这批美股统一指向「AI算力驱动的全球硬科技硬件产业链」，核心逻辑是：生成式AI落地带动算力基础设施爆发，从上游半导体材料、基础元器件，到中游光芯片/模块、PCB，再到下游芯片、服务器整机的全硬件链条进入景气周期；同时叠加汽车电子、商业航天两大高端制造赛道共振，所有标的均为各细分领域的全球龙头，具备技术与产能壁垒。
一、最核心共通：锚定AI算力基建的全链条受益

这是覆盖80%标的的主线，形成完整