高纯钼坯原料龙头-安泰科技

安泰科技（000969）深度重点分析——钼题材深度隐性标的（匹配SK海力士/三星以钼代钨逻辑）一、核心定位：被市场严重忽略的上游高纯钼坯原料龙头1. 业务割裂，题材预期差极大市场资金炒作安泰科技时，90%注意力集中在稀土永磁、非晶带材、高温合金三大主线，几乎无人深挖旗下难熔

日本高纯钨粉断供事件最强受益国产替代（剔除六氟化钨业务）安泰科技之详解

日本高纯钨粉断供事件最强受益国产替代（剔除六氟化钨业务）安泰科技之详解日本六氟化钨（关东电化、中央硝子）永久停产核心原因一、直接导火索：中国高纯钨粉出口管制、对日供应归零1.原料高度依赖中国六氟化钨核心原料是5N/6N电子级高纯钨粉，该原料占生产成本60%–70%；日本本土

AI算力产业链，光互联，封装，散热梳理。

AI算力全产业链核心标的梳理｜聚焦核心1、光芯片：源杰科技国内IDM全产业链光芯片标杆，深耕磷化铟激光器芯片，25G/50G高速芯片批量落地，大功率CW光源批量供货800G/1.6T光模块，深度绑定AI算力国产化浪潮，一季报业绩爆发，算力高速互联刚需持续放量，光芯片国产替代核心受

闷声发财的深科技，才是存储芯片国产替代隐形赢家！！

昨天长鑫存储上会的消息刷了屏，不少人盯着“国内DRAM第一股”的光环，盘算着能不能打新赚一笔。但我翻了一圈资料，发现真正闷声数钱的，可能不是长鑫自己，而是这家叫深科技的公司——它藏在长鑫背后，拿着长鑫近半的封测订单，同时还能给美光、三星、海力士这三大海外巨头供货，说它是存储

ABF膜国产替代产业梳理：莲花控股 华正新材 兴森科技 深南电路

一家做味精的公司，现在掌握着全球AI芯片封装的关键材料。味之素的ABF膜，占全球市场95%以上。上个月它宣布涨价30%，没有替代方案可选，下游只能接受。这不是段子。这是ABF产业链的真实状况。为什么味精厂能卡住AI的脖子？ABF膜的作用很简单：绝缘。AI芯片动辄20层以上电路，没

基本验证

隔夜美股大涨，早盘市场呈现一副普反的欣欣向荣场景，不过早上市场跟指数都在向上普反的时候，AI科技类的像光通信，算力，存储等分时都有一波兑现，这个时候整个市场都向好，作为顺指数的AI科技反而兑现，这种分歧不就是送钱么？凌晨跟帖说的基本符合预期，封装的长电跟通富早上的分歧急杀回过头看

长川科技（300604）：AI 算力 + 商业航天双轮驱动，国产测试设备龙头迎来

在 AI 算力革命与商业航天产业爆发的双重风口下，半导体测试设备龙头长川科技正迎来前所未有的成长机遇。作为国内平台型测试设备的领军企业，公司凭借在 SoC 芯片测试、存储测试领域的深厚技术积累，深度绑定 AI 与先进存储的产业浪潮，同时卡位商业航天全产业链，打造第二成长曲线，成长

国产唯一8寸硅光晶圆

赛微电子（300456.SZ）深度研报：战略重构落地，算力MEMS龙头迎来业绩价值双拐点前言：战略重构后的价值重生赛微电子正处于战略转型、产能爬坡、技术突破、业绩拐点四重共振的关键阶段。公司前身为耐威科技，2015年登陆创业板，2016年收购瑞典Silex跻身全球前三、国内第一M

存储这份招股书，藏着国产存储产业链的真实底牌

数据先说清楚。存储2026年第一季度，营收508亿，净利润330亿。招股书指引上半年营收1100-1200亿，净利润660-750亿。这个盈利能力，说实话，放在国产芯片制造里，之前很少见。那问题来了，赚了钱，下一步肯定是扩产。扩产就意味着买设备、买材料、订零部件。整个上游产业链的

追着杀啊

牛市多急跌，指数这两天的大阴棒直接把前面一个多星期的涨幅杀没了。早上惯性低开后，临近中午收盘指数还翻红了，下午感觉没杀过瘾继续来一个暴扣，共振指数的AI科技这块也是扛不住一起补跌了。不过依然还是有比较逆势的方向，前两天说过的封装这块，今天长电大涨，通富盘中也一度冲高；钻针的鼎泰高

看修复

直接说结论，今天看修复！大概率是惯性低开后再修复，修复力度盘中动态看。昨晚看到消息“美国政府已特别批准约10家中国公司采购英伟达（NVIDIA）先进的H200人工智能芯片。获批买家名单包括阿里巴巴、腾讯、字节跳动、京东等科技巨头，联想与鸿海（富士康）则获得了分销商资格。”英伟达股

总算有个像样的分歧了

今天终于有个像样的分歧了，但其实除了个别个股外，核心的一些标的调整幅度都不是很大，指数日内跌幅目前已经杀到-1%+了，今天就是美来访的正常落地兑现。早上指数跳空高开，这波上来加上早上已经有三个缺口，一而再，再而衰，三而竭，所以今天指数跳空高开后首先思考的是风险，而不是机会，更何况

长电科技：封测龙头硬核壁垒，先进封装引领国产替代

长电科技：封测龙头硬核壁垒，先进封装引领国产替代 在半导体产业链中，封测是连接芯片设计与制造的关键一环，长电科技（600584）作为国内封测绝对龙头、全球第三大封测巨头，以技术、规模、客户三重壁垒构筑深厚护城河，深度受益AI算力爆发与先进封装浪潮，成长动能强劲。 一、技术壁垒：先

大国博弈，信创国产替代不行也要行，加油加油涨停

这也叫分歧？

早盘市场的分歧是预期内的，但是下午的硬件继续高举高打又是超预期的，中午点的那些票下午都进一步加强了，稀缺排行第一梯队的票中，前天福晶涨停，昨天是天通涨停，今天轮到云南涨停，国产替代的长城盘中也一度涨停。明天又该轮到哪个表现呢，是封装的长电 通富反包么。下午这盘面看得，好像就是

分歧如约而至

昨天市场大涨的时候给大家提示了兑现风险，今天分歧如期而至，也说了分歧是不错的买点，对应到国产替代这块，昨天没怎么表现的长城今天盘中一度涨停。光这块cpo的中际盘中股价摸到1000元整，新易盛，光迅新高；光纤的长飞，中天趋势新高，通鼎晋级4板；其他还有电子布的菲利华，磷化铟的云南，

5.12早参

记得关注评论区一、利好上市公司（按主线分类）1. AI算力/光模块/PCB/液冷（最强主线）• 长电科技、通富微电、光迅科技、中天科技、华天科技、通鼎互联、飞凯材料• 景旺电子、南亚新材、迅捷兴、工业富联、世运电路、鹏鼎控股、沪电股份• 英维克、海鸥股份、申菱环境、高澜股份2.

老生常谈

市场正用创纪录的融资余额告诉我们：AI算力通胀，不再是“预期“，而是正在发生的“资金共识“。连续4日3万亿成交额、2.78万亿融资余额，以及融资客对稀缺度排行核心标的的集中押注，共同指向一个结论——“全球AI牛市在A股光通信、上游稀缺物料、算力芯片等核心环节的定价权转移“，正被市

指数放量新高

指数放量新高站上4200点，AI硬件特别是多次提及的上游紧缺的物料今天再次共振指数大涨，不轻易言顶，宇宙才是尽头。受到外围存储暴力大涨的刺激下，今天A股的存储标的迎来了普涨，国产CPU表现也是非常亮眼，澜起20厘米涨停，精智达涨超16%，更有10厘米的通富跟长电。芯片整体无疑是今

5月份：国产替代，绕不开的核心标的

科技主线贯穿行情始终，光芯片、半导体设备、先进封测、AI存储，当下绕不开的硬核赛道。一、光芯片 趋势贯穿全年长光华芯、仕佳光子：光迅科技，东山精密等走出稳健趋势新高行情，资金持续抱团，赛道认可度极高，更是市场真金白银投票表决的结果。源杰科技：逻辑最硬，由于股价偏高，缺乏散户投资者