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1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告
5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股
9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院：深入贯彻落实党中央决策部署 努力完成全年经济社会发展目标任务（央视）
8月17日，国务院总理李强主持召开国务院第十二次全体会议，会议强调，当前内需不足问题仍然突出，一些行业企业困难增多，外部环境不确定性上升。要锚定发展目标，充分发挥存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，破除各种堵点卡点，推动经济持续向新向优向好发展。要从头抓紧推进规划落地实施，抓好重大工程项目建设，发挥好规划对各领域工作的引领推动作用。要着力保持经济平稳运行，要进一步做强国内大循环，把内需潜力充分释放出来。加快落实“六张网”建设实施方案，创新投融资机制吸引社会资本。对新兴领域、新型基础设施、消费升级等方面投资给予更多支持。要强化科技赋能，加快新旧动能转换，加大新兴支柱产业和未来产业培育支持力度，持续推动传统产业转型升级，要守正创新，善于运用改革的思维、创新的办法破解难题，激发各方面干事创业积极性。
二、两部门：研究完善成品油消费税制度，完善成品油定价机制（同花顺）
8月17日，国家发改委、国家能源局印发《石油天然气发展“十五五”规划》，其中提到，持续完善油气市场机制。推动上游供气主体多元化。促进城镇燃气企业整合重组，规范化经营，落实好天然气上下游价格联动机制。规范供气企业行为，更好发挥天然气合同基础性作用，完善储气调峰市场机制。加强民生用气保障。研究完善成品油消费税制度。完善成品油定价机制。定期校核跨省天然气管道运输价格。到2030年国内油气供应量4.4亿吨油当量 新增油气长输管道2万公里。
三、人社部：加强中小学教师、医务人员的欠薪治理，深化公立医院薪酬改革（东财）
近日，人社部工资福利司有关负责人表示，“十五五”时期将强化重点事业单位群体待遇保障。探索建立薪酬调查制度，落实基本工资标准正常调整机制。加强事业单位特别是中小学教师、医务人员的欠薪治理工作。紧扣公立医院公益属性，加强对医院间薪酬水平、内部分配、负责人薪酬水平等重点问题的研究，探索形成有效解决举措，进一步深化公立医院薪酬制度改革。
四、AI视频赛道升温 Higgsfield成立不到两年估值即达54亿美元（财联社）
成立仅两年的AI视频生成平台Higgsfield在最新的一轮融资中筹集了4亿美元，估值达到54亿美元，参与融资有DST Global、高盛、Liberty Global和英特尔。此次融资距离Higgsfield上一轮仅8个月，当时公司以13亿美元估值融资了8000万美元。Higgsfield于2025年推出AI视频生成平台，吸引了超过3000万用户，美国是其最大的市场。本月，公司的年化收入已达到7亿美元，一年前仅为2000万美元。
五、半年翻7倍！Anthropic“年化营收”据传已突破650亿美元（财联社）
作为“AI能否赚钱”的关键指标，大模型龙头Anthropic的营收增速仍维持在极高的水平。知情人士透露，该公司的营收运行率（通过短期收入反推一整年的收入，通常用于收入增长极快的AI企业）在7月底时已经达到650亿美元。公司是在向投资人通报常规进展时公布了这一数据。去年此时还被视为追赶者的Anthropic，通过发力AI编程工具和能够执行复杂任务的泛职场AI应用一举登顶“AI王座”。去年年底时，该公司的“年化收入”已经突破90亿美元，到今年5月时更是达到470亿美元，内部文件也显示，Anthropic今年二季度的实际营收超过115亿美元，而2025年同期仅为7.87亿美元。
六、其他（信息来源：央视、证券时报、财联社、云财经、科创日报、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、国家发改委：部署加快2026年新型政策性金融工具投放工作，加大对民间投资项目支持力度
2、国家卫健委：正修订2026版基层医疗能力标准，推进基层病种“同病同付”与“药随病走”
3、国家统计局：7月份全国规模以上工业增加值同比增长4.5%（1—7月份同比增长5.3%）
4、国家统计局：前7个月我国工业机器人产量同比增长 28.5%
5、中证指数公司：将于2026年8月18日正式发布中证智选制造业转型升级指数
6、我国电磁驱动聚变大科学装置单路脉冲源通过验收，迈出图纸到实物关键一步
7、我国在稀土检测关键技术领域取得重要进展
8、我国使用长征二号丙运载火箭，成功将SEO卫星（（地球观测卫星））发射升空
9、数据显示，一线城市二手房价格连续5个月上涨 广州涨幅居首、上海紧随其后
10、广州拟立法促进人工智能发展：建设统一算力调度平台和应用赋能中心
11、原地跳高2米，极限速度12.66m/s！宇树科技发布“超人”视频，突破全人类极限
12、刚果（金）：埃博拉疫情死亡2325例，死亡病例数升至2018年以来新高
13、 SK海力士：2027年将爆发最严重存储荒
14、欧洲央行发文警告：美科技股因市场对AI过度乐观推高估值至历史平均水平以上，很可能迎调整
15、集邦咨询：液冷散热成高端AI基础设施标配，预估2026年渗透率可达53%
16、翼展32米，机长23米，起飞重量超11.34吨，全球最大全电动飞机在瑞典完成首飞，27分钟耗电5美元！
17、伦铜逼近历史高位！现货升水幅度创2021年逼仓风暴以来之最
18、英伟达宣布与SB Energy达成合作协议，为OpenAI俄亥俄州数据中心提供最高1050亿美元担保
19、知情人士：OpenAI的IPO计划很可能因内部人事动荡推迟到明年
20、特朗普称不寻求延长与伊朗的谅解备忘录（注：8月17日到期），伊朗应该“举起白旗投降”
21、特朗普威胁：若阿曼阻碍美伊和平协议，将对其发动轰炸
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
韭研公社：科瑞技术、神州数码、寒武纪、兆易创新、天孚通信
同 花 顺：长鑫科技、云南锗业、有研新材、金螳螂、多氟多
东方财富：长鑫科技、通富微电、金螳螂、有研新材、长电科技
淘 股 吧：长鑫科技、云南锗业、金螳螂、天洋新材、澳洋健康
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
丰原药业：蚌埠投资集团拟6.41元/股受让21.53%公司股份，实控人拟变更为蚌埠市国资委
瑞丰高材：拟4-5亿元收购觅拓新材（电子级环氧树脂）不低于51%股权
四环生物：拟1.6亿元收购长源药业80%股权
众生药业：拟2826万美元收购控股子公司众生睿创12.06%股权，持股将升至89.18%
大恒科技：拟1.11亿元受让中石光芯（光芯片）5%股权
石化油服：拟400万美元收购墨西哥DS公司50%股权并追加投资2.12亿美元
澄星股份：拟增资方式取得徐州宏达51%控股权（并表）
骏成科技：筹划现金收购江苏新通达50%股份，预计构成重大资产重组
斯菱智驱：拟定增不超18亿元用于投建机器人零部件智能制造生产基地建设等项目
盈新发展：拟定增不超17.79亿元 用于先进封测及存储模组制造等项目
日丰股份：拟7亿元投建年产300吨光纤预制棒、1000万芯公里光纤项目
洁美科技：拟4.28亿元（总计18.78亿元）追加投资华北产研总部项目 扩大MLCC离型膜产能
德 科 立：拟2605.4万元投资光通信高端器件研发测试平台项目
复旦微电：拟不超3亿元参设产业基金，持股20.98%，主投集成电路、航空航天领域
日丰股份：拟1.5亿元增资全资子公司日丰新材料，用于光纤项目建设
豪美新材：拟1亿元参设人工智能产业基金，持股10%，主投人工智能成长期、成熟期企业
复旦微电：拟1750挖宝参设合资公司，持股25%，推动老化测试业务独立运营
开创电气：拟1500万元参设机器人产业基金，持股15%，主投具身智能、核心关节模组等
跃岭股份：拟1.105亿元转让中石光芯5%股权，持股将降至5.05%
锦江酒店：拟2467万元转让锦江食品100%股权
港迪技术：与广州港新沙港务签订6916.8万元煤矿装卸智能化项目合同
瑞联新材：与华星印刷签署技术许可协议，获授权开展印刷 OLED 材料业务
泰 恩 康：与广东普罗凯融生物医药签署战略合作协议，获MSCohi-O镜片项目独家商业推广权益
金冠电气：中标3817万元南方电网主网线路材料项目
三星电气：预中标2.05亿元南方电网配网设备项目
通光线缆：预中标1.07亿元南方电网公司项目
东方盛虹：炼化一体化项目检修完成并恢复生产
川发龙蟒：全资孙公司白竹磷矿延期复产至10月15日
永太科技：子公司年产6666.6吨VC项目将开始试生产
鼎阳科技：发布SDS8000AP H12系列高带宽实时数字示波器等新产品
百利天恒：双抗ADC肺癌III期临床达主要终点
安科生物：注射用醋酸西曲瑞克（辅助生殖）注册上市许可申请获受理
智翔金泰：GR2302注射液（肝癌）临床试验获批
乐普医疗：MWN117注射液（减重）临床试验获批（全球暂首款）
一 品 红：1类创新药APH04935片（减重）临床试验获批（全球暂首款）
千金药业：米诺地尔搽剂等4款产品获药品注册证书
骏 鼎 达：终止收购旺旺实业51%股权事项
梦 百 合：美东工厂发生火灾事故，具体损失待核实评估
国晟科技：下属公司逾期债务本金合计5775万元，占最近一期净资产的18.58%
2）增持、回购
神州数码：拟不超39.72元/股回购2亿元-4亿元
飞 力 达：拟不超7.95元/股回购4000万元—6000万元
华立科技：拟不超21.64元/股回购1000万元至2000万元
3）减持
华资实业：南传私募拟减持不超3%
4）业绩、分红
仲景食品：半年报拟10转4.5
ST瑞贝卡：受台风影响厂区严重积水 预计损失超2025年净利润10%
5）停复牌
爱丽家居：收购欧康诺事项核心条款尚待协商落实，正式协议尚未签署，临停复牌
海鸥住工：筹划公司控制权变更事项，停牌预计不超2个交易日
华阳集团：控股股东筹划控制权变更事项，停牌预计不超2个交易日
中南文化：拟调整重组方案 新增购买江阴热电50%股权，停牌预计不超5个交易日
6）个股异动
共进股份：3连板，800G高速交换机产品主要客户为国内品牌商，收入营收占比较小
神奇制药：2连板，目前生产经营正常，不存在未披露重大事项
旭光电子：2连板，定增事项尚需证监会获批，能否通过存在不确定性
聚和材料：连涨超30%，空白掩模版标的公司国内生产基地尚在建设中，短期内不会对公司业绩产生较大影响
7）互动平台、机构调研、业绩交流
五洋自控：光模块液冷业务已形成试样产品
达利凯普：截至目前，公司产品未应用于光模块领域
达实智能：Das Agent产品已实现商业化落地
波长光电：适用于PCB制造的精密激光微加工镜头成核心增长引擎
ST南都：公司产品可广泛应用于数据中心、智算中心、超算中心等提供后备电源支撑
电投绿能：公司近期完成绿氨首单规模化出口 正持续开发欧盟、日韩等地区客户
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
中东风险推高油价和美债收益率，美股三大指数集体收跌，纳指跌0.32%，道指跌0.51%，标普500指数跌0.52%。“科技七巨头”集体下挫，英伟达跌0.07%，苹果跌0.11%，亚马逊跌0.51%，谷歌跌0.61%，特斯拉跌0.87%，微软跌3.04%，Meta Platforms跌3.54%。存储、光通信等AI概念板块逆势走强，铠侠ADR涨超13%，闪迪涨超8%，西部数据涨超5%，美光科技涨超4%。Coherent涨超7%，康宁、Lumentum涨超4%。
纳斯达克中国金龙指数收长0.37%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.88%。成分股中，华住涨11.35%，文远知行涨4.44%，小鹏涨4.44%，世纪互联涨4.41%，百济神州涨4.36%。
欧洲股市小幅收跌，英国富时100指数跌0.28%，法国CAC40指数跌0.63%，德国DAX30指数跌0.27%，富时意大利MIB指数涨0.01%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+3.52%
883958昨日连板表现：+5.68%
883979昨日首板表现：+3.07%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
无
2）今日上市
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇兴森科技（ 002436 ）中航证券认为，公司具备覆盖先进电子电路全类别产品的技术能力，产品广泛应用于通信设备、消费电子、工业控制、医疗电子、服务器、轨道交通、计算机应用、半导体等领域。其中，传统PCB业务聚焦于样板快件及批量板的研发、设计、生产、销售和表面贴装;高阶PCB领域，在坚守高端智能手机主赛道的基础上，全力拓展高端光模块、毫米波通信及AI硬件市场。综合来看，卫星通信、人工智能、AI等行业的发展将带动公司业务需求的提升。同时，随着FCBGA封装基板业务和高多层PCB业务逐步修复，公司整体盈利能力有望稳步提升。
〇通富微电（ 002156 ）方正证券表示，公司在先进封装方面取得重要进展，SIP技术建立了薄Die Hybrid SiP双面封装能力; Memory技术完成了高叠层封装结构的开发;FCBGA完成了超大尺寸、多芯片合封关键技术及极致热管理解决方案开发及批量量产;功率半导体封装技术完成了TOLT、QDPAK顶部散热产品技术的开发，进入产业化。功率半导体完成IGBT1800A超大电流产品测试技术的开发及量产;针对汽车电子的激烈市场竞争，研发并推广8/16/32site测试方案，大幅度降低测试成本，加强公司的产品竞争力。在光电合封(CPO)领域的研发产品已通过可靠性测试，已进入量产导入阶段。
〇澄天伟业( 300689 ) 近日在机构调研中披露，公司液冷散热核心产品包含液冷板、不锈钢波纹管、分水器(Manifold)、快速接头等，可提供整组液冷模组交付，产品广泛适配AI服务器、智算中心机柜级液冷、二次侧液冷散热场景，相关下一代MLCP微通道封装级液冷产品正推进交样验证阶段。据悉，2026年开年以来，AI算力建设持续推进，液冷散热行业景气度持续上行。针对液冷散热这一战略新兴业务，公司已经实现小批量订单交付，通过合作伙伴切入海外头部半导体供应链，国内同步向多家头部算力基础设施厂商送样测试。公司将在2026年加速液冷业务产业化落地，惠州生产基地二期厂房推进建设，强化海内外重点客户协同，综合运用深度联合开发、产业技术交流、跟进重点客户认证导入等方式，推动液冷产品规模化订单落地，下半年业务起量具备预期，同时推进定增项目助力液冷产能扩建与研发升级。
〇芯原股份( 688521 )表示，目前集成了芯原NPUIP的人工智能(AI)类芯片已在全球范围内出货近2亿颗，主要应用于物联网、可穿戴设备、智慧电视、智慧家居、安防监控、服务器、汽车电子、智能手机、平板电脑、智慧医疗等10个市场领域，在嵌入式 AI/NPU领域全球领先，芯原的NPUIP已被91家客户用于上述市场领域的超过140款AI芯片中;在AR/VR眼镜领域，公司已为某知名国际互联网企业提供AR眼镜的芯片一站式定制服务，此外还有数家全球领先的AR/VR客户正在与芯原进行合作。针对快速发展的AI端侧应用，芯原与谷歌基于之前OpenSe Cura开源项目合作基础，共同打造了面向端侧大语言模型应用、基于RISC-V指令集的超低能耗Coral NPU IP。
【个股参考】（上证报）
道氏技术：单壁碳纳米管及硅碳负极持续突破
公司自研的单壁碳纳米管粉体性能优异，纯度、比表面积、G/D值等关键指标达国际头部企业同类水平，部分指标实现超越，可满足高端应用对纯度的严苛要求。目前公司具备年产50吨单壁管的规模化生产能力，并基于自产单壁管及自研油系/水系分散剂，开发出相应浆料产品,提升导电剂的导电与加工性能。公司与头部电芯企业密切合作，积极对接固态电池、磷酸锰铁锂、硅负极及导电塑料客户，拓展应用场景。单壁管已送样太蓝、卫蓝等主流固态电池厂商，并获某固态电池厂商订单，实现小批量出货。
日联科技：首台(套)认定落地 日联AX9500解锁半导体高端3D检测能力
近日，江苏省工信厅发布2026年度江苏省"三首两新"认定产品公示。日联科技(sh 688531 )"AX9500近纳米级微焦点X射线3D智能工业检测装备"获得2026年首台(套)装备认定。 AX9500聚焦Chiplet堆叠、混合键合、晶圆级先进封装场景，融合日联自研开放式微焦点射线源与AI+CT智能检测技术。通过近纳米级三维断层成像，精准捕捉并识别晶圆凸块桥接、芯片冷焊、 MEMS 制造空洞等关键缺陷，填补高端半导体3D无损检测国产装备技术缺口。
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：1、指数震荡拉升，科创领涨3.89%，创业涨3.14%，表现很强，全天稳步拉升，没有像样的回调，也没有砸盘板块，值得一提的是，近两日政策面近乎真空，市场完全靠情绪的内在动力拉升，小编认为，这比靠政策刺激来的踏实。2、个股大面积跟涨，两市收涨4335家，收跌1064家，涨停110只（大幅增加46只），跌停仅1只，连板15只（增加4只）新高10只（增加7只），个股活跃度和强度明显提升 3、板块活跃度高，光通信涨停13家，半导体12家，机器人12家，电力相关10家，医药医疗10家，消费9家，PCB相关9家，算力7家，农林牧渔6家，液冷5家，商业航天4家，化工4家，有色3家，AI应用、被动元器件各2家，公告板合计6家。4，资金方面，机构买盘明显减少（低水位），卖盘略减（较低水位），北向买盘大幅减少（较低水位），卖盘略减（较低水位），游资活跃度高（量化除外），行情基本由柚子主导+情绪扩散！建议日内参考：隔夜美股小跌，中概不错，关注日韩表现！
晚间信息关注度：简单看了下，基本都在关注半导体行业及AI硬件（均含相关材料）AI配电、机器人部分关注。外盘AI应用、算力（数据中心）关注度高！其他省流了，建议参考要闻简讯和财联社热点！
【招商证券】太辰光简评
①、二季度业绩重回高增，营收环比增93.7%。Q2实现营收6.60亿元(q0q+93.7%yoy+44.1%)，净利润1.11亿元(qoq+68.0%,yoy+17.6%)，26H1营收10.01亿元(yoy+20.8%)，净利润1.76亿元 (yoy+1.7%)。
②、MPO无源连接产品需求旺盛，内销收入同比翻倍。26H1光器件收入9.59亿元(yoy+18.1%)，其中内销3.02亿元(yoy+104.4%)，多元化客户拓展成效显著，外销6.99亿元(yoy+2.7%)，与头部核心大客户订单体量持续走高。子公司特思路自研自产的MT插芯多款规格已完成研发落地并批量供货，超大芯数、高密度光通信产品导入进展显著。
③、Shuffle切入英伟达CPO及NPO光互联方案，有望成第二增长曲线，Shuffle支持极小空间内光纤排布，英伟达CPO及NPO方案预计内置Shuffle，博通和Meta展示的光背板本质是超高密度Shuffle，可替代电背板并降低集群成本。公司已形成自动化设备，为海内外多家客户设计验证技术方案，超高密度光背板已完成关键技术开发。
④、扩产力度加大，存货环比增43.5%。二季度末存货升至5.55亿(q0q+43.5%)，通过新租产房扩充产能，拟投资7.2亿元竞拍1.72万平方米土地，并拟投建6.87万平方米生产基地。当前MPO订单可见度提升，产能普遍成为制约瓶颈，及时扩产将受益供需失衡。
【华西计算机】天通股份：TFLN产业化提速，大尺寸晶圆与异质薄膜打开增量空间
#谷歌2.4T轻相干打开TFLN增量：谷歌正推进2.4T Coherent-Lite方案，用于OCS配套的高速光互联，将相干技术进一步下沉至数据中心内部。随着2.4T对调制器带宽、功耗和线性度要求提升，TFLN有望成为关键调制技术候选。
#多家光模块厂商披露TFLN技术进展：中际旭创将“硅光+TFLN键合”列为3.2T阶段的一种技术选择；新易盛披露已推出覆盖TFLN方案的400G、800G和1.6T产品，光迅科技亦披露了相关技术布局。
#天通大尺寸晶圆及异质薄膜产能扩张：公司计划于2029年12月实现168万片压电晶圆及42万片压电异质晶圆产能，合计210万片。同时携手青禾晶元，构建“铌酸锂单晶-铌酸锂晶片-异质集成装备-铌酸锂异质薄膜晶圆”全产业链技术壁垒。
⚠风险提示：薄膜铌酸锂渗透不及预期，下游需求不及预期。
☎联系人：华西计算机刘泽晶/张祺昌
【华创AI新材料】江丰电子：SK海力士推进大连NAND扩产，核心客户扩产有望拉动靶材需求
#SK海力士推进大连NAND扩产，存储景气向上带动半导体材料需求。据产业媒体报道，SK海力士正推进大连二厂NAND产线扩产升级，计划导入200层级以上FG NAND，并逐步推进设备导入及后续量产。大连基地为SK海力士重要NAND生产基地，本轮扩产有望带动新增晶圆产能释放，进一步拉动高纯金属溅射靶材等晶圆制造材料需求。
#江丰电子与SK海力士持续深度合作，核心客户扩产有望打开靶材增量空间。根据公司《关于宁波江丰电子材料股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》，公司明确披露已与台积电、SK海力士等客户持续深度合作，且相关客户均有明确产能扩张计划。公司超高纯金属溅射靶材主要应用于半导体芯片制造，公司作为SK海力士长期合作供应商，有望受益于客户NAND产能扩张带来的靶材需求增长。
#韩国基地加速全球化布局，进一步提升海外核心客户覆盖能力。根据公司《向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）》，公司拟建设韩国“年产12,300个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目”，总投资3.5亿元，项目旨在实现对SK海力士、三星等重要客户覆盖，提升属地化服务能力。伴随核心客户扩产及公司海外产能布局持续推进，公司半导体靶材全球份额有望进一步提升。
【国金电子】仕佳光子观点更新：光器件通胀，坚定看好小光反弹
1、英伟达CPO加速落地，NPO/CPO产业渐行渐近，与通道数量直接挂钩的光器件价值量将实现量价齐升，上游光器件迎来通胀时刻。
2、公司有源与无源业务均进入放量周期，26Q2实现归母1.99亿元，同增61%，环增71%。加回减值准备0.45亿，单季度营业利润接近2.5亿，环比翻倍以上，超市场预期，Q3有望延续环比高增趋势。
3、公司产品进展加速，下游结构涵盖国内外头部客户。100mw CW批量出货，400mw CW小批量出货，100G EML客户送样验证中，CPO高通道FAU小批量出货等。看好公司几大业务线齐头并进，光芯片业务进展加速，产能爬坡加速，#核心大客户积极锁定公司产能来缓解物料紧缺问题，公司27年产能超亿颗。#CPO用 DFAU 通过客户验证开始批量出货，客户给出很大指引，公司爬产顺利，明年有望增厚大量利润。MPO和AW产能持续扩产，配合客户指引持续上量。
欢迎联系国金电子樊志远/应明哲
【天风电子】科翔股份：颠覆传统HDI格局，产业加速兑现，当前位置高赔率
磊#产线落地小批量量产-年底迎来规模化交付拐点、预期差显著
公司已完整打通陶瓷PCB全流程产线，核心生产设备全部落地，工艺持续优化，目前具备月千片量级稳定小批量供货能力，脱离单纯试样阶段，迈入客户量产前关键验证周期。自上而下看PCB板块，内嵌陶瓷方案有望实现对传统算力HDI的格局颠覆，当前市场认知尚不充分，存在显著预期差。产业节奏近期持续提速，年底有望迎来批量交付关键节点，下游HDI供应链已出现实质性变化。
賂#下游HDI供应链格局变化-新品导入落地匹配算力迭代刚需
当前下游服务器HDI供应链已出现较大格局变动，传统方案适配性持续弱化，公司陶瓷散热新产品顺利完成下游客户导入。伴随高端GPU持续迭代，芯片功耗大幅抬升，主流机型功耗普遍达到1500W-2500W。高负载场景下传统基板极易积热，出现分层、爆板等失效问题，常规散热手段无法解决内层积热核心痛点。内嵌陶瓷PCB是适配超高功耗算力设备的最优方案，也是下一代服务器硬件升级刚需，行业替代空间广阔。
雷#A股稀缺工艺卡位-新技术打开千亿级别成长空间
科翔是A股稀缺布局内嵌式陶瓷散热PCB的厂商，新工艺彻底颠覆传统高阶HDI技术体系，重塑服务器PCB供应链格局。伴随产品从小批量逐步走向规模化交付，公司开辟全新成长曲线，突破原有业务估值天花板，具备千亿级别成长空间。叠加产业拐点临近、验证持续推进，当前位置向上弹性充足，赔率佳。
天风电子团队 李双亮/冯浩凡
【浙商大制造】洁美科技半年报点评： 26H1业绩符合预期，离型膜追加投资扩产彰显行业高景气，成长可期
我们观点： 1、26H1业绩符合预期： 收入端，离型膜月出货6月逐步爬产到4000万平，预计q2放量初现但贡献有限，后续扩产放量贡献可期； 利润端，26H1股份支付计提产生约1900万（预计主要系离型膜放量导致），还原后归母同比约58%。
✨业绩： 26H1业绩： 营收11.7亿元，yoy+21%；归母净利润1.4亿元，yoy+40%；扣除股份支付影响后归母净利润1.6亿元，yoy+58%。 26Q2： 营收约6.6亿元，yoy+21%；归母净利润约0.9亿元，yoy+39%。
2、#MLCC行业高景气： 公司离型膜月出货已从1月2100万平提升至6月4000+万平，日韩系大客户批量供货放量；同时宣布天津追加投资扩产60%，MLCC离型膜业务量价齐升有望超预期，后续成长弹性可期。
事件速览：#洁美拟对华北地区产研总部基地项目追加投资4.28亿元，总投资由14.5亿元增至18.78亿元，核心系扩大MLCC离型膜产能，年产能由4.8亿㎡提升至7.68亿㎡，增幅达60%。
风险提示：需求不及预期、行业竞争加剧
【华福汽车 amp;机器人】电连技术再推荐20260817
①、在NPO架构中，光引擎摆在交换 ASIC 芯片旁边的PCB主板上，但物理分离NPO Socket就是这块高速电连接器插座，焊在交换机主板PCB上NPO光引擎模组直接插到Socket里面完成电气连接
②、Soctet的必要性在哪里？相对可插拔大幅缩短电通道并降低功耗，相对CPO光引擎坏了直接拔不用更换整个主板，保留模块化与散热独立
③、市场空间咋看？只看NV scale up 单颗ASP按照60美金算，单芯片价值量保守可达1000美金假设2028年出货200万片则对应对20亿美金市场空间#Socket为NPO蓝海中带来的纯增量领域
④、目前公司NPO Socket产品对接XC、HW等厂家，进展迅速，预计2028年可实现稳定量产叠加FAU、FA、Pogopin等产品布局，公司估值逻辑已从此前绑定消费电子及汽车领域的周期股属性转向高增长AI领域的成长属性
于鹏亮 华福汽车
【方正机械】机器人:宇树科技19日上市，T链周产持续爬坡
1、国产链:
1)宇树公告将于8月19日上市，发行市值约609亿元，重视本体厂价值重估。
2)关注国内本体放量，去年国内机器人产量1.5万台+，今年有望实现大几万台到10万台。
3)关注工业场景的探索，机器人放量和产品迭代可以同步进行。
2、T链:
1)7-8月持续爬坡，目前周产小几百台，预计9-10月提升至1000台/周以上。
2)弗里蒙特工厂的改造已开始，总规划40多条子生产线。
3)预计今年机器人主要是特斯拉自用，少量面向B端用于获取应用场景数据。
4)期待量产版V3发布，关注模型和干活能力的提升。
3、建议关注：1)国产本体:上纬新材、胜通能源、拓斯达、埃斯顿、锋龙股份、中坚科技。2)国产链:美湖、晋拓、绿的、奥比中光、东方精工、宁波华翔、兆威、福莱新材等。
3)海外链：科达利、恒立、荣泰、斯菱、五洲、蓝思、领益、拓普、三花、模塑、福赛、恒勃、安培龙、新泉、凯迪等。
欢迎联系[方正机械团队】]赵璐/朱柏睿/李鲁靖
【华西机械】先进逻辑+存储全面共振，中国硬科技投资最好时代
#1、大陆先进逻辑黄金时代同样来临！1）26Q2中芯国际营收30.1亿美元，同比+36%，更为亮眼的是#Q2毛利率达到25.3%，归母净利润高达4.8亿美元，同比+262%！#中国先进逻辑追寻存储的步伐，也进入业绩释放阶段，#大陆先进逻辑扩产/回报的正向循环已经闭合！ 2）中芯国际业绩说明会指出人工智能配套芯片需求旺盛、海外订单回流，以及在地化制造继续加强，原本预计折旧2027年达到最高峰，现在情况已经有很大变化，公司将继续增加设备开支！3）不同于存储，#大陆先进逻辑扩产预期差更大，华创、拓荆、广钢等设备材料龙头企业相关订单招标可以得到验证，先进逻辑正与先进存储扩产形成共振！
#2、大陆存储资产成长性大于周期性！1）闪迪指出存储新业务模式（NBM）已经建立：协议平均期限超过4年，现有合同总价值为939亿美元，剩余履约义务为911亿美元，并有金融保障。闪迪预计28-30年收入随位元量保持中高十位数增长，非GAAP毛利率/营业利润率约80%/75%！#AI驱动下，#全球存储有望强周期向成长资产重新定价！2）26Q2腾讯资本开支527.8亿元人民币（超过市场预期200亿），推测主要系提前锁价长鑫国产HBM产能（字节等大客户同样如此）！27年中国大陆HBM等缺口更加严峻！叠加长鑫 DRAM 后续激进扩产计划，#长鑫将是本土最受益AI科技革命的超级成长资产之一！中性保守预计27年4000亿利润（乐观预计6000亿），半年维度市值看6W亿！
#3、先进逻辑+存储大扩产均指向半导体设备！上周外资行Bernstein大幅上调中国半导体设备市场规模达1010亿美元（2028年），较之前上调31%，这与我们5月底段子给的预测接近，较A股大部分卖方预测30年1000亿美元提前2年！投资半导体设备仍是最简单题！
投资建议：1）核心白马大票重点t荐#拓荆、长川、长鑫、华创、飞测、中微、华海、中芯国际等！
2）板块底部企稳，结合前期跌幅，弹性视角下：设备弹性首推#精测+骄成等，零部件弹性首推#正帆+恒运昌等，材料弹性首推#广钢，fab弹性首推#燕东微！
【国盛证券】加息预期降温，关注科技上游材料投资机遇
据中国商报、华尔街见闻数据：美国7月CPI同比约增3.4%，核心通胀持续回落；PPI环比持平，低于预期；零售销售环比下降0.6%，为逾一年最大降幅。在美联储接连公布意外疲软的非农数据以及相对温和的通胀数据后，市场对于美联储加息的预期持续降温。
据CME，美联储到9月维持利率不变的概率为59.9%，累计加息25个基点的概率为40.1%；美联储到10月维持利率不变的概率为45.3%，累计加息25个基点的概率为44.9%，累计加息50个基点的概率为9.8%。受宏观预期影响，美股8月强势反弹，标普500指数刷新历史高点，投资者重返科技与杠杆赛道。
在下游资本开支持续扩张，市场风偏修复的趋势下，我们认为，科技上游材料以其“高通胀”特性，仍具备长期投资价值与较好的赔率。重点关注光模块、半导体、PCB等科技赛道上游逻辑优异的材料环节：
【光模块材料】：重点关注锡膏。锡膏是科技上游通胀材料，光模块对于锡膏产品性能要求较高，伴随AI需求放量以及产品迭代，锡膏市场规模有望持续增长。锡膏竞争格局集中，贺利氏、铟泰等海外企业占据主要市场，CR5达58-62%，国产化率较低。目前国内头部厂商已具备T7级别超微锡膏生产能力，看好本土龙头企业受益于光通信、半导体、PCB需求提升，在高端锡膏牌号实现量价齐升。相关标的：唯特偶。
【半导体材料】：看好平台型龙头，以及细分赛道领军企业。根据银创智库，2025年全球半导体材料市场已经超过700亿美元，中国占据全球最大的需求市场，但整体国产化率仍不足20%。从终端需求来看，目前以存储为首的龙头晶圆厂资本开支持续加速，有望拉动上游材料需求提升。根据华尔街见闻，美光资本开支2026年规划增至270亿美元，同比增长70.3%；SK海力士2025年资本开支同比增长75.5%；三星、SK海力士、美光2026年合计资本支出预计达535亿美元，较2025年提升16%。看好平台型龙头，以及细分赛道领军企业。相关标的：雅克科技、鼎龙股份、安集科技、中船特气、华特气体、兴福电子、中巨芯、锦华新材等。
【PCB材料】：铜箔：HVLP铜箔向四代、五代跃迁，国产厂商有望迎来替代窗口；电子布：低介电电子布（一代、二代）、Low-CTE电子布、石英布等高性能产品进入供不应求的紧缺周期，需求端快速增长；树脂：树脂体系从环氧树脂向PPO、碳氢树脂升级，国产厂商迎崭新机遇。相关标的：铜箔：铜冠铜箔、德福科技；电子布：中材科技、宏和科技、莱特光电等；树脂：东材科技、圣泉集团、中化国际等。
风险提示：下游需求不及预期、价格波动超预期、竞争格局恶化。
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
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力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告
5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股
9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院：深入贯彻落实党中央决策部署 努力完成全年经济社会发展目标任务（央视）
8月17日，国务院总理李强主持召开国务院第十二次全体会议，会议强调，当前内需不足问题仍然突出，一些行业企业困难增多，外部环境不确定性上升。要锚定发展目标，充分发挥存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，破除各种堵点卡点，推动经济持续向新向优向好发展。要从头抓紧推进规划落地实施，抓好重大工程项目建设，发挥好规划对各领域工作的引领推动作用。要着力保持经济平稳运行，要进一步做强国内大循环，把内需潜力充分释放出来。加快落实“六张网”建设实施方案，创新投融资机制吸引社会资本。对新兴领域、新型基础设施、消费升级等方面投资给予更多支持。要强化科技赋能，加快新旧动能转换，加大新兴支柱产业和未来产业培育支持力度，持续推动传统产业转型升级，要守正创新，善于运用改革的思维、创新的办法破解难题，激发各方面干事创业积极性。
二、两部门：研究完善成品油消费税制度，完善成品油定价机制（同花顺）
8月17日，国家发改委、国家能源局印发《石油天然气发展“十五五”规划》，其中提到，持续完善油气市场机制。推动上游供气主体多元化。促进城镇燃气企业整合重组，规范化经营，落实好天然气上下游价格联动机制。规范供气企业行为，更好发挥天然气合同基础性作用，完善储气调峰市场机制。加强民生用气保障。研究完善成品油消费税制度。完善成品油定价机制。定期校核跨省天然气管道运输价格。到2030年国内油气供应量4.4亿吨油当量 新增油气长输管道2万公里。
三、人社部：加强中小学教师、医务人员的欠薪治理，深化公立医院薪酬改革（东财）
近日，人社部工资福利司有关负责人表示，“十五五”时期将强化重点事业单位群体待遇保障。探索建立薪酬调查制度，落实基本工资标准正常调整机制。加强事业单位特别是中小学教师、医务人员的欠薪治理工作。紧扣公立医院公益属性，加强对医院间薪酬水平、内部分配、负责人薪酬水平等重点问题的研究，探索形成有效解决举措，进一步深化公立医院薪酬制度改革。
四、AI视频赛道升温 Higgsfield成立不到两年估值即达54亿美元（财联社）
成立仅两年的AI视频生成平台Higgsfield在最新的一轮融资中筹集了4亿美元，估值达到54亿美元，参与融资有DST Global、高盛、Liberty Global和英特尔。此次融资距离Higgsfield上一轮仅8个月，当时公司以13亿美元估值融资了8000万美元。Higgsfield于2025年推出AI视频生成平台，吸引了超过3000万用户，美国是其最大的市场。本月，公司的年化收入已达到7亿美元，一年前仅为2000万美元。
五、半年翻7倍！Anthropic“年化营收”据传已突破650亿美元（财联社）
作为“AI能否赚钱”的关键指标，大模型龙头Anthropic的营收增速仍维持在极高的水平。知情人士透露，该公司的营收运行率（通过短期收入反推一整年的收入，通常用于收入增长极快的AI企业）在7月底时已经达到650亿美元。公司是在向投资人通报常规进展时公布了这一数据。去年此时还被视为追赶者的Anthropic，通过发力AI编程工具和能够执行复杂任务的泛职场AI应用一举登顶“AI王座”。去年年底时，该公司的“年化收入”已经突破90亿美元，到今年5月时更是达到470亿美元，内部文件也显示，Anthropic今年二季度的实际营收超过115亿美元，而2025年同期仅为7.87亿美元。
六、其他（信息来源：央视、证券时报、财联社、云财经、科创日报、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、国家发改委：部署加快2026年新型政策性金融工具投放工作，加大对民间投资项目支持力度
2、国家卫健委：正修订2026版基层医疗能力标准，推进基层病种“同病同付”与“药随病走”
3、国家统计局：7月份全国规模以上工业增加值同比增长4.5%（1—7月份同比增长5.3%）
4、国家统计局：前7个月我国工业机器人产量同比增长 28.5%
5、中证指数公司：将于2026年8月18日正式发布中证智选制造业转型升级指数
6、我国电磁驱动聚变大科学装置单路脉冲源通过验收，迈出图纸到实物关键一步
7、我国在稀土检测关键技术领域取得重要进展
8、我国使用长征二号丙运载火箭，成功将SEO卫星（（地球观测卫星））发射升空
9、数据显示，一线城市二手房价格连续5个月上涨 广州涨幅居首、上海紧随其后
10、广州拟立法促进人工智能发展：建设统一算力调度平台和应用赋能中心
11、原地跳高2米，极限速度12.66m/s！宇树科技发布“超人”视频，突破全人类极限
12、刚果（金）：埃博拉疫情死亡2325例，死亡病例数升至2018年以来新高
13、 SK海力士：2027年将爆发最严重存储荒
14、欧洲央行发文警告：美科技股因市场对AI过度乐观推高估值至历史平均水平以上，很可能迎调整
15、集邦咨询：液冷散热成高端AI基础设施标配，预估2026年渗透率可达53%
16、翼展32米，机长23米，起飞重量超11.34吨，全球最大全电动飞机在瑞典完成首飞，27分钟耗电5美元！
17、伦铜逼近历史高位！现货升水幅度创2021年逼仓风暴以来之最
18、英伟达宣布与SB Energy达成合作协议，为OpenAI俄亥俄州数据中心提供最高1050亿美元担保
19、知情人士：OpenAI的IPO计划很可能因内部人事动荡推迟到明年
20、特朗普称不寻求延长与伊朗的谅解备忘录（注：8月17日到期），伊朗应该“举起白旗投降”
21、特朗普威胁：若阿曼阻碍美伊和平协议，将对其发动轰炸
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
韭研公社：科瑞技术、神州数码、寒武纪、兆易创新、天孚通信
同 花 顺：长鑫科技、云南锗业、有研新材、金螳螂、多氟多
东方财富：长鑫科技、通富微电、金螳螂、有研新材、长电科技
淘 股 吧：长鑫科技、云南锗业、金螳螂、天洋新材、澳洋健康
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
丰原药业：蚌埠投资集团拟6.41元/股受让21.53%公司股份，实控人拟变更为蚌埠市国资委
瑞丰高材：拟4-5亿元收购觅拓新材（电子级环氧树脂）不低于51%股权
四环生物：拟1.6亿元收购长源药业80%股权
众生药业：拟2826万美元收购控股子公司众生睿创12.06%股权，持股将升至89.18%
大恒科技：拟1.11亿元受让中石光芯（光芯片）5%股权
石化油服：拟400万美元收购墨西哥DS公司50%股权并追加投资2.12亿美元
澄星股份：拟增资方式取得徐州宏达51%控股权（并表）
骏成科技：筹划现金收购江苏新通达50%股份，预计构成重大资产重组
斯菱智驱：拟定增不超18亿元用于投建机器人零部件智能制造生产基地建设等项目
盈新发展：拟定增不超17.79亿元 用于先进封测及存储模组制造等项目
日丰股份：拟7亿元投建年产300吨光纤预制棒、1000万芯公里光纤项目
洁美科技：拟4.28亿元（总计18.78亿元）追加投资华北产研总部项目 扩大MLCC离型膜产能
德 科 立：拟2605.4万元投资光通信高端器件研发测试平台项目
复旦微电：拟不超3亿元参设产业基金，持股20.98%，主投集成电路、航空航天领域
日丰股份：拟1.5亿元增资全资子公司日丰新材料，用于光纤项目建设
豪美新材：拟1亿元参设人工智能产业基金，持股10%，主投人工智能成长期、成熟期企业
复旦微电：拟1750挖宝参设合资公司，持股25%，推动老化测试业务独立运营
开创电气：拟1500万元参设机器人产业基金，持股15%，主投具身智能、核心关节模组等
跃岭股份：拟1.105亿元转让中石光芯5%股权，持股将降至5.05%
锦江酒店：拟2467万元转让锦江食品100%股权
港迪技术：与广州港新沙港务签订6916.8万元煤矿装卸智能化项目合同
瑞联新材：与华星印刷签署技术许可协议，获授权开展印刷 OLED 材料业务
泰 恩 康：与广东普罗凯融生物医药签署战略合作协议，获MSCohi-O镜片项目独家商业推广权益
金冠电气：中标3817万元南方电网主网线路材料项目
三星电气：预中标2.05亿元南方电网配网设备项目
通光线缆：预中标1.07亿元南方电网公司项目
东方盛虹：炼化一体化项目检修完成并恢复生产
川发龙蟒：全资孙公司白竹磷矿延期复产至10月15日
永太科技：子公司年产6666.6吨VC项目将开始试生产
鼎阳科技：发布SDS8000AP H12系列高带宽实时数字示波器等新产品
百利天恒：双抗ADC肺癌III期临床达主要终点
安科生物：注射用醋酸西曲瑞克（辅助生殖）注册上市许可申请获受理
智翔金泰：GR2302注射液（肝癌）临床试验获批
乐普医疗：MWN117注射液（减重）临床试验获批（全球暂首款）
一 品 红：1类创新药APH04935片（减重）临床试验获批（全球暂首款）
千金药业：米诺地尔搽剂等4款产品获药品注册证书
骏 鼎 达：终止收购旺旺实业51%股权事项
梦 百 合：美东工厂发生火灾事故，具体损失待核实评估
国晟科技：下属公司逾期债务本金合计5775万元，占最近一期净资产的18.58%
2）增持、回购
神州数码：拟不超39.72元/股回购2亿元-4亿元
飞 力 达：拟不超7.95元/股回购4000万元—6000万元
华立科技：拟不超21.64元/股回购1000万元至2000万元
3）减持
华资实业：南传私募拟减持不超3%
4）业绩、分红
仲景食品：半年报拟10转4.5
ST瑞贝卡：受台风影响厂区严重积水 预计损失超2025年净利润10%
5）停复牌
爱丽家居：收购欧康诺事项核心条款尚待协商落实，正式协议尚未签署，临停复牌
海鸥住工：筹划公司控制权变更事项，停牌预计不超2个交易日
华阳集团：控股股东筹划控制权变更事项，停牌预计不超2个交易日
中南文化：拟调整重组方案 新增购买江阴热电50%股权，停牌预计不超5个交易日
6）个股异动
共进股份：3连板，800G高速交换机产品主要客户为国内品牌商，收入营收占比较小
神奇制药：2连板，目前生产经营正常，不存在未披露重大事项
旭光电子：2连板，定增事项尚需证监会获批，能否通过存在不确定性
聚和材料：连涨超30%，空白掩模版标的公司国内生产基地尚在建设中，短期内不会对公司业绩产生较大影响
7）互动平台、机构调研、业绩交流
五洋自控：光模块液冷业务已形成试样产品
达利凯普：截至目前，公司产品未应用于光模块领域
达实智能：Das Agent产品已实现商业化落地
波长光电：适用于PCB制造的精密激光微加工镜头成核心增长引擎
ST南都：公司产品可广泛应用于数据中心、智算中心、超算中心等提供后备电源支撑
电投绿能：公司近期完成绿氨首单规模化出口 正持续开发欧盟、日韩等地区客户
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
中东风险推高油价和美债收益率，美股三大指数集体收跌，纳指跌0.32%，道指跌0.51%，标普500指数跌0.52%。“科技七巨头”集体下挫，英伟达跌0.07%，苹果跌0.11%，亚马逊跌0.51%，谷歌跌0.61%，特斯拉跌0.87%，微软跌3.04%，Meta Platforms跌3.54%。存储、光通信等AI概念板块逆势走强，铠侠ADR涨超13%，闪迪涨超8%，西部数据涨超5%，美光科技涨超4%。Coherent涨超7%，康宁、Lumentum涨超4%。
纳斯达克中国金龙指数收长0.37%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.88%。成分股中，华住涨11.35%，文远知行涨4.44%，小鹏涨4.44%，世纪互联涨4.41%，百济神州涨4.36%。
欧洲股市小幅收跌，英国富时100指数跌0.28%，法国CAC40指数跌0.63%，德国DAX30指数跌0.27%，富时意大利MIB指数涨0.01%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+3.52%
883958昨日连板表现：+5.68%
883979昨日首板表现：+3.07%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
无
2）今日上市
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇兴森科技（ 002436 ）中航证券认为，公司具备覆盖先进电子电路全类别产品的技术能力，产品广泛应用于通信设备、消费电子、工业控制、医疗电子、服务器、轨道交通、计算机应用、半导体等领域。其中，传统PCB业务聚焦于样板快件及批量板的研发、设计、生产、销售和表面贴装;高阶PCB领域，在坚守高端智能手机主赛道的基础上，全力拓展高端光模块、毫米波通信及AI硬件市场。综合来看，卫星通信、人工智能、AI等行业的发展将带动公司业务需求的提升。同时，随着FCBGA封装基板业务和高多层PCB业务逐步修复，公司整体盈利能力有望稳步提升。
〇通富微电（ 002156 ）方正证券表示，公司在先进封装方面取得重要进展，SIP技术建立了薄Die Hybrid SiP双面封装能力; Memory技术完成了高叠层封装结构的开发;FCBGA完成了超大尺寸、多芯片合封关键技术及极致热管理解决方案开发及批量量产;功率半导体封装技术完成了TOLT、QDPAK顶部散热产品技术的开发，进入产业化。功率半导体完成IGBT1800A超大电流产品测试技术的开发及量产;针对汽车电子的激烈市场竞争，研发并推广8/16/32site测试方案，大幅度降低测试成本，加强公司的产品竞争力。在光电合封(CPO)领域的研发产品已通过可靠性测试，已进入量产导入阶段。
〇澄天伟业( 300689 ) 近日在机构调研中披露，公司液冷散热核心产品包含液冷板、不锈钢波纹管、分水器(Manifold)、快速接头等，可提供整组液冷模组交付，产品广泛适配AI服务器、智算中心机柜级液冷、二次侧液冷散热场景，相关下一代MLCP微通道封装级液冷产品正推进交样验证阶段。据悉，2026年开年以来，AI算力建设持续推进，液冷散热行业景气度持续上行。针对液冷散热这一战略新兴业务，公司已经实现小批量订单交付，通过合作伙伴切入海外头部半导体供应链，国内同步向多家头部算力基础设施厂商送样测试。公司将在2026年加速液冷业务产业化落地，惠州生产基地二期厂房推进建设，强化海内外重点客户协同，综合运用深度联合开发、产业技术交流、跟进重点客户认证导入等方式，推动液冷产品规模化订单落地，下半年业务起量具备预期，同时推进定增项目助力液冷产能扩建与研发升级。
〇芯原股份( 688521 )表示，目前集成了芯原NPUIP的人工智能(AI)类芯片已在全球范围内出货近2亿颗，主要应用于物联网、可穿戴设备、智慧电视、智慧家居、安防监控、服务器、汽车电子、智能手机、平板电脑、智慧医疗等10个市场领域，在嵌入式 AI/NPU领域全球领先，芯原的NPUIP已被91家客户用于上述市场领域的超过140款AI芯片中;在AR/VR眼镜领域，公司已为某知名国际互联网企业提供AR眼镜的芯片一站式定制服务，此外还有数家全球领先的AR/VR客户正在与芯原进行合作。针对快速发展的AI端侧应用，芯原与谷歌基于之前OpenSe Cura开源项目合作基础，共同打造了面向端侧大语言模型应用、基于RISC-V指令集的超低能耗Coral NPU IP。
【个股参考】（上证报）
道氏技术：单壁碳纳米管及硅碳负极持续突破
公司自研的单壁碳纳米管粉体性能优异，纯度、比表面积、G/D值等关键指标达国际头部企业同类水平，部分指标实现超越，可满足高端应用对纯度的严苛要求。目前公司具备年产50吨单壁管的规模化生产能力，并基于自产单壁管及自研油系/水系分散剂，开发出相应浆料产品,提升导电剂的导电与加工性能。公司与头部电芯企业密切合作，积极对接固态电池、磷酸锰铁锂、硅负极及导电塑料客户，拓展应用场景。单壁管已送样太蓝、卫蓝等主流固态电池厂商，并获某固态电池厂商订单，实现小批量出货。
日联科技：首台(套)认定落地 日联AX9500解锁半导体高端3D检测能力
近日，江苏省工信厅发布2026年度江苏省"三首两新"认定产品公示。日联科技(sh 688531 )"AX9500近纳米级微焦点X射线3D智能工业检测装备"获得2026年首台(套)装备认定。 AX9500聚焦Chiplet堆叠、混合键合、晶圆级先进封装场景，融合日联自研开放式微焦点射线源与AI+CT智能检测技术。通过近纳米级三维断层成像，精准捕捉并识别晶圆凸块桥接、芯片冷焊、 MEMS 制造空洞等关键缺陷，填补高端半导体3D无损检测国产装备技术缺口。
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：1、指数震荡拉升，科创领涨3.89%，创业涨3.14%，表现很强，全天稳步拉升，没有像样的回调，也没有砸盘板块，值得一提的是，近两日政策面近乎真空，市场完全靠情绪的内在动力拉升，小编认为，这比靠政策刺激来的踏实。2、个股大面积跟涨，两市收涨4335家，收跌1064家，涨停110只（大幅增加46只），跌停仅1只，连板15只（增加4只）新高10只（增加7只），个股活跃度和强度明显提升 3、板块活跃度高，光通信涨停13家，半导体12家，机器人12家，电力相关10家，医药医疗10家，消费9家，PCB相关9家，算力7家，农林牧渔6家，液冷5家，商业航天4家，化工4家，有色3家，AI应用、被动元器件各2家，公告板合计6家。4，资金方面，机构买盘明显减少（低水位），卖盘略减（较低水位），北向买盘大幅减少（较低水位），卖盘略减（较低水位），游资活跃度高（量化除外），行情基本由柚子主导+情绪扩散！建议日内参考：隔夜美股小跌，中概不错，关注日韩表现！
晚间信息关注度：简单看了下，基本都在关注半导体行业及AI硬件（均含相关材料）AI配电、机器人部分关注。外盘AI应用、算力（数据中心）关注度高！其他省流了，建议参考要闻简讯和财联社热点！
【招商证券】太辰光简评
①、二季度业绩重回高增，营收环比增93.7%。Q2实现营收6.60亿元(q0q+93.7%yoy+44.1%)，净利润1.11亿元(qoq+68.0%,yoy+17.6%)，26H1营收10.01亿元(yoy+20.8%)，净利润1.76亿元 (yoy+1.7%)。
②、MPO无源连接产品需求旺盛，内销收入同比翻倍。26H1光器件收入9.59亿元(yoy+18.1%)，其中内销3.02亿元(yoy+104.4%)，多元化客户拓展成效显著，外销6.99亿元(yoy+2.7%)，与头部核心大客户订单体量持续走高。子公司特思路自研自产的MT插芯多款规格已完成研发落地并批量供货，超大芯数、高密度光通信产品导入进展显著。
③、Shuffle切入英伟达CPO及NPO光互联方案，有望成第二增长曲线，Shuffle支持极小空间内光纤排布，英伟达CPO及NPO方案预计内置Shuffle，博通和Meta展示的光背板本质是超高密度Shuffle，可替代电背板并降低集群成本。公司已形成自动化设备，为海内外多家客户设计验证技术方案，超高密度光背板已完成关键技术开发。
④、扩产力度加大，存货环比增43.5%。二季度末存货升至5.55亿(q0q+43.5%)，通过新租产房扩充产能，拟投资7.2亿元竞拍1.72万平方米土地，并拟投建6.87万平方米生产基地。当前MPO订单可见度提升，产能普遍成为制约瓶颈，及时扩产将受益供需失衡。
【华西计算机】天通股份：TFLN产业化提速，大尺寸晶圆与异质薄膜打开增量空间
#谷歌2.4T轻相干打开TFLN增量：谷歌正推进2.4T Coherent-Lite方案，用于OCS配套的高速光互联，将相干技术进一步下沉至数据中心内部。随着2.4T对调制器带宽、功耗和线性度要求提升，TFLN有望成为关键调制技术候选。
#多家光模块厂商披露TFLN技术进展：中际旭创将“硅光+TFLN键合”列为3.2T阶段的一种技术选择；新易盛披露已推出覆盖TFLN方案的400G、800G和1.6T产品，光迅科技亦披露了相关技术布局。
#天通大尺寸晶圆及异质薄膜产能扩张：公司计划于2029年12月实现168万片压电晶圆及42万片压电异质晶圆产能，合计210万片。同时携手青禾晶元，构建“铌酸锂单晶-铌酸锂晶片-异质集成装备-铌酸锂异质薄膜晶圆”全产业链技术壁垒。
⚠风险提示：薄膜铌酸锂渗透不及预期，下游需求不及预期。
☎联系人：华西计算机刘泽晶/张祺昌
【华创AI新材料】江丰电子：SK海力士推进大连NAND扩产，核心客户扩产有望拉动靶材需求
#SK海力士推进大连NAND扩产，存储景气向上带动半导体材料需求。据产业媒体报道，SK海力士正推进大连二厂NAND产线扩产升级，计划导入200层级以上FG NAND，并逐步推进设备导入及后续量产。大连基地为SK海力士重要NAND生产基地，本轮扩产有望带动新增晶圆产能释放，进一步拉动高纯金属溅射靶材等晶圆制造材料需求。
#江丰电子与SK海力士持续深度合作，核心客户扩产有望打开靶材增量空间。根据公司《关于宁波江丰电子材料股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》，公司明确披露已与台积电、SK海力士等客户持续深度合作，且相关客户均有明确产能扩张计划。公司超高纯金属溅射靶材主要应用于半导体芯片制造，公司作为SK海力士长期合作供应商，有望受益于客户NAND产能扩张带来的靶材需求增长。
#韩国基地加速全球化布局，进一步提升海外核心客户覆盖能力。根据公司《向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）》，公司拟建设韩国“年产12,300个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目”，总投资3.5亿元，项目旨在实现对SK海力士、三星等重要客户覆盖，提升属地化服务能力。伴随核心客户扩产及公司海外产能布局持续推进，公司半导体靶材全球份额有望进一步提升。
【国金电子】仕佳光子观点更新：光器件通胀，坚定看好小光反弹
1、英伟达CPO加速落地，NPO/CPO产业渐行渐近，与通道数量直接挂钩的光器件价值量将实现量价齐升，上游光器件迎来通胀时刻。
2、公司有源与无源业务均进入放量周期，26Q2实现归母1.99亿元，同增61%，环增71%。加回减值准备0.45亿，单季度营业利润接近2.5亿，环比翻倍以上，超市场预期，Q3有望延续环比高增趋势。
3、公司产品进展加速，下游结构涵盖国内外头部客户。100mw CW批量出货，400mw CW小批量出货，100G EML客户送样验证中，CPO高通道FAU小批量出货等。看好公司几大业务线齐头并进，光芯片业务进展加速，产能爬坡加速，#核心大客户积极锁定公司产能来缓解物料紧缺问题，公司27年产能超亿颗。#CPO用 DFAU 通过客户验证开始批量出货，客户给出很大指引，公司爬产顺利，明年有望增厚大量利润。MPO和AW产能持续扩产，配合客户指引持续上量。
欢迎联系国金电子樊志远/应明哲
【天风电子】科翔股份：颠覆传统HDI格局，产业加速兑现，当前位置高赔率
磊#产线落地小批量量产-年底迎来规模化交付拐点、预期差显著
公司已完整打通陶瓷PCB全流程产线，核心生产设备全部落地，工艺持续优化，目前具备月千片量级稳定小批量供货能力，脱离单纯试样阶段，迈入客户量产前关键验证周期。自上而下看PCB板块，内嵌陶瓷方案有望实现对传统算力HDI的格局颠覆，当前市场认知尚不充分，存在显著预期差。产业节奏近期持续提速，年底有望迎来批量交付关键节点，下游HDI供应链已出现实质性变化。
賂#下游HDI供应链格局变化-新品导入落地匹配算力迭代刚需
当前下游服务器HDI供应链已出现较大格局变动，传统方案适配性持续弱化，公司陶瓷散热新产品顺利完成下游客户导入。伴随高端GPU持续迭代，芯片功耗大幅抬升，主流机型功耗普遍达到1500W-2500W。高负载场景下传统基板极易积热，出现分层、爆板等失效问题，常规散热手段无法解决内层积热核心痛点。内嵌陶瓷PCB是适配超高功耗算力设备的最优方案，也是下一代服务器硬件升级刚需，行业替代空间广阔。
雷#A股稀缺工艺卡位-新技术打开千亿级别成长空间
科翔是A股稀缺布局内嵌式陶瓷散热PCB的厂商，新工艺彻底颠覆传统高阶HDI技术体系，重塑服务器PCB供应链格局。伴随产品从小批量逐步走向规模化交付，公司开辟全新成长曲线，突破原有业务估值天花板，具备千亿级别成长空间。叠加产业拐点临近、验证持续推进，当前位置向上弹性充足，赔率佳。
天风电子团队 李双亮/冯浩凡
【浙商大制造】洁美科技半年报点评： 26H1业绩符合预期，离型膜追加投资扩产彰显行业高景气，成长可期
我们观点： 1、26H1业绩符合预期： 收入端，离型膜月出货6月逐步爬产到4000万平，预计q2放量初现但贡献有限，后续扩产放量贡献可期； 利润端，26H1股份支付计提产生约1900万（预计主要系离型膜放量导致），还原后归母同比约58%。
✨业绩： 26H1业绩： 营收11.7亿元，yoy+21%；归母净利润1.4亿元，yoy+40%；扣除股份支付影响后归母净利润1.6亿元，yoy+58%。 26Q2： 营收约6.6亿元，yoy+21%；归母净利润约0.9亿元，yoy+39%。
2、#MLCC行业高景气： 公司离型膜月出货已从1月2100万平提升至6月4000+万平，日韩系大客户批量供货放量；同时宣布天津追加投资扩产60%，MLCC离型膜业务量价齐升有望超预期，后续成长弹性可期。
事件速览：#洁美拟对华北地区产研总部基地项目追加投资4.28亿元，总投资由14.5亿元增至18.78亿元，核心系扩大MLCC离型膜产能，年产能由4.8亿㎡提升至7.68亿㎡，增幅达60%。
风险提示：需求不及预期、行业竞争加剧
【华福汽车 amp;机器人】电连技术再推荐20260817
①、在NPO架构中，光引擎摆在交换 ASIC 芯片旁边的PCB主板上，但物理分离NPO Socket就是这块高速电连接器插座，焊在交换机主板PCB上NPO光引擎模组直接插到Socket里面完成电气连接
②、Soctet的必要性在哪里？相对可插拔大幅缩短电通道并降低功耗，相对CPO光引擎坏了直接拔不用更换整个主板，保留模块化与散热独立
③、市场空间咋看？只看NV scale up 单颗ASP按照60美金算，单芯片价值量保守可达1000美金假设2028年出货200万片则对应对20亿美金市场空间#Socket为NPO蓝海中带来的纯增量领域
④、目前公司NPO Socket产品对接XC、HW等厂家，进展迅速，预计2028年可实现稳定量产叠加FAU、FA、Pogopin等产品布局，公司估值逻辑已从此前绑定消费电子及汽车领域的周期股属性转向高增长AI领域的成长属性
于鹏亮 华福汽车
【方正机械】机器人:宇树科技19日上市，T链周产持续爬坡
1、国产链:
1)宇树公告将于8月19日上市，发行市值约609亿元，重视本体厂价值重估。
2)关注国内本体放量，去年国内机器人产量1.5万台+，今年有望实现大几万台到10万台。
3)关注工业场景的探索，机器人放量和产品迭代可以同步进行。
2、T链:
1)7-8月持续爬坡，目前周产小几百台，预计9-10月提升至1000台/周以上。
2)弗里蒙特工厂的改造已开始，总规划40多条子生产线。
3)预计今年机器人主要是特斯拉自用，少量面向B端用于获取应用场景数据。
4)期待量产版V3发布，关注模型和干活能力的提升。
3、建议关注：1)国产本体:上纬新材、胜通能源、拓斯达、埃斯顿、锋龙股份、中坚科技。2)国产链:美湖、晋拓、绿的、奥比中光、东方精工、宁波华翔、兆威、福莱新材等。
3)海外链：科达利、恒立、荣泰、斯菱、五洲、蓝思、领益、拓普、三花、模塑、福赛、恒勃、安培龙、新泉、凯迪等。
欢迎联系[方正机械团队】]赵璐/朱柏睿/李鲁靖
【华西机械】先进逻辑+存储全面共振，中国硬科技投资最好时代
#1、大陆先进逻辑黄金时代同样来临！1）26Q2中芯国际营收30.1亿美元，同比+36%，更为亮眼的是#Q2毛利率达到25.3%，归母净利润高达4.8亿美元，同比+262%！#中国先进逻辑追寻存储的步伐，也进入业绩释放阶段，#大陆先进逻辑扩产/回报的正向循环已经闭合！ 2）中芯国际业绩说明会指出人工智能配套芯片需求旺盛、海外订单回流，以及在地化制造继续加强，原本预计折旧2027年达到最高峰，现在情况已经有很大变化，公司将继续增加设备开支！3）不同于存储，#大陆先进逻辑扩产预期差更大，华创、拓荆、广钢等设备材料龙头企业相关订单招标可以得到验证，先进逻辑正与先进存储扩产形成共振！
#2、大陆存储资产成长性大于周期性！1）闪迪指出存储新业务模式（NBM）已经建立：协议平均期限超过4年，现有合同总价值为939亿美元，剩余履约义务为911亿美元，并有金融保障。闪迪预计28-30年收入随位元量保持中高十位数增长，非GAAP毛利率/营业利润率约80%/75%！#AI驱动下，#全球存储有望强周期向成长资产重新定价！2）26Q2腾讯资本开支527.8亿元人民币（超过市场预期200亿），推测主要系提前锁价长鑫国产HBM产能（字节等大客户同样如此）！27年中国大陆HBM等缺口更加严峻！叠加长鑫 DRAM 后续激进扩产计划，#长鑫将是本土最受益AI科技革命的超级成长资产之一！中性保守预计27年4000亿利润（乐观预计6000亿），半年维度市值看6W亿！
#3、先进逻辑+存储大扩产均指向半导体设备！上周外资行Bernstein大幅上调中国半导体设备市场规模达1010亿美元（2028年），较之前上调31%，这与我们5月底段子给的预测接近，较A股大部分卖方预测30年1000亿美元提前2年！投资半导体设备仍是最简单题！
投资建议：1）核心白马大票重点t荐#拓荆、长川、长鑫、华创、飞测、中微、华海、中芯国际等！
2）板块底部企稳，结合前期跌幅，弹性视角下：设备弹性首推#精测+骄成等，零部件弹性首推#正帆+恒运昌等，材料弹性首推#广钢，fab弹性首推#燕东微！
【国盛证券】加息预期降温，关注科技上游材料投资机遇
据中国商报、华尔街见闻数据：美国7月CPI同比约增3.4%，核心通胀持续回落；PPI环比持平，低于预期；零售销售环比下降0.6%，为逾一年最大降幅。在美联储接连公布意外疲软的非农数据以及相对温和的通胀数据后，市场对于美联储加息的预期持续降温。
据CME，美联储到9月维持利率不变的概率为59.9%，累计加息25个基点的概率为40.1%；美联储到10月维持利率不变的概率为45.3%，累计加息25个基点的概率为44.9%，累计加息50个基点的概率为9.8%。受宏观预期影响，美股8月强势反弹，标普500指数刷新历史高点，投资者重返科技与杠杆赛道。
在下游资本开支持续扩张，市场风偏修复的趋势下，我们认为，科技上游材料以其“高通胀”特性，仍具备长期投资价值与较好的赔率。重点关注光模块、半导体、PCB等科技赛道上游逻辑优异的材料环节：
【光模块材料】：重点关注锡膏。锡膏是科技上游通胀材料，光模块对于锡膏产品性能要求较高，伴随AI需求放量以及产品迭代，锡膏市场规模有望持续增长。锡膏竞争格局集中，贺利氏、铟泰等海外企业占据主要市场，CR5达58-62%，国产化率较低。目前国内头部厂商已具备T7级别超微锡膏生产能力，看好本土龙头企业受益于光通信、半导体、PCB需求提升，在高端锡膏牌号实现量价齐升。相关标的：唯特偶。
【半导体材料】：看好平台型龙头，以及细分赛道领军企业。根据银创智库，2025年全球半导体材料市场已经超过700亿美元，中国占据全球最大的需求市场，但整体国产化率仍不足20%。从终端需求来看，目前以存储为首的龙头晶圆厂资本开支持续加速，有望拉动上游材料需求提升。根据华尔街见闻，美光资本开支2026年规划增至270亿美元，同比增长70.3%；SK海力士2025年资本开支同比增长75.5%；三星、SK海力士、美光2026年合计资本支出预计达535亿美元，较2025年提升16%。看好平台型龙头，以及细分赛道领军企业。相关标的：雅克科技、鼎龙股份、安集科技、中船特气、华特气体、兴福电子、中巨芯、锦华新材等。
【PCB材料】：铜箔：HVLP铜箔向四代、五代跃迁，国产厂商有望迎来替代窗口；电子布：低介电电子布（一代、二代）、Low-CTE电子布、石英布等高性能产品进入供不应求的紧缺周期，需求端快速增长；树脂：树脂体系从环氧树脂向PPO、碳氢树脂升级，国产厂商迎崭新机遇。相关标的：铜箔：铜冠铜箔、德福科技；电子布：中材科技、宏和科技、莱特光电等；树脂：东材科技、圣泉集团、中化国际等。
风险提示：下游需求不及预期、价格波动超预期、竞争格局恶化。
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
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力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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