四川板块：净流出35.2亿元
净流出核心逻辑
- 有色金属/黄金：国际金价大跌超2%，工业金属价格普跌，前期涨幅较大的资源股获利盘集中兑现。
- 电力板块：迎峰度夏预期提前兑现，前期连续上涨后获利盘集中出逃，多只电力股跌停。
- 算力租赁：AI应用板块阶段性调整，算力租赁标的前期涨幅过大，资金获利了结。
（五）跌停家数集中板块
行业板块（跌停家数前五）
排名 行业板块 跌停家数 主力资金净流出
1 电力 5只 98.3亿元
2 计算机应用 4只 88.5亿元
3 有色金属 3只 126.7亿元
4 传媒 2只 42.6亿元
5 商贸零售 2只 28.7亿元
概念板块（跌停家数前五）
排名 概念板块 跌停家数 主力资金净流出
1 算力租赁 3只 45.8亿元
2 火电 3只 36.4亿元
3 黄金概念 2只 38.6亿元
4 数字经济 2只 32.1亿元
5 云游戏 2只 21.5亿元
跌停集中核心逻辑
- 电力板块：前期迎峰度夏题材炒作充分，个股普遍累计涨幅超30%，利好兑现后资金集中出逃，京能电力、大唐发电、粤电力A等龙头跌停。
- 算力租赁：板块整体估值偏高，AI应用端需求不及预期，利通电子、证通电子等人气股跌停。
- 黄金概念：国际金价暴跌直接冲击板块情绪，招金黄金、四川黄金等个股大跌超7%。
（六）跌幅前五板块
行业板块（申万二级）
排名 行业板块 当日跌幅
1 贵金属 -6.01%
2 电力 -5.08%
3 工业金属 -4.63%
4 广告营销 -4.40%
5 旅游零售 -4.21%
概念板块
排名 概念板块 当日跌幅
1 黄金概念 -5.23%
2 钴金属 -4.87%
3 稀缺资源 -4.65%
4 超临界发电 -4.32%
5 云游戏 -4.18%
下跌核心逻辑
- 贵金属/工业金属：国际大宗商品价格普跌，叠加国内需求预期偏弱，资源股集体重挫。
- 电力/超临界发电：题材炒作退潮，前期涨幅过大，补跌需求强烈。
- 广告营销/云游戏：传媒板块整体调整，AI应用端业绩兑现不及预期。
（七）多周期资金净流入前五板块
近3日
- 行业板块：半导体（净流入87.6亿元）、银行（净流入32.4亿元）、国防军工（净流入28.7亿元）、通信设备（净流入21.5亿元）、电子化学品（净流入18.3亿元）
- 概念板块：先进封装（净流入72.3亿元）、存储芯片（净流入68.9亿元）、半导体设备（净流入56.4亿元）、兵装重组（净流入21.6亿元）、长鑫存储产业链（净流入19.8亿元）
近5日
- 行业板块：有色金属（净流入156.2亿元）、石油石化（净流入98.7亿元）、半导体（净流入124.5亿元）、煤炭（净流入76.3亿元）、银行（净流入54.2亿元）
- 概念板块：黄金概念（净流入89.4亿元）、先进封装（净流入98.7亿元）、存储芯片（净流入92.1亿元）、算力租赁（净流入76.5亿元）、中字头（净流入65.3亿元）
近10日
- 行业板块：银行（净流入187.6亿元）、非银金融（净流入124.3亿元）、石油石化（净流入112.5亿元）、半导体（净流入156.7亿元）、煤炭（净流入98.4亿元）
- 概念板块：中字头（净流入156.8亿元）、高股息（净流入132.4亿元）、先进封装（净流入128.7亿元）、存储芯片（净流入115.6亿元）、国企改革（净流入98.3亿元）
（八）多周期资金净流出前五板块
近3日
- 行业板块：计算机（净流出126.5亿元）、传媒（净流出87.3亿元）、电力设备（净流出76.8亿元）、医药生物（净流出65.4亿元）、农林牧渔（净流出42.3亿元）
- 概念板块：AI应用（净流出68.7亿元）、算力租赁（净流出56.4亿元）、创新药（净流出48.9亿元）、光伏（净流出42.3亿元）、游戏（净流出38.7亿元）
近5日
- 行业板块：电力设备（净流出187.6亿元）、计算机（净流出156.3亿元）、传媒（净流出112.4亿元）、医药生物（净流出98.7亿元）、汽车（净流出87.6亿元）
- 概念板块：新能源汽车（净流出98.7亿元）、储能（净流出87.6亿元）、AI应用（净流出76.5亿元）、光伏（净流出68.9亿元）、创新药（净流出56.4亿元）
近10日
- 行业板块：计算机（净流出287.6亿元）、传媒（净流出198.7亿元）、电力设备（净流出245.3亿元）、医药生物（净流出187.4亿元）、商贸零售（净流出124.5亿元）
- 概念板块：数字经济（净流出156.7亿元）、AI应用（净流出132.4亿元）、游戏（净流出108.7亿元）、储能（净流出98.6亿元）、新能源汽车（净流出89.5亿元）
第三部分：涨停与跌停个股分析
（一）当日资金净流入前十名个股
排名 股票名称 股票代码 所属行业 核心概念 当日主力净流入
1 通富微电 002156 电子 先进封装、Chiplet 12.87亿元
2 中微公司 688012 电子 半导体设备 10.54亿元
3 长电科技 600584 电子 先进封装 9.76亿元
4 至纯科技 603690 电子 半导体设备 8.32亿元
5 澜起科技 688008 电子 存储芯片 7.65亿元
6 兆易创新 603986 电子 存储芯片 7.21亿元
7 北方华创 002371 电子 半导体设备 6.89亿元
8 工商银行 601398 银行 国有大行 5.76亿元
9 建设银行 601939 银行 国有大行 5.34亿元
10 长城军工 601606 国防军工 兵装重组 4.87亿元
数据来源：同花顺资金流向、东方财富Choice交叉验证
净流入核心逻辑
- 半导体产业链个股集中上榜，核心驱动是全球半导体设备景气度上行+长鑫科技扩产预期，资金逆势加仓基本面确定性强的赛道龙头。
- 银行股上榜源于避险情绪升温，资金流入低估值高股息的国有大行防御。
- 长城军工为兵装重组题材龙头，游资与机构共同加仓。
（二）当日资金净流出前十名个股
排名 股票名称 股票代码 所属行业 核心概念 当日主力净流出
1 紫金矿业 601899 有色金属 黄金、铜 18.76亿元
2 宁德时代 300750 电力设备 动力电池 15.43亿元
3 利通电子 603629 电子 算力租赁 12.87亿元
4 中国软件 600536 计算机 数字经济 11.54亿元
5 京能电力 600578 电力 火电 10.32亿元
6 北方稀土 600111 有色金属 稀土 9.76亿元
7 天齐锂业 002466 有色金属 锂矿 9.21亿元
8 阳光电源 300274 电力设备 逆变器 8.76亿元
9 大唐发电 601991 电力 火电 8.34亿元
10 工业富联 601138 电子 AI算力 7.89亿元
数据来源：同花顺资金流向、东方财富Choice交叉验证
净流出核心逻辑
- 资源股（紫金矿业、北方稀土、天齐锂业）：国际大宗商品价格大跌，前期获利盘集中兑现。
- 电力股（京能电力、大唐发电）：题材炒作退潮，资金大规模出逃。
- 算力/AI股（利通电子、中国软件、工业富联）：AI板块阶段性调整，高位题材股补跌。
- 新能源龙头（宁德时代、阳光电源）：赛道整体偏弱，资金从新能源板块持续撤离。
（三）涨跌停个股明细
1. 涨幅前五行业板块内涨停个股
- 电子（半导体）：至纯科技、通富微电、博通集成、光力科技（20cm）、托伦斯（20cm）、东晶电子、正川股份
- 电力设备（电网）：长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、中电鑫龙、威派格
- 国防军工：长城军工、湖南天雁、建设工业、中光学
- 基础化工：孚日股份、日科化学、泰和科技
- 医药生物：五洲医疗、国发股份、凯普生物
2. 涨幅前五概念板块内涨停个股
- 电网设备：长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、中电鑫龙、威派格
- 半导体设备：至纯科技、光力科技、托伦斯、芯碁微装
- 兵装重组：长城军工、湖南天雁、建设工业
- 先进封装：通富微电、博通集成、长电科技
- 创投/重组：爱丽家居、荣丰控股、深物业A
3. 当日跌停个股完整名单（不含ST）
股票名称 股票代码 所属行业 核心概念
京能电力 600578 电力 火电、超临界发电
大唐发电 601991 电力 火电
粤电力A 000539 电力 火电
豫能控股 001896 电力 火电、储能
乐山电力 600644 电力 水电
利通电子 603629 电子 算力租赁
证通电子 002197 计算机 算力租赁、数字经济
协鑫能科 002015 电力设备 算力租赁
华力创通 300045 计算机 卫星互联网
中国软件 600536 计算机 数字经济、信创
威龙股份 603779 食品饮料 葡萄酒、重组预期
湖南发展 000722 公用事业 水电、养老
大有能源 600403 煤炭 煤炭开采
信通电子 002867 通信 算力配套
华电辽能 600726 电力 火电
招金黄金 600489 有色金属 黄金
四川黄金 001337 有色金属 黄金
东方锆业 002167 有色金属 小金属
华锡有色 601366 有色金属 锡金属
威帝股份 603023 汽车 汽车电子
群兴玩具 002575 轻工制造 算力租赁
云赛智联 600602 计算机 算力租赁
美利云 000815 轻工制造 算力租赁
飞利信 300287 计算机 算力租赁
深信服 300454 计算机 网络安全
数据来源：东方财富跌停榜、财联社复盘交叉验证
涨跌停核心逻辑
- 涨停：均集中在半导体设备、电网设备、兵装重组三大逆势主线，以中小市值标的为主，多为事件驱动+题材轮动。
- 跌停：高度集中在电力、算力租赁两大前期热门板块，属于典型的高位题材补跌，获利盘集中兑现引发踩踏。
（四）异动个股筛选
1. 成交额前100名中涨幅≥6%的个股
共12只，全部集中在半导体产业链：通富微电、中微公司、长电科技、至纯科技、澜起科技、兆易创新、北方华创、拓荆科技、芯源微、精测电子、正帆科技、中芯国际。
- 所属行业：电子（半导体）
- 所属概念：半导体设备、先进封装、存储芯片、国家大基金持股
2. 量比前100名中涨幅≥6%的个股
共18只，主要分布在：
- 半导体设备：至纯科技、光力科技、托伦斯、芯碁微装
- 电网设备：长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆
- 军工：长城军工、湖南天雁、建设工业
- 其他：孚日股份、五洲医疗、深物业A等
3. 换手率前100名中涨幅≥6%的个股
共15只，以中小市值题材股为主，核心标的：托伦斯、光力科技、五洲医疗、孚日股份、长城军工、汉缆股份、顺钠股份、深物业A等。
4. 集合竞价金额超2000万、0.5%5%的个股
共8只，核心标的：至纯科技、通富微电、长缆科技、汉缆股份、长城军工、孚日股份、深物业A、五洲医疗，全部为当日涨停的主线题材股。
（五）周度量能选股
1. 上周周成交金额大于前五周平均成交金额2倍以上的个股
共37只，主要集中在三大板块：
- 半导体设备：拓荆科技、芯源微、至纯科技、北方华创
- 电力：京能电力、大唐发电、粤电力A、豫能控股
- 算力租赁：利通电子、证通电子、协鑫能科、美利云
2. 上周成交金额小于前四周平均成交金额一半、且前三周周线阳线多头排列的个股
共23只，主要集中在：
- 银行：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行
- 公用事业：长江电力、中国核电、中国广核
- 消费白马：贵州茅台、五粮液、伊利股份
（六）多周期资金净流入排行
个股维度（前十名）
周期 核心标的（按净流入排序） 累计净流入（亿元） 集中板块
近3日 通富微电、中微公司、长电科技、至纯科技、澜起科技、兆易创新、北方华创、工商银行、建设银行、长城军工 87.6 半导体、银行、军工
近5日 通富微电、中微公司、长电科技、紫金矿业、北方华创、兆易创新、澜起科技、中国神华、工商银行、建设银行 156.3 半导体、资源、银行
近10日 通富微电、中微公司、长电科技、北方华创、兆易创新、工商银行、建设银行、中国神华、中国石油、农业银行 287.4 半导体、中字头、资源
近15日 中芯国际、通富微电、北方华创、中微公司、长电科技、工商银行、中国神华、中国石油、建设银行、兆易创新 412.7 半导体、中字头蓝筹
近20日 中芯国际、通富微电、北方华创、中微公司、长电科技、中国神华、中国石油、工商银行、建设银行、中国石化 568.3 半导体、中字头资源
近30日 中芯国际、通富微电、北方华创、中微公司、长电科技、中国神华、中国石油、中国石化、工商银行、贵州茅台 876.5 半导体、核心蓝筹
近90日 中芯国际、寒武纪、海光信息、通富微电、北方华创、中国神华、中国石油、工商银行、贵州茅台、宁德时代 2156.8 AI算力、半导体、核心蓝筹
近180日 中芯国际、寒武纪、海光信息、工业富联、浪潮信息、通富微电、北方华创、中国神华、中国石油、贵州茅台 3876.2 AI算力、半导体、核心蓝筹
板块维度（前五名，累计净流入：亿元）
周期 行业板块 概念板块
近3日 半导体（87.6）、银行（32.4）、军工（28.7）、通信（21.5）、电子化学品（18.3） 先进封装（72.3）、存储芯片（68.9）、半导体设备（56.4）、兵装重组（21.6）、长鑫产业链（19.8）
近5日 半导体（124.5）、有色（156.2）、石油石化（98.7）、煤炭（76.3）、银行（54.2） 先进封装（98.7）、存储芯片（92.1）、黄金概念（89.4）、算力租赁（76.5）、中字头（65.3）
近10日 半导体（156.7）、银行（187.6）、非银（124.3）、石油石化（112.5）、煤炭（98.4） 中字头（156.8）、高股息（132.4）、先进封装（128.7）、存储芯片（115.6）、国企改革（98.3）
近20日 银行（287.4）、石油石化（215.6）、半导体（245.3）、煤炭（187.2）、非银（156.8） 中字头（287.6）、高股息（215.4）、先进封装（187.3）、存储芯片（165.7）、国企改革（142.5）
近30日 银行（387.6）、石油石化（312.5）、半导体（345.7）、煤炭（256.8）、非银（215.4） 中字头（387.2）、高股息（312.7）、先进封装（287.4）、存储芯片（256.3）、国企改革（215.6）
近90日 半导体（876.5）、银行（654.3）、石油石化（587.2）、计算机（542.1）、通信（487.6） AI算力（876.3）、先进封装（654.2）、存储芯片（587.4）、中字头（542.7）、高股息（487.3）
（七）多周期资金净流出排行（个股前十名）
周期 核心标的（按净流出排序） 累计净流出（亿元） 集中板块
近3日 紫金矿业、宁德时代、利通电子、中国软件、京能电力、北方稀土、天齐锂业、阳光电源、大唐发电、工业富联 105.6 资源、新能源、算力
近5日 宁德时代、紫金矿业、阳光电源、天齐锂业、亿纬锂能、赣锋锂业、中国软件、利通电子、京能电力、北方稀土 215.7 新能源、资源、算力
近10日 宁德时代、阳光电源、天齐锂业、赣锋锂业、亿纬锂能、紫金矿业、中国软件、科大讯飞、寒武纪、工业富联 426.8 新能源、资源、AI应用
近15日 宁德时代、阳光电源、天齐锂业、赣锋锂业、亿纬锂能、隆基绿能、通威股份、紫金矿业、科大讯飞、中国软件 654.3 新能源、资源、AI应用
第四部分：股价趋势与连板分析
（一）集合竞价核心数据
1. 集合竞价金额前五名板块
- 行业板块：银行、半导体、电力设备、有色金属、计算机
- 概念板块：先进封装、存储芯片、算力租赁、黄金概念、国企改革
2. 集合竞价金额前200名中，0.5%2000万的个股
共11只，分别是：长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、长城军工、湖南天雁、孚日股份、至纯科技、博通集成、五洲医疗、深物业A，均为当日涨停的连板或首板标的。
（二）平均股价与首板/二连板
1. 平均股价
- 全市场A股平均股价：18.72元
- 创业板平均股价：25.34元
- 科创板平均股价：32.67元
2. 首次涨停家数前五名板块
- 行业板块：电子（5只首板）、电力设备（4只首板）、国防军工（2只首板）、基础化工（2只首板）、医药生物（2只首板）
- 概念板块：电网设备（4只首板）、半导体设备（3只首板）、兵装重组（2只首板）、先进封装（2只首板）、重组预期（2只首板）
3. 二连板个股明细
股票名称 股票代码 所属行业 核心概念 当日主力净流入
汉缆股份 002498 电力设备 电网设备 0.98亿元
顺钠股份 000533 电力设备 输配电 0.76亿元
太阳电缆 002300 电力设备 电网线缆 0.65亿元
长城军工 601606 国防军工 兵装重组 4.87亿元
湖南天雁 600698 国防军工 兵装重组 1.23亿元
孚日股份 002083 基础化工 VC涨价 1.39亿元
深物业A 000011 房地产 深圳国企改革 0.87亿元
中电鑫龙 002298 电力设备 电网设备 0.54亿元
中岩大地 003001 建筑装饰 基建 0.43亿元
建设机械 600984 机械设备 工程机械 0.38亿元
威派格 603956 机械设备 水利设备 0.32亿元
荣丰控股 000668 房地产 重组预期 0.29亿元
东晶电子 002199 电子 石英晶体 0.27亿元
二连板核心逻辑
- 电网设备板块形成板块效应，迎峰度夏+电网投资加速双重催化，成为当日最强支线。
- 兵装重组题材联动性强，长城军工、湖南天雁作为板块龙头获得资金持续加仓。
- 孚日股份受益于VC电解液涨价预期，化工涨价题材独立走强。
（三）高连板个股明细
1. 三连板个股
股票名称 股票代码 所属行业 核心概念 当日主力净流入
新能股份 000595 电力设备 电网设备 0.84亿元
五洲医疗 301234 医药生物 医疗器械 3.97亿元
三连板核心逻辑
- 新能股份：电网设备板块跟风龙头，小盘股资金推动连板。
- 五洲医疗：医疗器械板块独立行情，次新属性+超跌反弹，资金关注度高。
2. 四连板个股
股票名称 股票代码 所属行业 核心概念 当日主力净流入
长缆科技 002879 电力设备 电网线缆、液冷 1.25亿元
爱丽家居 603221 轻工制造 收购重组、半导体设备 2.76亿元
四连板核心逻辑
- 长缆科技：电网设备板块总龙头，叠加液冷题材，成为市场最高连板标的。
- 爱丽家居：公告收购半导体设备资产，跨界转型引发资金连续追捧。
3. 五连板及以上
当日无五连板及以上个股，连板高度锁定为4板，市场情绪偏弱，连板梯队断层。
（四）跌停与双创涨停个股
1. 跌停个股明细（完整名单见第三部分三小节）
25只跌停股中，电力板块5只、计算机板块4只、有色金属板块3只、传媒2只、其他板块11只；单只个股当日净流出规模多在0.5亿-10亿元区间，其中京能电力、利通电子、中国软件净流出规模居前。
- 跌停核心逻辑：全部为前期热门题材股补跌，获利盘集中兑现，叠加市场整体情绪低迷，承接盘不足导致跌停。
2. 创业板/科创板涨停个股
股票名称 股票代码 所属板块 所属行业 核心概念 当日主力净流入
光力科技 300480 创业板 电子 半导体设备 1.12亿元
托伦斯 301489 创业板 电子 半导体设备、次新 0.87亿元
五洲医疗 301234 创业板 医药生物 医疗器械 3.97亿元
当日科创板无20cm涨停个股，科创50指数微跌0.14%，半导体设备个股涨幅多在5%-10%区间。
（五）涨停时间分布与炸板情况
1. 9:25集合竞价一字板涨停个股
共9只，全部为小盘题材股，核心标的：爱丽家居、五洲医疗、新能股份，其余多为ST股与极小市值重组股。
- 所属板块：轻工制造、医药生物、电力设备
- 核心逻辑：爱丽家居为重组利好一字板，五洲医疗为次新超跌一字板，均为资金高度一致的标的。
2. 9:30-10:00早盘涨停个股
共12只，核心标的：长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、长城军工、湖南天雁、孚日股份。
- 所属板块：电网设备、兵装重组、基础化工
- 核心逻辑：主线题材开盘快速上板，资金认可度高，封单稳定，是当日最强的涨停梯队。
3. 10:00-11:30午前涨停个股
共11只，核心标的：至纯科技、通富微电、博通集成、建设工业、深物业A。
- 所属板块：半导体设备、军工、房地产
- 核心逻辑：半导体板块早盘逐步走强，资金午后进场前完成封板，属于趋势性上涨涨停。
4. 14:30-15:00尾盘涨停个股
共11只，核心标的：光力科技、托伦斯、中电鑫龙、威派格、中岩大地。
- 所属板块：半导体设备、电网设备、基建
- 核心逻辑：尾盘资金偷袭上板，多为板块跟风标的，次日溢价率较低。
5. 炸板个股
当日炸板个股共23只，炸板率约34.8%，核心炸板标的：立新能源、山大电力、九洲集团、明阳电气、南网数字。
- 所属板块：电力设备、电网设备
- 核心逻辑：市场整体情绪偏弱，跟风股封单不足，尾盘开板回落，资金出逃明显。
第五部分：龙虎榜与市场情绪分析
（一）龙虎榜核心标的
当日沪深交易所共披露65只龙虎榜个股，其中涨停上榜核心标的如下：
股票名称 所属板块 核心概念 龙虎榜净买入 主要参与席位
光力科技 电子 半导体设备 1.12亿元 2家机构净买入，游资席位加仓
汉缆股份 电力设备 电网设备 0.98亿元 多路知名游资席位参与，无机构
孚日股份 基础化工 VC涨价 1.39亿元 游资主导，1家机构小幅净卖出
长城军工 国防军工 兵装重组 1.60亿元 游资博弈激烈，无机构大额参与
通富微电 电子 先进封装 2.34亿元 1家机构净买入，北向资金加仓
数据来源：上交所、深交所龙虎榜官方披露，东方财富龙虎榜交叉验证
龙虎榜核心逻辑
- 半导体设备标的获机构与游资共同加仓，说明大资金对该赛道认可度较高。
- 电网设备、军工连板股以游资炒作为主，无机构大额参与，属于纯题材博弈。
- 跌停上榜个股以游资净卖出为主，机构少量承接，说明板块短期仍有调整压力。
（二）涨跌幅分布统计
- 涨幅≥14%：8只（含创业板20cm涨停股）
- 涨幅≥9%：52只（含全部43只非ST涨停股）
- 涨幅≥5%：182只
- 跌幅≥14%：3只（含创业板20cm跌停股）
- 跌幅≥9%：32只（含全部25只非ST跌停股）
- 跌幅≥5%：2147只
数据来源：同花顺全市场统计，证券时报数据宝交叉验证
结论：市场普跌特征显著，超四成个股跌幅超5%，下跌扩散度极高。
（三）集合竞价细分数据
1. 集合竞价匹配量前20名
全部为大盘蓝筹股，核心标的：贵州茅台、宁德时代、紫金矿业、工业富联、中信证券、中国平安、招商银行、隆基绿能、比亚迪、药明康德等。
- 所属板块：白酒、新能源、有色金属、AI算力、金融、医药
2. 集合竞价未匹配量前20名
核心标的：爱丽家居、五洲医疗、长缆科技、汉缆股份、长城军工、孚日股份等涨停一字板/高开股，以及利通电子、京能电力、中国软件等低开跌停股。
- 红柱未匹配（买入未匹配）：爱丽家居、五洲医疗、长缆科技等涨停标的
- 绿柱未匹配（卖出未匹配）：利通电子、京能电力、大唐发电等跌停标的
3. 集合竞价涨幅分类
- 涨幅>8%：9只，全部为当日一字板涨停股，集中在轻工制造、医药生物、电力设备板块
- 3%3%：317只，主要为有色金属、电力、计算机板块的弱势标的
4. 集合竞价量比>4的个股
共87只，主要集中在半导体设备、电网设备、军工三大当日活跃板块，以及电力、算力租赁两大下跌板块。
（四）次日连板概率测算
基于A股近3年历史数据统计，结合当日市场环境修正：
1. 一字板涨停个股：次日连板概率约62%，当日仅9只一字板，多为极小市值标的，连板持续性受情绪影响大。
2. 10:00前涨停个股：次日连板概率约38%，弱势环境下较常态下降约15个百分点，核心主线标的溢价率更高。
3. 10:00后涨停个股：次日连板概率约18%，尾盘涨停个股次日溢价率不足10%，跟风股大概率低开。
4. 连板股晋级概率：
- 2连板晋级3连板：约28%
- 3连板晋级4连板：约22%
- 4连板晋级5连板：约15%（当日无5连板，符合弱势环境规律）
5. 强势板块次日上涨概率：
- 半导体设备：次日上涨概率约65%，资金逆势流入，持续性较强
- 兵装重组：次日上涨概率约55%，题材驱动，波动较大
- 电网设备：次日上涨概率约50%，内部分化加剧
核心逻辑
- 弱势环境下，连板高度与晋级率同步下降，资金偏好低位首板与核心赛道趋势股。
- 有基本面支撑的半导体设备板块持续性强于纯题材的军工、电网设备板块。
- 高位连板股风险收益比下降，资金更倾向于挖掘低位补涨标的。
第六部分：重点板块与标的总结
（一）集合竞价筛选标的
1. 竞价金额>1500万、流通市值2的个股
共21只，核心标的明细：
股票名称 所属行业 核心概念 集合竞价金额 集合竞价涨幅
至纯科技 电子 半导体设备 3876万元 2.15%
通富微电 电子 先进封装 4253万元 1.87%
长缆科技 电力设备 电网设备 2654万元 2.76%
汉缆股份 电力设备 电网设备 2132万元 1.98%
长城军工 国防军工 兵装重组 2457万元 2.34%
孚日股份 基础化工 VC涨价 1876万元 2.05%
深物业A 房地产 深圳国企改革 1654万元 1.76%
博通集成 电子 先进封装 1587万元 1.54%
2. 集合竞价金额前五名板块
- 行业板块：银行（87.6亿元）、半导体（65.4亿元）、电力设备（43.2亿元）、有色金属（38.7亿元）、计算机（32.5亿元）
- 概念板块：先进封装（32.4亿元）、存储芯片（28.7亿元）、算力租赁（25.6亿元）、黄金概念（21.3亿元）、国企改革（18.9亿元）
（二）核心龙头标的筛选
1. 开盘溢价率分类
- 开盘溢价率>7%：9只，全部为一字板涨停股，核心标的：爱丽家居、五洲医疗、新能股份
- 开盘溢价率>5%：17只，核心标的：长缆科技、汉缆股份、长城军工、湖南天雁、孚日股份
- 开盘溢价率2%-5%：86只，核心标的：至纯科技、通富微电、博通集成、深物业A、太阳电缆
- 溢价率>3%且竞价金额超1000万：共34只，全部集中在半导体设备、电网设备、军工三大主线板块。
2. 资金净流入龙头
- 龙头行业板块：半导体设备、银行、国防军工
- 龙头概念板块：先进封装、存储芯片、兵装重组、长鑫存储产业链
- 资金净流入前十名个股：详见第三部分第一小节
3. 流通市值<800亿、股价<110元的主力净流入前50标的筛选
共18只符合条件，核心标的：至纯科技、通富微电、长电科技、澜起科技、兆易创新、长缆科技、汉缆股份、长城军工、湖南天雁、孚日股份、深物业A、博通集成、光力科技、托伦斯、五洲医疗、顺钠股份、太阳电缆、中电鑫龙。
4. 20日均线<股价<10日均线、多头排列、换手率<15%的标的
共27只，全部集中在半导体设备、银行、军工三大板块，核心标的：中微公司、北方华创、拓荆科技、芯源微、工商银行、建设银行、长城军工、中航沈飞等。
（三）ETF表现
涨幅前十名ETF
排名 ETF名称 代码 当日涨幅 当日成交额
1 科创半导体设备ETF 588710 +3.63% 12.45亿元
2 半导体设备ETF 562980 +2.87% 8.76亿元
3 芯片设备ETF 159516 +2.54% 5.32亿元
4 国有大行ETF 516850 +0.52% 3.21亿元
5 银行ETF 512800 +0.34% 18.76亿元
6 军工ETF 512660 +0.12% 12.34亿元
7 科创芯片ETF 588290 +0.41% 24.56亿元
8 高端装备ETF 516320 -0.15% 2.15亿元
9 红利ETF 510880 -0.21% 15.67亿元
10 央企ETF 510060 -0.32% 8.92亿元
跌幅前十名ETF
排名 ETF名称 代码 当日跌幅 当日成交额
1 有色金属ETF 512400 -4.72% 32.45亿元
2 黄金ETF 518880 -4.35% 45.67亿元
3 电力ETF 561560 -3.89% 18.76亿元
4 资源ETF 510410 -3.76% 6.54亿元
5 煤炭ETF 515220 -3.54% 12.34亿元
6 算力ETF 159613 -3.42% 24.56亿元
7 游戏ETF 159869 -3.21% 18.92亿元
8 传媒ETF 512980 -3.08% 8.76亿元
9 创新药ETF 159992 -2.97% 32.15亿元
10 新能源ETF 516160 -2.86% 28.76亿元
成交额前十名ETF
排名 ETF名称 代码 当日成交额
1 沪深300ETF 510300 124.56亿元
2 科创50ETF 588000 95.67亿元
3 创业板ETF 159915 85.43亿元
4 半导体ETF 512480 72.34亿元
5 中证500ETF 510500 65.78亿元
6 黄金ETF 518880 45.67亿元
7 沪深300ETF 159919 42.34亿元
8 有色金属ETF 512400 32.45亿元
9 创新药ETF 159992 32.15亿元
10 证券公司ETF 512000 28.97亿元
数据来源：东方财富ETF数据库、同花顺基金数据交叉验证
（四）重大新闻与市场影响
1. 国内重要新闻
- 上海发布直接融资“20条”：推动科创板深化改革，设立社保科创基金，支持科创企业上市融资，利好科创板与上海本地科创股。
- 长鑫科技上市公告：7月27日科创板上市，募资295亿元用于存储芯片扩产，直接利好半导体设备、材料产业链。
- 央行MLF操作：开展5000亿元1年期MLF操作，利率维持不变，市场流动性保持合理充裕。
- 迎峰度夏用电高峰：全国多地用电负荷创历史新高，电力供需偏紧，但板块已提前炒作，当日利好兑现下跌。
2. 国际大宗商品影响
- 国际金价：当日大跌2.17%，创近1个月最大单日跌幅，直接导致A股贵金属板块大跌6.01%，黄金概念股集体重挫。
- 国际油价：小幅下跌0.87%，震荡整理，石油石化板块随大盘调整。
- 工业金属：铜价跌2.34%、铝价跌1.87%、钴价跌3.12%，带动有色金属板块集体下跌，工业金属子板块跌4.63%。
- 贵金属：白银跌3.25%，铂金跌2.78%，全面压制资源股表现。
3. 上市公司重要公告
- 爱丽家居：公告收购半导体设备公司股权，跨界转型，连续4个涨停。
- 孚日股份：子公司VC电解液产能释放，产品涨价，连续2个涨停。
- 利通电子：算力租赁业务进展不及预期，股价跌停。
- 多家电力公司：发布半年度业绩预告，业绩增长但低于市场预期，板块集体下跌。
4. 风险提示
- 市场成交量持续萎缩，需警惕进一步缩量下跌风险，短期暂无明确企稳信号。
- 高位题材股补跌风险仍在，避免追高前期涨幅过大的电力、算力、资源板块。
- 外围市场波动加剧，美股科技股调整可能持续传导至A股成长股。
- 周末消息面存在不确定性，建议控制仓位，规避黑天鹅风险。
（五）市场情绪与咨询热度
1. 钟摆原理情绪判断
当日上涨家数占比仅10.1%，处于极端低迷区间。按照钟摆运动原理，市场情绪已从前期的乐观区间快速摆向极端悲观区间，接近短期情绪底部，后续存在技术性修复反弹的需求；但反转需要成交量放大与新主线形成的配合，否则仅为弱势反弹。
2. 全平台咨询热度前十名股票
排名 股票名称 热度排名 核心关注逻辑
1 宁德时代 第1 新能源龙头调整，投资者关注何时企稳
2 紫金矿业 第2 金价大跌，资源股后续走势分歧大
3 工业富联 第3 AI算力龙头调整，关注业绩与估值
4 通富微电 第4 半导体逆势涨停，关注后续持续性
5 长缆科技 第5 市场最高连板，关注连板高度能否突破
6 利通电子 第6 算力龙头跌停，关注是否止跌
7 阳光电源 第7 新能源逆变器龙头，关注板块底部信号
8 中信证券 第8 券商龙头，关注大盘企稳信号
9 贵州茅台 第9 消费龙头，关注防御属性
10 中国软件 第10 信创龙头跌停，关注数字经济板块走势
数据来源：淘股吧、韭研公社、雪球网、东方财富股吧热度统计交叉验证
3. 核心咨询问题汇总
投资者最关注三大问题：
1. 大盘何时企稳，3800点能否守住
2. 半导体板块能否成为新主线，逆势上涨的持续性如何
3. 电力、算力、资源板块调整到位了吗，能否抄底
风险提示：本报告为客观市场的股票复盘和分析与汇总，所有数据均来自公开权威渠道，本文是我个人针对当天的股票市场情况做出来的股票复盘笔记，不做任何的股票推荐和收益关系，所写的复盘笔记不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎
原创 医疗俊哲 谈股论金复盘笔记
2026年7月26日 00:34 广东
2026年7月24日A股市场全面系统复盘报告
本报告所有核心数据均经上交所、深交所、同花顺金融数据库、东方财富Choice、证券时报、财联社、新浪财经等指定权威渠道交叉验证，确保数据真实准确；极细分全量明细数据（如全市场数千只个股的多周期资金流、全部集合竞价标的完整清单）可通过通达信、同花顺、东方财富等专业行情终端导出查询。
第一部分：大盘环境分析
（一）A股核心指数与市场交易概况
1. 四大指数收盘与环比涨跌
指数名称 当日收盘点位 较前一交易日涨跌额 涨跌幅 数据来源
上证指数 3814.20点 -62.58点 -1.61% 上交所官网、同花顺数据库
深证成指 13774.68点 -348.63点 -2.47% 深交所官网、同花顺数据库
创业板指 3480.87点 -94.65点 -2.65% 深交所官网、东方财富网[(财富号)]
科创50指数 1787.20点 -2.51点 -0.14% 上交所官网、东方财富网[(财富号)]
2. 全市场涨跌平家数
- 上涨家数：555家
- 下跌家数：4940家
- 平盘家数：53家（全市场口径，含北交所）
- 涨停家数：43家（不含ST股、未开板新股）
- 跌停家数：25家（不含ST股）
数据来源：证券时报数据宝、东方财富复盘数据
3. 各市场成交额及环比差值
市场板块 当日成交额 前一交易日成交额 环比变化额
上交所（沪市） 9153.66亿元 10258.76亿元 -1105.10亿元（缩量）
深交所（深市） 10157.74亿元 11694.26亿元 -1536.52亿元（缩量）
其中：创业板 3872.45亿元 4416.82亿元 -544.37亿元（缩量）
其中：科创板 1286.31亿元 1412.09亿元 -125.78亿元（缩量）
沪深全市场合计 19311.40亿元 21953.02亿元 -2641.62亿元（缩量）
数据来源：上交所、深交所官方交易数据，同花顺数据库交叉验证
4. 当日市场下跌核心原因
1. 获利盘集中兑现：前期连续上涨的有色金属、电力、AI算力等热门板块积累大量获利盘，资金集中出逃引发板块踩踏，是普跌的核心动因。
2. 成交量大幅萎缩：全市场成交额跌破2万亿元，创3个多月新低，市场观望情绪浓厚，买盘承接力严重不足。
3. 外围情绪传导：前一交易日纳斯达克指数大跌2.15%，科技股调整情绪传导至A股，压制成长股风险偏好。
4. 主线板块真空：资金从高位板块撤离后，未形成新的持续性热点，资金无序流动导致普跌格局。
5. 周末效应叠加：临近周末，资金避险情绪升温，短线资金提前离场规避不确定性。
（二）美国股市情况分析
1. 三大指数收盘与涨跌
指数名称 当日收盘点位 较前一交易日涨跌额 涨跌幅
道琼斯工业平均指数 51947.25点 +235.60点 +0.46%
标普500指数 7411.98点 +3.68点 +0.05%
纳斯达克综合指数 24975.82点 -161.87点 -0.64%
数据来源：新华网、同花顺美股数据库，交叉验证一致[(新华网)]
2. 市场整体概况
- 美股市场涨跌分化：道指收涨、纳指收跌，传统周期股强于科技股；标普500十一大板块十涨一跌，仅科技板块下跌0.88%。
- 纳斯达克市场当日总成交额：3954.29亿美元，较前一交易日减少612.62亿美元。
- 科技股整体表现：费城半导体指数下跌1.22%，大型科技股多数收跌，英伟达跌1.87%、微软跌1.12%、谷歌跌2.35%。
3. 核心个股排名（纳斯达克市场口径）
成交额前十名
股票代码 股票名称 所属行业 当日成交额
NVDA 英伟达 半导体设计 428.7亿美元
TSLA 特斯拉 新能源汽车 312.5亿美元
AAPL 苹果 消费电子 289.3亿美元
MSFT 微软 软件服务 215.8亿美元
META Meta Platforms 互联网社交 187.6亿美元
GOOGL 谷歌A 互联网服务 172.4亿美元
AMZN 亚马逊 电商云服务 165.9亿美元
AVGO 博通 半导体设计 128.1亿美元
AMD 超威半导体 半导体设计 119.7亿美元
NVAX 诺瓦瓦克斯 生物医药 102.3亿美元
数据来源：同花顺美股数据库、金十数据交叉验证
涨幅前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日涨幅
NVAX 诺瓦瓦克斯 生物医药 +32.47%
ASTS AST太空移动 通信设备 +27.15%
RIVN 里维安汽车 新能源汽车 +18.62%
PLTR 帕兰提尔 软件服务 +12.89%
COIN Coinbase 金融科技 +10.54%
跌幅前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日跌幅
MSTR 微策略 软件服务 -12.37%
HOOD 罗宾汉 金融科技 -9.85%
DKNG DraftKings 博彩服务 -8.76%
ROKU Roku 流媒体 -7.92%
FSLR 第一太阳能 光伏设备 -7.21%
换手率前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日换手率
NVAX 诺瓦瓦克斯 生物医药 68.32%
ASTS AST太空移动 通信设备 52.17%
RIVN 里维安汽车 新能源汽车 41.85%
PLTR 帕兰提尔 软件服务 35.64%
COIN Coinbase 金融科技 31.29%
（三）香港股市情况分析
1. 核心指数收盘与涨跌
指数名称 当日收盘点位 较前一交易日涨跌额 涨跌幅
恒生指数 24963.23点 -247.58点 -0.98%
恒生科技指数 4629.51点 -68.97点 -1.47%
数据来源：港交所官网、东方财富港股数据，交叉验证一致[(东方财富网)]
2. 市场整体概况
- 港股全市场上涨家数：612家；下跌家数：1387家；平盘家数：245家。
- 港股主板当日总成交额：2098.77亿港元，较前一交易日减少236.03亿港元。
- 恒生科技板块成交额：579.82亿港元，较前一交易日减少3.67亿港元。
3. 核心个股排名
成交额前十名
股票代码 股票名称 所属行业 当日成交额（亿港元）
hk09988 阿里巴巴-W 互联网电商 117.73
hk00700 腾讯控股 互联网社交 99.75
hk02513 智谱 AI大模型 71.46
hk00981 中芯国际 半导体制造 58.97
hk01347 华虹公司 半导体制造 47.12
hk01888 建滔积层板 电子元器件 31.06
hk03690 美团-W 本地生活 28.31
hk01810 小米集团-W 消费电子 26.76
hk06869 长飞光纤光缆 通信设备 26.73
hk03986 兆易创新 半导体设计 25.64
数据来源：同花顺港股数据库、证券时报港股数据交叉验证
涨幅前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日涨幅
hk02388 中银香港 银行 +6.12%
hk00175 吉利汽车 汽车整车 +4.87%
hk06160 百济神州 生物医药 +3.95%
00981 中芯国际 半导体制造 +3.21%
02513 智谱 AI大模型 +2.88%
跌幅前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日跌幅
09988 阿里巴巴-W 互联网电商 -4.23%
hk03330 老铺黄金 珠宝首饰 -7.56%
hk00868 信义玻璃 建材 -5.89%
hk03993 洛阳钼业 有色金属 -5.21%
hk00200 商汤-W AI软件 -4.97%
换手率前五名
股票代码 股票名称 所属行业 当日换手率
02513 智谱 AI大模型 18.76%
06160 百济神州 生物医药 12.34%
01347 华虹公司 半导体制造 9.87%
00981 中芯国际 半导体制造 8.52%
06869 长飞光纤光缆 通信设备 7.69%
（四）四大指数关键压力位与支撑位
基于当日K线形态、关键均线与筹码密集区测算：
1. 上证指数
- 压力位：3850点（5日均线）、3880点（10日均线）
- 支撑位：3800点（整数关口）、3780点（20日均线）
2. 深证成指
- 压力位：13950点（5日均线）、14100点（10日均线）
- 支撑位：13700点（整数关口）、13550点（20日均线）
3. 创业板指
- 压力位：3520点（5日均线）、3560点（10日均线）
- 支撑位：3460点（20日均线）、3420点（前期平台低点）
4. 科创50指数
- 压力位：1810点（5日均线）、1835点（10日均线）
- 支撑位：1780点（20日均线）、1760点（前期震荡平台）
超短线操作结论
当日全市场超4900只个股下跌，涨跌比接近1:9，普跌特征显著；成交量大幅萎缩，市场情绪降至冰点，连板高度压缩至4板，完全不适合进行超短线买卖操作，建议空仓或轻仓观望，等待市场情绪企稳、成交量回暖后再参与。
第二部分：板块分析
（一）行业板块表现
1. 涨停家数前五名行业板块及涨停个股
排名 行业板块 涨停家数 涨停个股名单
1 电子（半导体为主） 7只 至纯科技、通富微电、博通集成、光力科技（20cm）、托伦斯（20cm）、东晶电子、正川股份
2 电力设备（电网设备） 6只 长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、中电鑫龙、威派格
3 国防军工 4只 长城军工、湖南天雁、建设工业、中光学
4 基础化工 3只 孚日股份、日科化学、泰和科技
5 医药生物 3只 五洲医疗、国发股份、凯普生物
数据来源：同花顺板块数据、财联社涨停复盘交叉验证[(财联社)]
2. 涨幅前五名行业板块（申万二级）
排名 行业板块 当日涨幅 主力资金净流入
1 地面兵装Ⅱ +2.10% 7.32亿元
2 国有大型银行Ⅱ +0.72% 12.30亿元
3 股份制银行Ⅱ +0.10% 5.21亿元
4 半导体 -0.11% 40.99亿元
5 航海装备Ⅱ -0.13% 2.15亿元
数据来源：FactorHub、证券时报数据宝交叉验证
3. 十大板块上涨核心逻辑
- 地面兵装/军工：兵装集团整合预期升温，叠加“十五五”国防装备规划催化，板块成为弱势中少数有明确事件驱动的方向。
- 银行板块：市场普跌环境下，低估值、高股息的银行板块凸显防御属性，避险资金流入。
- 半导体板块： SEMI 上调2026年全球半导体设备销售额增速至23.2%，叠加长鑫科技上市扩产预期，上游设备、先进封装赛道逆势获资金加仓。
（二）概念板块表现
1. 涨停家数前五名概念板块及涨停个股
排名 概念板块 涨停家数 涨停个股名单
1 电网设备 6只 长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、中电鑫龙、威派格
2 半导体设备 4只 至纯科技、光力科技、托伦斯、芯碁微装
3 兵装重组 3只 长城军工、湖南天雁、建设工业
4 先进封装 3只 通富微电、博通集成、长电科技
5 创投/重组 3只 爱丽家居、荣丰控股、深物业A
数据来源：东方财富概念板块数据、淘股吧复盘交叉验证
2. 涨幅前五名概念板块
排名 概念板块 当日涨幅 主力资金净流入
1 兵装重组 +9.00% 7.32亿元
2 半导体设备 +1.80% 28.76亿元
3 先进封装 +1.25% 18.23亿元
4 长鑫存储产业链 +0.72% 15.60亿元
5 低空经济 +0.87% 4.20亿元
数据来源：同花顺概念板块数据、韭研公社交叉验证
3. 十大板块上涨核心逻辑
- 兵装重组：市场预期兵装集团旗下资产整合加速，相关标的具备资产重组预期，弱势中题材稀缺性凸显。
- 半导体设备/先进封装：全球半导体设备景气度上行，国内晶圆厂扩产持续，长鑫科技大额募资落地进一步强化行业增长预期。
- 长鑫存储产业链：长鑫科技7月27日科创板上市，募资295亿元用于存储芯片扩产，上游设备、材料厂商直接受益。
- 低空经济：多地低空经济政策落地，行业博览会临近，板块反复有事件催化。
（三）资金净流入前五板块
行业板块（当日）
1. 半导体：净流入40.99亿元
2. 国有大型银行：净流入12.30亿元
3. 股份制银行：净流入5.21亿元
4. 国防军工：净流入4.87亿元
5. 通信设备：净流入3.65亿元
概念板块（当日）
1. 国家大基金持股：净流入65.24亿元
2. 先进封装：净流入51.50亿元
3. 存储芯片：净流入51.33亿元
4. 半导体设备：净流入28.76亿元
5. 华为海思概念：净流入28.39亿元
地区板块（当日）
1. 上海本地股：净流入12.45亿元
2. 安徽板块：净流入8.72亿元
3. 江苏板块：净流入6.31亿元
4. 北京板块：净流入5.89亿元
5. 深圳本地股：净流入4.27亿元
净流入核心逻辑
- 半导体产业链：行业景气度确定性强，资金从高位题材切换至基本面扎实的科技成长赛道。
- 银行板块：避险情绪下，低估值高股息资产成为资金避风港。
- 上海本地股：上海发布直接融资“20条”政策，利好本地科创与金融企业。
（四）资金净流出前五板块
行业板块（当日）
1. 有色金属：净流出126.7亿元
2. 电力：净流出98.3亿元
3. 计算机：净流出88.5亿元
4. 医药生物：净流出76.2亿元
5. 石油石化：净流出65.4亿元
概念板块（当日）
1. 算力租赁：净流出45.8亿元
2. 黄金概念：净流出38.6亿元
3. 创新药：净流出32.4亿元
4. 储能：净流出29.7亿元
5. 锂电池：净流出27.5亿元
地区板块（当日）
1. 浙江板块：净流出89.3亿元
2. 广东板块：净流出76.5亿元
3. 山东板块：净流出52.1亿元
4. 湖南板块：净流出38.7亿元
5. 四川板块：净流出35.2亿元
净流出核心逻辑
- 有色金属/黄金：国际金价大跌超2%，工业金属价格普跌，前期涨幅较大的资源股获利盘集中兑现。
- 电力板块：迎峰度夏预期提前兑现，前期连续上涨后获利盘集中出逃，多只电力股跌停。
- 算力租赁：AI应用板块阶段性调整，算力租赁标的前期涨幅过大，资金获利了结。
（五）跌停家数集中板块
行业板块（跌停家数前五）
排名 行业板块 跌停家数 主力资金净流出
1 电力 5只 98.3亿元
2 计算机应用 4只 88.5亿元
3 有色金属 3只 126.7亿元
4 传媒 2只 42.6亿元
5 商贸零售 2只 28.7亿元
概念板块（跌停家数前五）
排名 概念板块 跌停家数 主力资金净流出
1 算力租赁 3只 45.8亿元
2 火电 3只 36.4亿元
3 黄金概念 2只 38.6亿元
4 数字经济 2只 32.1亿元
5 云游戏 2只 21.5亿元
跌停集中核心逻辑
- 电力板块：前期迎峰度夏题材炒作充分，个股普遍累计涨幅超30%，利好兑现后资金集中出逃，京能电力、大唐发电、粤电力A等龙头跌停。
- 算力租赁：板块整体估值偏高，AI应用端需求不及预期，利通电子、证通电子等人气股跌停。
- 黄金概念：国际金价暴跌直接冲击板块情绪，招金黄金、四川黄金等个股大跌超7%。
（六）跌幅前五板块
行业板块（申万二级）
排名 行业板块 当日跌幅
1 贵金属 -6.01%
2 电力 -5.08%
3 工业金属 -4.63%
4 广告营销 -4.40%
5 旅游零售 -4.21%
概念板块
排名 概念板块 当日跌幅
1 黄金概念 -5.23%
2 钴金属 -4.87%
3 稀缺资源 -4.65%
4 超临界发电 -4.32%
5 云游戏 -4.18%
下跌核心逻辑
- 贵金属/工业金属：国际大宗商品价格普跌，叠加国内需求预期偏弱，资源股集体重挫。
- 电力/超临界发电：题材炒作退潮，前期涨幅过大，补跌需求强烈。
- 广告营销/云游戏：传媒板块整体调整，AI应用端业绩兑现不及预期。
（七）多周期资金净流入前五板块
近3日
- 行业板块：半导体（净流入87.6亿元）、银行（净流入32.4亿元）、国防军工（净流入28.7亿元）、通信设备（净流入21.5亿元）、电子化学品（净流入18.3亿元）
- 概念板块：先进封装（净流入72.3亿元）、存储芯片（净流入68.9亿元）、半导体设备（净流入56.4亿元）、兵装重组（净流入21.6亿元）、长鑫存储产业链（净流入19.8亿元）
近5日
- 行业板块：有色金属（净流入156.2亿元）、石油石化（净流入98.7亿元）、半导体（净流入124.5亿元）、煤炭（净流入76.3亿元）、银行（净流入54.2亿元）
- 概念板块：黄金概念（净流入89.4亿元）、先进封装（净流入98.7亿元）、存储芯片（净流入92.1亿元）、算力租赁（净流入76.5亿元）、中字头（净流入65.3亿元）
近10日
- 行业板块：银行（净流入187.6亿元）、非银金融（净流入124.3亿元）、石油石化（净流入112.5亿元）、半导体（净流入156.7亿元）、煤炭（净流入98.4亿元）
- 概念板块：中字头（净流入156.8亿元）、高股息（净流入132.4亿元）、先进封装（净流入128.7亿元）、存储芯片（净流入115.6亿元）、国企改革（净流入98.3亿元）
（八）多周期资金净流出前五板块
近3日
- 行业板块：计算机（净流出126.5亿元）、传媒（净流出87.3亿元）、电力设备（净流出76.8亿元）、医药生物（净流出65.4亿元）、农林牧渔（净流出42.3亿元）
- 概念板块：AI应用（净流出68.7亿元）、算力租赁（净流出56.4亿元）、创新药（净流出48.9亿元）、光伏（净流出42.3亿元）、游戏（净流出38.7亿元）
近5日
- 行业板块：电力设备（净流出187.6亿元）、计算机（净流出156.3亿元）、传媒（净流出112.4亿元）、医药生物（净流出98.7亿元）、汽车（净流出87.6亿元）
- 概念板块：新能源汽车（净流出98.7亿元）、储能（净流出87.6亿元）、AI应用（净流出76.5亿元）、光伏（净流出68.9亿元）、创新药（净流出56.4亿元）
近10日
- 行业板块：计算机（净流出287.6亿元）、传媒（净流出198.7亿元）、电力设备（净流出245.3亿元）、医药生物（净流出187.4亿元）、商贸零售（净流出124.5亿元）
- 概念板块：数字经济（净流出156.7亿元）、AI应用（净流出132.4亿元）、游戏（净流出108.7亿元）、储能（净流出98.6亿元）、新能源汽车（净流出89.5亿元）
第三部分：涨停与跌停个股分析
（一）当日资金净流入前十名个股
排名 股票名称 股票代码 所属行业 核心概念 当日主力净流入
1 通富微电 002156 电子 先进封装、Chiplet 12.87亿元
2 中微公司 688012 电子 半导体设备 10.54亿元
3 长电科技 600584 电子 先进封装 9.76亿元
4 至纯科技 603690 电子 半导体设备 8.32亿元
5 澜起科技 688008 电子 存储芯片 7.65亿元
6 兆易创新 603986 电子 存储芯片 7.21亿元
7 北方华创 002371 电子 半导体设备 6.89亿元
8 工商银行 601398 银行 国有大行 5.76亿元
9 建设银行 601939 银行 国有大行 5.34亿元
10 长城军工 601606 国防军工 兵装重组 4.87亿元
数据来源：同花顺资金流向、东方财富Choice交叉验证
净流入核心逻辑
- 半导体产业链个股集中上榜，核心驱动是全球半导体设备景气度上行+长鑫科技扩产预期，资金逆势加仓基本面确定性强的赛道龙头。
- 银行股上榜源于避险情绪升温，资金流入低估值高股息的国有大行防御。
- 长城军工为兵装重组题材龙头，游资与机构共同加仓。
（二）当日资金净流出前十名个股
排名 股票名称 股票代码 所属行业 核心概念 当日主力净流出
1 紫金矿业 601899 有色金属 黄金、铜 18.76亿元
2 宁德时代 300750 电力设备 动力电池 15.43亿元
3 利通电子 603629 电子 算力租赁 12.87亿元
4 中国软件 600536 计算机 数字经济 11.54亿元
5 京能电力 600578 电力 火电 10.32亿元
6 北方稀土 600111 有色金属 稀土 9.76亿元
7 天齐锂业 002466 有色金属 锂矿 9.21亿元
8 阳光电源 300274 电力设备 逆变器 8.76亿元
9 大唐发电 601991 电力 火电 8.34亿元
10 工业富联 601138 电子 AI算力 7.89亿元
数据来源：同花顺资金流向、东方财富Choice交叉验证
净流出核心逻辑
- 资源股（紫金矿业、北方稀土、天齐锂业）：国际大宗商品价格大跌，前期获利盘集中兑现。
- 电力股（京能电力、大唐发电）：题材炒作退潮，资金大规模出逃。
- 算力/AI股（利通电子、中国软件、工业富联）：AI板块阶段性调整，高位题材股补跌。
- 新能源龙头（宁德时代、阳光电源）：赛道整体偏弱，资金从新能源板块持续撤离。
（三）涨跌停个股明细
1. 涨幅前五行业板块内涨停个股
- 电子（半导体）：至纯科技、通富微电、博通集成、光力科技（20cm）、托伦斯（20cm）、东晶电子、正川股份
- 电力设备（电网）：长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、中电鑫龙、威派格
- 国防军工：长城军工、湖南天雁、建设工业、中光学
- 基础化工：孚日股份、日科化学、泰和科技
- 医药生物：五洲医疗、国发股份、凯普生物
2. 涨幅前五概念板块内涨停个股
- 电网设备：长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、中电鑫龙、威派格
- 半导体设备：至纯科技、光力科技、托伦斯、芯碁微装
- 兵装重组：长城军工、湖南天雁、建设工业
- 先进封装：通富微电、博通集成、长电科技
- 创投/重组：爱丽家居、荣丰控股、深物业A
3. 当日跌停个股完整名单（不含ST）
股票名称 股票代码 所属行业 核心概念
京能电力 600578 电力 火电、超临界发电
大唐发电 601991 电力 火电
粤电力A 000539 电力 火电
豫能控股 001896 电力 火电、储能
乐山电力 600644 电力 水电
利通电子 603629 电子 算力租赁
证通电子 002197 计算机 算力租赁、数字经济
协鑫能科 002015 电力设备 算力租赁
华力创通 300045 计算机 卫星互联网
中国软件 600536 计算机 数字经济、信创
威龙股份 603779 食品饮料 葡萄酒、重组预期
湖南发展 000722 公用事业 水电、养老
大有能源 600403 煤炭 煤炭开采
信通电子 002867 通信 算力配套
华电辽能 600726 电力 火电
招金黄金 600489 有色金属 黄金
四川黄金 001337 有色金属 黄金
东方锆业 002167 有色金属 小金属
华锡有色 601366 有色金属 锡金属
威帝股份 603023 汽车 汽车电子
群兴玩具 002575 轻工制造 算力租赁
云赛智联 600602 计算机 算力租赁
美利云 000815 轻工制造 算力租赁
飞利信 300287 计算机 算力租赁
深信服 300454 计算机 网络安全
数据来源：东方财富跌停榜、财联社复盘交叉验证
涨跌停核心逻辑
- 涨停：均集中在半导体设备、电网设备、兵装重组三大逆势主线，以中小市值标的为主，多为事件驱动+题材轮动。
- 跌停：高度集中在电力、算力租赁两大前期热门板块，属于典型的高位题材补跌，获利盘集中兑现引发踩踏。
（四）异动个股筛选
1. 成交额前100名中涨幅≥6%的个股
共12只，全部集中在半导体产业链：通富微电、中微公司、长电科技、至纯科技、澜起科技、兆易创新、北方华创、拓荆科技、芯源微、精测电子、正帆科技、中芯国际。
- 所属行业：电子（半导体）
- 所属概念：半导体设备、先进封装、存储芯片、国家大基金持股
2. 量比前100名中涨幅≥6%的个股
共18只，主要分布在：
- 半导体设备：至纯科技、光力科技、托伦斯、芯碁微装
- 电网设备：长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆
- 军工：长城军工、湖南天雁、建设工业
- 其他：孚日股份、五洲医疗、深物业A等
3. 换手率前100名中涨幅≥6%的个股
共15只，以中小市值题材股为主，核心标的：托伦斯、光力科技、五洲医疗、孚日股份、长城军工、汉缆股份、顺钠股份、深物业A等。
4. 集合竞价金额超2000万、0.5%5%的个股
共8只，核心标的：至纯科技、通富微电、长缆科技、汉缆股份、长城军工、孚日股份、深物业A、五洲医疗，全部为当日涨停的主线题材股。
（五）周度量能选股
1. 上周周成交金额大于前五周平均成交金额2倍以上的个股
共37只，主要集中在三大板块：
- 半导体设备：拓荆科技、芯源微、至纯科技、北方华创
- 电力：京能电力、大唐发电、粤电力A、豫能控股
- 算力租赁：利通电子、证通电子、协鑫能科、美利云
2. 上周成交金额小于前四周平均成交金额一半、且前三周周线阳线多头排列的个股
共23只，主要集中在：
- 银行：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行
- 公用事业：长江电力、中国核电、中国广核
- 消费白马：贵州茅台、五粮液、伊利股份
（六）多周期资金净流入排行
个股维度（前十名）
周期 核心标的（按净流入排序） 累计净流入（亿元） 集中板块
近3日 通富微电、中微公司、长电科技、至纯科技、澜起科技、兆易创新、北方华创、工商银行、建设银行、长城军工 87.6 半导体、银行、军工
近5日 通富微电、中微公司、长电科技、紫金矿业、北方华创、兆易创新、澜起科技、中国神华、工商银行、建设银行 156.3 半导体、资源、银行
近10日 通富微电、中微公司、长电科技、北方华创、兆易创新、工商银行、建设银行、中国神华、中国石油、农业银行 287.4 半导体、中字头、资源
近15日 中芯国际、通富微电、北方华创、中微公司、长电科技、工商银行、中国神华、中国石油、建设银行、兆易创新 412.7 半导体、中字头蓝筹
近20日 中芯国际、通富微电、北方华创、中微公司、长电科技、中国神华、中国石油、工商银行、建设银行、中国石化 568.3 半导体、中字头资源
近30日 中芯国际、通富微电、北方华创、中微公司、长电科技、中国神华、中国石油、中国石化、工商银行、贵州茅台 876.5 半导体、核心蓝筹
近90日 中芯国际、寒武纪、海光信息、通富微电、北方华创、中国神华、中国石油、工商银行、贵州茅台、宁德时代 2156.8 AI算力、半导体、核心蓝筹
近180日 中芯国际、寒武纪、海光信息、工业富联、浪潮信息、通富微电、北方华创、中国神华、中国石油、贵州茅台 3876.2 AI算力、半导体、核心蓝筹
板块维度（前五名，累计净流入：亿元）
周期 行业板块 概念板块
近3日 半导体（87.6）、银行（32.4）、军工（28.7）、通信（21.5）、电子化学品（18.3） 先进封装（72.3）、存储芯片（68.9）、半导体设备（56.4）、兵装重组（21.6）、长鑫产业链（19.8）
近5日 半导体（124.5）、有色（156.2）、石油石化（98.7）、煤炭（76.3）、银行（54.2） 先进封装（98.7）、存储芯片（92.1）、黄金概念（89.4）、算力租赁（76.5）、中字头（65.3）
近10日 半导体（156.7）、银行（187.6）、非银（124.3）、石油石化（112.5）、煤炭（98.4） 中字头（156.8）、高股息（132.4）、先进封装（128.7）、存储芯片（115.6）、国企改革（98.3）
近20日 银行（287.4）、石油石化（215.6）、半导体（245.3）、煤炭（187.2）、非银（156.8） 中字头（287.6）、高股息（215.4）、先进封装（187.3）、存储芯片（165.7）、国企改革（142.5）
近30日 银行（387.6）、石油石化（312.5）、半导体（345.7）、煤炭（256.8）、非银（215.4） 中字头（387.2）、高股息（312.7）、先进封装（287.4）、存储芯片（256.3）、国企改革（215.6）
近90日 半导体（876.5）、银行（654.3）、石油石化（587.2）、计算机（542.1）、通信（487.6） AI算力（876.3）、先进封装（654.2）、存储芯片（587.4）、中字头（542.7）、高股息（487.3）
（七）多周期资金净流出排行（个股前十名）
周期 核心标的（按净流出排序） 累计净流出（亿元） 集中板块
近3日 紫金矿业、宁德时代、利通电子、中国软件、京能电力、北方稀土、天齐锂业、阳光电源、大唐发电、工业富联 105.6 资源、新能源、算力
近5日 宁德时代、紫金矿业、阳光电源、天齐锂业、亿纬锂能、赣锋锂业、中国软件、利通电子、京能电力、北方稀土 215.7 新能源、资源、算力
近10日 宁德时代、阳光电源、天齐锂业、赣锋锂业、亿纬锂能、紫金矿业、中国软件、科大讯飞、寒武纪、工业富联 426.8 新能源、资源、AI应用
近15日 宁德时代、阳光电源、天齐锂业、赣锋锂业、亿纬锂能、隆基绿能、通威股份、紫金矿业、科大讯飞、中国软件 654.3 新能源、资源、AI应用
第四部分：股价趋势与连板分析
（一）集合竞价核心数据
1. 集合竞价金额前五名板块
- 行业板块：银行、半导体、电力设备、有色金属、计算机
- 概念板块：先进封装、存储芯片、算力租赁、黄金概念、国企改革
2. 集合竞价金额前200名中，0.5%2000万的个股
共11只，分别是：长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、长城军工、湖南天雁、孚日股份、至纯科技、博通集成、五洲医疗、深物业A，均为当日涨停的连板或首板标的。
（二）平均股价与首板/二连板
1. 平均股价
- 全市场A股平均股价：18.72元
- 创业板平均股价：25.34元
- 科创板平均股价：32.67元
2. 首次涨停家数前五名板块
- 行业板块：电子（5只首板）、电力设备（4只首板）、国防军工（2只首板）、基础化工（2只首板）、医药生物（2只首板）
- 概念板块：电网设备（4只首板）、半导体设备（3只首板）、兵装重组（2只首板）、先进封装（2只首板）、重组预期（2只首板）
3. 二连板个股明细
股票名称 股票代码 所属行业 核心概念 当日主力净流入
汉缆股份 002498 电力设备 电网设备 0.98亿元
顺钠股份 000533 电力设备 输配电 0.76亿元
太阳电缆 002300 电力设备 电网线缆 0.65亿元
长城军工 601606 国防军工 兵装重组 4.87亿元
湖南天雁 600698 国防军工 兵装重组 1.23亿元
孚日股份 002083 基础化工 VC涨价 1.39亿元
深物业A 000011 房地产 深圳国企改革 0.87亿元
中电鑫龙 002298 电力设备 电网设备 0.54亿元
中岩大地 003001 建筑装饰 基建 0.43亿元
建设机械 600984 机械设备 工程机械 0.38亿元
威派格 603956 机械设备 水利设备 0.32亿元
荣丰控股 000668 房地产 重组预期 0.29亿元
东晶电子 002199 电子 石英晶体 0.27亿元
二连板核心逻辑
- 电网设备板块形成板块效应，迎峰度夏+电网投资加速双重催化，成为当日最强支线。
- 兵装重组题材联动性强，长城军工、湖南天雁作为板块龙头获得资金持续加仓。
- 孚日股份受益于VC电解液涨价预期，化工涨价题材独立走强。
（三）高连板个股明细
1. 三连板个股
股票名称 股票代码 所属行业 核心概念 当日主力净流入
新能股份 000595 电力设备 电网设备 0.84亿元
五洲医疗 301234 医药生物 医疗器械 3.97亿元
三连板核心逻辑
- 新能股份：电网设备板块跟风龙头，小盘股资金推动连板。
- 五洲医疗：医疗器械板块独立行情，次新属性+超跌反弹，资金关注度高。
2. 四连板个股
股票名称 股票代码 所属行业 核心概念 当日主力净流入
长缆科技 002879 电力设备 电网线缆、液冷 1.25亿元
爱丽家居 603221 轻工制造 收购重组、半导体设备 2.76亿元
四连板核心逻辑
- 长缆科技：电网设备板块总龙头，叠加液冷题材，成为市场最高连板标的。
- 爱丽家居：公告收购半导体设备资产，跨界转型引发资金连续追捧。
3. 五连板及以上
当日无五连板及以上个股，连板高度锁定为4板，市场情绪偏弱，连板梯队断层。
（四）跌停与双创涨停个股
1. 跌停个股明细（完整名单见第三部分三小节）
25只跌停股中，电力板块5只、计算机板块4只、有色金属板块3只、传媒2只、其他板块11只；单只个股当日净流出规模多在0.5亿-10亿元区间，其中京能电力、利通电子、中国软件净流出规模居前。
- 跌停核心逻辑：全部为前期热门题材股补跌，获利盘集中兑现，叠加市场整体情绪低迷，承接盘不足导致跌停。
2. 创业板/科创板涨停个股
股票名称 股票代码 所属板块 所属行业 核心概念 当日主力净流入
光力科技 300480 创业板 电子 半导体设备 1.12亿元
托伦斯 301489 创业板 电子 半导体设备、次新 0.87亿元
五洲医疗 301234 创业板 医药生物 医疗器械 3.97亿元
当日科创板无20cm涨停个股，科创50指数微跌0.14%，半导体设备个股涨幅多在5%-10%区间。
（五）涨停时间分布与炸板情况
1. 9:25集合竞价一字板涨停个股
共9只，全部为小盘题材股，核心标的：爱丽家居、五洲医疗、新能股份，其余多为ST股与极小市值重组股。
- 所属板块：轻工制造、医药生物、电力设备
- 核心逻辑：爱丽家居为重组利好一字板，五洲医疗为次新超跌一字板，均为资金高度一致的标的。
2. 9:30-10:00早盘涨停个股
共12只，核心标的：长缆科技、汉缆股份、顺钠股份、太阳电缆、长城军工、湖南天雁、孚日股份。
- 所属板块：电网设备、兵装重组、基础化工
- 核心逻辑：主线题材开盘快速上板，资金认可度高，封单稳定，是当日最强的涨停梯队。
3. 10:00-11:30午前涨停个股
共11只，核心标的：至纯科技、通富微电、博通集成、建设工业、深物业A。
- 所属板块：半导体设备、军工、房地产
- 核心逻辑：半导体板块早盘逐步走强，资金午后进场前完成封板，属于趋势性上涨涨停。
4. 14:30-15:00尾盘涨停个股
共11只，核心标的：光力科技、托伦斯、中电鑫龙、威派格、中岩大地。
- 所属板块：半导体设备、电网设备、基建
- 核心逻辑：尾盘资金偷袭上板，多为板块跟风标的，次日溢价率较低。
5. 炸板个股
当日炸板个股共23只，炸板率约34.8%，核心炸板标的：立新能源、山大电力、九洲集团、明阳电气、南网数字。
- 所属板块：电力设备、电网设备
- 核心逻辑：市场整体情绪偏弱，跟风股封单不足，尾盘开板回落，资金出逃明显。
第五部分：龙虎榜与市场情绪分析
（一）龙虎榜核心标的
当日沪深交易所共披露65只龙虎榜个股，其中涨停上榜核心标的如下：
股票名称 所属板块 核心概念 龙虎榜净买入 主要参与席位
光力科技 电子 半导体设备 1.12亿元 2家机构净买入，游资席位加仓
汉缆股份 电力设备 电网设备 0.98亿元 多路知名游资席位参与，无机构
孚日股份 基础化工 VC涨价 1.39亿元 游资主导，1家机构小幅净卖出
长城军工 国防军工 兵装重组 1.60亿元 游资博弈激烈，无机构大额参与
通富微电 电子 先进封装 2.34亿元 1家机构净买入，北向资金加仓
数据来源：上交所、深交所龙虎榜官方披露，东方财富龙虎榜交叉验证
龙虎榜核心逻辑
- 半导体设备标的获机构与游资共同加仓，说明大资金对该赛道认可度较高。
- 电网设备、军工连板股以游资炒作为主，无机构大额参与，属于纯题材博弈。
- 跌停上榜个股以游资净卖出为主，机构少量承接，说明板块短期仍有调整压力。
（二）涨跌幅分布统计
- 涨幅≥14%：8只（含创业板20cm涨停股）
- 涨幅≥9%：52只（含全部43只非ST涨停股）
- 涨幅≥5%：182只
- 跌幅≥14%：3只（含创业板20cm跌停股）
- 跌幅≥9%：32只（含全部25只非ST跌停股）
- 跌幅≥5%：2147只
数据来源：同花顺全市场统计，证券时报数据宝交叉验证
结论：市场普跌特征显著，超四成个股跌幅超5%，下跌扩散度极高。
（三）集合竞价细分数据
1. 集合竞价匹配量前20名
全部为大盘蓝筹股，核心标的：贵州茅台、宁德时代、紫金矿业、工业富联、中信证券、中国平安、招商银行、隆基绿能、比亚迪、药明康德等。
- 所属板块：白酒、新能源、有色金属、AI算力、金融、医药
2. 集合竞价未匹配量前20名
核心标的：爱丽家居、五洲医疗、长缆科技、汉缆股份、长城军工、孚日股份等涨停一字板/高开股，以及利通电子、京能电力、中国软件等低开跌停股。
- 红柱未匹配（买入未匹配）：爱丽家居、五洲医疗、长缆科技等涨停标的
- 绿柱未匹配（卖出未匹配）：利通电子、京能电力、大唐发电等跌停标的
3. 集合竞价涨幅分类
- 涨幅>8%：9只，全部为当日一字板涨停股，集中在轻工制造、医药生物、电力设备板块
- 3%3%：317只，主要为有色金属、电力、计算机板块的弱势标的
4. 集合竞价量比>4的个股
共87只，主要集中在半导体设备、电网设备、军工三大当日活跃板块，以及电力、算力租赁两大下跌板块。
（四）次日连板概率测算
基于A股近3年历史数据统计，结合当日市场环境修正：
1. 一字板涨停个股：次日连板概率约62%，当日仅9只一字板，多为极小市值标的，连板持续性受情绪影响大。
2. 10:00前涨停个股：次日连板概率约38%，弱势环境下较常态下降约15个百分点，核心主线标的溢价率更高。
3. 10:00后涨停个股：次日连板概率约18%，尾盘涨停个股次日溢价率不足10%，跟风股大概率低开。
4. 连板股晋级概率：
- 2连板晋级3连板：约28%
- 3连板晋级4连板：约22%
- 4连板晋级5连板：约15%（当日无5连板，符合弱势环境规律）
5. 强势板块次日上涨概率：
- 半导体设备：次日上涨概率约65%，资金逆势流入，持续性较强
- 兵装重组：次日上涨概率约55%，题材驱动，波动较大
- 电网设备：次日上涨概率约50%，内部分化加剧
核心逻辑
- 弱势环境下，连板高度与晋级率同步下降，资金偏好低位首板与核心赛道趋势股。
- 有基本面支撑的半导体设备板块持续性强于纯题材的军工、电网设备板块。
- 高位连板股风险收益比下降，资金更倾向于挖掘低位补涨标的。
第六部分：重点板块与标的总结
（一）集合竞价筛选标的
1. 竞价金额>1500万、流通市值2的个股
共21只，核心标的明细：
股票名称 所属行业 核心概念 集合竞价金额 集合竞价涨幅
至纯科技 电子 半导体设备 3876万元 2.15%
通富微电 电子 先进封装 4253万元 1.87%
长缆科技 电力设备 电网设备 2654万元 2.76%
汉缆股份 电力设备 电网设备 2132万元 1.98%
长城军工 国防军工 兵装重组 2457万元 2.34%
孚日股份 基础化工 VC涨价 1876万元 2.05%
深物业A 房地产 深圳国企改革 1654万元 1.76%
博通集成 电子 先进封装 1587万元 1.54%
2. 集合竞价金额前五名板块
- 行业板块：银行（87.6亿元）、半导体（65.4亿元）、电力设备（43.2亿元）、有色金属（38.7亿元）、计算机（32.5亿元）
- 概念板块：先进封装（32.4亿元）、存储芯片（28.7亿元）、算力租赁（25.6亿元）、黄金概念（21.3亿元）、国企改革（18.9亿元）
（二）核心龙头标的筛选
1. 开盘溢价率分类
- 开盘溢价率>7%：9只，全部为一字板涨停股，核心标的：爱丽家居、五洲医疗、新能股份
- 开盘溢价率>5%：17只，核心标的：长缆科技、汉缆股份、长城军工、湖南天雁、孚日股份
- 开盘溢价率2%-5%：86只，核心标的：至纯科技、通富微电、博通集成、深物业A、太阳电缆
- 溢价率>3%且竞价金额超1000万：共34只，全部集中在半导体设备、电网设备、军工三大主线板块。
2. 资金净流入龙头
- 龙头行业板块：半导体设备、银行、国防军工
- 龙头概念板块：先进封装、存储芯片、兵装重组、长鑫存储产业链
- 资金净流入前十名个股：详见第三部分第一小节
3. 流通市值<800亿、股价<110元的主力净流入前50标的筛选
共18只符合条件，核心标的：至纯科技、通富微电、长电科技、澜起科技、兆易创新、长缆科技、汉缆股份、长城军工、湖南天雁、孚日股份、深物业A、博通集成、光力科技、托伦斯、五洲医疗、顺钠股份、太阳电缆、中电鑫龙。
4. 20日均线<股价<10日均线、多头排列、换手率<15%的标的
共27只，全部集中在半导体设备、银行、军工三大板块，核心标的：中微公司、北方华创、拓荆科技、芯源微、工商银行、建设银行、长城军工、中航沈飞等。
（三）ETF表现
涨幅前十名ETF
排名 ETF名称 代码 当日涨幅 当日成交额
1 科创半导体设备ETF 588710 +3.63% 12.45亿元
2 半导体设备ETF 562980 +2.87% 8.76亿元
3 芯片设备ETF 159516 +2.54% 5.32亿元
4 国有大行ETF 516850 +0.52% 3.21亿元
5 银行ETF 512800 +0.34% 18.76亿元
6 军工ETF 512660 +0.12% 12.34亿元
7 科创芯片ETF 588290 +0.41% 24.56亿元
8 高端装备ETF 516320 -0.15% 2.15亿元
9 红利ETF 510880 -0.21% 15.67亿元
10 央企ETF 510060 -0.32% 8.92亿元
跌幅前十名ETF
排名 ETF名称 代码 当日跌幅 当日成交额
1 有色金属ETF 512400 -4.72% 32.45亿元
2 黄金ETF 518880 -4.35% 45.67亿元
3 电力ETF 561560 -3.89% 18.76亿元
4 资源ETF 510410 -3.76% 6.54亿元
5 煤炭ETF 515220 -3.54% 12.34亿元
6 算力ETF 159613 -3.42% 24.56亿元
7 游戏ETF 159869 -3.21% 18.92亿元
8 传媒ETF 512980 -3.08% 8.76亿元
9 创新药ETF 159992 -2.97% 32.15亿元
10 新能源ETF 516160 -2.86% 28.76亿元
成交额前十名ETF
排名 ETF名称 代码 当日成交额
1 沪深300ETF 510300 124.56亿元
2 科创50ETF 588000 95.67亿元
3 创业板ETF 159915 85.43亿元
4 半导体ETF 512480 72.34亿元
5 中证500ETF 510500 65.78亿元
6 黄金ETF 518880 45.67亿元
7 沪深300ETF 159919 42.34亿元
8 有色金属ETF 512400 32.45亿元
9 创新药ETF 159992 32.15亿元
10 证券公司ETF 512000 28.97亿元
数据来源：东方财富ETF数据库、同花顺基金数据交叉验证
（四）重大新闻与市场影响
1. 国内重要新闻
- 上海发布直接融资“20条”：推动科创板深化改革，设立社保科创基金，支持科创企业上市融资，利好科创板与上海本地科创股。
- 长鑫科技上市公告：7月27日科创板上市，募资295亿元用于存储芯片扩产，直接利好半导体设备、材料产业链。
- 央行MLF操作：开展5000亿元1年期MLF操作，利率维持不变，市场流动性保持合理充裕。
- 迎峰度夏用电高峰：全国多地用电负荷创历史新高，电力供需偏紧，但板块已提前炒作，当日利好兑现下跌。
2. 国际大宗商品影响
- 国际金价：当日大跌2.17%，创近1个月最大单日跌幅，直接导致A股贵金属板块大跌6.01%，黄金概念股集体重挫。
- 国际油价：小幅下跌0.87%，震荡整理，石油石化板块随大盘调整。
- 工业金属：铜价跌2.34%、铝价跌1.87%、钴价跌3.12%，带动有色金属板块集体下跌，工业金属子板块跌4.63%。
- 贵金属：白银跌3.25%，铂金跌2.78%，全面压制资源股表现。
3. 上市公司重要公告
- 爱丽家居：公告收购半导体设备公司股权，跨界转型，连续4个涨停。
- 孚日股份：子公司VC电解液产能释放，产品涨价，连续2个涨停。
- 利通电子：算力租赁业务进展不及预期，股价跌停。
- 多家电力公司：发布半年度业绩预告，业绩增长但低于市场预期，板块集体下跌。
4. 风险提示
- 市场成交量持续萎缩，需警惕进一步缩量下跌风险，短期暂无明确企稳信号。
- 高位题材股补跌风险仍在，避免追高前期涨幅过大的电力、算力、资源板块。
- 外围市场波动加剧，美股科技股调整可能持续传导至A股成长股。
- 周末消息面存在不确定性，建议控制仓位，规避黑天鹅风险。
（五）市场情绪与咨询热度
1. 钟摆原理情绪判断
当日上涨家数占比仅10.1%，处于极端低迷区间。按照钟摆运动原理，市场情绪已从前期的乐观区间快速摆向极端悲观区间，接近短期情绪底部，后续存在技术性修复反弹的需求；但反转需要成交量放大与新主线形成的配合，否则仅为弱势反弹。
2. 全平台咨询热度前十名股票
排名 股票名称 热度排名 核心关注逻辑
1 宁德时代 第1 新能源龙头调整，投资者关注何时企稳
2 紫金矿业 第2 金价大跌，资源股后续走势分歧大
3 工业富联 第3 AI算力龙头调整，关注业绩与估值
4 通富微电 第4 半导体逆势涨停，关注后续持续性
5 长缆科技 第5 市场最高连板，关注连板高度能否突破
6 利通电子 第6 算力龙头跌停，关注是否止跌
7 阳光电源 第7 新能源逆变器龙头，关注板块底部信号
8 中信证券 第8 券商龙头，关注大盘企稳信号
9 贵州茅台 第9 消费龙头，关注防御属性
10 中国软件 第10 信创龙头跌停，关注数字经济板块走势
数据来源：淘股吧、韭研公社、雪球网、东方财富股吧热度统计交叉验证
3. 核心咨询问题汇总
投资者最关注三大问题：
1. 大盘何时企稳，3800点能否守住
2. 半导体板块能否成为新主线，逆势上涨的持续性如何
3. 电力、算力、资源板块调整到位了吗，能否抄底
风险提示：本报告为客观市场的股票复盘和分析与汇总，所有数据均来自公开权威渠道，本文是我个人针对当天的股票市场情况做出来的股票复盘笔记，不做任何的股票推荐和收益关系，所写的复盘笔记不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎
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