英伟达40亿美元锁定光芯片核心产能！这家国产龙头深度绑定全球供应链，AI光互联时代迎来爆发拐点

英伟达40亿美元锁定光芯片核心产能！这家国产龙头深度绑定全球供应链，AI光互联时代迎来爆发拐点 报告定位：产业投研逻辑分析 | 适配跟踪周期：2026年3月-2027年3月合规声明：本报告仅为产业与企业基本面的客观投研逻辑推演，不构成任何投资建议，不荐股，股市有风险，投资需谨慎。

DeepSeek再出王炸！国产算力春天来了？！

原创:格兰投研 2026年2月27日 21:37低开的A股，是无敌的。受昨晚美股影响，今早A股开盘并不理想，低开19个点，尤其是北美算力方向，全线崩溃。到底出什么事了呢？原来是昨天文章分析的英伟达大跌5.46%，直接把老美科技股带崩了。实际上，这次英伟达股价大跌并不是说它的财报和

2月27日：国产算力、代糖、宇树机器人、农业节水等概念股梳理

［图片］ 一、昨夜发酵消息精选。1、国产算力：DeepSeek V4逼近，美国慌了！被曝绕过英伟达优先国内，绝密参数已泄露。 华为云码道（CodeArts）代码智能体公测版今日发布 同时接入开源模型GLM-5.0、DeepSeek-V3.2以及华为自研模型，覆盖代码生成等AI

国产T PU天普股份中昊芯英

新年礼物来了1. 智谱这次招算力，核心刚需只有一个：适配 GLM-5 744B MoE 稀疏大模型普通算力卡不行，必须稀疏计算强，这是门槛。2. 中昊芯英是目前唯一做到 Day0 深度适配+稀疏架构原生优化的国产TPU性能、效率、成本全面占优，最符合智谱的选型标准。3. 算力合伙

国产大飞机今天有利好消息发布，需观察后续消息和实际交付进度，及盘中实际走势的机会。［图片］

688047龙芯中科：五星优选！国产替代主线加持，明日布局正当时

688047龙芯中科：五星优选！国产替代主线加持，明日布局正当时在A股市场主线轮动的当下，能兼具核心赛道壁垒、技术自主优势与资金合力的标的尤为珍贵，龙芯中科作为国产CPU领域的核心龙头，我们给予五星优选评级，更是认为明日是布局这一核心标的的优质窗口。立足国产替代的时代主线，龙芯中

国产半导体产业链

国产半导体设备设备投资（78-80%）前道设备（芯片制造 78-80%）光刻机• 整机◦ 上海微电子◦ 张江高科：上海电气控股集团为上海微电子第一大股东直接持股32.08%，间接持股上海微电子10.779%的股份◦ 东方明珠：间接持股上海微电子1.73%的股份◦ 上海电气：上海电

关注Ai 国产算力 Ai应用

市场在政策引导下正从“急涨”转向“震荡慢涨”，趋势未坏。板块正从单一主线（商业航天）向多元轮动（国产算力、AI应用等）扩散。操作上宜去伪存真守主线，逢低布局新方向，保持耐心与纪律。商业航天：去弱留强，聚焦产业链实质受益标的。重点布局：将国产算力 作为中线方向配置，利用分化寻找买点

国产算力-2026年最强主线

基本面梳理当前中国 AI 芯片市场正经历着前所未有的结构性变革。从 2023 年到 2025 年，这一市场见证了从英伟达绝对垄断到多强并立的戏剧性转变，国产芯片厂商在政策支持、技术突破和市场需求的三重驱动下实现了爆发式增长。［图片］核心变化解读：2023年英伟达凭借CUDA生态垄

关于国产TPU中昊芯英天普

首先恭喜车上的朋友， 中昊芯英成了， 接下去就是死拿天普，记住不要被甩下车， 明年千亿不是梦， 记住ＡＩ智能 现在只是刚开始 就像当年互联网$天普股份(sh605255)$

不管会不会断供卡不住，国产替代义不容辞

［图片］2025 年是国内光刻胶从 “验证” 走向 “放量” 的关键一年，行业地位实现大幅跃升，在成熟制程领域已站稳脚跟并形成国产替代规模效应，中高端领域实现突破性进展，但在顶尖技术层面仍与国际巨头存在差距，整体处于战略地位凸显、替代进程加速的重要发展阶段.高盟新材自身曾传出光刻

如果小日子断供光刻胶会怎样？

当前国内光刻胶正在积极公关填补国外光刻胶领域卡不住的空白，025 年是国内光刻胶从 “验证” 走向 “放量” 的关键一年，行业地位实现大幅跃升，在成熟制程领域已站稳脚跟并形成国产替代规模效应，中高端领域实现突破性进展，但在顶尖技术层面仍与国际巨头存在差距，整体处于战略地位凸显、替

成电光信在国产替代领域具有显著优势，尤其在航空电子系统和训练仿真设备方面，其技术填补国内空白并占据核心市场份额。FC网络总线国产化技术突破：攻克FC-AE-ASM、FC-AE-1553等军规协议栈，实

对日国产替代，国风新材 半导体材料国产化

$国风新材(sz000859)$在AI浪潮和国产化的大背景下，国内先进生产线未来扩产需求持续存在，半导体设备作为晶圆代工扩张的基石，同时也是实现产业链自主可控的重要环节，国产半导体设备企业有望迎来发展机遇。国风新材，作为光敏聚酰亚胺光刻胶+电子级PI膜+拟购买金张科技58.33%

短线布局！国产代替龙头

用友网络（600588）国产替代龙头： 在央国企信创市场占据约40%份额，是政策驱动下的核心受益者。持续高研发投入： 2025年上半年研发投入达11.25亿元，同比增长5.75%，并不断获得技术专利，近期股价在14.51元至15.14元区间波动！从技术面看，近期出现了一些积极信号

高开低走轮动加速

今天行情依旧是高开低走，但是盘面整体表现较强，科技类纯在一定程度分歧 cpo延续调整，存储芯片继续走强韧性十足，板块内多只龙头轮动！超硬材料类培育钻石集体爆发，惠丰等一类涨超20+振幅！电池产业链上游材料再度走强，阿斯特一类继续走出高度，上游产业链走势高度相符！马字辈也迎来修复企

如果克服交易中的负面情绪

如果你是一位做中长线价值投资的人，最大的困难不是战胜市场，而是战神自己，让自己不被那些负面的情绪和所谓的小道消息所打扰。这是非常困难的，首先你得清楚的知道自己在干嘛，你是做长线还是做短线的，其次你要对自己所投资的公司有信心，如果你对它有所怀疑就快点抛弃它，一定要投资那些自己坚信不

易成新能，半导体国产替代：高纯碳化硅粉体团体标准落地， 中宜创芯迎国产替代风口

易成新能战略重组并入了中宜芯创。由中国电子材料行业协会发布的《晶体生长用高纯碳化硅粉体》团体标准将于11月1日正式实施。该标准由中宜创芯联合国内20余家科研院所及产业链企业共同制定，是我国第三代半导体材料领域首个针对纯度6N（99.9999%）级以上碳化硅粉体的技术规范，对推动半

10月27日复盘

大盘走势：大盘跳空高开后震荡上涨，尾盘收1.18%的放量阳线。目前大盘顺利突破左侧中枢，形成日线的一笔上涨，短期应该延续这笔上涨走势。板块及个股：存储芯片江波龙、大为股份、兆易创新、德明利、航天智装、普冉股份、佰维存储、协创数据、深康佳A、国科微、中微公司、通富微电、香农芯创、华

现阶段的机会