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文章目录，建议按需查看：
1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，推进“三大球”振兴发展（央视）
7月2日，国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，完善全民健身公共服务体系，改革完善竞技体育管理体制和运行机制，加强青少年体育工作，推进“三大球”振兴发展，加快体育产业提质扩容升级，大力弘扬中华体育精神，深化体育领域交流合作，提升体育发展支撑能力，在中国式现代化进程中谱写加快建设体育强国新篇章。
二、商务部、海关总署：开展综合保税区外保税检测试点工作（同花顺）
7月2日，商务部、海关总署发布关于开展综合保税区外保税检测试点工作的通知。其中提出，企业以保税方式将货物从境外运入境内进行质量、规格、性能等方面的检测活动后复运出境。综合保税区外符合条件的企业，经申请通过可试点开展集成电路和消费电子产品的保税检测业务。除法律、行政法规、国务院规定或者国务院有关部门依据法律、行政法规授权作出的规定准许外，企业不得开展国家禁止进出口货物的保税检测业务，不得通过保税检测方式开展维修、拆解、报废等业务。
三、国家能源局：大力推进深层煤层气勘探开发（新浪财经）
7月2日，国家能源局在北京召开深层煤层气勘探开发专题会议，会议强调，要深入贯彻落实国务院决策部署，坚持以保障国家能源安全为核心任务，大力推进深层煤层气勘探开发，加大勘探开发投入力度，加快重点项目建设，鼓励中央企业和地方探索合作共赢的有效模式，及时研究解决煤层气产业发展中的矛盾和问题，推动煤层气增储上产取得更大成效，推动煤层气产业高质量发展。
四、辽宁：到2030年海洋生产总值达到8000亿元（财联社）
7月2日，辽宁省政府印发《辽宁省“十五五”海洋经济发展规划》。其中提出：
1、加快数字化智能化转型，加强“数字海洋”建设，构建空天地海一体化海洋信息采集传输网络，拓展“人工智能+海洋”应用场景 探索量子技术在海洋科技领域应用
2、加强海洋关键核心技术攻关。实施核心技术攻坚工程，加快形成一批海洋重大技术成果，突破一批制约海洋产业发展的“卡脖子”技术，加快培育发展海洋科技领军企业和涉海专精特新中小企业
3、前瞻布局海洋未来产业，适度超前开展颠覆性技术和前沿技术研发，加快海洋空天装备与服务产业发展，建设商用海上火箭发射基地，培育火箭总装、海上发射、卫星应用、测控通信等“海洋+航天”全链条配套产业
4、加快海洋与低空产业融合发展，构建陆岛衔接、海域覆盖、安全高效的低空飞行服务与保障网络，发展适海型无人机、海上低空作业装备，培育形成“海洋+低空经济”新增长点
5、到2030年海洋生产总值达到8000亿元，展望2035年，基本建成具有辽宁特色优势的海洋经济强省。
五、罗宾汉CEO：AI智能体很快将媲美人类交易员 散户有望获得机构级交易能力（财联社）
当地时间周四（7月2日），美国在线券商平台Robinhood（罗宾汉）首席执行官弗拉德·特涅夫（Vlad Tenev）预测称，AI智能体（AI agents）很快将具备与人类交易员相当的能力。特涅夫表示，所谓智能体交易（agentic trading）的理念，就是人类能够完成的所有交易能力，最终都将能够由AI智能体实现，这种级别的智能和复杂能力，过去一直是普通投资者无法获得的。
六、微软投入25亿美元组建6000人团队 加速企业AI部署战略（财联社）
微软正投入25亿美元成立一家新的独立运营实体，旨在帮助企业企业理解并应用快速发展的生成式AI技术，据公司周四宣布，新公司名为Microsoft Frontier Company，由微软提供25亿美元初始资金启动，将有约6000名员工直接嵌入客户企业内部，微软表示，Frontier Company将为客户提供AI技术选型与系统集成服务，涵盖微软自有模型及外部模型，并与企业自身的专有数据进行深度结合。值得注意的是，客户将保留所有成果与开发成果的所有权，而无需将结果回传给微软。
七、、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、央行：6月中期借贷便利（MLF）净投放2000亿元
2、证监会同意宇树科技科创板IPO注册申请
3、中国公民因涉嫌违反稀土出口管理规定被采取措施？外交部回应：依法依规办案
4、人社部等4部门：支持企业稳定岗位，积极吸纳青年就业，助力提升职业技能
5、商务部：中欧于今秋举行贸易投资磋商机制第二次例会
6、工信部就《便携式电子产品用超级电容器规范》等50项行业标准报批公开征求意见
7、市场监管总局就新版《婴幼儿辅助食品生产许可审查细则（征求意见稿）》公开征求意见
8、国家防总组织召开座谈会，研究推进城市地下空间“泛电力化资产”防汛安全管理工作
9、上交所数据显示，2026年6月A股新开户286.46万户，环比增长3.59%，同比增长73.99%
10、乘联分会：6月全国新能源乘用车厂商批发销量预估达到151万辆，同比增长22%
11、央视：台风来袭，海南、广西、广东海陆空交通均受影响，多地客运停运停航
12、湖北：三年内打造50个超级工厂体验点、10条工业科技主题精品游线
13、云南：研究发挥云南稀贵金属资源和地域优势，挖掘绿电价值，推动“绿电+算力”协同发展新模式
14、104天！宇树科技科创板IPO注册生效 A股“人形机器人第一股”诞生在即
15、阿里云：秒悟Meoo上线Night Plan，夜间用Qwen3.7-Max自动错峰计费最低2折
16、软银拟于7月在美国推出新云（Neocloud）服务，计划后续部署10吉瓦规模的AI基础设施
17、瑞银：AI重塑全球财富版图 2025年全球近百万人成为百万富翁
18、OpenAI据悉提议向美国政府提供5%股权，以争取特朗普政府对AI产业发展的支持
19、苹果计划于今明两年发起一项雄心勃勃的iPhone新品发布计划，预计将推出至少五款新机型
20、1000万台折叠屏、8500万台新机！苹果据称在存储荒里反向加单
2、盘前个股人气热度
选取、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
：中际旭创、永和股份、贵州茅台、天银机电、新易盛
同 花 顺：京东方A、天娱数科、N华润、太极实业、多氟多
东方财富：京东方A、N华润、天娱数科、滨化股份、多氟多
淘 股 吧：京东方A、天娱数科、海南海药、多氟多、兴业股份
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
*ST 益通：控股股东所持1800万股公司将被司法拍卖，不会致控制权变更
TCL中环：拟投资26亿元升级改造BC电池及组件产能
东微半导：拟发行不超14.36亿元可转债用于功率器件等项目
海螺水泥：拟不超6.91亿元收购皖维高新及蒙维科技水泥资产
大为股份：拟定增不超1.09亿元用于嵌入式存储器研发和产业化项目
科泰电源：拟660万元向关联方先控电气采购电气设备
华策影视：拟4亿元参设AI视频领域投资基金，持股78.58%
腾景科技：拟3500万元设立全资腾景视觉技术昆山有限公司
皖维高新：拟不超6.91亿元转让本部及子公司水泥资产
正泰电源：拟1.04亿元转让子公司常熟通润装备30%股权
石药创新：与阿斯利康达成新型小干扰核酸药物战略合作 将最高获17.4亿美元潜在里程碑款
神州数码：中标13.41亿元中国移动PC服务器产品集中采购项目
绿发电力：上半年累计获取新能源项目建设指标96万千瓦
中国神华：定州三期5号机组、沧东三期5号机组通过168小时试运行
富祥股份：托拉塞米化学原料药（利尿）获批上市
石药创新：注射用SYS6043（卵巢癌等）纳入突破性治疗品种名单
恒瑞医药：注射用瑞康曲妥珠单抗（乳腺癌）上市申请获受理并纳入优先审评
百诚医药：创新药 BIOS 0629-109片（晚期恶性肿瘤）临床试验获批
亚宝药业：克立硼罗软膏（特应性皮炎）获药品注册证书
申联生物：兽药牛多杀性巴氏杆菌病灭活疫苗获批准文号
2）增持、回购
*ST 国中：控股股东一致人拟增持1亿元至2亿元
ST合力泰：控股股东拟增持5000万元至1亿元
大中矿业：拟不超53元/股回购4亿元至8亿元
ST 际华：拟不超2.73元/股回购2亿元至4亿元
天山铝业：拟不超20元/股回购2亿元至3亿元
正泰电源：拟不超35元/股回购1.5亿元-2.5亿元
晨光生物：拟不超12.5元/股回购8000万元至1.6亿元（注销）
海尔生物：拟不超46元/股回购5000万元至1亿元（注销）
王 府 井：拟不超15.6元/股回购5000万元至1亿元（注销）
利 亚 德：实控人提议回购1亿至2亿元
3）减持
瑞晨环保：上海馨璞投资拟减持不超3%
北玻股份：股东高学林拟减持不超0.18%
4）业绩、分红
奥飞娱乐：预计上半年净利润1.5亿元-1.9亿元，预增305.3%-413.4%
盐湖股份：预计上半年净利润60亿元-63亿元，预增131%-143%
广钢气体：预计上半年净利润2.2亿元-2.8亿元，预增87.2%-138.2%
华峰化学：预计上半年净利润16.8亿元-20.8亿元，预增70.9%-111.5%
星网锐捷：预计上半年净利润3.1亿元-4.3亿元，预增46.3%-102.9%
永和股份：预计上半年净利润4.6亿元-5.5亿元，预增69.5%-102.7%
锐捷网络：预计上半年净利润6亿元-7.5亿元，预增32.7%-65.9%
涛涛车业：预计上半年净利润5.2亿元-5.6亿元，预增52%-63.6%
5）停复牌
ST 龙元：筹划重大事项，停牌预计不超2个交易日
6）个股异动
先导基电：3连板，筹划增资控股先导微电子事项最终能否实施及完成存在较大不确定性
*ST 天箭：3连板，公司正筹划对外投资事项 控股股东及实控人正筹划股份协议转让事宜
和远气体：2连板，没有对外出口六氟化钨产品 未产生任何业绩
美 诺 华：2连板，拟投项目后续工作尚需较长时间且存在较大不确定性
粤海饲料：2连板，公司主营为水产饲料，目前经营情况未发生重大变化
争光股份：2连板，目前整体业务发展仍面临较大挑战，不存在违反信息公平披露的情形
福莱新材：2连板，截至本公告日柔性传感器项目收入182万元，营收占比极低
有 研 硅：连涨超30%，股价可能存在短期上涨过快出现的下跌风险
祥源新材：连涨超30%，机器人相关压阻发泡材料、压电发泡材料尚处于送样验证阶段
热景生物：连涨超30%，创新药从临床前研究到获批上市期间周期长 易受到多方面因素影响
华民股份：连涨超30%，公司主营未发生重大变化，受光伏行业周期性影响整体盈利能力承压
东方锆业：连涨超20%，产品价格与锆矿、锆英砂价格联动性较高，公司可能面临产品价格波动风险
中基健康：连涨超20%，法院能否受理公司及子公司红色番茄重整尚存在不确定性
中矿资源：连涨超20%，预计全年锂盐产销量不会因子公司临时停产检修受到重大不利影响
水晶光电：连涨超20%，AI光学项目落地与业绩兑现周期较长 短期内对业绩影响有限
兴欣新材：连涨超20%，新增募投项目相关审批进度尚存在不确定性
模塑科技：连涨超20%，目前仅获得机器人外覆盖件的小批量采购订单
埃 斯 顿：连涨超20%，正筹划收购具身智能机器人公司埃斯顿酷卓股权
宜宾纸业（2连板）、前沿生物（连涨超30%）、明志科技（连涨超30%），不存在应披露而未披露的重大事项
7）互动平台、机构调研、业绩交流
隆华科技：两款靶材产品通过三星验证并开始批量供货
北京君正： DRAM 三季度价格会继续上调 目前看四季度供应仍然较为紧张存在继续调价可能性
芯碁微装：目前公司在手订单饱满，整体产线持续高负荷满产运行
奥 特 维：公司在光模块领域已经实现AOI检测设备批量供货
安孚科技：苏州易缆微已向多家主流光模块厂商送样测试 目前正全力推进量产工作
博威合金：Rubin微通道液冷材料已经验证成功 等待放量
博威合金：公司液冷板材料及电力铜材由越南新材料基地供货
博威合金：针对AI服务器领域，公司有应用于正交背板的高速背板连接器专用材料
至纯科技：公司不涉及洁净室业务，客户包括长江存储、长鑫科技等
水晶光电：光存储业务现阶段正处于量产前验证环节
精工科技：单关节外骨骼机器人已形成量产能力并投向市场 多关节第一代样机已完成制作
华菱钢铁：近期与宇树科技合作共建首个钢铁行业联合实验室
壹 石 通：公司人工合成高纯石英砂产品处于上游材料及母材环节的验证阶段
阳光电源：欧盟个别银行对使用中国逆变器项目的融资限制影响有限
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数收盘涨跌不一，存储、半导体板块大跌，费城半导体指数大跌5.44%，闪迪跌超14%，科磊跌超11%，西部数据跌超9%，Arm跌超6%，美光科技、英特尔跌超5%，AMD、阿斯麦跌超4%。大型科技股涨跌不一，苹果涨近5%，SpaceX涨超2%，Meta跌超4%，特斯拉跌超7%，为近一年最大单日跌幅。贵金属、减肥药、加密货币概念股走高，美国黄金公司涨超5%，泛美白银涨超4%，Coinbase涨近4%，安进、诺和诺德涨超3%。
纳斯达克中国金龙指数收跌1.77%，利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.74%，热门中概股多数下跌，世纪互联跌超10%，爱奇艺跌超4%，蔚来、小鹏集团、百度跌超3%，网易、阿里巴巴、哔哩哔哩、理想汽车跌超1%，京东涨超1%。
WTI原油期货价格上涨0.11美元，涨幅为0.16%。布伦特原油期货价格上涨0.23美元，涨幅为0.32%。
C OMEX 黄金期货收涨1.3%，报4135.5美元/盎司；COMEX白银期货收涨1.54%，报61.44美元/盎司。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.24%
883958昨日连板表现：+1.32%
883979昨日首板表现：+1.30%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高（共38只，含2只当日上市新股）
北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
无
2）今日上市
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇京东方A（ 000725 ）华鑫证券表示，公司着重布局玻璃基封装载板、钙钛矿和MicroLED光互联相关应用作为未来业务发展的重要方向。近日，公司与康宁公司签署了合作备忘录，围绕玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连相关应用等重点领域开展合作。公司在显示器件、显示模组、先进制造、工艺开发、应用创新及产业化落地等方面具备领先能力，康宁在玻璃材料、半导体应用先进材料与解决方案等方面具有显著优势，有望通过重点领域的合作，共同探索市场机会。
〇星网锐捷（ 002396 ）华泰证券表示，星网锐捷数据中心交换机维持行业领先，交换机方案不断创新。根据IDC统计，2025年公司在中国以太光网络、以太网交换机、数据中心交换机、企业级WLAN市场份额分列第一、第三、第三、第三，其中企业级WLAN出货量排名第一。同时，公司在2025年光博会首次对外公开51.2TCPO交换机商用互联方案、新一代128口800G交换机及1.6T/800G光模块等产品，持续技术创新强化在高性能计算网络的竞争力。
〇华润微( 688396 )表示，公司当前产能与订单均处于饱满状态，待交订单规模持续攀升并创下新高。订单能见度最高达9个月，部分热门型号的待交订单周期已超过一年。6月以来，公司已启动第二轮价格谈判，此轮涨价会在第一轮基础上扩大产品和客户覆盖度。涨价的原因一方面来自上游原材料成本的压力，另一方面在手订单比较充足。公司在SST核心器件领域已形成完整布局。电压覆盖范围上，公司的SiC MOS单管与模块产品已覆盖650V至2300V，更高电压等级的3300V SiC MOS亦在规划中。
〇江苏雷利( 300660 ) 面向机器人领域已推出无框力矩电机、旋转关节模组、空心杯电机、减速电机模组、线性传动组件、直线运动模组等核心零部件产品，目前已进入多家国内外本体、模组厂商和灵巧手企业的供应链。同时，公司已推出连杆式、绳驱式、直驱式三种技术路线的灵巧手产品。2025年灵巧手小批量出货，其中包括向多家工业领域客户进行送样测试。目前公司正在推进灵巧手产品的升级迭代，并开展力控臂和配套的大小脑控制系统的研发工作，正在多个工业场景进行试点应用。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：今日直接聊聊盘面观察
1、指数震荡走低，跌幅不算小，创业领跌5.71%，科创跌5.64%，隔夜美股未见明显下跌，日韩也跌，相对累计涨幅，我们偏弱！
2、领跌品种为芯片半导体，有分析将指数下跌主因归咎于Meta计划对外出售算力，解读为算力过剩以及大厂开始缩减资本开支等，但A股不少算力股近两日活跃度明显高于前期（昨日板块排名前五），这似乎不合情理，晚间不少媒体和机构辟谣称系信息被错误解读导致情绪过度悲观！若真误读致指数下跌，今日理应修复。否则，宜谨慎！
3、指数跌幅不小，个股影响不大，两市收跌3162家，收涨也多达2219家，跌停41只（属实不少），但涨停更是多达156只！板块活跃度尚可，机器人领涨，涨停多达28家，芯片半导体依然有10家涨停，消费7家，医药医疗7家，算力5家，化工5家，AI硬件和应用各4家。公告板多达15家（主要涉及收购、业绩预增和摘帽等）
4，近两日，异动公告的个股特别多，较前期翻倍级增加。当然，绝大多数集中在芯片半导体行业。据同花顺统计，昨日有超过90只个股发布异动公告，准确的说，近几日基本都维持在这个量级，小编还是之前的观点，公告这么集中，不排除指导的结果，是相关概念太热了么？
5，资金，指数下跌，大资金是怎么想的？据小编的整理数据，日内机构、北向、量化的买入额都达到了发文以来的历史最高水位，机构卖出也达到了历史高度，北向只能算相对偏高，量化卖出和买入相比，几乎都可以忽略不计了。其他柚子基本正常，参与积极性也较高，需要注意的是，里面包含不少三日数据，这和异动公告大幅增加有关，部分选手需要仔细甄别，但小编想说，三日数据也是真实成交，亦能反映大资金的动向。
5、隔夜外盘，美股基本正常，冷热不一，道指光头阳再创历史新高，纳指小跌、标普基本平盘，中概小跌，欧股普涨。
晚间信息关注度：1、基本还是芯片半导体，材料为主，玻璃基板、电子氢氟酸关注度有所提升 2、机器人，近两日热度较高，主要催化是特斯拉量产预期，晚间公布了宇树科技IPO获批的消息 3、算力，关注点偏利空，但A股相关板块和个股表现却相反，看不懂的可能更有价值 4、中报业绩预增、AI应用（大模型）、摘帽、医药医疗等也有部分关注度，其他建议参考要闻简讯和财联社热点！
【国海证券】中炬高新简评
①、2026H1归母净利润3.9-4.3亿元，同比增长51.8%-67.4%，单Q2环比加速明显，基础调味品保持稳健增长，酱油核心品类延续修复趋势，渠道库存维持良性。
②、收购味滋美切入川式复合调味料及B端定制赛道，复合调味料受益于并表及协同逐步贡献增量，公司推进基调增长、复调扩张、渠道补强、团餐及内容电商五大业务布局，外延并购与主业基础调味品形成互补，完善产业布局。
③、公司持续推进供应链提效、精细化费投，聚焦盈利能力修复。新管理层上任后推进市场化机制改革，推动组织能力向体系化、标准化、系统化转型。
④、土地盘活及AI产业园贡献潜在增量。公司积极推进AI产业园招商及存量土地盘活，释放土地剩余价值，有望成为主营业务之外的重要补充增量，未来土地价值释放及产业园运营有望继续贡献业绩弹性
【浙商证券】中石科技简评
①、AI算力散热需求代际升级驱动单机价值量大幅跃迁:AI芯片单颗功耗从H100时代的700W跃升至Blackwell的1000W以上，Rubin代际进一步推行全液冷架构，数据中心散热方案加速从风冷向液冷切换，单机散热价值量从数百元级跃升至数千元级。公司凭借“高性能导热材料一两相流组件一液冷系统集成”的纵向延伸能力，正从材料供应商升级为全栈热管理方案商。
②、AI算力三大增量场景均已实现产品突破与客户导入:光模块端，VC模组方案已通过头部光通信厂商认证并批量供货，随800G/1.6T光模块功耗提升持续放量:芯片端，推出垂直取向石墨烯导热垫片，切入雪级散热环节:服务器端，2025年12月并表中石讯冷51%股权补齐冷板与液冷模组能力，液冷产品已实现批量交付。
③、TIM/石墨烯导热材料卡位AI芯片散热“第一公里”，构筑深厚客户壁垒:TIM直接填充芯片封装表面与散热器/冷板之间的微观间隙，其导热系数与界面热阻优劣直接决定芯片结温与性能释放上限，无论后端采用风冷还是液冷，导热材料始终是散热链条的关键瓶颈。头部客户导热材料认证周期通常在12-18个月，一旦导入，替换意愿极低
④、热界面材料市场持续扩容，国产普代空间广阔:据QYResearch统计，全球TIM市场预计2031年攀升至41.48亿美元，2025-2031年复合增速10.74%:国内TIM市场预计2031年增至21.64亿美元，复合增速11.09%，增速高于全球平均水平。中石科技以5.55%国内市占率位列国内热界面材料厂商首位，全球市占率2.83%，替代海外巨头空间明确。此外，并表中石讯冷后液冷产品已实现批量交付，AI液冷业务正从验证期步入放量期。
【国投化工】7月金股，巨化股份
#制冷剂价格上行重塑信心，龙头巨化利润高增穿越周期
制冷剂是公司业绩核心支柱。需求端迎来传统旺季，国内空调、汽车需求稳步增长；海外中东冲突后印度等2026年暂无减排约束的新兴市场需求预计集中释放，叠加英美推迟HFCs淘汰进度、维修替换需求拉长利好出口，支撑制冷剂价格上行。供给端受基加利修正案约束，全球HFCs供给受配额制度刚性约束。公司为国内制冷剂行业龙头，配额优势显著，盈利弹性充足，同时依托我国对全球制冷剂供给的主导地位，持续扩大全球份额，巩固国际定价权。
#AI算力链拉动氟化工需求，公司高端氟材放量成长凸显
我国氟化工正由“资源+周期”向“技术+成长”转型，高端含氟材料与AI算力产业链深度联结。①超纯PFA方面，公司 2025 年落地 1 万吨产能并通过半导体客户验证，是国内唯一量产企业。该材料属我国半导体行业卡脖子耗材，2026/2030年国内需求预计达1.2/3.2万吨，供给端高端产能集中于海外企业，进口交期长达半年，供应链缺口显著，国产替代空间广阔。②氟冷却液方面，公司是国内较早布局数据中心冷却液的企业之一，具备技术与配套优势，已储备氢氟醚、全氟聚醚等多款液冷产品，当前1000吨全氟聚醚装置正在产能爬坡。据SemiAnalysis预测，2028 年全球新增AIDC装机量将带来8.9万吨冷却液增量，传统服务器再新增1.9万吨需求，行业增长空间充足。
风险提示：下游需求不及预期、产品推广不及预期、地缘局势风险、安全环保风险、行业政策风险等
欢迎联系国投证券化工 amp;新材料王华炳/周京鸿及对口销售
【天风机械】京东方投资者交流日玻璃基板part要点0702
1、玻璃基低CTE、低翘曲、高密度互联、低高频信号损耗、散热好，成为高阶封装载板的核心发展方向。#PLP、玻璃基载板、中介层三领域均有进行调研，目前做的主要是玻璃载板，中介层要求更高。
2、2020年开始研究单点工艺，后投资9亿元搭建500平台，24年打通裸片到植球整线，25年9月打通9-2-9全流程，26年3月推出大尺寸高叠层玻璃载板，#当前试验线高自动化、可以看成一条小量产线跑量产良率。已向AI算力、HBM客户送:样，下半年会扩大送样客户。
TGV深宽比可达20:1,
真圆度90以上，#数百万级孔基数下无裂纹、无缺失。
电镀均匀性5%-8%，面侧厚度一致性大于80%，无空隙、无气泡。金属和玻璃结合力不强导致起翘、分层，#为实现更多的增层有特殊Knowhow。
【财通电子 amp;新科技】京东方展厅速递0702
公司生产的大板固定尺寸510*515=0.25㎡，切割数量取决于客户的设计需求；若客户需要更小尺寸的产品，单张大板可切割出更多小板。
若切割为当前常规尺寸的小板，单张大板可切割成16个小板，具体切割数量可根据客户需求调整。
产能规划与建设安排
当前处于中试阶段，中试线规划产能为1000张。
扩产节奏与客户需求绑定：目前正与客户进行产品认证，认证完成后将根据客户的需求量级规划量产线建设；量产线为全新投建的产线，只要客户有明确需求，扩产进度可以满足客户要求。
【银河电新】坚定推荐海伦哲，涨价凸显业绩弹性
1、储能气溶胶消防龙头及安盾发布调价函，自2026年7月1日起上调部分气溶胶消防产品售价，整体涨价幅度约10%
2、涨价受成本推升和需求放量共同影响上游原料、金属容器、物流运输成本上涨，叠加新国标GB/T51048-2025《电化学储能电站设计标准》为行业带来的增量需求，气溶胶产品供需格局持续偏紧
3、及安盾作为气溶胶消防龙头，认证齐全（UL、BSI等国际认证）、技术领先（专利近1000余项），在需求紧俏、成本刚性上行背景下，本次涨价有望直接增厚公司净利润约20%，盈利弹性显著释放，全年业绩预期上修，对应明年 PE 仅 10 倍。
【未知来源】昆仑万维：天工AI ARR突破8亿美元，AI商业化龙头确立
事件： 2026年Q2天工AI业务ARR突破8亿美元，其中AI短剧平台ARR超7亿美元、AI工具业务ARR突破1亿美元。DramaWave完成AI原生化转型，超80%新增内容为AI生成。
受利好刺激，昆仑万维今日股价大涨近12%至45.42元，带动AI应用板块整体异动，估值逻辑转向业绩驱动。
投资逻辑：
① 稀缺的商业化标杆。 全球AI行业融资超千亿美元，多数企业仍处烧钱阶段，天工AI已成为全球少数同时实现"模型领先+产品领先+收入领先"的AI公司，向10亿美元ARR迈进，有望成为中国首个BAT之外达到该里程碑的AI企业。
② AI短剧赛道独占优势。 短剧平台ARR占总体超85%，DramaWave AI原生转型标志行业范式切换，公司卡位全球AI短剧第一梯队，收入确定性高。
③ 模型底座全面SOTA。 SkyReels、Mureka、MatrixGame先后登顶国际榜单，技术护城河持续加深。
④ 管理层战略清晰。 周亚辉2025Q4接任CEO以来，ARR快速突破8亿美元，执行效率验证。
结论： 天工AI商业化进度全球领先，当前A股估值未充分定价10亿美元ARR里程碑，建议重点配置。
【广发通信】情绪宣泄远大于基本面变化
今天光通信产业链大幅回调，昨晚meta推出云服务和算力出租的信息是诱因之一，经我们仔细检查算力采购链，#我们暂时没有看到任何光互连需求的变化。我们认为今天的回调主要是情绪的宣泄，我们仍然坚定看好并推荐光互连龙头公司#中际旭创/新易盛/天孚通信/源杰科技/东山精密
我们从昨晚到今天中午，咨询了从meta供应链，到meta光模块多个主力供应商，没有发现近期有任何meta总需求的下修，#相反二季度meta大幅增加2027年800G光模块需求
我们认为，今天A股光互连龙头的大幅回调主要受到外围市场影响，以及A股投资者在算力不确定性走高时的风险规避。但我们始终认为，#meta推出云服务和算力出租业务仅是对自身算力硬件供/需的优化和补充，对全市场总需求不影响，反而增加自身投入的坚定性
继续推荐光互连龙头公司#中际旭创/新易盛/天孚通信/源杰科技/东山精密，我们认为在26-27光模块需求依然供不应求，行业需求缺口在20%以上，产业需求增速翻倍以上，行业依然景气度极高。
风险提示:产业发展不及预期
【东方证券】供需缺口走阔，CPU紧缺度仍被低估
过去几年，AI算力投资主线主要围绕GPU展开，市场对CPU的关注相对不足。但从实际算力系统运行来看，CPU仍承担着大量基础且关键的工作。
在AI服务器和智算集群中，CPU需要负责系统调度、任务分发、数据预处理、内存管理、网络通信以及多进程协同；在科学计算、工业仿真、材料模拟、药物研发等场景中，CPU在高精度浮点计算、复杂分支判断和成熟软件生态方面仍具备优势。
随着大模型训练、推理、Agent和AI4S等场景持续发展，算力系统对CPU的依赖并未下降，反而在数据流转、逻辑控制和高精度计算环节进一步凸显。
据TrendForce转引供应链消息，自3月以来消费级CPU价格上涨5%—10%，服务器CPU价格上涨10%—20%，平均交期也从1—2周延长至8—12周。
涨价主要来自两方面：其一，AI服务器和AI ASIC 快速放量，使CPU作为主控和系统调度核心的需求同步提升；其二，先进制程产能和封装资源高度紧张，Intel、AMD、N VIDI A等新一代CPU产品均需要争夺先进节点产能，供给端短期难以快速响应。
我们认为，未来AI算力架构将更加依赖CPU与GPU/DCU的协同：CPU负责高精度计算、复杂逻辑控制和系统调度，GPU/DCU负责大规模并行加速，二者共同支撑AI算力基础设施，CPU价值中枢有望进一步上修。当前行业正在从单芯片性能追赶，进入系统级优化和生态适配阶段。CPU景气度不断提升，国产CPU厂商及对应产业链有望受益。
建议关注中科曙光、海光信息、禾盛新材、中国长城、龙芯中科等。
【开源通信】超节点时代，AIDC量价或通胀。
1、大厂资本开支超预期，国产算力部署加速，AIDC需求大幅膨胀。2026年国内CSP大厂资本开支规模创新高，字节跳动计划最高700亿美元，阿里和腾讯持续加码。豆包大模型日均Tokens调用量突破180万亿，增长超1500倍。国产集群算力输出下，AIDC建设规模显著大于海外方案，国产超节点规模化部署将推动AIDC需求增长，受益全链条环节。
2、交换芯片价值提升，配比持续提升打开空间。传统架构交换芯片与GPU配比3:64，英伟达NVL72提升至1:2。Scale out和Scale up演进下，交换网络权重提升，AI模型参数扩张转向系统级互连效率，交换网络成为决定集群性能关键。
3、AIDC长期涨价逻辑确立，供需错配支撑价值重估。AI算力需求快速增长消化存量供给，以新意网集团为例，MEGA IDC一期上架率将提升至约70%，加速二期三期建设。需求端CSP资本开支和Token调用量指数级增长，供给端电力审批收紧、能耗双控政策趋严，供需剪刀差扩大，存量AIDC资产结构性价值中枢上移。
4、推荐标的：光环新网、奥飞数据、新意网集团、大位科技、宝信软件、润泽科技；受益标的：东阳光、万国数据、世纪互联、东方国信、润建股份、浙大网新、豫能控股、杭钢股份、云赛智联、网宿科技、电科数字、首都在线、南兴股份、铜牛信息、科华数据等。
风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦等
【国信具身智能机器人更新】宇树过会，马斯克重心回归，产业拐点逐步显现-0702
今天下午证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册，为机器人板块延续催化。近期，叠加马斯克重心回归(发布optimus产线图，上次发布机器人相关是4月底)+下半年确定性拐点(7月进入催化期+供应链订单模式升级)+板块位置低(科技分化 amp;机器人多数个股跌到4月底低位)，机器人板块触底反弹。
持续性如何:市场担心财报季不炒机器人+机器人进展慢，但我们认为:1)财报季的担忧已得到一定程度释放(参考xingyu等);2)马斯克精力或逐步侧重机器人(展示产线等)，对下半年产业拐点置信度是有提升的。认为若Q3实质性进展(t产线建设、供应链量产等)推进，#下半年机器人横向对比其他行业依然是变化最大的板块之一，当下位置我们还是看多板块。
标的推荐:
模组:1)关节：三花、拓普、新泉;2)头部:蓝思、星宇
丝杠：恒立(机械)、荣泰、北特、贝斯特、五洲(机械)
减速器：科达利(电新)、绿的(机械)、双环、福达。
结构件：模塑、日盈、恒勃、肇民
电机：恒帅、信捷(机械)
【天风电新】载板和类载板的分歧和再推荐0702
昨日华尔街引用了前天晚上的自媒体软文“大意系韩国市场希望载板降价，核心是金、铜等价格回落”。
我们一直未公开点评，核心在于：1、中国市场证伪很容易，随便找公司和专家问问即可；2、当时百思不得其解的是，这个情况应该是全球统一的，缺是全球缺，为什么韩国市场报道是这样。
经过跟海外交流，大致可理解为#为了方便谈价造势（大致可=C厂想碳酸锂谈判，找卖方调研类似）。
再更新基本面-两个层面讲：
专家口径【三星电机zj认为载板后面会仅次于存储的缺】。
公司口径【材料现在都快拿不到了，再降价，谁还做他们的订单】。
1）上游材料缺货，涨价周期上行
2）下游存储需求这么大
3）载板产能不足
再谈下投资机会：
一、）继续看好载板和类载板的投资机会：重点标的：大市值上仓位还是深南电路！深南电路！深南电路！，其次：中富、兴森、方邦、华正、泰金、新锐。
要特别强调：某头部PCB厂商未来每年mSAP电镀设备采购40亿（具体情况私信）。最看好的两个核心上游供应商：方邦股份、泰金新能。
二、）从类载板中富交流，特别提示第二个产业趋势，三次电源的广泛应用。原来只有算力芯片，现在小芯片居然开始上，典型如#光模块、存储。
此外，我们也想强调：其实，#载板和类载板不仅是应用空间宽广、丰富，还有定制化程度高的特征，所以细分场景做的好，别说30%净利率，40%净利率都没问题。
机会也是两个：
1）二、三次电源PCB龙头：深南、中富，中富净利率弹性巨大。
2）由此连带的更重要的系DrMOS，如昨天董振反馈（我们交流了mps、英飞凌经销商），7.1日谈新一轮涨价，预计涨幅在10-15%。
前期反复强调DrMOS系市场空间从100亿——到100+400亿，也就是AI让他扩容4X（看明年）。继续重点推荐：杰华特、晶丰、芯朋微。
欢迎交流：sxy
【中泰传媒互联网】Seedance2.5预计6日上线，多模态龙头地位有望进一步巩固
事件：Seedance 2.5预计7月6日上线体验中心，一周后开放API。该模型于6月23日正式发布，在三大维度实现核心突破:1支持30秒单段原生视频直出;2参考素材容量大幅提升至50个全模态素材;3支持更可控的视频生成与编辑功能。价格尚未公布。
点评：Seedance 2.5在时长、多素材参考丰富度、生成可控性上的全面升级，将进一步降低AI视频创作门槛，加速AI影视、AI短剧、营销视频等内容的工业化生产进程。当前Seedance 2.0已在Arena竞技场领先谷歌Gemini Omni Flash 30分，2.5版本上线后技术领先优势有望进一步扩大，短时间内难以被超越，其AI视频生成领域的龙头地位将持续巩固。
建议关注
AI剧：荣信文化、中文在线、掌阅科技、昆仑万维等;
Al营销：易点天下、汇量科技、蓝色光标等。
风险提示:AI视频技术迭代不及预期;内容监管政策变化;行业竞争加剧导致技术投入成本上升;商业化落地进度不及预期等。
欢迎交流 amp;派点请支持中泰传媒互联网
【天风大化工】氟化工：配额约束与AI驱动下的高景气资产
#氟聚合物的C-F键结构 使其具备优异的化学稳定性、光学透明性、低表面能、阻燃性与介电性能，上述特质使得PTFE、PFA等氟聚合物在半导体领域中得到广泛应用，建议关注PTFE产能、技术双龙头企业#东岳集团，以及PFA相关企业#巨化股份、#昊华科技、#永和股份，其中#巨化股份 现有万吨级半导体PFA产能，已对客户实现交付
#含氟气体在IC制造过程中 可用于清洗、刻蚀、掺杂、成膜等，其中六氟化钨产品海外产能受限，供需紧平衡下报价持续攀升（5月海关价格环比上行40%），建议关注相关企业#昊华科技、#中巨芯、#中船特气
#三代制冷剂长景气周期方兴未艾26年上半年，在内外需相对平稳的前提下，三代制冷剂各品种#持续提价展望下半年，前期地缘事件导致中东地区库存水位极低，通航恢复后将迎来补库、基线年最后一年增量进口配额需求集中释放，价格有望持续提振，而海外四代替代方案推迟更拉长了三代制冷剂的生命周期。
建议关注#巨化股份（配额龙头）、#三美股份（价格弹性）、#东岳集团、#昊华科技、#永和股份
欢迎交流！
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
感谢阅读！
力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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1、要闻简讯 2、盘前个股人气热度 3、三大报要点 4、公司公告 5、股指、期货、汇率 6、涨停复盘 7、龙虎榜 8、问财选股 9、北向资金 10、今日新股 11、投资日历 12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，推进“三大球”振兴发展（央视）
7月2日，国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，完善全民健身公共服务体系，改革完善竞技体育管理体制和运行机制，加强青少年体育工作，推进“三大球”振兴发展，加快体育产业提质扩容升级，大力弘扬中华体育精神，深化体育领域交流合作，提升体育发展支撑能力，在中国式现代化进程中谱写加快建设体育强国新篇章。
二、商务部、海关总署：开展综合保税区外保税检测试点工作（同花顺）
7月2日，商务部、海关总署发布关于开展综合保税区外保税检测试点工作的通知。其中提出，企业以保税方式将货物从境外运入境内进行质量、规格、性能等方面的检测活动后复运出境。综合保税区外符合条件的企业，经申请通过可试点开展集成电路和消费电子产品的保税检测业务。除法律、行政法规、国务院规定或者国务院有关部门依据法律、行政法规授权作出的规定准许外，企业不得开展国家禁止进出口货物的保税检测业务，不得通过保税检测方式开展维修、拆解、报废等业务。
三、国家能源局：大力推进深层煤层气勘探开发（新浪财经）
7月2日，国家能源局在北京召开深层煤层气勘探开发专题会议，会议强调，要深入贯彻落实国务院决策部署，坚持以保障国家能源安全为核心任务，大力推进深层煤层气勘探开发，加大勘探开发投入力度，加快重点项目建设，鼓励中央企业和地方探索合作共赢的有效模式，及时研究解决煤层气产业发展中的矛盾和问题，推动煤层气增储上产取得更大成效，推动煤层气产业高质量发展。
四、辽宁：到2030年海洋生产总值达到8000亿元（财联社）
7月2日，辽宁省政府印发《辽宁省“十五五”海洋经济发展规划》。其中提出：
1、加快数字化智能化转型，加强“数字海洋”建设，构建空天地海一体化海洋信息采集传输网络，拓展“人工智能+海洋”应用场景 探索量子技术在海洋科技领域应用
2、加强海洋关键核心技术攻关。实施核心技术攻坚工程，加快形成一批海洋重大技术成果，突破一批制约海洋产业发展的“卡脖子”技术，加快培育发展海洋科技领军企业和涉海专精特新中小企业
3、前瞻布局海洋未来产业，适度超前开展颠覆性技术和前沿技术研发，加快海洋空天装备与服务产业发展，建设商用海上火箭发射基地，培育火箭总装、海上发射、卫星应用、测控通信等“海洋+航天”全链条配套产业
4、加快海洋与低空产业融合发展，构建陆岛衔接、海域覆盖、安全高效的低空飞行服务与保障网络，发展适海型无人机、海上低空作业装备，培育形成“海洋+低空经济”新增长点
5、到2030年海洋生产总值达到8000亿元，展望2035年，基本建成具有辽宁特色优势的海洋经济强省。
五、罗宾汉CEO：AI智能体很快将媲美人类交易员 散户有望获得机构级交易能力（财联社）
当地时间周四（7月2日），美国在线券商平台Robinhood（罗宾汉）首席执行官弗拉德·特涅夫（Vlad Tenev）预测称，AI智能体（AI agents）很快将具备与人类交易员相当的能力。特涅夫表示，所谓智能体交易（agentic trading）的理念，就是人类能够完成的所有交易能力，最终都将能够由AI智能体实现，这种级别的智能和复杂能力，过去一直是普通投资者无法获得的。
六、微软投入25亿美元组建6000人团队 加速企业AI部署战略（财联社）
微软正投入25亿美元成立一家新的独立运营实体，旨在帮助企业企业理解并应用快速发展的生成式AI技术，据公司周四宣布，新公司名为Microsoft Frontier Company，由微软提供25亿美元初始资金启动，将有约6000名员工直接嵌入客户企业内部，微软表示，Frontier Company将为客户提供AI技术选型与系统集成服务，涵盖微软自有模型及外部模型，并与企业自身的专有数据进行深度结合。值得注意的是，客户将保留所有成果与开发成果的所有权，而无需将结果回传给微软。
七、、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、央行：6月中期借贷便利（MLF）净投放2000亿元
2、证监会同意宇树科技科创板IPO注册申请
3、中国公民因涉嫌违反稀土出口管理规定被采取措施？外交部回应：依法依规办案
4、人社部等4部门：支持企业稳定岗位，积极吸纳青年就业，助力提升职业技能
5、商务部：中欧于今秋举行贸易投资磋商机制第二次例会
6、工信部就《便携式电子产品用超级电容器规范》等50项行业标准报批公开征求意见
7、市场监管总局就新版《婴幼儿辅助食品生产许可审查细则（征求意见稿）》公开征求意见
8、国家防总组织召开座谈会，研究推进城市地下空间“泛电力化资产”防汛安全管理工作
9、上交所数据显示，2026年6月A股新开户286.46万户，环比增长3.59%，同比增长73.99%
10、乘联分会：6月全国新能源乘用车厂商批发销量预估达到151万辆，同比增长22%
11、央视：台风来袭，海南、广西、广东海陆空交通均受影响，多地客运停运停航
12、湖北：三年内打造50个超级工厂体验点、10条工业科技主题精品游线
13、云南：研究发挥云南稀贵金属资源和地域优势，挖掘绿电价值，推动“绿电+算力”协同发展新模式
14、104天！宇树科技科创板IPO注册生效 A股“人形机器人第一股”诞生在即
15、阿里云：秒悟Meoo上线Night Plan，夜间用Qwen3.7-Max自动错峰计费最低2折
16、软银拟于7月在美国推出新云（Neocloud）服务，计划后续部署10吉瓦规模的AI基础设施
17、瑞银：AI重塑全球财富版图 2025年全球近百万人成为百万富翁
18、OpenAI据悉提议向美国政府提供5%股权，以争取特朗普政府对AI产业发展的支持
19、苹果计划于今明两年发起一项雄心勃勃的iPhone新品发布计划，预计将推出至少五款新机型
20、1000万台折叠屏、8500万台新机！苹果据称在存储荒里反向加单
2、盘前个股人气热度
选取、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
：中际旭创、永和股份、贵州茅台、天银机电、新易盛
同 花 顺：京东方A、天娱数科、N华润、太极实业、多氟多
东方财富：京东方A、N华润、天娱数科、滨化股份、多氟多
淘 股 吧：京东方A、天娱数科、海南海药、多氟多、兴业股份
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
*ST 益通：控股股东所持1800万股公司将被司法拍卖，不会致控制权变更
TCL中环：拟投资26亿元升级改造BC电池及组件产能
东微半导：拟发行不超14.36亿元可转债用于功率器件等项目
海螺水泥：拟不超6.91亿元收购皖维高新及蒙维科技水泥资产
大为股份：拟定增不超1.09亿元用于嵌入式存储器研发和产业化项目
科泰电源：拟660万元向关联方先控电气采购电气设备
华策影视：拟4亿元参设AI视频领域投资基金，持股78.58%
腾景科技：拟3500万元设立全资腾景视觉技术昆山有限公司
皖维高新：拟不超6.91亿元转让本部及子公司水泥资产
正泰电源：拟1.04亿元转让子公司常熟通润装备30%股权
石药创新：与阿斯利康达成新型小干扰核酸药物战略合作 将最高获17.4亿美元潜在里程碑款
神州数码：中标13.41亿元中国移动PC服务器产品集中采购项目
绿发电力：上半年累计获取新能源项目建设指标96万千瓦
中国神华：定州三期5号机组、沧东三期5号机组通过168小时试运行
富祥股份：托拉塞米化学原料药（利尿）获批上市
石药创新：注射用SYS6043（卵巢癌等）纳入突破性治疗品种名单
恒瑞医药：注射用瑞康曲妥珠单抗（乳腺癌）上市申请获受理并纳入优先审评
百诚医药：创新药 BIOS 0629-109片（晚期恶性肿瘤）临床试验获批
亚宝药业：克立硼罗软膏（特应性皮炎）获药品注册证书
申联生物：兽药牛多杀性巴氏杆菌病灭活疫苗获批准文号
2）增持、回购
*ST 国中：控股股东一致人拟增持1亿元至2亿元
ST合力泰：控股股东拟增持5000万元至1亿元
大中矿业：拟不超53元/股回购4亿元至8亿元
ST 际华：拟不超2.73元/股回购2亿元至4亿元
天山铝业：拟不超20元/股回购2亿元至3亿元
正泰电源：拟不超35元/股回购1.5亿元-2.5亿元
晨光生物：拟不超12.5元/股回购8000万元至1.6亿元（注销）
海尔生物：拟不超46元/股回购5000万元至1亿元（注销）
王 府 井：拟不超15.6元/股回购5000万元至1亿元（注销）
利 亚 德：实控人提议回购1亿至2亿元
3）减持
瑞晨环保：上海馨璞投资拟减持不超3%
北玻股份：股东高学林拟减持不超0.18%
4）业绩、分红
奥飞娱乐：预计上半年净利润1.5亿元-1.9亿元，预增305.3%-413.4%
盐湖股份：预计上半年净利润60亿元-63亿元，预增131%-143%
广钢气体：预计上半年净利润2.2亿元-2.8亿元，预增87.2%-138.2%
华峰化学：预计上半年净利润16.8亿元-20.8亿元，预增70.9%-111.5%
星网锐捷：预计上半年净利润3.1亿元-4.3亿元，预增46.3%-102.9%
永和股份：预计上半年净利润4.6亿元-5.5亿元，预增69.5%-102.7%
锐捷网络：预计上半年净利润6亿元-7.5亿元，预增32.7%-65.9%
涛涛车业：预计上半年净利润5.2亿元-5.6亿元，预增52%-63.6%
5）停复牌
ST 龙元：筹划重大事项，停牌预计不超2个交易日
6）个股异动
先导基电：3连板，筹划增资控股先导微电子事项最终能否实施及完成存在较大不确定性
*ST 天箭：3连板，公司正筹划对外投资事项 控股股东及实控人正筹划股份协议转让事宜
和远气体：2连板，没有对外出口六氟化钨产品 未产生任何业绩
美 诺 华：2连板，拟投项目后续工作尚需较长时间且存在较大不确定性
粤海饲料：2连板，公司主营为水产饲料，目前经营情况未发生重大变化
争光股份：2连板，目前整体业务发展仍面临较大挑战，不存在违反信息公平披露的情形
福莱新材：2连板，截至本公告日柔性传感器项目收入182万元，营收占比极低
有 研 硅：连涨超30%，股价可能存在短期上涨过快出现的下跌风险
祥源新材：连涨超30%，机器人相关压阻发泡材料、压电发泡材料尚处于送样验证阶段
热景生物：连涨超30%，创新药从临床前研究到获批上市期间周期长 易受到多方面因素影响
华民股份：连涨超30%，公司主营未发生重大变化，受光伏行业周期性影响整体盈利能力承压
东方锆业：连涨超20%，产品价格与锆矿、锆英砂价格联动性较高，公司可能面临产品价格波动风险
中基健康：连涨超20%，法院能否受理公司及子公司红色番茄重整尚存在不确定性
中矿资源：连涨超20%，预计全年锂盐产销量不会因子公司临时停产检修受到重大不利影响
水晶光电：连涨超20%，AI光学项目落地与业绩兑现周期较长 短期内对业绩影响有限
兴欣新材：连涨超20%，新增募投项目相关审批进度尚存在不确定性
模塑科技：连涨超20%，目前仅获得机器人外覆盖件的小批量采购订单
埃 斯 顿：连涨超20%，正筹划收购具身智能机器人公司埃斯顿酷卓股权
宜宾纸业（2连板）、前沿生物（连涨超30%）、明志科技（连涨超30%），不存在应披露而未披露的重大事项
7）互动平台、机构调研、业绩交流
隆华科技：两款靶材产品通过三星验证并开始批量供货
北京君正： DRAM 三季度价格会继续上调 目前看四季度供应仍然较为紧张存在继续调价可能性
芯碁微装：目前公司在手订单饱满，整体产线持续高负荷满产运行
奥 特 维：公司在光模块领域已经实现AOI检测设备批量供货
安孚科技：苏州易缆微已向多家主流光模块厂商送样测试 目前正全力推进量产工作
博威合金：Rubin微通道液冷材料已经验证成功 等待放量
博威合金：公司液冷板材料及电力铜材由越南新材料基地供货
博威合金：针对AI服务器领域，公司有应用于正交背板的高速背板连接器专用材料
至纯科技：公司不涉及洁净室业务，客户包括长江存储、长鑫科技等
水晶光电：光存储业务现阶段正处于量产前验证环节
精工科技：单关节外骨骼机器人已形成量产能力并投向市场 多关节第一代样机已完成制作
华菱钢铁：近期与宇树科技合作共建首个钢铁行业联合实验室
壹 石 通：公司人工合成高纯石英砂产品处于上游材料及母材环节的验证阶段
阳光电源：欧盟个别银行对使用中国逆变器项目的融资限制影响有限
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数收盘涨跌不一，存储、半导体板块大跌，费城半导体指数大跌5.44%，闪迪跌超14%，科磊跌超11%，西部数据跌超9%，Arm跌超6%，美光科技、英特尔跌超5%，AMD、阿斯麦跌超4%。大型科技股涨跌不一，苹果涨近5%，SpaceX涨超2%，Meta跌超4%，特斯拉跌超7%，为近一年最大单日跌幅。贵金属、减肥药、加密货币概念股走高，美国黄金公司涨超5%，泛美白银涨超4%，Coinbase涨近4%，安进、诺和诺德涨超3%。
纳斯达克中国金龙指数收跌1.77%，利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.74%，热门中概股多数下跌，世纪互联跌超10%，爱奇艺跌超4%，蔚来、小鹏集团、百度跌超3%，网易、阿里巴巴、哔哩哔哩、理想汽车跌超1%，京东涨超1%。
WTI原油期货价格上涨0.11美元，涨幅为0.16%。布伦特原油期货价格上涨0.23美元，涨幅为0.32%。
C OMEX 黄金期货收涨1.3%，报4135.5美元/盎司；COMEX白银期货收涨1.54%，报61.44美元/盎司。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+1.24%
883958昨日连板表现：+1.32%
883979昨日首板表现：+1.30%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高（共38只，含2只当日上市新股）
北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购
无
2）今日上市
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇京东方A（ 000725 ）华鑫证券表示，公司着重布局玻璃基封装载板、钙钛矿和MicroLED光互联相关应用作为未来业务发展的重要方向。近日，公司与康宁公司签署了合作备忘录，围绕玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连相关应用等重点领域开展合作。公司在显示器件、显示模组、先进制造、工艺开发、应用创新及产业化落地等方面具备领先能力，康宁在玻璃材料、半导体应用先进材料与解决方案等方面具有显著优势，有望通过重点领域的合作，共同探索市场机会。
〇星网锐捷（ 002396 ）华泰证券表示，星网锐捷数据中心交换机维持行业领先，交换机方案不断创新。根据IDC统计，2025年公司在中国以太光网络、以太网交换机、数据中心交换机、企业级WLAN市场份额分列第一、第三、第三、第三，其中企业级WLAN出货量排名第一。同时，公司在2025年光博会首次对外公开51.2TCPO交换机商用互联方案、新一代128口800G交换机及1.6T/800G光模块等产品，持续技术创新强化在高性能计算网络的竞争力。
〇华润微( 688396 )表示，公司当前产能与订单均处于饱满状态，待交订单规模持续攀升并创下新高。订单能见度最高达9个月，部分热门型号的待交订单周期已超过一年。6月以来，公司已启动第二轮价格谈判，此轮涨价会在第一轮基础上扩大产品和客户覆盖度。涨价的原因一方面来自上游原材料成本的压力，另一方面在手订单比较充足。公司在SST核心器件领域已形成完整布局。电压覆盖范围上，公司的SiC MOS单管与模块产品已覆盖650V至2300V，更高电压等级的3300V SiC MOS亦在规划中。
〇江苏雷利( 300660 ) 面向机器人领域已推出无框力矩电机、旋转关节模组、空心杯电机、减速电机模组、线性传动组件、直线运动模组等核心零部件产品，目前已进入多家国内外本体、模组厂商和灵巧手企业的供应链。同时，公司已推出连杆式、绳驱式、直驱式三种技术路线的灵巧手产品。2025年灵巧手小批量出货，其中包括向多家工业领域客户进行送样测试。目前公司正在推进灵巧手产品的升级迭代，并开展力控臂和配套的大小脑控制系统的研发工作，正在多个工业场景进行试点应用。
【个股参考】（时报财富）
无
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：今日直接聊聊盘面观察
1、指数震荡走低，跌幅不算小，创业领跌5.71%，科创跌5.64%，隔夜美股未见明显下跌，日韩也跌，相对累计涨幅，我们偏弱！
2、领跌品种为芯片半导体，有分析将指数下跌主因归咎于Meta计划对外出售算力，解读为算力过剩以及大厂开始缩减资本开支等，但A股不少算力股近两日活跃度明显高于前期（昨日板块排名前五），这似乎不合情理，晚间不少媒体和机构辟谣称系信息被错误解读导致情绪过度悲观！若真误读致指数下跌，今日理应修复。否则，宜谨慎！
3、指数跌幅不小，个股影响不大，两市收跌3162家，收涨也多达2219家，跌停41只（属实不少），但涨停更是多达156只！板块活跃度尚可，机器人领涨，涨停多达28家，芯片半导体依然有10家涨停，消费7家，医药医疗7家，算力5家，化工5家，AI硬件和应用各4家。公告板多达15家（主要涉及收购、业绩预增和摘帽等）
4，近两日，异动公告的个股特别多，较前期翻倍级增加。当然，绝大多数集中在芯片半导体行业。据同花顺统计，昨日有超过90只个股发布异动公告，准确的说，近几日基本都维持在这个量级，小编还是之前的观点，公告这么集中，不排除指导的结果，是相关概念太热了么？
5，资金，指数下跌，大资金是怎么想的？据小编的整理数据，日内机构、北向、量化的买入额都达到了发文以来的历史最高水位，机构卖出也达到了历史高度，北向只能算相对偏高，量化卖出和买入相比，几乎都可以忽略不计了。其他柚子基本正常，参与积极性也较高，需要注意的是，里面包含不少三日数据，这和异动公告大幅增加有关，部分选手需要仔细甄别，但小编想说，三日数据也是真实成交，亦能反映大资金的动向。
5、隔夜外盘，美股基本正常，冷热不一，道指光头阳再创历史新高，纳指小跌、标普基本平盘，中概小跌，欧股普涨。
晚间信息关注度：1、基本还是芯片半导体，材料为主，玻璃基板、电子氢氟酸关注度有所提升 2、机器人，近两日热度较高，主要催化是特斯拉量产预期，晚间公布了宇树科技IPO获批的消息 3、算力，关注点偏利空，但A股相关板块和个股表现却相反，看不懂的可能更有价值 4、中报业绩预增、AI应用（大模型）、摘帽、医药医疗等也有部分关注度，其他建议参考要闻简讯和财联社热点！
【国海证券】中炬高新简评
①、2026H1归母净利润3.9-4.3亿元，同比增长51.8%-67.4%，单Q2环比加速明显，基础调味品保持稳健增长，酱油核心品类延续修复趋势，渠道库存维持良性。
②、收购味滋美切入川式复合调味料及B端定制赛道，复合调味料受益于并表及协同逐步贡献增量，公司推进基调增长、复调扩张、渠道补强、团餐及内容电商五大业务布局，外延并购与主业基础调味品形成互补，完善产业布局。
③、公司持续推进供应链提效、精细化费投，聚焦盈利能力修复。新管理层上任后推进市场化机制改革，推动组织能力向体系化、标准化、系统化转型。
④、土地盘活及AI产业园贡献潜在增量。公司积极推进AI产业园招商及存量土地盘活，释放土地剩余价值，有望成为主营业务之外的重要补充增量，未来土地价值释放及产业园运营有望继续贡献业绩弹性
【浙商证券】中石科技简评
①、AI算力散热需求代际升级驱动单机价值量大幅跃迁:AI芯片单颗功耗从H100时代的700W跃升至Blackwell的1000W以上，Rubin代际进一步推行全液冷架构，数据中心散热方案加速从风冷向液冷切换，单机散热价值量从数百元级跃升至数千元级。公司凭借“高性能导热材料一两相流组件一液冷系统集成”的纵向延伸能力，正从材料供应商升级为全栈热管理方案商。
②、AI算力三大增量场景均已实现产品突破与客户导入:光模块端，VC模组方案已通过头部光通信厂商认证并批量供货，随800G/1.6T光模块功耗提升持续放量:芯片端，推出垂直取向石墨烯导热垫片，切入雪级散热环节:服务器端，2025年12月并表中石讯冷51%股权补齐冷板与液冷模组能力，液冷产品已实现批量交付。
③、TIM/石墨烯导热材料卡位AI芯片散热“第一公里”，构筑深厚客户壁垒:TIM直接填充芯片封装表面与散热器/冷板之间的微观间隙，其导热系数与界面热阻优劣直接决定芯片结温与性能释放上限，无论后端采用风冷还是液冷，导热材料始终是散热链条的关键瓶颈。头部客户导热材料认证周期通常在12-18个月，一旦导入，替换意愿极低
④、热界面材料市场持续扩容，国产普代空间广阔:据QYResearch统计，全球TIM市场预计2031年攀升至41.48亿美元，2025-2031年复合增速10.74%:国内TIM市场预计2031年增至21.64亿美元，复合增速11.09%，增速高于全球平均水平。中石科技以5.55%国内市占率位列国内热界面材料厂商首位，全球市占率2.83%，替代海外巨头空间明确。此外，并表中石讯冷后液冷产品已实现批量交付，AI液冷业务正从验证期步入放量期。
【国投化工】7月金股，巨化股份
#制冷剂价格上行重塑信心，龙头巨化利润高增穿越周期
制冷剂是公司业绩核心支柱。需求端迎来传统旺季，国内空调、汽车需求稳步增长；海外中东冲突后印度等2026年暂无减排约束的新兴市场需求预计集中释放，叠加英美推迟HFCs淘汰进度、维修替换需求拉长利好出口，支撑制冷剂价格上行。供给端受基加利修正案约束，全球HFCs供给受配额制度刚性约束。公司为国内制冷剂行业龙头，配额优势显著，盈利弹性充足，同时依托我国对全球制冷剂供给的主导地位，持续扩大全球份额，巩固国际定价权。
#AI算力链拉动氟化工需求，公司高端氟材放量成长凸显
我国氟化工正由“资源+周期”向“技术+成长”转型，高端含氟材料与AI算力产业链深度联结。①超纯PFA方面，公司 2025 年落地 1 万吨产能并通过半导体客户验证，是国内唯一量产企业。该材料属我国半导体行业卡脖子耗材，2026/2030年国内需求预计达1.2/3.2万吨，供给端高端产能集中于海外企业，进口交期长达半年，供应链缺口显著，国产替代空间广阔。②氟冷却液方面，公司是国内较早布局数据中心冷却液的企业之一，具备技术与配套优势，已储备氢氟醚、全氟聚醚等多款液冷产品，当前1000吨全氟聚醚装置正在产能爬坡。据SemiAnalysis预测，2028 年全球新增AIDC装机量将带来8.9万吨冷却液增量，传统服务器再新增1.9万吨需求，行业增长空间充足。
风险提示：下游需求不及预期、产品推广不及预期、地缘局势风险、安全环保风险、行业政策风险等
欢迎联系国投证券化工 amp;新材料王华炳/周京鸿及对口销售
【天风机械】京东方投资者交流日玻璃基板part要点0702
1、玻璃基低CTE、低翘曲、高密度互联、低高频信号损耗、散热好，成为高阶封装载板的核心发展方向。#PLP、玻璃基载板、中介层三领域均有进行调研，目前做的主要是玻璃载板，中介层要求更高。
2、2020年开始研究单点工艺，后投资9亿元搭建500平台，24年打通裸片到植球整线，25年9月打通9-2-9全流程，26年3月推出大尺寸高叠层玻璃载板，#当前试验线高自动化、可以看成一条小量产线跑量产良率。已向AI算力、HBM客户送:样，下半年会扩大送样客户。
TGV深宽比可达20:1,
真圆度90以上，#数百万级孔基数下无裂纹、无缺失。
电镀均匀性5%-8%，面侧厚度一致性大于80%，无空隙、无气泡。金属和玻璃结合力不强导致起翘、分层，#为实现更多的增层有特殊Knowhow。
【财通电子 amp;新科技】京东方展厅速递0702
公司生产的大板固定尺寸510*515=0.25㎡，切割数量取决于客户的设计需求；若客户需要更小尺寸的产品，单张大板可切割出更多小板。
若切割为当前常规尺寸的小板，单张大板可切割成16个小板，具体切割数量可根据客户需求调整。
产能规划与建设安排
当前处于中试阶段，中试线规划产能为1000张。
扩产节奏与客户需求绑定：目前正与客户进行产品认证，认证完成后将根据客户的需求量级规划量产线建设；量产线为全新投建的产线，只要客户有明确需求，扩产进度可以满足客户要求。
【银河电新】坚定推荐海伦哲，涨价凸显业绩弹性
1、储能气溶胶消防龙头及安盾发布调价函，自2026年7月1日起上调部分气溶胶消防产品售价，整体涨价幅度约10%
2、涨价受成本推升和需求放量共同影响上游原料、金属容器、物流运输成本上涨，叠加新国标GB/T51048-2025《电化学储能电站设计标准》为行业带来的增量需求，气溶胶产品供需格局持续偏紧
3、及安盾作为气溶胶消防龙头，认证齐全（UL、BSI等国际认证）、技术领先（专利近1000余项），在需求紧俏、成本刚性上行背景下，本次涨价有望直接增厚公司净利润约20%，盈利弹性显著释放，全年业绩预期上修，对应明年 PE 仅 10 倍。
【未知来源】昆仑万维：天工AI ARR突破8亿美元，AI商业化龙头确立
事件： 2026年Q2天工AI业务ARR突破8亿美元，其中AI短剧平台ARR超7亿美元、AI工具业务ARR突破1亿美元。DramaWave完成AI原生化转型，超80%新增内容为AI生成。
受利好刺激，昆仑万维今日股价大涨近12%至45.42元，带动AI应用板块整体异动，估值逻辑转向业绩驱动。
投资逻辑：
① 稀缺的商业化标杆。 全球AI行业融资超千亿美元，多数企业仍处烧钱阶段，天工AI已成为全球少数同时实现"模型领先+产品领先+收入领先"的AI公司，向10亿美元ARR迈进，有望成为中国首个BAT之外达到该里程碑的AI企业。
② AI短剧赛道独占优势。 短剧平台ARR占总体超85%，DramaWave AI原生转型标志行业范式切换，公司卡位全球AI短剧第一梯队，收入确定性高。
③ 模型底座全面SOTA。 SkyReels、Mureka、MatrixGame先后登顶国际榜单，技术护城河持续加深。
④ 管理层战略清晰。 周亚辉2025Q4接任CEO以来，ARR快速突破8亿美元，执行效率验证。
结论： 天工AI商业化进度全球领先，当前A股估值未充分定价10亿美元ARR里程碑，建议重点配置。
【广发通信】情绪宣泄远大于基本面变化
今天光通信产业链大幅回调，昨晚meta推出云服务和算力出租的信息是诱因之一，经我们仔细检查算力采购链，#我们暂时没有看到任何光互连需求的变化。我们认为今天的回调主要是情绪的宣泄，我们仍然坚定看好并推荐光互连龙头公司#中际旭创/新易盛/天孚通信/源杰科技/东山精密
我们从昨晚到今天中午，咨询了从meta供应链，到meta光模块多个主力供应商，没有发现近期有任何meta总需求的下修，#相反二季度meta大幅增加2027年800G光模块需求
我们认为，今天A股光互连龙头的大幅回调主要受到外围市场影响，以及A股投资者在算力不确定性走高时的风险规避。但我们始终认为，#meta推出云服务和算力出租业务仅是对自身算力硬件供/需的优化和补充，对全市场总需求不影响，反而增加自身投入的坚定性
继续推荐光互连龙头公司#中际旭创/新易盛/天孚通信/源杰科技/东山精密，我们认为在26-27光模块需求依然供不应求，行业需求缺口在20%以上，产业需求增速翻倍以上，行业依然景气度极高。
风险提示:产业发展不及预期
【东方证券】供需缺口走阔，CPU紧缺度仍被低估
过去几年，AI算力投资主线主要围绕GPU展开，市场对CPU的关注相对不足。但从实际算力系统运行来看，CPU仍承担着大量基础且关键的工作。
在AI服务器和智算集群中，CPU需要负责系统调度、任务分发、数据预处理、内存管理、网络通信以及多进程协同；在科学计算、工业仿真、材料模拟、药物研发等场景中，CPU在高精度浮点计算、复杂分支判断和成熟软件生态方面仍具备优势。
随着大模型训练、推理、Agent和AI4S等场景持续发展，算力系统对CPU的依赖并未下降，反而在数据流转、逻辑控制和高精度计算环节进一步凸显。
据TrendForce转引供应链消息，自3月以来消费级CPU价格上涨5%—10%，服务器CPU价格上涨10%—20%，平均交期也从1—2周延长至8—12周。
涨价主要来自两方面：其一，AI服务器和AI ASIC 快速放量，使CPU作为主控和系统调度核心的需求同步提升；其二，先进制程产能和封装资源高度紧张，Intel、AMD、N VIDI A等新一代CPU产品均需要争夺先进节点产能，供给端短期难以快速响应。
我们认为，未来AI算力架构将更加依赖CPU与GPU/DCU的协同：CPU负责高精度计算、复杂逻辑控制和系统调度，GPU/DCU负责大规模并行加速，二者共同支撑AI算力基础设施，CPU价值中枢有望进一步上修。当前行业正在从单芯片性能追赶，进入系统级优化和生态适配阶段。CPU景气度不断提升，国产CPU厂商及对应产业链有望受益。
建议关注中科曙光、海光信息、禾盛新材、中国长城、龙芯中科等。
【开源通信】超节点时代，AIDC量价或通胀。
1、大厂资本开支超预期，国产算力部署加速，AIDC需求大幅膨胀。2026年国内CSP大厂资本开支规模创新高，字节跳动计划最高700亿美元，阿里和腾讯持续加码。豆包大模型日均Tokens调用量突破180万亿，增长超1500倍。国产集群算力输出下，AIDC建设规模显著大于海外方案，国产超节点规模化部署将推动AIDC需求增长，受益全链条环节。
2、交换芯片价值提升，配比持续提升打开空间。传统架构交换芯片与GPU配比3:64，英伟达NVL72提升至1:2。Scale out和Scale up演进下，交换网络权重提升，AI模型参数扩张转向系统级互连效率，交换网络成为决定集群性能关键。
3、AIDC长期涨价逻辑确立，供需错配支撑价值重估。AI算力需求快速增长消化存量供给，以新意网集团为例，MEGA IDC一期上架率将提升至约70%，加速二期三期建设。需求端CSP资本开支和Token调用量指数级增长，供给端电力审批收紧、能耗双控政策趋严，供需剪刀差扩大，存量AIDC资产结构性价值中枢上移。
4、推荐标的：光环新网、奥飞数据、新意网集团、大位科技、宝信软件、润泽科技；受益标的：东阳光、万国数据、世纪互联、东方国信、润建股份、浙大网新、豫能控股、杭钢股份、云赛智联、网宿科技、电科数字、首都在线、南兴股份、铜牛信息、科华数据等。
风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦等
【国信具身智能机器人更新】宇树过会，马斯克重心回归，产业拐点逐步显现-0702
今天下午证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册，为机器人板块延续催化。近期，叠加马斯克重心回归(发布optimus产线图，上次发布机器人相关是4月底)+下半年确定性拐点(7月进入催化期+供应链订单模式升级)+板块位置低(科技分化 amp;机器人多数个股跌到4月底低位)，机器人板块触底反弹。
持续性如何:市场担心财报季不炒机器人+机器人进展慢，但我们认为:1)财报季的担忧已得到一定程度释放(参考xingyu等);2)马斯克精力或逐步侧重机器人(展示产线等)，对下半年产业拐点置信度是有提升的。认为若Q3实质性进展(t产线建设、供应链量产等)推进，#下半年机器人横向对比其他行业依然是变化最大的板块之一，当下位置我们还是看多板块。
标的推荐:
模组:1)关节：三花、拓普、新泉;2)头部:蓝思、星宇
丝杠：恒立(机械)、荣泰、北特、贝斯特、五洲(机械)
减速器：科达利(电新)、绿的(机械)、双环、福达。
结构件：模塑、日盈、恒勃、肇民
电机：恒帅、信捷(机械)
【天风电新】载板和类载板的分歧和再推荐0702
昨日华尔街引用了前天晚上的自媒体软文“大意系韩国市场希望载板降价，核心是金、铜等价格回落”。
我们一直未公开点评，核心在于：1、中国市场证伪很容易，随便找公司和专家问问即可；2、当时百思不得其解的是，这个情况应该是全球统一的，缺是全球缺，为什么韩国市场报道是这样。
经过跟海外交流，大致可理解为#为了方便谈价造势（大致可=C厂想碳酸锂谈判，找卖方调研类似）。
再更新基本面-两个层面讲：
专家口径【三星电机zj认为载板后面会仅次于存储的缺】。
公司口径【材料现在都快拿不到了，再降价，谁还做他们的订单】。
1）上游材料缺货，涨价周期上行
2）下游存储需求这么大
3）载板产能不足
再谈下投资机会：
一、）继续看好载板和类载板的投资机会：重点标的：大市值上仓位还是深南电路！深南电路！深南电路！，其次：中富、兴森、方邦、华正、泰金、新锐。
要特别强调：某头部PCB厂商未来每年mSAP电镀设备采购40亿（具体情况私信）。最看好的两个核心上游供应商：方邦股份、泰金新能。
二、）从类载板中富交流，特别提示第二个产业趋势，三次电源的广泛应用。原来只有算力芯片，现在小芯片居然开始上，典型如#光模块、存储。
此外，我们也想强调：其实，#载板和类载板不仅是应用空间宽广、丰富，还有定制化程度高的特征，所以细分场景做的好，别说30%净利率，40%净利率都没问题。
机会也是两个：
1）二、三次电源PCB龙头：深南、中富，中富净利率弹性巨大。
2）由此连带的更重要的系DrMOS，如昨天董振反馈（我们交流了mps、英飞凌经销商），7.1日谈新一轮涨价，预计涨幅在10-15%。
前期反复强调DrMOS系市场空间从100亿——到100+400亿，也就是AI让他扩容4X（看明年）。继续重点推荐：杰华特、晶丰、芯朋微。
欢迎交流：sxy
【中泰传媒互联网】Seedance2.5预计6日上线，多模态龙头地位有望进一步巩固
事件：Seedance 2.5预计7月6日上线体验中心，一周后开放API。该模型于6月23日正式发布，在三大维度实现核心突破:1支持30秒单段原生视频直出;2参考素材容量大幅提升至50个全模态素材;3支持更可控的视频生成与编辑功能。价格尚未公布。
点评：Seedance 2.5在时长、多素材参考丰富度、生成可控性上的全面升级，将进一步降低AI视频创作门槛，加速AI影视、AI短剧、营销视频等内容的工业化生产进程。当前Seedance 2.0已在Arena竞技场领先谷歌Gemini Omni Flash 30分，2.5版本上线后技术领先优势有望进一步扩大，短时间内难以被超越，其AI视频生成领域的龙头地位将持续巩固。
建议关注
AI剧：荣信文化、中文在线、掌阅科技、昆仑万维等;
Al营销：易点天下、汇量科技、蓝色光标等。
风险提示:AI视频技术迭代不及预期;内容监管政策变化;行业竞争加剧导致技术投入成本上升;商业化落地进度不及预期等。
欢迎交流 amp;派点请支持中泰传媒互联网
【天风大化工】氟化工：配额约束与AI驱动下的高景气资产
#氟聚合物的C-F键结构 使其具备优异的化学稳定性、光学透明性、低表面能、阻燃性与介电性能，上述特质使得PTFE、PFA等氟聚合物在半导体领域中得到广泛应用，建议关注PTFE产能、技术双龙头企业#东岳集团，以及PFA相关企业#巨化股份、#昊华科技、#永和股份，其中#巨化股份 现有万吨级半导体PFA产能，已对客户实现交付
#含氟气体在IC制造过程中 可用于清洗、刻蚀、掺杂、成膜等，其中六氟化钨产品海外产能受限，供需紧平衡下报价持续攀升（5月海关价格环比上行40%），建议关注相关企业#昊华科技、#中巨芯、#中船特气
#三代制冷剂长景气周期方兴未艾26年上半年，在内外需相对平稳的前提下，三代制冷剂各品种#持续提价展望下半年，前期地缘事件导致中东地区库存水位极低，通航恢复后将迎来补库、基线年最后一年增量进口配额需求集中释放，价格有望持续提振，而海外四代替代方案推迟更拉长了三代制冷剂的生命周期。
建议关注#巨化股份（配额龙头）、#三美股份（价格弹性）、#东岳集团、#昊华科技、#永和股份
欢迎交流！
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
时间关系，今日暂无！
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