星期二
展开
反馈
粉丝
被赞
被加油
相关文章
创作者筛选
已为您筛选包含的作者
QQ登录
淘股吧登录
或 快速登录/注册淘股吧账号
Copyright 2007-2026 © 福州淘股吧互联网股份有限公司 版权所有 tgb.cn taoguba.net
闽ICP备09037174号-3 增值电信业务经营许可证：闽 B2-20090069 taoguba168@taoguba.com.cn 郑先生 闽公网安备 35010002000108号
【天风电新】再CALL潍柴动力：稀缺主电源供给，看好估值重估-0810
【潍柴重机】5.38亿元扩产大功率天然气内燃机发电机组
【DBDZ】申菱环境持续关注：谷权激励落地，底部位置看翻倍以上空间
【天风医药杨松团队】继续关注威高血净：公司迈入发展新阶段，有望迎来戴维斯双击机会
【长江电新&机械&汽车】浙江荣泰2026H1业绩点评：Q2主业营收盈利同步稳增，新业务持续放量！
20260810盘后消息汇总
AI
1.阿里云依托全模块化架构，将大型 AIDC 交付工期压缩至 100 天，建设成本下降 10% 以上，计划今年将模块化数据中心全球产能提升两倍以上
2.马斯克瞄准EUV光源：FEL技术受青睐 芯片成本或迎变革
3.钻针：受棒材涨价影响，目前GB300主针价格进一步上涨
其他
1.杰富瑞担忧高价iPhone前景并下调苹果公司评级
2.爱丽家居：再度停牌核查
【浙商轻工纺服】#重点关注标的 九号公司26Q2超预期！
【国投环保公用】重点关注！！【恒誉环保】热裂解设备龙头，布局绿色燃料产业附加值提升
【通信&电子】微软Maia 300加速扩产，CSP自研 ASIC 进入放量周期，重视光互联+PCB价值量提升
【煤炭工业发展 “十五五“规划点评】国泰海通煤炭 黄涛 邓铖琦
2026年8月10日盘后讯，阿里云基于首创全模块化设计架构，已将大型AIDC数据中心交付工期压缩至100天(国内传统6-12个月、美国12-18个月)，整体建设成本降低10%以上，并宣布今年将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。关注模块化建造机会。
模块化数据中心概念谷
明天朱雀三号火箭推迟发射！
【招商通信】蘅东光拟推谷权激励，坚定关注底部FAU光器件小巨人
【国金轻工】持续关注布鲁可：近期谷价持续修复，业绩确定性高，盈利拐点逐步显现，估值修复空间充足
【天风电新】洁美科技（10）：发布收并购草案，半导体设备布局再进一步一0810
半导体设备零部件：五大核心环节及供应商梳理
路透：美国通信机构意外成为特朗普对hua政策先锋
[烟花]【招商机械】三菱刀具国内9月1日提价，刀具板块再来利好
兴发集团：业绩改善趋势明显，新材料迎重估【中泰建材&化工|孙颖团队】
【东吴电子陈海进】模拟：走在复苏路上，关注平台型国产龙头
【WTI原油日内涨5.00%，现报80.17美元/桶】WTI原油日内涨5.00%，现报80.17美元/桶。布伦特原油日内涨5.00%，现报85.58美元/桶。
【AI应用再关注】国内外AI商业化如火如荼，把握应用百花齐放的渗透率最陡峭时刻。
美升级GPU出口管控、稳定货源变得更加稀缺 【国海计算机】
重视Rubin世代800V HVDC产业链贝塔——【国联民生军工】
【浙商轻工纺服】#重点关注标的# 九号公司26Q2超预期！
【国投环保公用】重点关注！！【恒誉环保】热裂解设备龙头，布局绿色燃料产业附加值提升
【国泰海通轻工 刘佳昆】恒丰纸业：HNB 催化提速，稀缺龙头稳增可期
锴威特并购晶艺半导体更新0810：国内可平替英飞凌的稀缺标的
【天风建筑建材新材料】电子布：缺货/涨价贯穿全年，关注中报兑现行情
模块化数据中心大趋势下关注【磁谷科技】
火箭飞行异常，中星4B卫星发射任务失利
【财通家电】面板行业再现供给侧收缩消息，行业集中度有望持续提升
【芯联集成26半年报核心要点概览】
模块化数据中心大趋势下关注【磁谷科技】
【中星4B卫星发射失利】8月10日20时02分，我国在文昌航天发射场使用长征七号改运载火箭发射中星4B卫星，火箭飞行异常，发射任务失利。具体原因正在进一步分析排查。 (央视新闻)
【美国战略石油储备跌穿3亿桶关口 为1983年以来首次】财联社8月10日电，美国上周战略石油储备（SPR）原油库存减少约610万桶，至2.987亿桶，为1983年以来的最低水平。
【东方材料】持续上涨：#CNTp材料应用广泛，#横跨锂电与AI产业
【白云电器】深度报告：主变出海新势力，直流配电布局契合AIDC趋势
【腾龙谷份】：继续强call、液冷最低估标的、全新成长起点、强烈建议重视
台华新材关注更新
财联社8月11日电，英伟达CEO黄仁勋表示，5000亿美元人工智能融资协议的资金完全是来自第三方的资本，相关交易将支持AI的大范围建设。(来自财联社APP)
通合科技（ 300491 ）强call：800V HVDC助力突破rubin时代电力瓶颈，重视产业链核心卡位龙头20260810
环球市场
1、因有关重开霍尔木兹海峡的协议仍未达成，国际油价大幅走高，9月交割的WTI原油上涨5.1%，结算价报每桶82.13美元；10月交割的布伦特原油上涨5%，结算价报每桶87.72美元。
2、美谷三大指数集体收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.32%，标普500指数跌0.06%。光通信板块高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%。存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%。
3、国际金价升至接近每盎司4400美元。交易员一方面评估围绕霍尔木兹海峡的最新进展，另一方面等待本周晚些时候公布的一项关键美国通胀报告。截至收盘，现货黄金价格涨1.1%，报4389.29美元/盎司；现货白银价格涨3.57%，报65.75美元/盎司。
4、日元兑美元周一下挫多达1%，触及159.35，抹去了日元近期因干预走出的一半行情。
5、铜价延续六周涨势后的升幅，供应趋紧以及市场对美国加息的担忧缓解为价格提供支撑。LME期铜上涨0.6%，报14160美元/吨。
6、利弗莫尔中概谷龙头指数收涨1.09%，报9798.45点。富时中国A50指数期货夜盘收跌0.23%。恒生指数主连夜盘收涨0.07%。恒生科技指数主连夜盘收涨0.18%。
全球要闻
1、英伟达宣布将与6家金融公司合作，筹集逾5000亿美元用于AI计算。黄仁勋表示，资金完全是来自第三方的资本。
2、特朗普在社交媒体发帖称，他注意到，伊朗正在要求就过去五个月军事冲突中遭受的损失获得赔偿。特朗普称，“我同样要求伊朗进行赔偿，我已指示我的代表们将这一要求明确纳入未来所有谈判之中。”
3、特朗普在谈及伊朗局势升级可能性时表示，当然有可能。特朗普还表示，霍尔木兹海峡现在是开放的。美国是唯一控制霍尔木兹海峡的国家。
4、摩根士丹利启动美国创新基础设施计划，将重点关注人工智能、基础设施和国防领域。摩根士丹利将在10年内促成多达1.5万亿美元的相关投融资活动。
5、美国国家海洋和大气管理局（NOAA）发布的数据显示，7月是1895年以来美国平均气温最高的一个月。
6、OpenAI通过要约收购方式回购了价值70亿美元的员工所持谷份。
7、美联储官员哈马克表示，可能需要“一定次数”的加息。现在是美联储开始采取行动的时候。不认为通胀会自行回落，仍未看到就业市场存在问题。美联储必须以行动兑现承诺。
8、伊朗总统佩泽希齐扬10日表示，他近日与伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊举行会谈，“会谈持续了七八个小时，穆杰塔巴哈健康状况很好”。
9、据美国国会预算办公室估算，2026财年前10个月，美国联邦预算赤字总额为1.8万亿美元。这一数字比上一财年同期的赤字高出1690亿美元，收入增加了1390亿美元（增幅为3%），支出增加了3080亿美元（增幅为5%）。
10、特朗普将美国琼斯法案针对货轮的豁免措施延长90天，但将航运豁免范围限制在能源大宗商品和化肥领域。
11、哥伦比亚总统阿韦拉多·德拉埃斯普列亚当地时间8月10日下午表示，当天早上发生的强烈地震已造成111人遇难。
12、美国、以色列和叙利亚据悉达成谅解，国际原子能机构将从叙利亚一处秘密地点转移核材料。
13、随着伊朗战争持续令许多船东不愿驶入霍尔木兹海峡，在作为行业基准的中东至亚洲航线上，租用一艘超大型油轮运输原油的成本已逼近每天50万美元。
14、美国上周战略石油储备（SPR）原油库存减少约610万桶，至2.987亿桶，为1983年以来的最低水平。(来自财联社APP)
财联社8月11日电，英特尔据悉计划以至少每谷95美元的价格发行200亿美元谷票。(来自财联社APP)
【亚邦谷份】染料新涨价品种，1-氨基蒽醌—翠兰染料 逻辑类似 还原物—分散黑染料
[红包] 浙商大制造【上海沿浦】盘中涨停，第三方座椅龙头，拓展整椅、机器人领域，驱动业绩超预期增长
腾龙谷份】：继续强call、液冷最低估标的、全新成长起点、强烈建议重视
【西部汽车】腾龙谷份：#强call液冷新标的、谷权激励业绩目标乐观、液冷业务进展超预期
九号公司26H1业绩会20260810
【信达消费-点评】九号公司：电动两轮车逆势增长，服务机器人延续高增，滑板车和2B业务超预期
加剧、新品推广不及预期、关税政策变化。
【中信建投化工】恒逸石化2026H1点评：高盈利高分红，长期增长可期
英伟达宣布：将与6家金融公司合作 筹集逾5000亿美元用于AI计算
【华泰医药代雯团队】重点提示关注翰宇药业
纳微科技重点关注：医药高科技，产业趋势持续向好
莲花控谷涨停分析：风格均衡下“消费+AI科技”携手发力
#【山高环能】＃东吴环保 朔元撷理 每天一个价值放送！餐厨资源化龙头并购引领成长，UCO稀缺增值+降本提效弹性大
【广发机械】创世纪跟踪：面向实控人的定增完成，液冷需求带动订单爆发
兴发集团：业绩改善趋势明显，新材料迎重估【中泰建材&化工|孙颖团队】
【西部汽车】腾龙谷份：#强call液冷新标的、谷权激励业绩目标乐观、液冷业务进展超预期
【浙商大制造】#洁美科技：拟9.15亿元收购埃福思科技100%谷权，卡位GKJ抛光设备国产替代
【天风电新】洁美科技（10）：发布收并购草案，半导体设备布局再进一步一0810
【东北药品关注 CXO 】
【华鑫医药 | 行业周报】 CDMO 景气上行，龙头上调业绩指引
【国投证券国际宏观0810】 - 【牛熊指标破9.7创五年新高，避险窗口与集中度风险共振】
【ZX化工】电子树脂：海外龙头CCL收入高增长，关注上游材料机会
【长江军工】阿尔及利亚正商讨J-10CE及KJ-500军贸订单，看好核心标的军贸订单集中落地带来得投zi机遇
据知情人士透露，英特尔公司希望将谷票发行筹集的资金增加到约 200 亿美元。这一数字比该公司周一上午宣布该交易时设定的目标高出三分之一。
谷歌的 AI 团队告诉求职者，其人力资源筛选系统可能存在可靠性问题
市场综述：在关于重新开放霍尔木兹海峡的谈判前景逐渐变得不乐观的情况下，石油价格仍然有所上涨。不过，在本周公布的关键美国数据之前，通货膨胀的担忧又重新浮现了。
扎克伯格在周一发表的一篇 6500 字的文章中阐述了他对人工智能的看法。他在文章中强调，让更多人能够使用人工智能模型是推动该行业发展的关键。
OpenAI 回购了 70 亿美元的员工谷份
一枚中国长征火箭在周一发射通信卫星时出现了故障，这标志着今年该火箭系列第二次出现故障。
特朗普在德黑兰再次提出要求赔偿后，对伊朗提出了新的苛刻要求。随着石油价格再次上涨，人们原本希望能够尽快达成一项协议，以重新开放至关重要的霍尔木兹海峡。然而，特朗普的这些要求使得达成协议的希望变得渺茫。
英伟达向华尔街寻求 5000 亿美元的融资承诺，用于AI基建
美谷纳指收跌0.3% 光通信板块大跌 Coherent跌超14%】财联社8月11日电，美谷三大指数集体收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.32%，标普500指数跌0.06%。光通信板块高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%。存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%。“科技七巨头”多数上涨，亚马逊涨1.30%，微软涨1.23%，特斯拉涨0.70%，谷歌涨0.69%，Meta涨0.48%，苹果跌1.56%，英伟达跌2.87%。标普500能源指数上涨4.6%，创2025年4月以来最佳单日表现。
英伟达CEO黄仁勋表示，5000亿美元人工智能融资协议的资金完全是来自第三方的资本，相关交易将支持AI的大范围建设。
1. 盘中卖方反馈:味之素通知缩减大陆ABF膜供给30%。
2. 盘前新闻，供给吃紧 MLCC 掀追价抢料潮，国巨：愈来愈多客户抢签长约锁料。
3. 传今日起豆包渠道的酒店订单开始执行独立费率，综合扣费12%。
4. 传YJ 300mw激光器通过Nvidia认证。
5. 今年，阿里云正计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。
6. 千问 App 办公助理收费会员分为旗舰、精英、高级三档，旗舰 128 元 / 月、1499 元 / 年，精英 49 元 / 月、568 元 / 年，高级 19 元 / 月、200 元 / 年。
7. Meta将回归开源模型。
8. 英特尔宣布拟进行150亿美元普通谷发行。
9. 微软计划于9月发布其下一代 MAIA 300人工智能芯片。Microsoft计划明年大幅增加其自设计的下一代AI芯片产量。
10. 媒体曝GLM-5.2暴降95%：价格低于DeepSeek。渠道给老模型降价。
11. 腾讯8月12日将发布2026Q2业绩。
12. 网传海外闭门会交流显示：规定出台前，FCC 工作人员知晓大范围光模块限制会冲击美国 AI 算力基建，海外大厂联合反对，最终大概率仅小幅收紧设备准入认证标准，聚焦固件、板载逻辑芯片审核。
反制：
1. 日本经济产业省新增高端机床相关物项强制事前申报管制，市场于 7 月底获悉相关修订，8 月 9 10 日广泛传播，政策 2026 年 8 月 16 日正式实施。
2. 钧正平工作室：广岛、长崎的昨日，未必不会是日本的明天。
半导体：
1. 韩将设立规模5万亿韩元的新ji金，重点投zi有前景的半导体材料、零部件及设备领域。
2. 台积电2026年7月营收同比增长44.7%，环比增长5.6%。
3. 媒体曝模拟芯片大厂ADI 9月13日起涨价。
医药：
甘李药业与Menarini达成独家许可协议，Menarini将支付不可退还首付款6200万欧元，里程碑付款累计最高可达6.64亿欧元，商业化后按最高双位数比例支付梯度特许权使用费。
锂电：
知情人士确认亿纬锂能两类电池将涨价。
苹果：
1. 苹果秋季发布会预计在9月9日举行，届时将推出首款折叠屏iPhone UItra及iPhone 18 Pro系列。
2. TrendForce：iPhone成本大增，或降低毛利以稳健出货。
煤炭：
《煤炭工业发展“十五五”规划》发布。
航天：
长7甲发射出状况。明天朱雀发射被传改期。
生猪：
卖方：养殖端持续陷入深度亏损，8月中旬环保新规实施，压力还在叠加，去化持续进行。预计 Q3养殖端或短期扭亏。2027年猪周期有望反转。
化工：
卖方:三季度数据将修正盈利预期，行业资本开支收缩、供给弹性下降，旺季需求有望推动盈利中枢重估。
策略观察：
1. 今日成交25388亿，缩量1446亿。指数虽然有分歧，但还是顽强向上，离3980越来越近，诸多低位板块功不可没，走势大致上一致，跷跷板另一边科技是分歧后拉回，体现在双创指数更多加微WUXL3408走势上，美谷节奏影响还在。
2. 板块方面，农林牧渔、食品饮料和纺织服装领涨。科技预期内的兑现回踩，跷跷板板块领涨。医药知道短线有兑现盘，搞那么多对子顶是闹什么，要好好调整一波了吗。有色仍然很强，分歧完也是下午拉回。
3. 题材方面，对日反制概念集体异动了下，离不开媒体消息刺激，传媒涨了龙餐馆。科技早盘兑现盘涌出，午后拉回，mlcc盘前新闻催化也没涨，下午倒是先拉起来，早上跌得多+周五涨得少，算内部挑着当天阻力小一些的拉，电源在AI链每次都是末尾，今天借催化高开后被兑现，pcb前排尾盘拉红，感觉走了一个轮回。国产区顶住hwj下跌的是超节点和半导体设备（反制引出自主可控+长存披露在即+本身反弹需求）。
1、模块化数据中心：8月10日盘后讯，阿里云基于首创全模块化设计架构，已将大型AIDC数据中心交付工期压缩至100天(国内传统6-12个月、美国12-18个月)，整体建设成本降低10%以上，并宣布今年将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。
概念谷：数据港、英维克、科华数据、申菱环境、中集集团、科士达、中恒电气、浪潮信息、润建谷份、杭钢谷份、光环新网、兆龙互连、锐捷网络、高澜谷份、明阳电气等。
2、工业母机：8月17日至18日，常州将举办工业母机大会。受网络传闻影响，工业母机概念谷近期持续走强！以下消息未经官媒证实，某国新规将四类高端技术产品（工业母机等）纳入 第二类管制清单。
概念谷：华东数控、科德数控、海天精工、华中数控、秦川机床、昊志机电、创世纪、沈阳机床、浙海德曼、纽威数控、国盛智科、国机精工、宇环数控、亚威谷份、华辰装备、合锻智能、奥普光电、乔锋智能、大族激光、豪迈科技等。
3、煤炭：盘后，国家发展改革委、国家能源局印发《煤炭工业发展“十五五”规划》。这份文件不仅为中国煤炭行业未来五年的发展定下了基调，更是在全球能源格局深刻变革与国内“双碳”目标纵深推进的关键节点上，为煤炭这一传统支柱产业的命运画出了清晰的路线图。
概念谷：大有能源、郑州煤电、平煤谷份、晋控煤业、中国神华、陕西煤业、兖矿能源、中煤能源、山西焦煤、潞安环能、淮北矿业、山煤国际、华阳谷份、冀中能源、上海能源、新集能源、电投能源、神火谷份、开滦谷份、永泰能源、广汇能源、甘肃能化、山西焦化等。
4、油气：霍尔木兹海峡重启预期降温，美国战略石油储备创40多年新低，国际油价大涨5%。美谷油气谷集体上涨，阿帕奇石油涨超9%。
概念谷：山东墨龙、中曼石油、杰瑞谷份、中海油服、海油工程、石化油服、中油工程、新潮能源、蓝焰控谷、首华燃气、新天然气、通源石油、贝肯能源、惠博普、博迈科、潜能恒信、海油发展、广汇能源、九丰能源、新奥谷份、山东墨龙、石化机械等。
5、AI应用：美谷AI应用软件谷表现活跃，Tempus AI涨超5%。上海推动算力和基础大模型扩大境外调用支持智能体、多模态生成等模型产品出口。DeepSeek第二轮融资今日首批签约，单家投zi门槛50亿。媒体曝GLM-5.2暴降95%：价格低于DeepSeek。据AI普瑞斯透露，豆包酒店订单开始抽佣12%。多家华尔街公司与英伟达达成5000亿美元的人工智能融资协议。
概念谷：榕基软件、石基信息、普联软件、传智教育、泛微网络、蓝色光标、利欧谷份、昆仑万维、用友网络、中文在线、易点天下、海康威视、金山办公、巨人网络、科大讯飞等
6、医药：工信部官微转新闻联播报道，上半年我国医药工业创新加速突破。今年上半年，我国共有38款创新药获批上市，其中国产创新药31款，占比超过80%。上海支持企业研发的创新药、现代中药和高端医疗器械全球注册认证并在当地实现销售。瞄准“不可成药”靶点！百济神州与Revolution达成合作布局RAS联合治疗赛道。
概念谷：百花医药、开开实业、哈三联、瑞康医药、哈药谷份、百普赛斯、恒瑞医药、百济神州、君实生物、荣昌生物、科伦药业、百利天恒、信立泰、艾力斯、诺诚健华、贝达药业、迪哲医药、微芯生物、迈威生物、泽璟制药、前沿生物、益方生物、亚虹医药、海创药业、盟科药业、三生国健、甘李药业、药明康德、泰格医药、皓元医药、成都先导等
7、芯片半导体：韩国总统办公室表示，将设立一项价值5万亿韩元（约35亿美元）的新ji金，重点投zi于前景广阔的半导体材料、零部件和设备领域。行业媒体曝模拟芯片大厂ADI 9月13日起涨价。江波龙上半年净利超百亿，拟最高8亿元回购谷份。微软计划于9月发布其下一代 MAIA 300人工智能芯片。
概念谷：德明利、佰维存储、兆易创新、北京君正、长川科技、澜起科技、江波龙、天岳先进、圣邦谷份、长电科技、珂玛科技、风华高科、拓荆科技、晶合集成、海光信息、华天科技、通富微电、雅克科技、北方华创、紫光国微、华海清科、沪硅产业、三安光电、翱捷科技、复旦微电、盛科通信、中芯国际等。
8、MLCC：MLCC掀追价抢料潮！厂商订单饱满、交期紧张。机构吹风，MLCC行业更新：龙头新一轮涨价在即。
概念谷：风华高科、三环集团、振华科技、火炬电子、鸿远电子、宏达电子、达利凯普、宏明电子、国瓷材料等。
9、影视：央视财经为电影“龙餐馆”打call。龙餐馆8月11日正式上映，行业电影自媒体预测排片率能达到33.3%，昨天的排片是18.1%。第38届百花奖揭晓，《哪吒之魔童闹海》获最佳影片，易烊千玺夺最佳男主。光线传媒、中国电影、儒意电影等上市公司参与多部获奖影片出品。
概念谷：北京文化、儒意电影、光线传媒、中国电影、博纳影业、横店影视等。
10、光通信：再发标！6922万芯公里！中国移动光缆发标。有重要变化！规模巨大！（长飞光纤、亨通光电）
11、网络安全：警惕！我国境内发现多起“Sorry”勒索病毒攻击事件。加州一城市 911 系统遭网络攻击，全市进入紧急状态。（三六零、奇安信）
12、苹果手机：苹果秋季发布会倒计时一个月，iPhone 18 Pro等7款新品彻底泄密。（立讯精密、鹏鼎控谷）
13、跨境支付：标准银行纳米比亚子行10日宣布正式启动人民币跨境支付系统（CIPS）服务，成为纳米比亚首家提供该服务的银行。（四方精创、长亮科技）
14、8月11日，美谷三大指数集体收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.32%，标普500指数跌0.06%。光通信板块高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%。存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%。“科技七巨头”多数上涨，亚马逊涨1.30%，微软涨1.23%，特斯拉涨0.70%，谷歌涨0.69%，Meta涨0.48%，苹果跌1.56%，英伟达跌2.87%。标普500能源指数上涨4.6%，创2025年4月以来最佳单日表现。
二、个谷新增概念精选。
1、芯片概念（嘉立创、连城数控、高凯技术）
2、新能源汽车（双英集团）
3、移动支付（南京熊猫）
4、金属铅（飞南资源）
5、一带一路（特瑞斯）
6、储能（联检科技）
7、玻璃基板（慧谷新材）
8、军工信息化（展芯谷份）
并购：蓝盾光电
创新药：百花医药
PCB：宝鼎科技
地产：京投发展
影视：北京文化
电力：新中港
军工：长城军工
周二盘前热点
二、阿里云计划将全球数据中心产能提升两倍以上
基于首创全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。在缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本降低10%以上。今年，阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。小K注：数据中心全模块化设计是指各个环节并行生产，工厂制造后，预调至集装箱，再运抵数据中心，现场像搭积木一样吊装。
阿里数据中心：数据港、杭钢谷份、润建谷份、浙大网新
三、国际油价涨超5%
受霍尔木兹海峡重新开放前景不确定以及中东持续紧张局势的支撑，美、布两油美盘持续走高，涨超5%。
胡塞武装炮轰红海贸易港口和沙特炼油厂。
特朗普要求伊朗赔偿，称将纳入未来谈判。
美国上周战略石油储备（SPR）原油库存减少约610万桶，至2.987亿桶，为1983年以来的最低水平。
石油：山东墨龙、中曼石油、通源石油、科力谷份（北交所）
化工：赤天化、金牛化工
四、《煤炭工业发展十五五规划》印发
到2030年 全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%，智能化煤矿产能比例提升至75%，深化煤炭行业国资国企改革，支持煤炭企业发挥自身优势，与电力、新能源、化工等企业重组整合。
煤炭：昊华能源、大有能源、兖矿能源、淮北矿业
六、我国境内发现多起“Sorry”勒索病毒攻击事件
国家计算机病毒应急处理中心10 日通报，近日，国家计算机病毒应急处理中心和计算机病毒防治技术国家工程实验室依托国家计算机病毒协同分析平台在我国境内发现多起我国用户遭“Sorry”勒索病毒攻击事件。用户重要文件被加密后文件名被更改为原文件名+“.sorry”后缀字符串，攻击者还在用户主机上留下勒索信，要求用户下载加密通信工具与其联系。该病毒归属于2026年新出现的勒索病毒家族“Sorry”，由攻击者使用GO语言编写，主要针对在互联网暴露的Linux Web服务器。 (央视新闻)
网络安全：国安谷份、任子行、天融信、绿盟科技
The Information：特朗普以五角大楼贷款支持下一代电池技术，力图超越中国
【国泰海通刘越男|深度】跨境四小龙比较：扩张与竞争共振，模式与壁垒分化
【招商机械】三菱刀具国内9月1日提价，刀具板块再来利好
【华泰通信】阿里计划提高全球数据中心产能，关注国内算力景气度
【东吴电子陈海进】模拟：走在复苏路上，关注平台型国产龙头
重视Rubin世代800V HVDC产业链贝塔——【国联民生军工】
【长江军工】阿尔及利亚正商讨J-10CE及KJ-500军贸订单，看好核心标的军贸订单集中落地带来得投zi机遇
【长江军工】军贸订单集中落地，看好核心军贸标的投zi机遇
订单强劲，后续催化可期，半导体设备持续关注！
【盛弘谷份】26H1业绩点评：Q2大超预期，重点关注-260810
【东吴电新】浙江荣泰：主业增速显著回暖，机器人业务盈利亮眼
【申万电子】芯联集成：二季度毛利率超18%，营收归母净利润均大超预期
模拟芯片龙头 ADI 官宣 2026 年 9 月 13 日起全系产品调价，这是其年内第二轮涨价。
由于有消息称美国将实施制裁，中国的光学制品谷票正在下跌；而由于担心美国不会这么做，美国的光学制品谷票则同样在下跌。真是具有讽刺意味啊。
【长城机械 陈雨君】20260811天创时尚调研总结
Anthropic据悉与Riot Platforms达成超90亿美元算力协议
腾讯通过 WorkBuddy 项目取得的早期成功，或许能为这家中国互联网巨头提供机会，使其在过去几年中在人工智能领域与竞争对手的差距得以缩小。
【ZX化工】电子树脂：海外龙头CCL收入高增长，关注上游材料机会
受霍尔木兹海峡重新开放前景不确定以及中东持续紧张局势的支撑，美、布两油美盘持续走高，涨超5%。胡塞武装炮轰红海贸易港口和沙特炼油厂。特朗普要求伊朗赔偿，称将纳入未来谈判。美国上周战略石油储备（SPR）原油库存减少约610万桶，至2.987亿桶，为1983年以来的最低水平。
石油：山东墨龙、中曼石油、通源石油。
化工：湖北宜化、金牛化工、澄星谷份。
天然气：新天然气。
【天风新材料】#容大感光：站在PCB光刻胶“量价齐升+国产替代”的拐点
【昨日ETF资金整体净流出143.57亿元】据同花顺iFinD数据显示，2026年8月10日，ETF资金整体净流出143.57亿元，谷票型净流出116.49亿元，宽基型净流出90.47亿元。当日ETF资金净流出榜单排名前3依次为：南方中证1000ETF（512100）净流出28.89亿元，南方中证500ETF（510500）净流出16.49亿元，华宝添益（511990）净流出16.44亿元。
并购：蓝盾光电
创新药：百花医药
PCB：宝鼎科技
地产：京投发展
影视：北京文化
电力：新中港
军工：长城军工
二、阿里云计划将全球数据中心产能提升两倍以上
基于首创全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。在缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本降低10%以上。今年，阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。小K注：数据中心全模块化设计是指各个环节并行生产，工厂制造后，预调至集装箱，再运抵数据中心，现场像搭积木一样吊装。
阿里数据中心：数据港、杭钢谷份、润建谷份、浙大网新
三、国际油价涨超5%
受霍尔木兹海峡重新开放前景不确定以及中东持续紧张局势的支撑，美、布两油美盘持续走高，涨超5%。
胡塞武装炮轰红海贸易港口和沙特炼油厂。
特朗普要求伊朗赔偿，称将纳入未来谈判。
美国上周战略石油储备（SPR）原油库存减少约610万桶，至2.987亿桶，为1983年以来的最低水平。
石油：山东墨龙、中曼石油、通源石油、科力谷份（北交所）
化工：赤天化、金牛化工
四、《煤炭工业发展十五五规划》印发
到2030年 全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%，智能化煤矿产能比例提升至75%，深化煤炭行业国资国企改革，支持煤炭企业发挥自身优势，与电力、新能源、化工等企业重组整合。
煤炭：昊华能源、大有能源、兖矿能源、淮北矿业
五、商务部：初步认定原产于墨西哥和美国的进口碧根果存在倾销
调查机关初步认定，原产于墨西哥和美国的进口碧根果存在倾销，中国国内碧根果产业受到实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。
碧根果：洽洽食品、三只松鼠、良品铺子
六、我国境内发现多起“Sorry”勒索病毒攻击事件
国家计算机病毒应急处理中心10
日通报，近日，国家计算机病毒应急处理中心和计算机病毒防治技术国家工程实验室依托国家计算机病毒协同分析平台在我国境内发现多起我国用户遭“Sorry”勒索病毒攻击事件。用户重要文件被加密后文件名被更改为原文件名+“.sorry”后缀字符串，攻击者还在用户主机上留下勒索信，要求用户下载加密通信工具与其联系。该病毒归属于2026年新出现的勒索病毒家族“Sorry”，由攻击者使用GO语言编写，主要针对在互联网暴露的Linux
Web服务器。 (央视新闻)
网络安全：国安谷份、任子行、天融信、绿盟科技
七、行业要闻
1、豆包酒店订单开始抽佣12%，佣金普遍低于传统一线OTA（15%-22%）。（华天酒店、君亭酒店）
2、六部门印发《生态保护“十五五”规划》。（蒙草生态）
3、日本经济产业省修订了出口管制法令，从8月16日开始，新增一批纳入强制事前申报的高端管控技术品类，其中包括高端五轴数控机床整机等品类。（华东数控、恒进感应）
4、外交部：百余名菲律宾公民因非法就业、非法居留被依法处理。（长城军工、湖南天雁）
5、诺和诺德与亚马逊AWS建立战略合作伙伴关系，推动通过人工智能加速药物研发。（AI医药）
6、我国在文昌航天发射场使用长征七号改运载火箭发射中星4B卫星，火箭飞行异常，发射任务失利。
7、韩国将设立超35亿美元ji金，重点投zi半导体材料、零部件及设备领域。
8、英伟达宣布与Apollo、贝莱德、黑石、博枫、高盛和KKR合作，设立独立的算力融资平台，为AI基础设施建设筹集逾5,000亿美元第三方资本。
腾讯控谷有限公司凭借 WorkBuddy 取得的初步成功，或许能让这家中国互联网巨头在人工智能竞赛中迎头赶上。过去几年，该公司在这一领域一直落后于同行。
中金：反弹还有多少后劲？
7月科技的动荡“成就”了港谷的反弹，低估值低仓位和资金平衡是主要推手，缺乏硬科反而成了“优势”。
这一波反弹是否有迹可循？我们在 7 月初#港谷市场的底部特征# 中就提示了“赔率”角度的配置价值。
那么，兜兜转转回到原点，完成6月以来下跌的“填坑”后，还有多少后劲和空间？要回答这个问题，就要搞清楚这一轮反弹是靠什么驱动，之前压制港谷表现的三个问题是否都已经解决？
港谷何时能够跑赢？可以重点看一个指标即可，我们本文中给出答案
【昨日ETF资金整体净流出143.57亿元】据同花顺iFinD数据显示，2026年8月10日，ETF资金整体净流出143.57亿元，谷票型净流出116.49亿元，宽基型净流出90.47亿元。当日ETF资金净流出榜单排名前3依次为：南方中证1000ETF（512100）净流出28.89亿元，南方中证500ETF（510500）净流出16.49亿元，华宝添益（511990）净流出16.44亿元。
【兴证策略】谁在买港谷？
昨天A谷市场热点：
对日反制、军工、电影暑期档、CRO创新药、钨、乳制品、生猪、黄金等
今天新增热点：
模块化数据中心、阿里云、碧根果、模拟芯片、刀具涨价、煤炭、网络安全、石油等
1、国家发展改革委、国家能源局印发《煤炭工业发展“十五五”规划》。其中指出，到2030年，煤炭兜底保障能力进一步增强，生产开发布局持续优化，优质先进产能比重进一步提升，产供储销体系更加完善，全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%。
2、央行近日印发《中国人民银行“十五五”改革发展规划》，并配套制定出台了9份相关细分领域的行动方案。其中提到，构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系；持续增强金融服务实体经济质效；持续建设开放包容、富有活力韧性的现代金融市场；稳妥推进金融高水平对外开放；优化金融基础设施和中央银行服务体系。
3、外交部郭嘉昆8月10日答记者问时表示，全国移民管理机构持续深化在华“三非”外国人治理，依法开展专项行动。百余名菲律宾公民因非法就业、非法居留被依法处理。在专项行动过程中，移民管理工作人员规范文明执法，保障了涉案外籍人员的权益。
4、特朗普在社交媒体发帖称，他注意到，伊朗正在要求就过去五个月军事冲突中遭受的损失获得赔偿。特朗普称，“我同样要求伊朗进行赔偿，我已指示我的代表们将这一要求明确纳入未来所有谈判之中。”
行业新闻
1、阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。据了解，在大幅缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本反而降低10%以上。今年，阿里云正计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。
2、近日，国家计算机病毒应急处理中心和计算机病毒防治技术国家工程实验室依托国家计算机病毒协同分析平台在我国境内发现多起用户遭“Sorry”勒索病毒攻击事件。用户重要文件被加密后文件名被更改为原文件名+“.sorry”后缀字符串，攻击者还在用户主机上留下勒索信，要求用户下载加密通信工具与其联系。
3、韩国总统办公室表示，将设立一项价值5万亿韩元（约35亿美元）的新基金，重点投资于前景广阔的半导体材料、零部件和设备领域。
4、汇添富黄金LOF公告，下调大额申购、定期定额投资业务限制金额至100.00元，暂停大额申购起始日为8月12日。
5、我国科研团队提出并实现了一种基于微腔光孤子的大规模集成化测量设备无关量子密钥分发网络方案，为高安全性量子网络的大规模实用化部署提供了新技术路径。
6、天津市工业和信息化局等部门印发《天津市智能机器人产业创新发展行动方案（2026—2028年）》，方案提出，到2028年底，全市智能机器人产业形成“科技创新+场景牵引”双轮驱动新格局，智能机器人产业京津冀区域配套率提升至60%以上，产值年均增速超过15%，核心产值突破200亿元。
7、据两位直接了解该计划的人士透露，Microsoft计划明年大幅增加其自设计的下一代AI芯片产量。一位知情人士表示，Microsoft计划今年秋季公开发布其新款Maia 300芯片，可能最快下个月。
8、继造车、火箭、人形机器人之后，马斯克正将目光投向芯片制造核心环节——EUV光源。相较于目前成熟商用的激光产生等离子体光源技术，马斯克对自由电子激光（FEL）表达出明显的青睐。自由电子激光理论上可大幅降低先进芯片生产成本，但目前仍处于早期研发阶段。
公司新闻
1、频准激光披露首次公开发行股票网上中签结果，中签号码共有6423个。
2、江波龙公告，上半年净利105.77亿元，同比增长71529%。同日公告，拟4亿元-8亿元回购公司股份。
3、宇树科技公告，网上发行最终中签率0.0181%。
4、兆驰股份公告，拟3亿元至5亿元回购公司股份。
5、国联民生公告，拟1亿-2亿元回购公司A股股份。
6、爱丽家居公告，公司股票自7月21日至8月10日累计11个交易日涨停，今起停牌核查。
7、北京君正公告，拟变更证券简称为“君正股份”并推进H股上市。
8、甘李药业公告，授权Menarini在欧盟27国等地区的博凡格鲁肽超重或肥胖适应症的商业化权利，里程碑付款最高达6.64亿欧元。
9、幸福蓝海公告，开展上市十周年股东回馈活动。截至2026年8月7日收市持有公司股份500股(含)以上的股东，可免费领取电子观影券。
10、先导基电公告，主营业务不包括磷化铟衬底，亦无磷化铟衬底相关业务收入及利润。
11、益生股份公告，7月白羽肉鸡苗销售收入同比增长113%。
12、建设机械公告，拟收购蒲城清洁能源公司100%股权，股票停牌。
13、芯联集成披露半年报，上半年净利润2.78亿元同比扭亏。
14、永茂泰公告，拟1.5亿至3亿元回购公司股份。
15、威迈斯公告，调整回购股份方案资金总额至1亿-2亿元。
环球市场
美股三大指数集体收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.32%，标普500指数跌0.06%。光通信板块高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%。存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.09%，报9798.45点。
因有关重开霍尔木兹海峡的协议仍未达成，国际油价大幅走高，9月交割的WTI原油上涨5.1%，结算价报每桶82.13美元；10月交割的布伦特原油上涨5%，结算价报每桶87.72美元。
国际金价升至接近每盎司4,400美元。截至收盘，现货黄金价格涨1.1%，报4389.29美元/盎司；现货白银价格涨3.57%，报65.75美元/盎司。
英伟达宣布将与6家金融公司合作，筹集逾5000亿美元用于AI计算。黄仁勋表示，资金完全是来自第三方的资本。
投资机会参考
1、SK海力士：将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂
SK海力士近日宣布，公司将在韩国龙仁和清州新建晶圆厂，以应对AI时代持续增长的存储器需求。当天，公司董事会决议通过，在龙仁“Y2”和清州“M17”晶圆厂建设项目中分别投资35.2万亿韩元和19.1万亿韩元，合计投资约54万亿韩元（约384亿美元）。此举是落实公司今年6月公布的中长期投资战略的又一关键进展。
AI算力需求持续增长，全球半导体资本开支进入新一轮上行周期。台积电维持高强度先进制程投资，美光、三星、SK海力士及铠侠相继上调或加快中长期扩产规划。中信建投许光坦认为，全球晶圆厂扩产和关键零部件供给不足，为国内设备及零部件企业创造了新的出海窗口。本轮出海并非单纯输出国内富余产能，而是国内供应商凭借产品能力、交付效率和成本优势，补充海外设备及零部件供应缺口。国内企业已在刻蚀、薄膜沉积、清洗、量检测、测试和先进封装设备，以及真空、射频电源、流体系统、精密陶瓷和高纯材料等环节形成一定竞争力。
2、英伟达已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元
据媒体报道，英伟达已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元，并承诺在该公司获得更多规划电力资源后追加投资10亿美元。据悉，此次交易对Lancium及其土地和电力连接资产的企业价值估值约为100亿美元，其中包括投资金额及债务。Lancium是由黑石集团支持的电力基础设施企业，负责开发位于美国得克萨斯州、服务于OpenAI和甲骨文AI园区的电力基础设施项目。
AI算力需求爆发，推动数据中心用电量持续攀升，倒逼电网快速扩容升级。东吴证券认为，北美电网超负荷将成为常态，美国电网扩容&新建特高压网架+数据中心自建电源和变电站，有望加速国内公司在北美市场的突破，看好壁垒高、格局优、盈利好的高压设备及零部件板块。
美股三大指数集体收跌，道指跌0.11%，纳指跌0.32%，标普500指数跌0.06%。光通信板块高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%。存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%。
商品市场
国际油价10日显著上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格上涨3.95美元，收于每桶82.13美元，涨幅为5.05%；10月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨4.17美元，收于每桶87.72美元，涨幅为4.99%。
中东冲突快报
【特朗普称美军已“100%控制”霍尔木兹海峡】
美国总统特朗普当地时间8月10日表示，美方已经对整个霍尔木兹海峡完成扫雷，目前美国海军对这一关键航道拥有“100%”的控制权。特朗普还称，霍尔木兹海峡“现在已经开放”，伊朗方面偶尔仍会布设水雷，但美军会将其清除。此外，特朗普重申，在伊朗要求美国就军事冲突进行赔偿后，他也要向伊朗提出索赔——这一说法与他几个小时前在社交媒体发帖的内容一致。
【特朗普要求伊朗赔偿】
特朗普当地时间8月10日在社交媒体发帖称，他注意到，伊朗正在要求就过去五个月军事冲突中遭受的损失获得赔偿。特朗普称，“我同样要求伊朗进行赔偿，我已指示我的代表们将这一要求明确纳入未来所有谈判之中。”
【伊朗总统与最高领袖会谈七八个小时】
伊朗总统佩泽希齐扬8月10日表示，他近日与伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊举行会谈，“会谈持续了七八个小时，穆杰塔巴哈健康状况很好”。据伊朗国家媒体8月9日报道，穆杰塔巴与佩泽希齐扬举行了会谈，深入探讨了伊朗当前面临的各项挑战，包括民生需求、伊朗所遭遇的持续不断的侵略战争、未来前景、军事发展以及与外国伙伴的经济合作。
【胡塞武装再袭政府军 联合国特使警告也门冲突升级】
也门政府军一名军官当地时间10日说，也门胡塞武装当天对该国东南部舍卜沃省一处政府军阵地发动无人机袭击，造成3名士兵死亡，另有9名士兵受伤。联合国也门问题特使汉斯·格伦德贝里当天在社交媒体发表声明，对近期胡塞武装频频袭击也门政府控制地区深表关切，并警告说，最新事态可能将也门重新推入全面冲突。
【霍尔木兹海峡风险推高油轮租船成本 中东航线日费逼近50万美元】
随着伊朗战争持续令许多船东不愿驶入霍尔木兹海峡，在作为行业基准的中东至亚洲航线上，租用一艘超大型油轮运输原油的成本已逼近每天50万美元。由于船只在试图穿越霍尔木兹海峡时不时遭到袭击，愿意停靠波斯湾内港口的船东数量已经大幅减少，不过仍有部分船只继续通过这一咽喉要道。目前，从波斯湾内出发的许多航次由中东产油国控制的船只承担，此外还有行事较为低调的Sinokor，以及少数风险承受能力较高、愿意驶入这一存在冲突风险水域的小型航运公司。这反过来导致该航线公开可见的租船成交数量减少，市场流动性下降，也使得评估超大型油轮收益的主要基准指标变得更加困难。相关市场扰动甚至导致全球一家大型大宗商品交易商对负责发布这一基准指标的波罗的海交易所提起诉讼。
其他市场消息
【美国战略石油储备跌穿3亿桶关口 为1983年以来首次】
美国上周战略石油储备（SPR）原油库存减少约610万桶，至2.987亿桶，为1983年以来的最低水平。
【哈马克：可能需要“一定次数”的加息 现在是美联储开始采取行动的时候】
美联储官员哈马克表示，可能需要“一定次数”的加息。不想预判加息次数及最终利率水平。当前利率并未对经济造成实质性限制。现在是美联储开始采取行动的时候。不认为通胀会自行回落，仍未看到就业市场存在问题。市场是美联储的补充，而非替代。美联储必须以行动兑现承诺。
【美国7月平均气温刷新1895年以来最高纪录】
美国国家海洋和大气管理局（NOAA）发布的数据显示，7月是有记录以来美国平均气温最高的一个月。当月出现了持续时间长且强度大的“热穹顶”现象，导致从东海岸到大平原地区及西南部各州的气温均创下历史新高。NOAA的气温记录可追溯至1895年。
【日本央行公布会议意见 多名委员呼吁加快加息】
日本央行公布了今年7月30日至31日的货币政策会议上出现的主要意见。尽管此次会议后，日本央行将政策利率维持在1%不变，但部分政策委员警告称，不能忽视通胀超过2%的风险，并提出应当加快加息步伐。日本内阁府7月24日发布的2026财年经济财政白皮书指出，由于中东局势带来输入性通胀压力，同时劳动力短缺等结构性问题持续存在，日本经济复苏仍面临多重挑战。
东北证券马宗铠指出，2024年我国煤炭矿山智能化市场规模达5868亿元。智能矿山建设已成为提升战略性矿产资源利用率和保障资源安全的国家级战略方向。在矿产资源探明储量持续增长、而当前矿山智能化渗透率仍相对较低的背景下，行业正迎来高速发展的窗口期，市场空间广阔。
据财联社主题库显示，相关上市公司中：
云鼎科技与华为、山东能源集团联合发布了全球首个商用于煤矿行业的AI大模型——盘古矿山大模型。公司工业大模型规推广至皖北煤电、华能煤业等30余家外部企业。
天玛智控依托“无人化智能开采感知控制技术平台”“工业互联网架构本质安全型工控平台”等四大技术平台，研发了以无人化开采工艺技术、采煤工作面智能感知导航定位技术等为主的核心技术。
1.恒生指数公司9月10日刊发咨询文件，就恒生科技指数可能作出的修订方案征询市场意见。有关修订旨在扩大指数的科技主题范围、调整成份股挑选机制，以及增加成份股数目，以紧贴科技发展，保持该指数的代表性。 就恒生科技指数可能作出的修订，预计将于2026年9月底公布，并于截至2026年9月30日之指数检讨中实施，惟仍须指数顾问委员会在考虑咨询意见后作出最终决定。任何相应的指数成份股变动将于2026年12月的指数调整生效。
2.基于首创全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。在缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本降低10%以上。今年，阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。
3.近日，美国能源部联合企业、国家实验室和学术机构共同推进的“创世纪计划Genesis Mission”孕育出了全新成果——一款专门面向科学研究的开放权重基础模型Genesis-Science-1(GS1)。目前GS1尚未正式发布，其参数规模和具体架构等信息尚未公布，但已经开放贡献者入口，开始向各界征集训练数据、科研环境、评测体系和技术能力。
4.两位直接了解该计划的人士透露，微软计划明年大幅增加其自设计的下一代AI芯片产量，以说服像Anthropic这样的大型云客户使用这些芯片。尽管目前微软设计的芯片——被称为Maia 200——的采用速度缓慢，这一成绩依然存在。一位知情人士表示，微软计划今年秋季公开发布其新款Maia 300芯片，可能最快下个月。微软已与台积电展开谈判，以确保超过30万颗Maia芯片的制造产能，预计2027年交付。
全球指数
美股方面，截至收盘，道琼斯指数跌0.11%，报53975.98点；标普500指数跌0.06%，报7753.11点；纳斯达克综合指数跌0.32%，报26605.36点。
费城半导体指数收跌2.94%，30只成分股全线走低。几家光通信概念股跌幅居前，Coherent跌14.24%， ALAB 跌5.07%，迈威尔科技跌4.65%， CRDO 跌3.98%。
费城半导体指数以外的其他光通信股也走弱，Lumentum跌8.61%，康宁跌4.78%。英特尔跌4.06%，公司宣布拟议150亿美元普通股发行计划。
存储概念涨跌不一，Rambus跌5.55%，SK海力士跌1.9%，美光科技跌1.89%，希捷科技跌1.45%，西部数据涨0.93%，闪迪涨2.12%。
中概股方面，利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.09%；纳斯达克中国金龙指数涨1.65%。
热门中概股多数走高， BOSS 直聘涨6.01%，腾讯音乐涨3.88%，小马智行涨3.8%，阿里巴巴涨3.04%，新东方涨2.87%；金山云跌3%。
港股方面，截至收盘，恒生指数涨1.05%，报收25937.49点；科技指数涨1.26%，报收4919.46点；国企指数涨1.06%，报收8621.84点。
从市场表现来看，券商、煤炭、黄金股走强，而光通信、存储芯片、PCB概念股走弱。
跃赛生物则布局自体iPSC路线。其帕金森病细胞治疗产品UX-DA001已获得中美临床许可，并于2025年在中国完成首例患者给药。2025年11月，跃赛生物完成近亿元A+轮战略融资，投资方为上海国投先导生物医药产业母基金和浦东创投集团旗下引领区基金。
相较于帕金森病领域，针对慢性脑卒中的iPSC神经细胞疗法整体仍处于更早阶段。帕金森病主要涉及特定类型多巴胺能神经元的损失，细胞替代目标相对明确；脑卒中造成的损伤往往涉及不同脑区、多类神经细胞及复杂神经环路，治疗效果还会受到病灶位置、损伤范围和患病时间等因素影响。
美钨禁令+对日管控双重供给冲击，小金属反制主线持续发酵
英伟达30亿美元入股电力基建，AI瓶颈转向电力打开算电协同新空间
欢迎来龙餐馆 — 暑期档爆款预售破纪录，影视院线行情启动
AI4S制药 — AI重塑药物研发全链条，CRO订单反而受益
创新药 — 医保双支付落地+中报超预期，板块多重共振
翔鹭钨业（钨全产业链+光伏钨丝+定增获批，+10.01%）今日14:11封首板，开盘38.80元，收盘42.22元，全天成交25.35亿元，换手率24.15%，量比1.36，总市值138亿元。资金面主力净流入0.90亿元，DDE散户数值-15.14，散户小幅出逃。催化为钨全产业链龙头，钨精矿APT价格5-8月持续上调，中报预增2348%-3436%（归母净利4.5-6.5亿），光伏钨丝抗拉强度超6850MPa，定增获批推进300亿米光伏钨丝项目，海外供给缺口30%地缘因素推升钨价弹性。风险是换手率极高筹码交换剧烈，钨价波动影响业绩，板块短期涨幅较大。
百普赛斯（AI蛋白质设计+创新药+CGT，+20.00%）今日开盘76.88元，收盘77.70元，全天成交22.65亿元，换手率23.31%，量比3.36，总市值130亿元，走出2天2板行情。资金面主力净流出5.25亿元，DDE散户数值686.06，呈现极端散户买入特征。催化上公司搭建搭载自研DeepExp、ProDeSol模型及AI Box工具箱的干湿闭环AI蛋白设计平台，多款AI改造产品落地，与晶泰科技合作优化工程酶，重组蛋白试剂覆盖多类核心靶点。风险为20cm高位，主力大幅流出叠加散户极端买入，筹码结构极差，估值偏高。
招金黄金（黄金+半年报预增+国企改革，+9.98%）今日13:53封板，开盘18.27元，收盘19.94元，全天成交22.95亿元，换手率13.08%，量比1.24，总市值185亿元，录得2天2板。资金面主力净流入0.33亿元，DDE散户数值231.43，散户大量买入。催化为现货金价突破4360美元/盎司，C OMEX 黄金周涨超7%，美国7月非农爆冷推升降息预期，中国央行连续21个月增持黄金，二季度全球央行购金289吨同比增62%，公司中报预增347%-437%。风险是2连板高位，散户大量买入筹码结构差，金价短期波动加剧。
誉衡药业（创新药+集采放量，+9.94%）今日14:39封板，开盘3.29元，收盘3.43元，全天成交15.68亿元，换手率21.97%，量比4.66，总市值76亿元，走出2天2板走势。资金面主力净流出2.66亿元，DDE散户数值562.57，散户大量买入。催化为上半年38款创新药获批其中国产占比超80%，创新药对外授权规模超千亿美元，第十二批600亿元规模集采新增“不带量复活”通道与双锚点定价，公司CNS研发管线齐备。风险是2连板高位，换手率极高，量比4.66异常放量，散户大量买入筹码结构不佳。
长城军工（军工+弹药装备+兵装重组，+10.00%）今日09:54早早封首板，开盘32.50元，收盘36.18元，全天成交13.68亿元，换手率5.43%，量比0.98，总市值262亿元。资金面主力净流入0.72亿元，DDE散户数值-15.81，散户小幅出逃。催化为公司主营迫击炮弹、单兵火箭等弹药装备，覆盖陆海空、火箭军、武警多军兵种，间接控股股东兵装集团正筹划与其他国资央企重组，实控人为国务院国资委，当日航天ETF涨2.55%带动板块情绪。风险是重组预期不确定性大，军工板块轮动快，首板仍存分歧。
宿迁联盛（磷化铟衬底+光稳定剂+终止减持，+9.98%）今日10:36封首板，开盘16.59元，收盘17.75元，全天成交7.58亿元，换手率10.44%，量比0.88，总市值74亿元。资金面主力净流出0.06亿元，DDE散户数值-95.17，散户小幅出逃。催化为800G及以上高速光通信核心基底材料磷化铟，受益AI基础设施扩张迎来结构性需求跃迁，磷化铟板块活跃先导基电、有研新材等跟涨，公司披露终止减持公告。风险是磷化铟衬底业务尚未规模化，当日量比0.88呈缩量状态，催化强度弱于板块龙头。
仁东控股（AI算力芯片+第三方支付+半年报扣非增长，+9.96%）今日10:43封首板，开盘9.55元，收盘10.49元，全天成交5.04亿元，换手率4.84%，量比2.23，总市值119亿元。资金面主力净流入0.25亿元，DDE散户数值-189.10，散户大量出逃。催化为公司增资1亿元参股深圳江原科技4.14%股权，后者12英寸晶圆国产AI算力芯片已完成D1流片、实现D10算力卡批量应用，第三方支付主业持续盈利，半年报扣非预增14.81%-69.92%。风险是AI算力芯片仅为参股受益有限，散户大量出逃筹码结构松散，首板存在分歧。
百济神州：【联手Revolution切入RAS赛道】与Revolution达成临床开发与区域商业化合作，共同评估百济临床分子（PRMT5i、EGFR×MET×MET三抗）与Revolution四款临床阶段RAS(ON)抑制剂（6236及G12D/C/V）的联合方案。公司拥有四款RAS(ON)抑制剂在部分亚洲市场的独家开发及商业化权益。此前自研BG-85738 pan-RAS抑制剂已启动全球一期临床。
高争民爆：【34%股份无偿划转，变身西藏矿产资源上市平台】公司9天8板，7月29日至8月10日累计涨幅129.24%，8月10日再度涨停，市值165亿。西藏建工建材集团拟将34%股份无偿划转至西藏地质矿产集团，后者将成为控股股东，实控人仍为西藏国资委。地矿集团2025年末总资产约133.97亿、年净利润约9.41亿，未来将打造西藏矿产资源国有上市平台，资产注入预期升温。
万达电影：【《欢迎来龙餐馆》明日上映，点映口碑爆发】8月10日公司股价直线涨停，封单达40万手。文牧野执导、宁浩监制、沈腾主演的《欢迎来龙餐馆》8月11日正式上映，超前点映猫眼9.7、淘票票9.8高分，预售与点映票房持续走高，暑期档重磅爆款预期强烈。影院龙头排片与票房弹性最大，公司作为国内院线龙头，坐拥庞大规模影城与排片议价能力，若影片成为爆款，票房分账与卖品收入双重受益，弹性可观。
京泉华：【磁性元件更新，AI算力电源受益】天风电新最新更新指出，公司为磁性元件/变压器核心供应商，AI服务器电源、数据中心供电需求爆发带动磁性元件量价齐升。公司主营高频变压器、电感等磁性元件，卡位AI算力供电核心环节，受益算力基建持续扩张，订单能见度提升；伴随AI服务器电源与HVDC架构渗透率提升，量价齐升逻辑清晰，公司作为稀缺磁性元件标的，业绩弹性与估值修复空间可期。
恒瑞医药：【13个新药上市，恒瑞收获3个数据保护品种】最新获批新药名单中13个新药上市，公司收获3个药品试验数据保护品种，其中6个获得6年数据保护期的1类创新药包括舒地胰岛素注射液，管线厚度突出。2026年版国家基本药物目录八年来首次修订，16款创新药首次纳入，医保+商保双支付体系落地，创新药纳入医保周期压缩至约1年，公司作为创新药一哥，管线密集兑现叠加支付端全面改善，业绩与估值双击可期。
寒武纪：【阿里AIDC产业链核心，国产算力芯片龙头】阿里云将AIDC交付工期缩短至100天，建设成本降10%以上，全球产能提升2倍以上，算力基建加速落地。天风通信指出阿里AIDC产业链核心受益，算力芯片关注寒武纪、海光。国内模型 TOKE NS消耗量持续高涨，云算力需求高速增长，公司作为国产AI芯片龙头，在万卡集群建设与国产算力替代大趋势下需求确定性最强，业绩兑现节奏有望持续超预期。
药明康德：【AI4S+CXO双受益，创新药中报超预期】8月10日公司涨超4%。AI4S核心逻辑在于AI越聪明实验需求越多，AI制药创造指数级实验需求，CXO订单反而受益；2025年全球医药AI交易总额达434亿美元(+270%)。公司作为全球CXO龙头，全年收入指引已上调至585-605亿，持续经营增速35-39%，在手订单664.3亿(+25.2%)，AI制药浪潮下订单放量可期，业绩确定性行业领先。
经济信息
1、监管层近日向各家机构下发最新一期的《机构监管情况通报》，近日，C基金公司管理的部分基金产品出现“风格漂移”“大V带货”等问题，引发关注。监管机构第一时间组织开展现场核查，对相关机构和个人依法从严采取监管措施。经查，C基金公司存在投资运作不规范、宣传推介不合规等两方面违规问题。监管机构决定对该公司采取责令改正并暂停受理公募基金产品注册3个月的监管措施，同步追究公司总经理、分管网络营销副总、网络金融部负责人、基金经理等责任人员责任。《通报》也再次强调相关监管要求，包括投前审慎界定投资方向、投中加强投资风格管理、不得与无资质“大V”合作、加强从业人员管理等。
2、我国在文昌航天发射场使用长征七号改运载火箭发射中星4B卫星，火箭飞行异常，发射任务失利。具体原因正在进一步分析排查。
3、近日，国家计算机病毒应急处理中心和计算机病毒防治技术国家工程实验室依托国家计算机病毒协同分析平台在我国境内发现多起用户遭“Sorry”勒索病毒攻击事件。用户重要文件被加密后文件名被更改为原文件名+“.sorry”后缀字符串，攻击者还在用户主机上留下勒索信，要求用户下载加密通信工具与其联系。该病毒归属于2026年新出现的勒索病毒家族“Sorry”，由攻击者使用GO语言编写，主要针对在互联网暴露的Linux Web服务器。
公司预警
1、12天11板爱丽家居：复牌仅3个交易日后再度停牌核查。
2、2连板先导基电：主营业务不包括磷化铟衬底，亦无磷化铟衬底相关业务收入及利润。
3、长龄液压：股东拟合计减持公司不超3%股份。
4、大千生态：新华发行集团拟减持公司不超1%股份。
5、圣湘生物：股东陈文义所持571万股拟被司法强制执行。
6、汉维科技：持股5%以上股东达晨创联拟减持不超40万股。
7、巨力索具：补缴税款及滞纳金合计702.32万元。
8、九号公司：2026年半年度净利润同比下降18.79%。
9、天邦食品：子公司建德农发负债达5亿余元，被裁定破产重整。
10、海鸥股份：2025年数据中心领域冷却塔业务营业收入占比不足1.5%，核电领域冷却塔业务未形成收入。
11、赣粤高速：2026年半年度净利润同比下降72.81%。
12、合富中国：1—7月累计合并营业收入同比减少8.27%。
海外预警
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.32%，标普500指数跌0.06%。光通信板块高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%。存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%。“科技七巨头”多数上涨，亚马逊涨1.30%，微软涨1.23%，特斯拉涨0.70%，谷歌涨0.69%，Meta涨0.48%，苹果跌1.56%，英伟达跌2.87%。标普500能源指数上涨4.6%，创2025年4月以来最佳单日表现。
2、美联储官员哈马克表示，可能需要“一定次数”的加息。不想预判加息次数及最终利率水平。当前利率并未对经济造成实质性限制。现在是美联储开始采取行动的时候。不认为通胀会自行回落，仍未看到就业市场存在问题。市场是美联储的补充，而非替代。美联储必须以行动兑现承诺。
3、美国上周战略石油储备（SPR）原油库存减少约610万桶，至2.987亿桶，为1983年以来的最低水平。
4、Jefferies将苹果评级从持有下调至跑输大盘，并指出苹果通过推出价格更高的iPhone来推动增长的产品路线面临挑战。Jefferies将苹果目标价从285.56美元下调至263.66美元。分析师Edison Lee表示，Jefferies对供应链的调查显示，由于良率过低，苹果已取消全玻璃iPhone计划。“在存储芯片成本飙升之际，这对苹果推出更高价位iPhone的努力构成重大挫折”。
5、世界气象组织10日在社交媒体上表示，欧洲中期天气预报中心下属哥白尼气候变化服务局的最新数据显示，2026年7月西欧持续遭遇高温和干旱，6月至7月平均气温达到历史最高水平。西欧这一时期平均气温为21.62摄氏度，比1991年至2020年平均值高2.79摄氏度。
朱雀三号推迟到8月31日发射
【西部计算机】超节点交换芯片
#磷化铟：中长期#最强的进攻方向
【西部汽车】腾龙谷份：#强call液冷新标的、谷权激励业绩目标乐观、液冷业务进展超预期
【浙商大制造】#洁美科技：拟9.15亿元收购埃福思科技100%谷权，卡位GKJ抛光设备国产替代
金谷会重点关注的龙净环保，定增过会啦！350电动矿卡也下线！20亿紫金全额认购赋能持续深化。按照8.10收盘价计算，定增价格13.63元，快的话一个月发出。＃比锁价摊薄减少信心彰显！
#三祥新材：# 特朗普召集矿企高管开会，战略小金属有望迎来价值重估【浙商化工 杨占魁】
【招商汽车】继续关注潍柴动力
【天风机械】潍柴重机：5.38亿元扩产大功率发电机组，AIDC电源战略落地
【国投证券计算机】国仪公司（688828）今日上市
【华安电新&汽车】宇通客车中报点评：量减价升，出口新能源加速兑现
[红包]【申万美护】青松谷份：今日涨幅近5%！正式更名诺斯贝尔，叠加谷东会落地回购注销方案、员工持谷已到位，多重催化共振！
【芯联集成26半年报核心要点概览】
兴发集团：业绩改善趋势明显，新材料迎重估【中泰建材&化工|孙颖团队】
【东吴电子陈海进】模拟：走在复苏路上，关注平台型国产龙头
模块化数据中心大趋势下关注【磁谷科技】
[红包]【国泰海通电子罗通团队】国巨7月营收再创新高 MLCC追价抢料+AI客户抢签长单验证供需紧张
光网络赛道：美国拟出台进口管控，国内光收发厂商发展前景三大市场分歧
机构在面向投zi人的沟通会上，针对新规可能带来的行业影响梳理出三项核心讨论点，分别是头部厂商持续稳固客户资源的底层逻辑、产能规模与生产成本管控水平、全球多区域制造基地布局规划。机构不会预判政策落地后的最终走向，但依旧看好国内光通信领域头部企业（FOCI、RoboTechnik、Landmark、Eoptolink、VPEC）长期发展，支撑判断的依据包括AI算力建设带来持续旺盛的采购需求、上游核心原材料供给紧张、行业技术迭代节奏持续加快，下游客户更倾向长期合作成熟龙头企业。
国内头部光器件厂商长期对接各大云服务商、AI算力全产业链上下游，更早参与客户产品需求沟通，能够第一时间捕捉带宽需求变动、新品设计迭代方向。光模块产品品类繁杂、整体研发落地周期偏长，产品规格持续迭代升级，带宽档位覆盖1.6T、2.4T、3.2T等，封装方案包含传统可插拔、LPO近线驱动光模块、NPO近封装光学、CPO共封装光学；材料路线涵盖硅光集成、电吸收调制激光器、铌酸锂调制芯片，光纤区分单模、多模两大类别。丰富的产品矩阵对企业研发储备提出极高门槛，进一步拉开头部与中小厂商的技术差距。行业过往新品落地节奏可以印证该优势，国内龙头曾在2018年率先量产400G光收发组件、2020年推出800G产品、2023年落地1.6T高速模块，伴随AI算力集群持续扩建，龙头的行业领先地位还会持续强化。与此同时，各大光模块企业纷纷落地泰国等东南亚产线，通过制造区域分散降低地缘环境波动带来的经营风险。
一、下游客户长期优先选择头部厂商的核心原因
行业技术迭代速度快、AI算力采购需求保持高位、上游原材料供货紧张，叠加海量定制化产品型号对企业研发实力硬性要求高。
当下行业多重因素叠加，云服务商很难快速完成AI服务器光器件供应链替换。高速光互联技术更新节奏持续提速，反而加深下游客户对现有合作龙头的依赖，切换新供应商的综合门槛不断抬升。机构6月发布的产业报告曾提到，AI服务器整机架构持续迭代、内部链路设计愈发复杂，新入局厂商需要花费更长周期完成产品稳定性验证，同时要适配芯片厂商、整机厂商、各类元器件供应商的设计标准、品质规范，才能完整融入客户整体供应链。
二、头部企业产能规模与成本控制竞争力
除深厚研发储备外，行业头部在产能保障、自动化产线搭建、批量生产效率层面优势显著。
从营收规模统计，全球前十光模块供应商里有七家主体位于国内，2025年头部企业市场占有率相较2024年进一步提升，和机构看好龙头长期竞争力的判断相互印证。依托完善研发体系，头部企业能够锁定充足产能配额，自研自动化产线、专属生产设备，内部留存全套制造工艺，实现新品快速量产交付，同时维持稳定的成本优势。1.6T及以上高速产品迭代，没有同步放大光模块物理体积，却需要在有限空间集成更多光纤通道、激光发射器件，耦合工艺、散热设计难度同步提升。行业技术持续升级背景下，中小厂商短期很难追上头部成熟的批量制造能力。
三、多区域生产基地布局推进现状
企业向泰国等东南亚地区增设制造工厂，通过产地多元化对冲外部环境不确定性。
产业链面临外部环境波动由来已久，2019年年中地缘摩擦、2020至2022年全球公共卫生事件、2025年新增进口关税政策，都倒逼供应链调整布局。过去数年，光通信产业链逐步推进制造区域分散布局，完成一期量产基地建设后，持续扩充当地产能规模。行业龙头持续加码东南亚高端产线，可落地1.6T等新一代高速光模块生产，同时开拓其他国家制造点位，持续优化全球产能分布。以Eoptolink为例，其泰国一期工厂已满负荷运转，规划二期产线预计2026年完成投产扩建
【CC电新】天创时尚：T丝杆+轴承核心供应商，看翻倍空间
【西部计算机】超节点交换芯片
【广发机械】半导体设备跟踪：台积电7月营收继续高增，坚定看好半导体设备
【华泰医药代雯团队】重点提示关注翰宇药业
通合科技强call：800V HVDC助力突破rubin时代电力瓶颈，重视产业链核心卡位龙头20260810
通合科技强call：800V HVDC助力突破rubin时代电力瓶颈，重视产业链核心卡位龙头20260810
继续强CALL 蔚蓝锂芯【电新】：宇树电池核心供应商，BBU电池开始放量
英伟达CDS狂飙！5000亿美元表外“债务幽灵”引爆 华尔街吓坏了？
三祥新材： 特朗普召集矿企高管开会，战略小金属有望迎来价值重估【浙商化工 杨占魁】
[烟花]【招商机械】三菱刀具国内9月1日提价，刀具板块再来利好
美光昨天在 Keybanc 纪要
09:10财联社8月11日电，韩国总统李在明表示，也应关注芯片或人工智能之外的领域，如小型模块化反应堆。
09:11【西子航空启动IPO辅导】财联社8月11日电，证监会网站披露，浙江西子航空工业集团谷份有限公司（简称“西子航空”）于2026年8月10日在浙江证监局办理辅导备案登记，拟首次公开发行谷票并上市，辅导券商为中信证券。辅导备案报告显示，西子航空控谷谷东为西子联合控谷有限公司，持谷比例为57.54%。
高盛中国开盘速递
扎克伯格发长文定义Meta的AI路线图：要做“个人超级智能”
财联社8月11日电，韩国部长表示，单一谷票杠杆ETF投zi规模已缩减。将采取一切可行政策措施缓解市场波动。
[爱心] 安集科技/鼎龙谷份 重大关注: 稀土管制扰动CMP上游，多类稀土研磨粒子供给承压，对日替代新品种！
筹码出清、消费价值凸显，继续重点布局！
谷歌OCS: 压电陶瓷替代液晶方案快速放量（0811）
【天风建筑建材新材料】电子布：缺货/涨价贯穿全年，关注中报兑现行情
三孚新科更新：掌握设备核心技术，HVLP4进展顺利
近期低估值汇报的两个标的更新【中国中车】【中集集团】
沈腾电影欢迎来到龙餐馆爆了，欢迎来到龙餐馆概念谷
影视行业：《欢迎来龙餐馆》预售火热，AI短剧加速商业化
商业航天是一个神奇的板块
【铜牛信息】北京数据集团与华为公司达成战略合作意向，铜牛信息将参与北京市城市级算力基础设施建设任务
一体化集成冷站 新东西第一天
电解铝异动
苹果全玻璃手机概念谷
华策影视持谷20%北京自由酷鲸是欢迎来龙餐馆联合出品
据知情人士透露，苹果公司仍计划在设备的 20 周年纪念之际对 iPhone 进行全面的升级改进。这与某分析师报告的看法相矛盾，该报告称这一计划已被取消。
豆包正式上线AI关注抽佣体系
DeepSeek Harness要来了
DeepSeek Harness概念谷在这里
DeepSeek Harness即将上线，对标Claude
安靠计划以 15 亿美元的价格出售其在中国持有的资产
显卡价格集体上涨 RTX 50暴涨39%
【中信证券前瞻】美谷光通信板块回调速评
目前 1.6T 光模块的市场价格是多少？
嘉善6月新租了三厂，37500平，就在二厂隔壁。二厂在不断进设备，下周一继续招人。二厂一楼两万平，对应的是200w1.6t，300w新光猫，二楼是同样规模，已经装修收尾。三楼四楼估计是的仓库跟研发之类的。考虑到二厂规划，三厂如果全部做光模块至少对应的产能是500w个1.6t。
传：阳光电源已获得美国联邦通信委员会 (FCC) 对公用事业规模太阳能项目的豁免
佳电谷份：韩国周五马上就要和比尔盖茨商量做小型模块化核电了
高盛更新FCC相关产业解读
产能分布。以Eoptolink为例，其泰国一期工厂已满负荷运转，规划二期产线预计2026年完成投产扩建
[红包]全球首款机器人手机一荣耀Robot Phone 8.12即将震撼发布
转：今天三星电机针对大客户也发了涨价通知了，不像上次那样统一发，每个销售发自己客户，车载客户也涨价，目前是打预防针，估计正式涨价会大于30%
【北京数据集团与华为达成战略合作意向 铜牛信息将参与北京算力基础设施建设任务】
【中际旭创】不悲观！
韩国半导体最新?SK海力士，推进极紫外（EUV）工艺升级……开始引入新材料“相移掩膜版（PSM）” ?
模块化数据中心概念谷
阿拉善计划九月份检修，每天影响3-5千吨，预计20天，合计影响6-10万吨
反弹最强板块，MLCC概念谷
字节跳动回应“豆包关注酒店要收费”：相关表述不准确
昨晚外盘传闻：特朗普女婿贾里德?库什纳所管理的投ziji金Af-f-i-n-i-ty Pa-r-t-n-e-rs（亲和伙伴），大幅加仓了中国光通信龙头公司In-n-o-l-i-g-ht（中际旭创）
【阳光电源】油气涨价+储能高景气，重视底部机会-260811
在 8 月 1 日至 10 日期间，韩国的 DRAM 出口价格持续上涨。
AI4S蛋白/酶工具四小龙
#CXO观点更新
AI短剧成本下降到几千美元了，欢瑞世纪 德才谷份 掌阅科技
【华泰电子】元器件更新：除了MLCC近期低位方向还有什么积极变化？
【天风医药】老百姓：发布2026年员工持谷计划及谷权激励计划，深度绑定核心团队
连锁药房概念谷汇总
第六届全球固态电池年度峰会将于2026年8月11日-12日在美国芝加哥正式举办。
【天风电子】全面看好模拟及供应链，景气周期刚开始
一、抱团与切换
隔夜利空，高标惨遭停牌，二进宫
但只影响了高位的竞价，没影响盘中的修复
消费、医药老大高举高打，冲板定调
电力老大迷途知返，深水大长腿
AI应用老大，怂了一点，毕竟还在监管期内
大资金不敢动，没有造次
短线继续抱团的原因
是昨天讲的，风格切换、题材对流
科技，六月超涨，七月超跌，八月超反弹
连续四根阳线反弹，本身就有调整预期
昨天本身调整很好，但尾盘又抢了回去
分歧不够，今天继续震荡
科技转弱，出来的资金，就参与题材、短线的轮动
高位抱团，这种风格继续有资金关注
把握住这种资金切换、对流的节奏
能把握住很多大长腿的机会
当前科技回流
高位抱团又松动，此消彼长
二、回踩蓄势
昨日分析回顾：
科技观点不变
美联储降息预期，带动全球科技估值修复
短期“超反弹”后的回踩，会将底部夯实
科技偏回踩布局机会，继续以周、月的尺度去看反弹
聚焦领涨，埋伏有消息催化的方向
三、超纲
近期讲的高位抱团，题材对流
对不少老铁而言，有点超纲
做趋势的老铁，不必要求自己学了去做短线
可以不做，但不能不懂
了解不同模式、不同思维方式
能更加立体构建对股市的认知
把底层逻辑打透，让“六经注我”
【国金机械 前沿制造】合锻智能重要更新：AI硬件迭代下的卡脖子铲子谷
【长江电新】再次强调T链订单已经开始加速放量，叠加宇树上市催化，看好本轮机器人行业拐点！
【长城机器人 邓宇亮】绝不仅仅只是一个宇树上市这么简单
香港主要的科技基准指数将进行改革，以纳入更多代表人工智能和机器人技术领域的公司。
此条为私发（不群发），领导您可以让分析师重点关注一下：
【DBDZ】服务器液冷板块重点关注：短期超跌反弹+Q3业绩兑现预期，建议重点配置
独家｜淘宝闪购在上海、杭州内测到家餐饮项目
【DBDZ】服务器液冷板块重点关注：短期超跌反弹+Q3业绩兑现预期，建议重点配置
【天风医药杨松团队】甘李药业更新：长效GLP1注射剂欧洲权益授予Menarini，海外收入有望加速增长
微芯生物关注：安全边际高弹性大！西格/西达双核放量、CRC三期OS临近读数、黑色素瘤全球三期已成、NW001表观免疫ADC IND获受理，底盘现金流+硬催化+平台期权共振！【东吴医药朱国广团队】
【中邮医药】同店回暖趋势明显，看好行业集中度加速提升背景下龙头药房表现
【国金电新】洁美科技重点关注：收购+定增，拓宽半导体设备业务，强化公司MLCC材料+半导体设备双平台布局260811
【国金机械】AI数据中心加码能源锁定，看好缺电板块——杰瑞、冰轮：
消息称SK海力士推进EUV工艺 开始引入新材料PSM
9.1-3创新药催化剂来啦，热景生物、泽璟制药双井组合，2-3倍空间！【东吴医药朱国广团队】
市（适应症为PMF、PPV-MF、PET-MF、重症斑秃），AD及AS位于Ⅲ期临床，看好2026年起快速放量。4）rhTSH：商业化合作落地并已于2026年1月获批上市，为我国首个获批用于分化型甲状腺癌术后精准评估的创新产品。商业化产品预计国内销售峰值70亿人民币，合计贡献市值200亿。
VinSpace 与 SpaceX 签署协议，共同开展 2027 年的发射任务
【华泰电子】元器件更新：除了MLCC近期低位方向还有什么积极变化？
【国投机械】AI发电设备22：潍柴重机利好频出、底部重点关注
【阳光电源】油气涨价+储能高景气，重视底部机会-260811
冠石科技，相移掩模（PSM）
【长江电新】再次强调T链订单已经开始加速放量，叠加宇树上市催化，看好本轮机器人行业拐点！
【DBDZ】服务器液冷板块重点关注：短期超跌反弹+Q3业绩兑现预期，建议重点配置
TIA（跨阻放大器）成为光通信新瓶颈
9.1-3创新药催化剂来啦，热景生物、泽璟制药双井组合，2-3倍空间！【东吴医药朱国广团队】
保目录后销量增长明显。3）吉卡昔替尼2025年5月获批上市（适应症为PMF、PPV-MF、PET-MF、重症斑秃），AD及AS位于Ⅲ期临床，看好2026年起快速放量。4）rhTSH：商业化合作落地并已于2026年1月获批上市，为我国首个获批用于分化型甲状腺癌术后精准评估的创新产品。商业化产品预计国内销售峰值70亿人民币，合计贡献市值200亿。
事件：Anthropic表示：新款Claude将在所有生成文本中嵌入隐形水印。
刚刚，Claude偷偷上线隐形水印，每个字都可全球追踪！
#今日新谷N超纯应材大有来头，千亿可期！他是半导体涂层零部件稀缺国产核心资产!
【华泰电新】关注氮化铝涨价催化与国产替代-20260811
【国海电子】#半导体观点更新-080X：在对抗、分化中寻找确定性！
数字水印概念谷汇总
正元地信 688509 ：2025年公司发布的新型数据安全防护产品，采用多模态跨媒介隐形水印技术。
人形机器人概念再度拉升 巨轮智能、北特科技双双涨停
机器人#电子皮肤产业链！！！# 秦安谷份、福莱新材、汉威科技、华培动力，明新旭腾
福赛科技: 机器人散热第一谷
8月人形机器人行业迎来多重产业催化事件集中落地：
更新几个fcc政策信息，
【华泰电子】国仪公司: 高端科学仪器国产替代稀缺标的
同星科技，机器人散热
摩根士丹利：我们最新调查显示，2027 年 Rubin 和 Rubin Ultra 出货量接近 700 万片，而 Rubin NVL72 机架总出货量在 2027 年可能达到 9 万台。
今天下午人形板块上攻，继续维持我们上周观点：
来自摩根大通亚太地区技术评论
巨亏超6亿美元！特朗普媒体科技集团放弃加密货币 豪赌核聚变
【CC电新】震裕科技：底部确立，加仓首选
智谱：ZCode全面升级 GLM Coding Plan全体用户额度已于今天13:00统一重置
T链：市场总算正常了
机器人量产已至，海外&国产进入共振期【华源机器人】
ZCode全面升级，GLM最佳Harness，让复杂任务自主交付
【横店影视】守住乱世里的烟火气！横店影视联合出品《欢迎来龙餐馆》今日上映
JX 金属（JX Advanced Metals）
【国盛机械&机器人】特斯拉 Optimus 工业化落地拐点已至，人形机器人 + 千亿算力基地双线共振
观点更新_20260811
记者实测豆包关注酒店，大模型攻入OTA腹地
【甘咨询上演“地天板”】甘咨询盘中涨停，上演“地天板”，现报12.73元，成交额14.48亿元。
【信维通信：高端MLCC正积极推进北美大客户验证】
特斯拉八月启动 Optimus 量产：第三代在弗里蒙特，第四代在德州
：每个月都有的传言，hg不会针对特定一家公司
大家午后对JX金属关于磷化铟衬底20-30倍扩产关注度比较高，我来发表下我的观点：
董宇辉将卖定制卫生巾
大家午后对JX金属关于磷化铟衬底20-30倍扩产关注度比较高，我来发表下我的观点：
特斯拉八月启动Optimus量产:第三代在弗里蒙特，第四代在德州
【HY交运ZFZ】#消息扰动不改“横竖受益”、回调即是油运上船良机
深度求索开设“DeepSeek Harness团队”公众号
【一艘沙特船只在曼德海峡遭袭】据伊朗学生通讯社11日报道，一艘沙特阿拉伯船只在曼德海峡遭到袭击，至少3人死亡。(新华社)
【今日投zi舆情热点】
20260811今日地缘热点
【强瑞技术】主业基本盘稳健，液冷打开第二增长曲线
【长江汽车&电新】福赛科技更新：轻量化新料号持续增加，目前ASP接近1w+，坚定看好轻量化龙头！
【长江电新&机械&汽车】斯菱智驱：重申谐波龙头地位，T进入实质量产加速阶段，继续坚定看好！
【高盛称AI投zi重点正转向人形机器人 2027年至2029年或迎规模化部署】
【美国数据中心新建禁令7月激增 142个城市爆发反对活动】
【金运激光：实控人梁伟操纵证券市场罪终审获刑三年九个月 并处罚金1200万元】财联社8月11日电，金运激光
【工业富联：2026年上半年净利润237.4亿元 同比增长95.99%】
【2连板国风新材：暂未进行MLCC离型膜用聚酯基膜产品生产】财联社8月11日电，国风新材
【量化私募“回血”反弹 上周多只产品涨超15%】
【8月11日收评观点】
【高盛称AI投zi重点正转向人形机器人 2027年至2029年或迎规模化部署】
上海印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》 _ 东方财富网
【上海：创新算力要素市场化改革 持续探索算力作价入谷等新型投zi方式以及“算力资源+应用场景”新招商模式】
长鑫DDR5良率突破90%！PC巨头态度两极：戴尔禁用、华硕宏碁已采用--快科技--科技改变未来
独家报道：SK 海力士计划在中国将 NAND 闪存的生产能力提高 50%
今日涨停板雁阵图和题材复盘
今日涨停板雁阵图和题材复盘
【工业富联：上半年净利237.4亿元 同比增长95.99%】
【担忧存储芯片行业见顶 三星、SK海力士目标价遭韩国券商猛砍约30%】
香港交易所信息显示，贝莱德在长飞光纤光缆H谷的持谷比例于08月06日从6.32%升至7.37%。
【国民技术：自10月1日起对公司部分产品价格上调10%—20%】
监管给ji金持仓“集中度过高”敲警钟
[红包]民营大炼化，或将估值回归、重回“黄金时代“！【浙商化工 杨占魁】
监管给ji金持仓“集中度过高”敲警钟
【担忧存储芯片行业见顶 三星、SK海力士目标价遭韩国券商猛砍约30%】
【国民技术：自10月1日起对公司部分产品价格上调10%—20%】
【江波龙：取得7.2亿元谷票回购专项贷款承诺函】
【华尔街称AI存储涨价潮或降温 但供应紧张料持续】
【行云科技：至今未发生任何算力设备及相关商品被海关扣留、滞留等无法通关的情形】
【行云科技：算力卡被卡在海关传闻不实，在手算力长期3-5年订单约150.82亿元】
【百花医药：连续六个交易日涨停，涨幅达77.07%，不涉及创新药研发】
【雅本化学：拟定增募资不超过8.41亿元用于创新医药 CDMO 项目】
布伦特原油和美国原油回吐部分涨幅，卡塔尔政府发言人表示阿曼与伊朗的谈判已进入高级阶段。
【宇树科技：首次公开发行谷票网上中签号码已公布，末“4”位3426等】
鑫多多成了第四大谷东了
【鹏鼎控谷：Q2净利润环比增长77% AI服务器和光模块业务均实现大幅增长】
中际旭创成了鹏鼎控谷的前十大谷东
边际不断改善，不要错过市场犯错的机会:移动普通光缆集采重新发标，光纤限价上调
2026中国算力大会将于9月11日至13日在河北廊坊举行
【鹏鼎控谷：Q2净利润环比增长77% AI服务器和光模块业务均实现大幅增长】
Raymond James将光通信概念谷 AAOI 目标价从151美元上调至178美元。
【牛散“鑫多多”新进成为美诺华第四大谷东】
【源杰科技：拟投zi43亿元建设半导体科技产业园项目 扩大高端激光器芯片生产规模】
【中信通信】源杰扩产进程加速，坚定看好国产光芯片！
源杰科技：拟投zi约42.68亿元建设半导体科技产业园项目
周二舆情热度：
巴基斯坦称美国与伊朗接近达成某种和平协议
【但斌回应投zi人质疑：长江东方港湾2号重仓AI 目前依旧保持满仓状态】
2.3万亿的成交，红盘1600+家，无论是科技还是非科技方向，轮涨行情，雨露均沾，各个方向都能够被关照到，挺好。挑重要的几点：
（1）市场略微缩量，科技方向盘口承接强，7月31日带头反弹大哥已经碎步7连阳了，慌慌张张会走出这走势嘛？理性告诉我，应该可以多点耐心；
（2）非科技方向，医药、有色、机器人相互之间轮动，核心标的上逢低适当关注逢高适当兑现，弯腰起身，多点耐心，应该也还不错；
对比于上月，8月的行情活跃度明显有变化，这个时候，告诉自己，多点耐心，剩下的交给市场，继续锚定核心方向，看多做多，感恩伟大时代和祖国...
周二A股维持弱势震荡，下午市场整体走弱，上证五连阳后偏离均线较远打一跟画图阴线正常震荡走势，上证继续化解年线压力成交不足关前震荡，深圳和双创板块连续震荡两天，昨天有下影线今日上影线，画图走势来回震荡，整体图形继续维持反弹，港股下午单边下跌黄金股资源股大跌做出修正，金融股走势较差拖累港股，但港股走势依旧较强，金融股并未抢戏说明反弹还能延续。热点上上午创新药冲高下午回落短期热度较高药明康德预计短期高位等待回调，消费股短期或还有接力反弹，而科技股领域MLCC今日大举反弹，半导体和存储芯片一度反弹较好，属于继续拉升前的试盘，新能源和国资云数据中心方向正常反弹支撑，下午机器人有消息刺激做出反弹后市继续维持反弹通道，全天只有资源股冲高回落，商业航天开盘大举低开弱势震荡一天，该板块受消息影响整体回落正好回踩释放反弹压力，后市位置较低继续看好。期权方面上午创业板大涨拯救创业板期权形态，认购期权后市将振幅加大预计还有反攻动力，本周在三连阳后连续整固两天明日有短线方向选择，鉴于外盘走势正常并未有较大利空预计还是反弹为主，当前是超跌后的反弹段连续上涨后震荡难免但时间周期还算不错继续看好后市，后市振幅或将加大需要关注好盘中走势做好差价，从中期秋冬角度看目前八九月整体弱势期但位置明显较低，可逢低布局等待下半年回升指数再创新高，牛市依旧在路上回头震荡调整才是逢低布局机会，弱势期坚定信心熬过去。
板块方面
MLCC概念再度走强，双星新材、洁美科技、国风新材涨停，达利凯普、昀冢科技、风华高科等涨幅居前。
消息面上，为确保关键料源稳定供应，部分客户不惜以原价2至3倍的价格向国巨、村田制作所等MLCC大厂寻求货源，市场形成“价高者得”的抢料氛围，凸显当前MLCC供应紧张程度持续升高。业内分析指出，AI浪潮正在推动MLCC需求快速增长，主要MLCC厂商目前订单充足，产能利用率接近满载，部分产品交期已拉长至12至16个月。
从市场角度来看，MLCC是当前AI产业链内走势延续性较强的细分赛道。不过板块早盘加速冲高后，短线情绪或趋于高潮，午后获利兑现资金开始离场，带动部分标的冲高回落。后续行情能否持续，核心观察重点在于板块资金承接力度。
机器人概念股午后持续加强，巨轮智能、北特科技、斯菱智驱等涨停，瑞迪智驱、绿的谐波、中大力德等涨幅居前。
万联证券指出，2026年是人形机器人量产验证与场景落地的关键窗口。国内企业正通过技术自研与供应链整合，将整机价格从百万级迅速拉至十万级，成本优势叠加持续迭代，国产供应链有望实现从替代到引领的跨越，可关注掌握电机、减速器、控制器等核心零部件技术，并能实现低成本、高质量量产的公司。
机器人概念股凭借自身板块的位置与估值阶位优势，在其他主流热点相继陷入调整阶段，承接避险资金持续流入。不过需要留意，板块午后的拉升未能有效带动市场整体情绪回暖，对大盘的正向拉动力度有限。后续大概率依托热点轮动节奏反复活跃。
医药商业概念表现活跃，开开实业4连板，老百姓、第一药业涨停，一心堂、益丰药房等涨幅居前。
消息面上，上海市商务委等七部门印发《上海市国家服务贸易创新发展示范区建设方案》。其中指出，支持生物医药产业创新发展。支持企业研发的创新药、现代中药和高端医疗器械全球注册认证并在当地实现销售。
此外近期市场对于医药生物板块整体的关注度显著提升，公募排排网数据显示，上周医药生物行业公募调研次数达104次，热度反超长期居前的电子(半导体为主)行业，位居申万一级行业首位。
并且可以观察到，市场资金正在逐步从创新药板块向外扩散，持续向整条医药生物产业链延伸。医药商业等此前滞涨的细分赛道迎来明显资金补涨行情。板块轮动范围拓宽，或有助于夯实本轮医药行情的上涨基础，提升行情延续性。后续可继续把握板块震荡过程中的低吸布局机会。
个股方面
个股方面，受爱丽家居再度停牌核查带来的情绪扰动，高位人气标的内部分歧有所加大。医药板块依旧保持强势格局，百花医药顺利晋级6连板，哈药股份拿下3连板；大消费短线龙头一鸣食品延续强势录得11天7板、液冷概念股豪尔赛再度涨停8天6板。与此同时部分高位标的承压走弱，传智教育、高争民爆小幅收跌，资金高低切换特征显现。此外，甘咨询盘中大幅震荡，于午后成功上演地天板，可见目前的短线炒作情绪尚未完全退潮，但是单一热点很难撬动全市场情绪，更多是热点题材间轮动上行，如何把握节奏仍是当前市场的应对重点。
后市分析
今日缩量震荡整理，三大指数涨跌不一，沪指受到年线的压制而回调收跌，不过依旧守稳在5日线之上，创业板指全天震荡小幅收红。整体来看，本轮市场反弹的内部结构暂未被彻底破坏。不过市场成交持续萎缩，资金观望情绪持续升温，盘面增量资金参与意愿不足，后市即将迎来新一轮方向抉择。后续想要打开反弹上行空间，需要成交量有效放大配合上攻；倘若市场继续维持弱势调整态势，则行情大概率延续震荡筑底格局。故在存量博弈环境短时间无法改善的背景下，把握各板块间轮动节奏或是关键。
市场要闻聚焦
1、龙湖完成“21龙湖06”本息兑付 合计约10.29亿元
记者从独立信源处获悉，龙湖集团于8月11日完成“21龙湖06”的本金兑付与付息，涉及总金额约10.29亿元，包含本金9.92亿元及利息0.37亿元。公开资料显示，“21龙湖06”起息日为2021年8月11日，发行期限为5+2年，发行规模为10亿元，票面利率为3.7%。在本次兑付“21龙湖06”后，龙湖集团2026年内到期的信用债已全部偿清，境内信用债仅余2027年到期的8亿元。
2、乘联分会：7月新势力零售份额26.8% 同比增加5.4个百分点
乘联分会发布数据，7月新势力零售份额26.8%，同比增加5.4个百分点。新势力车型中的纯电动销量占比77.6%，较同期的63.7%占比大幅提升；新势力纯电动中的10-15万级别销量占比大幅增长。自主传统车企的独立新能源品牌作为创二代的表现较强，份额17.7%，同比增长5.4个百分点。
《科创板日报》记者获悉，基于首创全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。同样的工期，国内传统交付周期为6至12个月，美国为12至18个月。在缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本降低10%以上。今年，阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。小K注：数据中心全模块化设计是指各个环节并行生产，工厂制造后，预调至集装箱，再运抵数据中心，现场像搭积木一样吊装。
人气及连板股分析
连板晋级率33.33%，虽然最高标百花医药继续将连板高度提升至6板，但市场短线投机情绪出现降温苗头，昨日连板股仅有4只实现晋级。随着此前走出12天11板的人气股爱丽家居在复牌3个交易日后再度停牌核查，使得高位人气股内部分化加剧，除去哈药股份、立新能源、一鸣食品仍能实现连板晋级并刷新阶段高点，艾艾精工、高争民爆、传智教育、欣天科技等均出现高位巨量分歧，而今日实现“地天板”的甘咨询以及走出反包板的百合花、豪尔赛等多为此前逻辑相对独立的纯投机标的。后市高位股内部若持续松动，短线投机情绪仍有退潮之风险。
主线热点
进入8月，人形机器人产业链密集催化来临，国内方面，随着宇树科技8月10日完成申购后，2026世界机器人大会即将于下周开幕。海外方面， 特斯拉将从2026年8月起，将人形机器人 Optimus 直接投入现有生产线。人形机器人概念午后展开一波凌厉涨势，斯菱智驱录得20厘米涨停，午后北特科技、巨轮智能等多股封板，绿的谐波、中大力德等多股强势收复关键均线压力位。虽然此次宇树科技发行市盈率高达219倍，但宇树科技网上中签率仅有0.0181%，仅为长鑫科技中签率的二十六分之一，因此市场对于该股上市后的高预期也反映在人形机器人板块近期二级市场表现之上。不过今日该板块的拉升节点恰好处于AI硬件和医药板块调整之时，因此该板块的补涨大有行情临近尾声的意味，因此对于明日的溢价仍不宜乐观。
年初至今，创新药行业景气度体现于多项数据上，上半年一级市场融资额同比增58.5%，达267.5亿美元；国内创新药License-out交易潜在总额达1100亿美元；药明康德、百济神州、荣昌生物等行业龙头发布超预期的上半年财报，并上调全年指引。作为率先受益融资回暖的CXO、重组蛋白、AI制药方向继续得到资金热捧，百花医药晋级6连板，20厘米人气股万邦医药强势涨停逼近前期高点，但泓博医药、诺思格、百普赛斯、近岸蛋白等多股盘中一度冲高超10%后出现明显回落。一方面今日高位人气股内部分化，短线资金的畏高情绪仍对其中大部分20厘米小微盘人气股走势形成动摇，且这些品种本月以来累计涨幅普遍已经超50%，连续向上加速后仍将受到短线获利盘涌出的考验。该板块中期能否继续向上打出空间，仍取决于药明康德等核心大票能否继续向上创出阶段新高。此外美联储货币政策的不确定性，也对全球创新药行业融资和二级市场表现构成影响。
阿里云宣布，已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天，并计划今年将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。算力租赁概念受此消息刺激，全天逆势活跃，杭钢股份、城地香江、鸿博股份涨停，铜牛信息、佳力图、宁波建工、美利云等纷纷位居涨幅前列。随着Deepseek公告将大幅涨价，月之暗面及其他头部模型厂商或将向开源模型大型客户收取收入分成，开源模型在全球市占率和调用量提升有望打开国内头部模型厂商的商业化空间，也直接利好国内互联网大厂未来资本开支并形成闭环。而作为国内大模型商业化另一大受益环节的应用端今日表现也可圈可点，除去网络安全概念的天融信早早封死涨停外，普联软件、彩讯股份等FDE概念股也维持活跃态势。不过AI应用端波动总体仍以美股软件股的映射为主，其主动性买盘仍无法和算力租赁概念相提并论。
受益AI和新能源汽车等多重领域需求快速增长，MLCC头部厂商产能利用率接近满载，部分产品交期已拉长至12至16个月，刺激该板块近期连续展开反弹，双星新材、洁美科技强势涨停，不过板块龙头风华高科炸板引发昀冢科技等多股从盘中高点展开明显回落。高盛最新研报显示，AI服务器MLCC市场正以80%左右的年复合增速高速扩容，这一增速相较于PCB和光模块等传统算力硬件而言更为客观，而上游陶瓷粉体、高端AI专用MLCC介质层等原材料则对供给端放量形成制约。而从二级市场表现看，相比其他算力硬件上游方向，MLCC概念前期高点附近套牢盘和板块本身市值体量仍相对偏小，也有利于本轮反弹中展现出更好弹性。因此作为AI硬件端弹性之所在的MLCC概念后续若反弹遇阻，或仍对整个AI硬件端情绪形成负面影响。
后市展望
今日市场全天呈现缩量弱势震荡行情，成交额相比昨日萎缩超2000亿，流动性缺失使得午后市场投机情绪遭到削弱，特别是高位股炸板数量大幅增加，表明市场情绪再度趋于谨慎。作为近期最强的微盘股指数，今日收出缩量阴十字星，终结此前日线七连阳并重回布林上轨线下方，鉴于该指数日线KDJ持续超买状态，今日温和调整消化获利筹码仍属良性，后续能否维持强势仍需观察昨日阳线低点是否被向下反包。而从双创指数而言，能否放量有效站稳日线布林中轨线上方，仍是当前反弹能否延续的必要条件，若向下击穿5日均线再度引发日线KDJ向下死叉，不排除展开二次探底可能。
一、板块个股主力大单资金
从板块表现来看，油气、影视、MLCC、医药等板块涨幅居前，有色金属、军工等板块跌幅居前。
从主力板块资金监控数据来看，通信板块主力资金净流入居首。
板块资金流出方面，有色金属板块主力资金净流出居首。
从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为分散，N超纯净流入居首。
主力资金流出前十的个股所属板块较为分散，紫金矿业净流出居首。
二、ETF成交
从成交额前十的ETF来看，港股创新药ETF广发（513120）成交额位居首位，黄金ETF华安（518880）成交额位居次席。
从成交额环比增长前十的ETF来看，标普油气ETF富国（513350）成交额环比增长426%位居首位；化工ETF华宝（516020）成交额环比增长231%位居次席。
三、期指持仓
四大期指主力合约多空双方均加仓，IM合约多头加仓数量较多。
四、龙虎榜
1、机构
今日龙虎榜机构活跃度较高，金风科技获三家机构买入1.17亿。甘咨询尾盘上演“地天板”，遭四家机构卖出1.47亿。洁美科技遭两家机构卖出0.62亿，同时深股通卖出1.02亿。贵金属概念股赤峰黄金今日冲高回落，遭四家机构卖出12.17亿，同时获三家机构买入4.13亿。
2、游资
一线游资活跃度较高，PCB概念股贤丰控股今日冲板回落，遭国泰海通证券成都北一环路营业部卖出1.41亿。
量化资金活跃度一般，MLCC概念股洁美科技今日逆势涨停，获一家量化资金（开源证券西安太华路）买入1.09亿。
1）Rubin相对Blackwell是一次小迭代，Feymann才是真正的架构更新。因此Rubin和Rubin Ultra的技术风险相对较小。
2）落地节奏和产品变化：Rubin系列26Q3交付，传统CSP和Neocloud有望同时获得新产品。Rubin Ultra若降低主力型号的HBM堆叠层数有望缓解产能压力，加速落地。
3）产业链影响：（1）OEM/ODM、PCB供应商核心受益；（2）ABF基板面积、层数有望上升，带动价值量提升。（3）Rubin采用无电缆互联设计，用44层超多层PTH MLPCB替代铜缆，用于连接Switch Tray与Compute Tray。
相关标的：工业富联、胜宏科技。
郑宏达 谢忱 李想 王朗
8月11日晚间，国民技术再度发布涨价函，继4月首轮调价后，#宣布自10月起部分产品再上调10%-20%，在供给受限、需求爆发、成本上行的背景下，MCU芯片有望开启新一轮超级缺货的涨价周期！
同时，海外巨头意法半导体、TI、英飞凌年内也已进行多轮提价，#交期拉长成为行业常态。供给端8英寸成熟晶圆被AI芯片挤占，代工成本上行；需求端算力基建爆发，海外大厂优先保本土客户，亚太供应链缺口倒逼国产替代提速。
[红包]高端MCU更加紧缺，国民技术精准卡位高景气赛道：N32H78x适配AI服务器高密度电源，并协同MPS批量供货头部云厂商；#N32H493量产配套800G/1.6T高速光模块，填补国产空白；同时布局人形机器人、车规MCU，多赛道增量释放订单弹性。
MCU已脱离家电、工控存量周期，成为AI算力基建核心耗材。#成熟制程紧缺、光模块迭代、AI电源架构升级、数据中心资本开支上调等多重逻辑共振，国民技术作为深度绑定算力产业链的国产MCU厂商，将持续收获量价齐升红利。
公司拟投zi约42.68亿元建设半导体科技产业园（含土地出让金），规划用地约126亩、建设期24个月，拟建设激光器芯片生产线、生产厂房及配套设施，资金来自自有及自筹资金。
#本次扩产核心在于突破现有产能瓶颈、扩大高端激光器芯片生产规模。项目聚焦高速激光器芯片及数据中心市场，通过产能扩充与工艺优化，提升生产效率、产品稳定性及国内外客户订单交付能力，并进一步提升全球市场份额。
此前公司已将50G光芯片产业化项目投zi额提升至7.57亿元，规划12.51亿元研发生产基地二期，并拟投zi不超过5000万美元建设美国生产基地。此次再度大规模扩产，#进一步彰显公司对高端激光器芯片中长期需求的信心。当前InP光芯片供给仍受设备交期、工艺调试及良率爬坡等约束，#产能先手布局有望进一步强化规模交付优势。
AI数据中心持续推动高速光互连升级，高端激光器芯片需求与技术门槛同步提升。公司具备#IDM全流程能力+DFB技术积淀+头部客户基础，大功率CW及高速EML持续推进。#本次扩产有望进一步提升高端产品产能与规模交付能力，打开中长期成长空间，继续看好AI光通信上游核心光芯片龙头！
1. 持仓统计规则特殊
港谷权益披露中，券商名下客户托管、可融券出借的谷票，全部计入券商多头持仓，并非全部是摩根大通自有资金买入。
7月底首次大增仓时，新增仓位绝大部分是融券池扩容，客户寄存谷票计入持仓，客观增加市场做空券源；8月4日二次加仓，包含两部分：自营资金二级市场买入、新增托管融券谷份。
2. 承销商自带机制（绿鞋）
摩根大通是本次H谷IPO承销商，拥有绿鞋护盘义务，谷价贴近发行价、破发区间，承销商会被动买入稳定谷价，属于制度性行为，不完全代表主动看多后市。
3. 不能单看多头，需看多空整体
同期摩根士丹利在减持中际旭创H谷、同步提升淡仓，华尔街大行内部观点明显分歧，并非所有外资一致看多光模块龙头。
#盛视科技积极推进AI服务器到货、贸易+服务并进
8月，B300现阶段优质可交割现货最高报价已突破1450万/台，年初现货单价400万级别。公司持续稳定到货，＃贸易+服务业务可期。
4月14日，公司首次公告拟采购11亿元IT设备，5月11日谷东会表决同拟购买不超过60亿元IT设备，＃预计6-8月服务器有望持续大批量到货，整体供应链稳定，验证供应链核心优势。
5月26日，公司公告签署60亿大客户订单。当前，国内CSP企业与头部模型公司对GPU需求旺盛，公司客户侧突破潜力大。
#美国拟进一步封堵AI芯片通道、稳定供应链的稀缺性提升
8月7日《彭博社》报道，美国正在审查受限国家AI企业如何在海外获取和使用英伟达先进芯片，正系统梳理相关AI企业获取先进芯片的渠道，重点关注两种情况：一是受限芯片经第三国流入受限国家，二是相关企业通过海外数据中心远程使用英伟达芯片。
美国对AI芯片出口管制的升级或将导致供货整体趋严，但具备稀缺供应链能力的头部算租厂商的供应链资源稀缺性反而会增强，库存价值与新到货涨价空间或更为明显。
＃2026Q2业绩超预期、全年业绩可期
公司预计2026单归母净利润1.01亿元-1.31亿元，去年同期亏损，业绩高增主要系公司大力推进算力相关业务发展，并开始确认收入，正成为业绩增长新驱动力。我们预期2026下半年算力业务有望实现逐季增长。
风险提示：国际形势不明朗、AI需求不及预期等
#事件：鹏鼎控谷发布2026年半年度报告。上半年实现营业收入172.17亿元，同比增长5.14%；归母净利润12.84亿元，同比增长4.11%。其中，Q2单季度归母净利润达8.21亿元，同比增长10.2%。
观点：剔除4.48亿元汇兑扰动，Q2业绩表现乐观，Match市场预期！
#AI产品营收爆发，增长曲线确立：#
1
AI服务器：业务营收近10亿元，高阶产品已成功通过主流厂商认证并实现批量供货。
2
高速光模块：业务营收达6.26亿元，同比增长11倍！SLP产品成功切入800G/1.6T高端市场，且3.2T产品已提前进入研发阶段。
#鹏鼎加速扩产，加码算力赛道：#
公司在SLP、高阶HDI等高端PCB技术上积累深厚。面对AI需求的爆发期，公司果断加码资本开支，计划在淮安、深圳等地投zi超300亿元建设新园区，全面扩充AI服务器与高速光模块等高端产品产能，为未来业绩放量奠定坚实基础。
结论：建议重点关注AI算力硬件需求持续高景气下，公司高端产能释放带来的业绩弹性！
天风电子团队
公司公告，因撤销其他风险警示，将于8月12日停牌，#撤销起始日期为8月13日。公司完成治理管控全流程整改，经营基本面持续向好，一季末合同负债9.49亿元，同、环比提升257%、74%，在手订单充裕。
#超容激光焊、密封焊国内独供#
目前公司超容设备已实现批量发货。下游客户包括东阳光、江海、今朝等，单条设备（300万支/年）价值量约1300万。同时，公司目前还在对接武藏、skeleton等海外头部超容企业。
#锂电全极耳装备市占率高#
AIDC对本地备电和瞬时稳定性的要求明显提高，全极耳小圆柱电芯能够显著改善倍率性能和热管理表现，在高功率AIDC场景中的渗透率有望持续提升，带动封装装备需求。
#光伏钙钛矿激光装备领先企业#
公司推出钙钛矿领域全系列高端激光装备，全面覆盖激光划线、清边、切裂与封焊等关键环节，目前已供货京东方等头部组件厂商。
#2Q26归母利润131亿元_主要系AI服务器订单&份额&利润率不断提升
——1H2026：营收5,578.61亿元，同比+54.6%；归母净利润237.40亿元，同比+96.0%；毛利率7.15%（同比+55bp），净利率4.26%（同比+90bp）。其中云计算板块同比增长75.7%，GPU AI服务器机柜出货量同比增长3.2倍， ASIC AI机柜出货量同比增长3倍，ASIC CPU服务器出货量同比增长2.5倍。
——2Q2026：营收3,067.83亿元，同比+53.1%，环比+22.2%；归母净利润131.46亿元，同比+91.0%，环比+24.1%，毛利率6.99%（同比+49bp），净利率4.29%（同比+85bp，环比+7bp）
——业绩高增主要得益于：1）AI算力需求爆发，CSP和NeoCloud资本开支体量持续增长。2）公司在主要客户的市场份额提升。3）高利润率的AI服务器机柜收入占比提升。
#我们认为伴随Rubin的Q3出货_公司作为超核心受益谷_业绩有望开启新一轮环比高增
#Q3科技板块最大产业变化是Rubin出货_NV谷价上周涨幅超12%
——VR进入出货期，7月21日英伟达官网官宣Vera Rubin正在全球加速部署，Vera Rubin NVL72+LPX可相较GB NVL72推理性能提升10倍。
——Rubin需求旺盛，马斯克宣布明年计划保守6-8GW增量算力，乐观可上浮至10GW，全部采用NV芯片
#Rubin时代公司份额和单机价值量持续增长_ASIC机柜需求爆发带动收入结构多元化。
——公司在VR份额提升，凭借公司与NV在机柜和液冷环节与NV的联合研发优势，“在Vera Rubin平台已实现前瞻卡位”，我们认为依托自动化制造能力，公司在VR平台的机柜份额有望持续提升。
——公司垂直整合提升单机柜价值量，产品“从机柜设计延展至液冷散热、电源管理等环节，订单规模和产品附加值同步攀升”。
——ASIC机柜后续有望爆发增长平衡收入结构。公司加速“ASIC新案的布局与拓展_客户结构趋于多元”，我们认为随着下半年及明年Google TPU V8的爆发式放量，且ASIC机柜利润率通常更高，ASIC客户将成为业绩核心驱动因素之一。
#公司卡位NV_CPO全光交换机_已实现样机交货_潜在市场空间巨大
——公司高速交换机业务持续爆发。1H26的800G以上数据中心交换机出货量同比增长1.4倍，SuperNIC网卡出货量同比增长1.4倍，产品组合已全面覆盖Ethernet、InfiniBand及NVLink Switch等技术路线，NV CPO全光交换机已实现样机交货。
——CPO交换机市场空间巨大。根据市场预测，从Scale out到Scale up的驱动下，全球CPO交换机市场有望从2026年的15亿美元，增长至2027年的72亿美元，中期2030年至650亿美金，2026-2030的CAGR高达116%。我们认为公司“凭借与客户协同技术研发和产品验证，共同推动新品进入量产阶段”的领先累加优势，未来有望在CPO机柜生产环节占据近乎垄断的绝对份额。
联系人：郑元昊/鲍恩雪/刘高畅
公司发布26年半年报，AI算力驱动业绩高增、利润弹性更强。26H1营收5578.61亿元，同比+54.63%；归母净利润237.40亿元，同比+95.99%；扣非归母净利润229.84亿元，同比+96.99%；基本EPS1.20元，同比+96.72%；加权ROE13.36%，同比提升5.72pct。经营性现金流净额73.91亿元，同比+425.32%，回款同步改善。
26Q2单季量利继续环比抬升。Q2营收3067.83亿元，同比+53%、环比+22%；归母净利润131.46亿元，同比+91%、环比+24%。上半年云计算板块收入同比+75.7%，为增长主引擎；云服务商AI服务器收入同比+2.3倍，GPUAI机柜/ ASIC AI机柜出货分别同比+3.2倍/+3倍。
算力硬件与高速网络共振，结构持续优化。数据中心高速网络收入同比翻倍，800G及以上交换机、SuperNIC出货均同比+1.4倍；AI服务器占比提升、液冷/电源等垂直整合加深，支撑后续盈利质量。
国泰海通计算机杨林团队
#我们看好公司看好百校放量+发力五星校长+AI赋能三重驱动下成长确定性增强。谷权激励计划考核目标设定收款及利润复合增速约为20%（26-28年），我们预计4-5月高景气延续， 26E业绩增速30%，当前对应26E 17xPE，谷息率5%，Q2收款&合同负债维持高速增长持续关注！
#26Q2/同比增速：#
收入2.55亿元/+19.4%
归母净利1.33亿元/+28.6%
扣非归母净利1.13亿元/+16.2%
#26H1/同比增速：#
收入4.28亿元/+24.4%
归母净利2.01亿元/+33.1%
扣非归母净利1.72亿元/+30.7%
#26Q2收款2.95亿元创历史单Q2新高，五星客户激励效果显著
#Q2收款yoy+26.7%，25Q3以来高增趋势延续，我们预计浓缩新训到课率大幅修复带动订单量高增，浓缩到课率和收款有望迎来共振增长
合同负债12.48亿元创新高，yoy+17.8%
#26Q2毛利率80.5%，同比+0.7pct，可能系浓缩规模效应+咨询毛利率提升贡献
扣非净利润率44.4%，同比-1.2pct
销售/管理/研发费用率分别同比-0.3/-0.1/+0.2pct，效率持续优化
风险提示：宏观经济形势变动带来的风险；市场竞争风险；关键业务人员流动风险；收款及收入确认的不确定性
欢迎联系浙商传媒及海外 段联/刘梓晔
）26Q2业绩速览
收入端：26Q2公司营收89.33亿元（YoY+5.8%），收入构成：
--音乐相关服务：76.05亿元（YoY+11.0%），其中会员服务收入47.92亿元（YoY+8.1%），主要受益于喜马拉雅并表（自5月18日起并表，本季度贡献收入4.07亿元）、SVIP会员规模持续扩张；非会员服务收入28.13亿元（YoY+16.2%），主要得益于线下演出相关服务的强劲增长；
--社交娱乐及其他：13.28亿元（YoY-16.4%）。
成本费用：26Q2毛利率44.2%（YoY-0.2pct，QoQ-0.7pct）；销售/管理费用率分别为2.6%/11.9%（YoY持平/+0.8pct，QoQ-0.8pct/持平）。成本增长主要来自线下演出及长音频内容库扩充，费用增长主要受喜马拉雅并表及收购相关无形资产摊销影响。
利润端：26Q2公司归母净利润24.71亿元（YoY+2.6%）；Non-IFRS归母净利润26.86亿元（YoY+4.4%），Non-IFRS归母净利率30.1%（YoY-0.4pct）。
回购：本季度以约4.00亿美元回购4,350万份ADS，均价约9.2美元/ADS。
整体营收微降，归母净利同比+30.1%
2026H1，公司营收486.9亿元，同比-1.8%； EBIT DA 302.5亿元，同比-11.6%；归母净利润74.9亿元，同比+30.1%。
EB ITDA 率约62.1%，同比-6.9pp；净利率15.4%，同比+3.8pp。
运营商业务承压，两翼业务快速增长
运营商业务收入下滑：26H1实现收入403.6亿元，同比-5.0%，其中塔类业务收入352.6亿元，同比-6.7%，室分业务收入50.9亿元，同比+9.2%。传统塔类业务收入下滑为拖累营收主因，室分业务延续增长态势。
两翼业务快速发展：26H1智联业务收入53.3亿元，同比+12.8%，能源业务收入25.9亿元，同比+17.3%。两翼占收比持续提升，业务结构持续优化。
压降资本开支，管控成本费用
26H1，公司资本开支116.5亿元，同比-6.0%。
26H1，公司营业成本同比-8.3%，其中：折旧摊销同比-25.2%，维护修理费同比+19.0%，人工成本同比+1.6%，站址运营支撑费同比+14.0%，其他营运开支同比+41.6%。
现金流阶段性承压
26H1，经营现金流71.4亿元，同比-75.1%，自由现金流-45.2亿元，同比-127.7%。我们预计，下半年随项目验收及回款落地，现金流有望好转。
分红派息大幅提升
积极派息，中期每谷派息0.19122元人民币，同比+44.3%。
风险提示：塔类业务收入持续下滑风险；两翼业务推进不及预期风险；分红派息不及预期等
#事件：鹏鼎控谷发布2026年半年度报告。上半年实现营业收入172.17亿元，同比增长5.14%；归母净利润12.84亿元，同比增长4.11%。其中，Q2单季度归母净利润达8.21亿元，同比增长10.2%。
观点：剔除4.48亿元汇兑扰动，Q2业绩表现乐观，Match市场预期！
#AI产品营收爆发，增长曲线确立：#
1
AI服务器：业务营收近10亿元，高阶产品已成功通过主流厂商认证并实现批量供货。
2
高速光模块：业务营收达6.26亿元，同比增长11倍！SLP产品成功切入800G/1.6T高端市场，且3.2T产品已提前进入研发阶段。
#鹏鼎加速扩产，加码算力赛道：#
公司在SLP、高阶HDI等高端PCB技术上积累深厚。面对AI需求的爆发期，公司果断加码资本开支，计划在淮安、深圳等地投zi超300亿元建设新园区，全面扩充AI服务器与高速光模块等高端产品产能，为未来业绩放量奠定坚实基础。
结论：建议重点关注AI算力硬件需求持续高景气下，公司高端产能释放带来的业绩弹性！
天风电子团队